لم تكتفِ NVIDIA (NVDA) بتشكيل صناعة الألعاب فحسب، بل بنت أيضًا العمود الفقري لعصر الذكاء الاصطناعي الحديث. منذ طرحها العام الأولي (IPO) في عام 1999، تطورت NVIDIA من صانع لوحدات معالجة الرسوميات (GPU) إلى الشركة الرائدة عالميًا في مجال البنية التحتية للحوسبة بالذكاء الاصطناعي AI. مع الانفجار الذي شهده الذكاء الاصطناعي التوليدي في الفترة 2022-2025، قامت الشركات الكبرى ومختبرات الأبحاث المتطورة بتحميل وحدات معالجة الرسوميات H100 و Blackwell والجيل التالي من وحدات معالجة الرسوميات الخاصة بها. في الربع الثالث من السنة المالية 2025 وحدها، حققت NVIDIA إيرادات مذهلة بلغت 57.0 مليار دولار أمريكي وصافي دخل قدره 31.9 مليار دولار أمريكي، بزيادة 62% و 65% على أساس سنوي على التوالي، مدفوعة بمبيعات مراكز البيانات.
أداء سهم NVDA في عام 2025 | المصدر: Google Finance
في أكتوبر 2025، أصبحت NVIDIA أول شركة عامة على الإطلاق تصل قيمتها السوقية إلى 5 تريليونات دولار، متجاوزةً Apple (AAPL) و Microsoft (MSFT) و Alphabet (GOOGL) و Amazon (AMZN). يعكس هذا الإنجاز مدى عمق دمج رقائقها وبرامجها في البنية التحتية العالمية للذكاء الاصطناعي، مما يمكّن كل شيء من الحوسبة السحابية والروبوتات إلى الأنظمة المستقلة والبحث العلمي واسع النطاق.
في هذه المقالة، ستتعلم كيفية الاستثمار في أسهم Nvidia (NVDA) في عام 2025 من خلال شركات الوساطة المباشرة، وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، وأسهم NVDA المرمزة القائمة على العملات المشفرة على BingX.
ما هي NVIDIA وماذا تفعل؟
NVIDIA (NVDA) هي شركة أمريكية لأشباه الموصلات والحوسبة تأسست عام 1993 ويقع مقرها الرئيسي في سانتا كلارا، كاليفورنيا. بدأت بهدف واضح: بناء معالجات تتعامل مع الحوسبة المرئية والمتوازية بشكل أفضل بكثير من وحدات المعالجة المركزية التقليدية. وقد أدت هذه الرؤية إلى أول وحدات معالجة رسوميات (GPUs) تم اعتمادها على نطاق واسع ومهدت الطريق لمسرعات الذكاء الاصطناعي اليوم.
بمرور الوقت، تطورت NVIDIA من مصمم رقائق رسوميات بحتة إلى شركة حوسبة متكاملة ومسرعة. وهي الآن تصمم وحدات معالجة الرسوميات، ومنصات الخوادم، وأجهزة الشبكات، ونظامًا بيئيًا برمجيًا واسعًا، بما في ذلك نموذج برمجة CUDA وأطر عمل الذكاء الاصطناعي المتخصصة. تسهل هذه الأدوات على المطورين والشركات تدريب النماذج الكبيرة، وتشغيل الاستدلال على نطاق واسع، وتسريع أعباء عمل الحوسبة عالية الأداء.
اعتبارًا من عام 2025، يتم تنظيم أعمال NVIDIA حول عدة قطاعات رئيسية:
• مراكز البيانات والذكاء الاصطناعي: أكبر قطاعات NVIDIA وأسرعها نموًا. توفر وحدات معالجة الرسوميات، وأنظمة الخوادم الكاملة، والشبكات عالية السرعة التي تدعم تدريب الذكاء الاصطناعي، والاستدلال، ومراكز البيانات السحابية الكبيرة. في الربع الأخير المبلغ عنه، بلغت إيرادات مراكز البيانات حوالي 51.2 مليار دولار، بزيادة 66% على أساس سنوي، مما يسلط الضوء على مدى سرعة نمو الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
• الألعاب: لا يزال محرك إيرادات رئيسي، مبنيًا حول وحدات معالجة الرسوميات GeForce، وأجهزة الكمبيوتر المحمولة المخصصة للألعاب، وبرامج مثل GeForce Experience، وخدمات الألعاب السحابية. تخدم هذه المنتجات اللاعبين العاديين والتنافسيين في جميع أنحاء العالم.
• التصور الاحترافي: وحدات معالجة الرسوميات، والمنصات، والبرامج للمصممين والمهندسين ومنشئي المحتوى. يدعم هذا القطاع التصميم بمساعدة الحاسوب (CAD)، والتصميم ثلاثي الأبعاد، وإنتاج الوسائط، وسير عمل التصور المؤسسي.
• السيارات: يركز على الذكاء الاصطناعي داخل المركبات، وأنظمة مساعدة السائق والقيادة الذاتية، بالإضافة إلى منصات المحاكاة التي يستخدمها مصنعو السيارات ومطورو سيارات الأجرة الروبوتية.
عبر هذه القطاعات، لم تعد NVIDIA مجرد شركة "بطاقات رسوميات". إنها تعمل عند تقاطع الرقائق والشبكات والأنظمة والبرمجيات، وتوفر طبقة الحوسبة الأساسية التي تشغل الذكاء الاصطناعي الحديث والتطبيقات المسرعة. بالنسبة لك كمستثمر، هذا يعني أن نمو NVIDIA مرتبط مباشرة بالاتجاهات طويلة الأجل في الذكاء الاصطناعي، والحوسبة السحابية، وطلب مراكز البيانات، بدلاً من الارتباط فقط بدورات ألعاب الكمبيوتر الشخصي أو وحدات التحكم.
من هم الشركاء والمنافسون الرئيسيون لـ NVIDIA الذين يجب مراقبتهم في عام 2025؟
يتشكل موقع NVIDIA في صناعة الذكاء الاصطناعي من خلال شبكة قوية من الشركاء الذين يعتمدون على وحدات معالجة الرسوميات الخاصة بها، ومجموعة متنامية من المنافسين الذين يبنون رقائق ذكاء اصطناعي منافسة.
الشركاء الرئيسيون: من يبني طفرة الذكاء الاصطناعي على NVIDIA؟
تدعم وحدات معالجة الرسوميات من NVIDIA أكبر تجمعات الذكاء الاصطناعي في العالم، بدعم من شركاء رئيسيين مثل OpenAI، و Microsoft Azure، و Amazon Web Services، و Meta، وجميعهم يعتمدون على أجهزة NVIDIA للتدريب والاستدلال على نطاق واسع. يواصل قادة السحابة والذكاء الاصطناعي هؤلاء توسيع التجمعات الفائقة لوحدات معالجة الرسوميات، مما يعزز الارتباط بالنظام البيئي لـ NVIDIA عبر البرمجيات والأجهزة والبنية التحتية. وفقًا لـ IoT Analytics (2025)، بلغ الإنفاق العالمي على البنية التحتية لمراكز البيانات 290 مليار دولار في عام 2024، مع توجيه 78% نحو أجهزة تكنولوجيا المعلومات مثل الخوادم الغنية بوحدات معالجة الرسوميات، مما يجعل NVIDIA المستفيد الأساسي من طفرة الحوسبة بالذكاء الاصطناعي.
المنافسون الرئيسيون: من يحاول الإطاحة بـ NVIDIA في عام 2025؟
على الرغم من هيمنتها، تواجه NVIDIA منافسة محتدمة. تكتسب مسرعات Instinct MI300/MI325 من AMD زخمًا في أعباء عمل الذكاء الاصطناعي لمراكز البيانات. تواصل Google دفع تشكيلة وحدات معالجة الموتر (TPU) المخصصة (بما في ذلك جيل "Ironwood" لعام 2025)، بينما توسع AWS رقائقها Trainium و Inferentia لتقليل الاعتماد على وحدات معالجة الرسوميات التابعة لجهات خارجية. تقوم العديد من الشركات الناشئة الناشئة في مجال رقائق الذكاء الاصطناعي أيضًا ببناء دوائر متكاملة خاصة بالتطبيقات (ASICs) متخصصة وفعالة من حيث استهلاك الطاقة لأعباء العمل التي تعتمد بشكل كبير على الاستدلال. تقدر Omdia أن NVIDIA لا تزال تستحوذ على حوالي 80% من سوق مسرعات الذكاء الاصطناعي، لكن الطلب المتزايد على بنية تحتية فعالة من حيث التكلفة ومتكاملة عموديًا يزيد ببطء من اعتماد رقائق بديلة.
اقرأ المزيد: فهم بروتوكول سياق النموذج (MCP): أفضل 5 مشاريع عملات مشفرة لـ MCP يجب مراقبتها في عام 2025
ماذا يعني هذا للموقع الاستراتيجي لـ NVIDIA في عام 2026؟
بحلول عام 2026، يظل الموقع الاستراتيجي لـ NVIDIA قويًا بشكل استثنائي، مدعومًا بنظام CUDA البيئي، ومجموعة البرامج، واعتماد المطورين الذي لا مثيل له، وهي مزايا لا تزال تجعل التحول مكلفًا لمعظم بناة الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، يتغير المشهد التنافسي بسرعة أكبر: وحدات معالجة الموتر (TPU) من الجيل التالي من Google، وتشكيلة Trainium المتوسعة من AWS، وخلفاء سلسلة MI300 المحسّنة من AMD، وموجة من الدوائر المتكاملة الخاصة بالتطبيقات (ASICs) المتخصصة للذكاء الاصطناعي، كلها تمنح الشركات الكبرى والمؤسسات بدائل أكثر موثوقية.
مع تنوع أعباء عمل الذكاء الاصطناعي وتزايد أهمية كفاءة التكلفة كأولوية أساسية، من المتوقع أن تظل NVIDIA المزود الرائد للحوسبة المتطورة للذكاء الاصطناعي، لكن هيمنتها شبه الكاملة قد تتراجع في عام 2026 حيث يدمج مقدمو الخدمات السحابية المزيد من الرقائق الداخلية لتقليل الاعتماد، وإدارة التكاليف، وتحسين مهام الذكاء الاصطناعي المحددة.
كيفية الاستثمار في أسهم NVIDIA: دليل خطوة بخطوة
لدى المستثمرين اليوم طرق متعددة للحصول على انكشاف على NVIDIA (NVDA)، من ملكية الأسهم التقليدية إلى خيارات العملات المشفرة الحديثة. اختر بناءً على أهدافك: حقوق المساهمين الكاملة، سهولة الوصول العالمي، أو المرونة والرافعة المالية عبر الأصول المرمزة.
1. شراء أسهم NVIDIA (NVDA) على منصة وساطة
إذا كنت تريد ملكية مباشرة، وحقوقًا كاملة (أرباح، حوكمة شركات)، وانكشافًا على الأسهم على المدى الطويل، فهذا هو المسار الكلاسيكي. إليك كيفية شراء أسهم NVDA عبر منصة وساطة مثل Fidelity، Charles Schwab، Robinhood، eToro، و Webull:
1. افتح حساب وساطة: اختر منصة منظمة توفر الوصول إلى الأسهم الأمريكية، ورسومًا شفافة، وخيارات تمويل بالدولار الأمريكي، وأدوات تداول مستقرة.
2. أكمل عملية "اعرف عميلك" (KYC) وموّل الحساب: أكمل التسجيل بتقديم وثائق الهوية، واجتياز فحوصات "اعرف عميلك" (KYC)، وملء النماذج الضريبية المطلوبة للمستثمرين غير الأمريكيين.
3. اشترِ أسهم NVDA: ابحث عن رمز التداول "NVDA" على منصة الوساطة. يمكنك شراء أسهم كاملة أو أسهم جزئية. تسمح بعض شركات الوساطة بالاستثمار بمبلغ لا يقل عن 1 دولار.
4. خذ الاعتبارات الرئيسية في الحسبان: قبل الاستثمار، ضع في اعتبارك القواعد الضريبية، وتقلبات أسعار صرف العملات، والحد السنوي للتحويلات الأجنبية بموجب الأنظمة التنظيمية كمستثمر غير أمريكي.
لماذا تشتري أسهم NVDA عبر شركات الوساطة؟
• ملكية كاملة: أرباح (تخضع للاستقطاع)، حقوق التصويت/القانونية كمساهم.
• لا يوجد مخاطر طرف مقابل أو ترميز، فأنت تمتلك أسهمًا فعلية.
• وضع تنظيمي واضح بموجب قوانين الأوراق المالية الأمريكية والدولية.
2. شراء أسهم NVIDIA المرمزة (NVDAon / NVDAX) في سوق BingX الفوري
زوج التداول NVDAON/USDT في السوق الفوري مدعومًا بتحليلات BingX AI
إذا كنت تريد وصولًا عالميًا إلى انكشاف NVIDIA بدون حساب وساطة أمريكي، فإن BingX يسهل عليك شراء أسهم NVDA المرمزة مباشرة في السوق الفوري. اتبع هذه الخطوات لشراء أسهم NVIDIA المرمزة على BingX:
1. سجّل ووثّق حساب BingX: أنشئ حساب BingX وأكمل عملية "اعرف عميلك" (KYC) السريعة لفتح الوصول الكامل لتداول السبوت.
2. موّل حسابك على BingX: أودع USDT باستخدام شبكتك المفضلة (TRC20، ERC20، إلخ.) وتأكد من الأموال في محفظتك الفورية.
3. ابحث عن أسهم NVDA المرمزة: ابحث عن NVDAon/USDT أو NVDAX/USDT في سوق BingX الفوري.
4. ضع أمر شراء: اختر "السوق" للتنفيذ الفوري أو "الحد" إذا كنت تريد سعر دخول محددًا.
5. راقب محفظة NVDA الخاصة بك: تتبع ممتلكاتك باستخدام تحليلات BingX المدعومة بالذكاء الاصطناعي لمراقبة مستويات الدعم، والتقلب، وقوة الاتجاه.
لماذا تختار BingX لأسهم NVIDIA المرمزة؟
• ابدأ بمبلغ لا يقل عن 10 دولارات عبر التداول الجزئي.
• لا وساطة أمريكية، لا تمويل بالدولار الأمريكي، لا أوراق عبور الحدود.
• وصول عالمي على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، تنفيذ سريع، وتكامل سلس مع محفظة العملات المشفرة الحالية الخاصة بك.
3. تداول عقود NVIDIA الآجلة للأسهم المرمزة على BingX
عقد NVDAX/USDT الدائم في سوق العقود الآجلة المدعوم بالذكاء الاصطناعي من BingX
للمتداولين النشطين، تقدم BingX عقود NVIDIA الآجلة الدائمة للأسهم المرمزة، مما يمنحك مرونة الشراء/البيع على المكشوف والرافعة المالية، كل ذلك دون امتلاك الأصل المرمز الأساسي.
تكرر عقود BingX الآجلة تحركات أسعار NVDA من خلال العقود الدائمة، مما يسمح برافعة مالية عالية بهامش USDT. يتيح لك هذا تداول التحركات قصيرة الأجل، وتحوط المراكز الفورية، أو الربح في أي اتجاه من السوق. إليك كيفية تداول أسهم NVDA المرمزة في سوق BingX للعقود الآجلة:
1. فعّل تداول العقود الآجلة داخل حسابك على BingX.
2. حوّل USDT إلى محفظة العقود الآجلة الخاصة بك كضمان.
3. ابحث عن NVDA في سوق BingX للعقود الآجلة للوصول إلى عقد NVDAX/USDT الدائم.
4. افتح مركز شراء أو بيع على المكشوف، اختر رافعتك المالية، وأكد الأمر.
5. أدر تداولك باستخدام أوامر وقف الخسارة، وجني الأرباح، وتنبيهات الهامش، والتحليلات الموجهة بالذكاء الاصطناعي مباشرة داخل عقود BingX الآجلة.
لماذا تتداول عقود NVDA الآجلة على BingX؟
• افتح مركز شراء أو بيع على المكشوف للتداول في أي ظروف سوقية.
• استخدم الرافعة المالية لزيادة كفاءة رأس المال.
• أدوات BingX AI المدمجة تساعد في تحديد الاتجاهات، مناطق التقلب، ومستويات المخاطر.
مخاطر يجب مراعاتها: تتضمن العقود الآجلة رافعة مالية، مما يضخم الخسائر. قد تكون مشتقات الأسهم المرمزة ذات تقلبات أعلى، واختلافات في السيولة، ولا توفر حقوق المساهمين أو الأرباح.
أسهم NVDA مقابل أسهم NVDA المرمزة: أي خيار يجب أن تختار؟
تعتمد أفضل طريقة للاستثمار في NVIDIA على أهدافك: اختر وساطة تقليدية إذا كنت تريد حقوق مساهمين كاملة وملكية أسهم طويلة الأجل؛ اختر أسهم NVDA المرمزة على BingX إذا كنت تفضل حواجز دخول منخفضة، وصولًا عالميًا، وتداولًا بسيطًا قائمًا على USDT؛ واستخدم عقود NVDA الآجلة الدائمة على BingX إذا كنت متداولًا خبيرًا تبحث عن الرافعة المالية، ومرونة الشراء/البيع على المكشوف، أو استراتيجيات قصيرة الأجل.
| ملف المستثمر | المسار الموصى به |
| مستثمر طويل الأجل يسعى إلى الملكية الحقيقية، الأرباح، الحقوق القانونية | شراء أسهم NVDA عبر شركات الوساطة التقليدية |
| مستخدم عملات مشفرة أو مستثمر عالمي برأس مال صغير أو يبحث عن تداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع | أسهم NVDA المرمزة مثل NVDAX و NVDAon |
| متداول أو متحوط مرتاح للرافعة المالية والمخاطر العالية | عقود NVDA الآجلة المرمزة |
ما هو سهم NVIDIA المرمز (xStock)، وكيف يعمل؟
يمنحك سهم NVIDIA المرمز انكشافًا قائمًا على البلوك تشين على سعر NVDA دون الحاجة إلى حساب وساطة أمريكي، مما يوفر وصولًا جزئيًا، وتوفرًا عالميًا، وتداولًا على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. تتناسب هذه الرموز، مثل NVDAx أو NVDAon، بشكل طبيعي مع النظام البيئي للعملات المشفرة، مما يسمح للمستثمرين بالبدء بمبالغ صغيرة، والاحتفاظ بـ NVDA جنبًا إلى جنب مع الأصول الرقمية، والاستفادة من التحويلات السريعة وتكامل المحفظة عبر المنصات المدعومة.
كيف يعمل سهم NVIDIA المرمز (xStock)
• تمثيل قائم على البلوك تشين: السهم المرمّز هو رمز رقمي على بلوك تشين مثل إيثيريوم أو سولانا يعكس قيمة سهم NVIDIA حقيقي. عادةً، يحتفظ وصي منظم بسهم NVDA الفعلي (أو ضمان معادل)، ويصدر رمزًا مطابقًا على السلسلة، مما يخلق ربطًا بنسبة 1:1 (أو جزئي) بين الرمز والسهم.
• وصول جزئي وعالمي: نظرًا لأنه يمكن تقسيم الرموز إلى وحدات صغيرة، لا تحتاج إلى رأس مال لسهم NVIDIA كامل؛ غالبًا ما يمكنك الاستثمار بمبلغ لا يقل عن بضعة دولارات أو عملة مستقرة، مثل USDT. يفتح هذا الباب أمام انكشاف على الأسهم الأمريكية للمستثمرين العالميين والتجزئة دون الحاجة إلى حساب وساطة أمريكي.
• تداول مستمر ومرن: على عكس أسواق الأسهم التقليدية المحدودة بساعات التداول الأمريكية، يمكن تداول أسهم NVIDIA المرمزة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع أو 24/5، مما يوفر للمستخدمين العالميين مرونة عبر المناطق الزمنية ويسمح بالتسوية الفورية عبر البلوك تشين بدلاً من تسوية T+2.
• تكامل رقمي أصيل: تتكامل الرموز مع محافظ العملات المشفرة، مما يسمح لك بالاحتفاظ بالانكشاف أو نقله أو تداوله ضمن نظام بيئي أوسع للأصول الرقمية، وهو مفيد للمستخدمين الذين يتداولون أو يحتفظون بالعملات المشفرة بالفعل.
تعرف على المزيد حول كيفية عمل أسهم NVIDIA المرمزة في دليلنا الشامل.
عوامل رئيسية يجب مراعاتها قبل الاستثمار في أسهم NVIDIA المرمزة
قبل شراء أسهم NVIDIA المرمزة، من المهم فهم المقايضات الهيكلية والتنظيمية التي تجعل هذه الأصول الرقمية مختلفة عن الاحتفاظ بأسهم NVDA حقيقية.
1. لا حقوق للمساهمين: يمنحك سهم NVDA المرمز انكشافًا على السعر فقط، وليس ملكية أسهم فعلية، لذلك لا تتلقى حقوق التصويت، وتعتمد معاملة الأرباح كليًا على تصميم المُصدر.
2. مخاطر المُصدر والحفظ: يعتمد انكشافك على قيام المُصدر أو الوصي بدعم الرموز بشكل صحيح؛ قد يتسبب سوء إدارة الضمانات أو المشاكل التشغيلية في انحراف سعر الرمز عن سعر NVDA الحقيقي.
3. القيود التنظيمية والسيولة: تعمل الأسهم المرمزة ضمن أطر تنظيمية قيد التطوير، وتأتي السيولة من البورصة بدلاً من سوق أسهم رئيسي، مما قد يؤدي إلى فروقات أسعار أوسع، وحماية أقل، وسلوك تداول مختلف خلال الفترات المتقلبة.
أفكار أخيرة: هل يجب أن تستثمر في أسهم NVIDIA أم أسهم NVIDIA المرمزة؟
يعتمد اختيارك بين أسهم NVDA التقليدية أو أسهم NVIDIA المرمزة على أهدافك، وتحمل المخاطر، وبيئة الاستثمار المفضلة لديك. إذا كنت تريد ملكية طويلة الأجل، وحقوق مساهمين، وأرباح، وحماية تنظيمية لأسواق الأسهم الأمريكية، فإن شراء أسهم NVIDIA من خلال وساطة هو الخيار الأنسب. إنه يوفر انكشافًا كاملًا على أساسيات الشركة، ولكنه قد يتطلب رأس مال أعلى، وتمويلًا بالدولار الأمريكي، وامتثالًا عبر الحدود اعتمادًا على بلدك.
إذا كنت تفضل وصولًا أسهل، أو استثمارًا جزئيًا، أو تداولًا عالميًا على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، فإن أسهم NVIDIA المرمزة توفر بديلًا مرنًا، أصيلًا للعملات المشفرة يعكس سعر NVDA دون الحاجة إلى حساب وساطة أمريكي. ومع ذلك، توفر هذه الرموز انكشافًا اقتصاديًا فقط، وليس ملكية أسهم فعلية، وتأتي مع مخاطر المُصدر، وديناميكيات سيولة مختلفة، ومعاملة تنظيمية متطورة.
كما هو الحال مع جميع الاستثمارات، يحمل كلا الشكلين مخاطر السوق، وتدخل الأصول المرمزة مخاطر هيكلية إضافية. قم دائمًا بتقييم أهدافك المالية، وافهم آليات المنصة المحددة، وتجنب استثمار أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.