الأسهم المرمزة أو الأسهم الرقمية هي أصول رقمية على سلسلة الكتل تعكس سعر أسهم الشركات التقليدية أو صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs). في عام 2025، تحول هذا المجال المتخصص بهدوء إلى سوق جاد. اعتبارًا من نوفمبر 2025، يتم الاحتفاظ بأكثر من 664 مليون دولار من الأسهم العامة الآن على السلسلة كـ أسهم مرمزة، دون احتساب حجم التداول التراكمي، وفقًا لـ RWA.xyz. وقد تجاوز ترميز الأصول في العالم الحقيقي (RWA) بشكل أوسع 36 مليار دولار على السلسلة، مع ظهور سولانا كواحدة من السلاسل الرائدة للأوراق المالية المرمزة.
🔥 BULLISH: Solana now dominates tokenized-stocks trading with 95%+ market share for four months, peaking at 99% in October. pic.twitter.com/uGGOWYTvVC
— Cointelegraph (@Cointelegraph) November 27, 2025
في هذه المقالة، ستتعرف على كيفية عمل ترميز الأسهم، ولماذا تتصدر سولانا هذا السوق، وما هي المخاطر التي يجب مراعاتها قبل تداول الأسهم المرمزة.
ما هي الأسهم المرمزة وكيف يعمل ترميز الأسهم؟
السهم المرمز هو رمز قائم على البلوك تشين يمثل تعرضًا اقتصاديًا لسهم تقليدي، مثل تسلا (TSLA)، أبل (AAPL) أو صندوق مؤشرات متداولة (ETF) مثل QQQ. في العديد من التصميمات، يكون كل رمز مدعومًا بنسبة 1:1 بسهم أساسي محتفظ به لدى أمين حفظ منظم. وفي تصميمات أخرى، يكون الرمز مشتقًا اصطناعيًا يتتبع السعر عبر الأوراكل واستراتيجيات التحوط.
من الناحية العملية، تمنحك الأسهم المرمزة تعرضًا سعريًا للأسهم الحقيقية من خلال الرموز على السلسلة، وتسمح بالملكية الجزئية للأصول باهظة الثمن، وتمكن التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع خارج ساعات السوق التقليدية، وتوفر قابلية تركيب كاملة للتمويل اللامركزي (DeFi) لاستخدامها في الإقراض، وتوفير السيولة (LPing)، أو استراتيجيات الضمان.
القيمة الإجمالية للأسهم المرمزة (xStocks) | المصدر: RWA.xyz
بحلول أواخر عام 2025، أصبحت الأسهم المرمزة واحدة من أسرع القطاعات نموًا في أسواق الأصول في العالم الحقيقي (RWA)، مع أكثر من 664 مليون دولار من الأسهم العامة المرمزة على السلسلة وأكثر من 36 مليار دولار من إجمالي قيمة الأصول في العالم الحقيقي عبر الفئات. وقد عالجت xStocks وحدها أكثر من 10 مليارات دولار من حجم المعاملات في غضون أربعة أشهر، بما في ذلك أكثر من 2 مليار دولار على السلسلة، بدعم من أكثر من 116,000 حامل، وأكثر من 74,000 عنوان نشط شهريًا، و1.16 مليار دولار في حجم التحويلات الشهرية.
ضمن هذا، تهيمن سولانا على تداول الأسهم المرمزة. تظهر تحليلات متعددة أن سولانا قد استحوذت على أكثر من 95% من حجم تداول الأسهم المرمزة لعدة أشهر متتالية في عام 2025، بل وصلت إلى 99% في أكتوبر بفضل منصات مثل xStocks وDinari والقوائم المدعومة من Securitize. قد يبدو هذا الرقم ضئيلًا مقارنة بسوق الأسهم العالمي الذي يتجاوز 120 تريليون دولار، ولكنه ينمو بأحد أسرع معدلات التبني في عالم العملات المشفرة.
اقرأ المزيد: أفضل 10 أسهم مرمزة (xStocks) للتداول في عام 2025
كيف تعمل الأسهم المرمزة على سولانا من الداخل؟
تتبع معظم منصات ترميز الأسهم الحديثة القائمة على سولانا نموذجًا مشابهًا:
1. اقتناء الأسهم وحفظها: يقوم مُصدر منظم مثل Backed أو Securitize بشراء أسهم حقيقية من خلال وسطاء تقليديين ويحتفظ بها لدى أمين حفظ مرخص بموجب قوانين الأوراق المالية المحلية
2. سك الرموز: يقوم المُصدر بسك رموز البلوك تشين، على سبيل المثال، NVDAX لـ NVIDIA، بنسبة 1:1 مقابل الأسهم المحتفظ بها. لذا، فإن سهم NVDA واحد يساوي رمز NVDAX واحدًا. إذا تم شراء المزيد من الأسهم، يمكن سك المزيد من الرموز؛ وإذا تم بيع الأسهم، يتم حرق الرموز.
3. التداول على السلسلة واستخدام التمويل اللامركزي (DeFi): تعيش هذه الرموز كرموز SPL على سولانا. يمكنك تداولها في البورصات المركزية (CEXs) مثل BingX أو عبر البورصات اللامركزية (DEXs)/المجمعات على سولانا مثل جوبيتر، رايديوم و كامينو. في التمويل اللامركزي (DeFi)، يمكن استخدامها كضمان، أو وضعها في مجمعات السيولة، أو دمجها في منتجات منظمة.
4. إجراءات الشركات والتسعير: تُستخدم الأوراكل مثل تشين لينك وامتدادات رموز سولانا للتعامل مع خلاصات الأسعار، وتقسيم الأسهم، وأحيانًا إعادة استثمار الأرباح مباشرة عبر بيانات تعريف الرمز ومضاعفات القياس.
ملاحظة: في كثير من الحالات، لا تصبح مساهمًا في جدول رأس مال الشركة. أنت تحمل رمز SPL يمثل تعرضًا اقتصاديًا وقد يحمل أو لا يحمل حقوقًا مثل الأرباح أو التصويت، اعتمادًا على المُصدر والاختصاص القضائي. اقرأ دائمًا وثائق المنتج بعناية.
لماذا تهيمن سولانا على تداول الأسهم المرمزة في عام 2025؟
لماذا تحظى سولانا بشعبية في الأسهم المرمزة؟ | المصدر: مؤسسة سولانا
تكتسب الأسهم المرمزة على سولانا شعبية بسبب مزيج من الأداء والتكاليف وأدوات الامتثال المدمجة:
• إنتاجية عالية ورسوم منخفضة: تتعامل سولانا بشكل روتيني مع آلاف المعاملات في الثانية برسوم متوسطة تبلغ جزءًا من السنت، مما يجعل التداولات الصغيرة واستراتيجيات التمويل اللامركزي (DeFi) ممكنة حتى للمتداولين الأفراد.
• امتدادات الرموز والامتثال القابل للبرمجة: تسمح امتدادات رموز SPL من سولانا للمُصدرين بتضمين فحوصات KYC/KYB، وخطافات التحويل، وعمليات الإغلاق، وإجراءات الشركات مباشرة على مستوى الرمز، مما يقلل من مخاطر العقود الذكية المخصصة ويعزز الراحة التنظيمية.
• تصميم أصيل للتمويل اللامركزي (DeFi): تعمل منصات مثل جوبيتر وكامينو ورايديوم كمراكز سيولة لـ xStocks، مما يتيح لك مبادلة سهم تسلا المرمز مقابل SOL في معاملة واحدة، أو توفير السيولة لـ AAPLx الخاص بك في مجمع، أو اقتراض العملات المستقرة مقابل ضمان NVDAX.
نتيجة لذلك، تظهر التقارير أن سولانا تحتفظ بأكثر من 95% من حجم تداول الأسهم المرمزة العالمي في منتصف وأواخر عام 2025، متفوقة بكثير على إيثيريوم، جنوسيس وغيرها من الطبقات الأولى (L1s) والطبقات الثانية (L2s).
ما هي أفضل الأسهم المرمزة للتداول على سولانا في عام 2025؟
فيما يلي سبعة من أبرز الأسهم المرمزة على سولانا، وجميعها متاحة عبر رموز xStocks التي تنتهي بـ “x”، مثل TSLAX وNVDAX. تجمع هذه الأسهم بين شركات أساسية قوية وسيولة متزايدة على السلسلة.
هام: يعتمد التوفر وقوائم الأزواج والوصول القانوني بشكل كبير على ولايتك القضائية والمنصة التي تستخدمها. تحقق دائمًا من القواعد المحلية وشروط كل منصة قبل تداول أي رموز أسهم.
1. سهم تسلا المرمز (TSLAX)
القيمة السوقية لسهم تسلا المرمز (TSLAX) | المصدر: RWA.xyz
TSLAX هو النسخة المرمزة القائمة على سولانا لسهم تسلا (TSLA)، ويوفر تعرضًا على السلسلة لأحد أكثر الأسهم تداولًا في العالم في مجالات السيارات الكهربائية والذكاء الاصطناعي. اعتبارًا من نوفمبر 2025، تبلغ القيمة السوقية لـ TSLAX أكثر من 38.7 مليون دولار. ويصنف باستمرار ضمن أعمق وأكثر الأسهم المرمزة سيولة على سولانا، مع أحجام يومية قوية، وأزواج تداول متعددة مثل TSLAX/SOL، TSLAX/USDC، وقيمة سوقية كبيرة نسبيًا على السلسلة مقارنة بنظرائه. ينجذب المتداولون إلى TSLAX لأن التقلبات العالية تاريخيًا لسهم تسلا تترجم إلى فرص قوية قصيرة الأجل على البورصات اللامركزية (DEXs) على سولانا، مما يتيح التداولات الاتجاهية، والمراجحة، وعائد توفير السيولة (LP yield)، وحتى استراتيجيات الاقتراض بضمان داخل بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) المتوافقة.
اقرأ المزيد: ما هو TSLAx وهل سهم تسلا المرمز سهم تسلا حقيقي؟
2. سهم سيركل المرمز (CRCLX)
القيمة السوقية لسهم سيركل المرمز (CRCLX) | المصدر: RWA.xyz
CRCLX هو النسخة المرمزة على سولانا من أسهم سيركل، مما يمنح المتداولين على السلسلة تعرضًا للشركة التي تقف وراء USDC، والتي تشارك الآن في تريليونات الدولارات من حجم تسوية العملات المستقرة السنوية وتوسع مسارات الدفع العالمية بسرعة. اعتبارًا من نوفمبر 2025، تبلغ القيمة السوقية لـ CRCLX أكثر من 15.8 مليون دولار. مع تزايد تبني العملات المستقرة ودمج المزيد من الخزائن ومنصات التكنولوجيا المالية وأنظمة الطبقة الثانية (L2) لـ USDC، أصبح CRCLX "لعبة بنية تحتية" موضوعية داخل سوق الأسهم المرمزة. وعادة ما يظهر سيولة مستقرة على السلسلة لشركة غير عامة، ويعمل كمثال واضح لكيفية ترميز أسهم السوق الخاص، وتداولها على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، وجعلها قابلة للتركيب مع التمويل اللامركزي (DeFi) على سولانا. يستخدم المتداولون CRCLX للتعبير عن آرائهم حول تبني العملات المستقرة، ونمو مدفوعات العملات المشفرة المنظمة، ودور سيركل المتوسع في تمويل البلوك تشين المؤسسي.
اقرأ المزيد: اكتتاب سيركل (2025) كل ما تحتاج لمعرفته حول CRCL، التقييم، وما يعنيه لسوق العملات المشفرة
3. سهم إنفيديا المرمز (NVDAX)
NVDAX هو النسخة المرمزة على سولانا من إنفيديا (NVDA)، وهي واحدة من أقوى الشركات في مجالات الذكاء الاصطناعي، وحدات معالجة الرسوميات (GPU)، ومراكز البيانات عالميًا، حيث أصبحت NVDA شركة تبلغ قيمتها عدة تريليونات من الدولارات وواحدة من أكثر الأسهم تداولًا في العقد. تبلغ القيمة السوقية الإجمالية لـ NVDAX أكثر من 15 مليون دولار اعتبارًا من نوفمبر 2025. على السلسلة، يصنف NVDAX باستمرار ضمن أفضل الأسهم المرمزة الفردية من حيث القيمة السوقية، وحجم التداول اليومي في البورصات اللامركزية (DEX)، وعدد الحاملين النشطين، مع أزواج سيولة عميقة متعددة مثل NVDAX/USDC وNVDAX/SOL. إن تقلباته العالية وسرديته القوية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي تجعله مفضلاً للمتداولين على المدى القصير، ومكاتب المراجحة، والمستخدمين الذين يديرون استراتيجيات محايدة الأساس أو الدلتا بين منصات CeFi xStock وأسعار البورصات اللامركزية (DEX) على سولانا. يتم دعم NVDAX أيضًا بشكل متزايد في مجمعات الضمان المعتمدة، مما يتيح للمتداولين استخدام تعرضهم لـ NVIDIA داخل نظام التمويل اللامركزي (DeFi) المتوسع لسولانا.
اقرأ المزيد: ما هو سهم إنفيديا المرمز وكيف تشتري NVDA xStock؟
4. صندوق المؤشرات المتداولة المرمز لناسداك 100 (QQQX)
القيمة السوقية لسهم ناسداك xStock (QQQX) | المصدر: RWA.xyz
QQQX هو النسخة المرمزة على سولانا من صندوق Invesco QQQ ETF، مما يمنح المتداولين على السلسلة تعرضًا لمؤشر ناسداك 100، وهو أحد أكثر مؤشرات الأسهم تداولًا في العالم، بأكثر من 200 مليار دولار من الأصول التقليدية تحت الإدارة وحجم تداول يومي كبير. تبلغ القيمة السوقية لـ QQQX أكثر من 9.4 مليون دولار اعتبارًا من نوفمبر 2025. كرمز، يعمل QQQX كـ "متتبع ناسداك أصيل للعملات المشفرة"، ويوفر تنوعًا فوريًا عبر أسماء التكنولوجيا الكبيرة والنمو دون تركيز المخاطر في سهم واحد. تظهر البيانات على السلسلة عادة سيولة أقوى لـ QQQX/USDC مقارنة بالأسهم المرمزة الأصغر، مما يتيح انزلاقًا سعريًا أقل وتنفيذًا أكثر سلاسة للمتداولين النشطين. إن مرونته تجعل QQQX مفيدًا للتحوط في المحافظ، والتعرض التكنولوجي المواضيعي، واستراتيجيات التمويل اللامركزي (DeFi) ذات الرافعة المالية، أو الضمان حيث يفضل التعرض المتنوع للأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة.
5. سهم ألفابت/جوجل المرمز (GOOGLX)
القيمة السوقية لسهم ألفابت xStock (GOOGLX) | المصدر: RWA.xyz
GOOGLX هو النسخة المرمزة على سولانا من ألفابت (GOOGL)، مما يمنح المتداولين على السلسلة تعرضًا لأحد أكبر عمالقة التكنولوجيا في العالم عبر البحث والإعلانات والسحابة ويوتيوب والذكاء الاصطناعي. يصنف عادة ضمن أقوى الأسهم المرمزة "القيادية" على سولانا، مع سيولة أعلى في البورصات اللامركزية (DEX)، وأحجام يومية أكثر استقرارًا، وقيمة إجمالية مقفلة (TVL) أعمق من الأسهم الأصغر، مما يجعل التنفيذ أكثر سلاسة والانزلاق السعري أقل. بالنسبة للمستخدمين الذين يقيمون الأسهم المرمزة التي يجب شراؤها، يظهر GOOGLX بشكل متكرر جنبًا إلى جنب مع NVDAX وAAPLX كجزء من سلة التكنولوجيا الكبيرة الأساسية، مما يوفر ملفًا دفاعيًا ببيتا أقل مع بقائه قابلاً للتركيب بالكامل مع استراتيجيات التمويل اللامركزي (DeFi) على سولانا.
6. سهم مايكروستراتيجي المرمز (MSTRX)
القيمة السوقية لسهم مايكروستراتيجي xStock (MSTRX) | المصدر: RWA.xyz
MSTRX هو النسخة المرمزة على سولانا من مايكروستراتيجي (MSTR)، وهي شركة أصبحت أسهمها واحدة من أعلى بدائل البيتكوين بيتا في الأسواق التقليدية بفضل خزانتها من البيتكوين التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات. على السلسلة، يصنف MSTRX بانتظام ضمن الأسهم المرمزة الأكثر تداولًا، مع سيولة أعمق وأحجام يومية أعلى من العديد من الأسهم غير الأصلية للعملات المشفرة لأنه يعكس بقوة تقلبات البيتكوين ودورات السرد. وهذا يجعله شائعًا للمتداولين الذين يديرون استراتيجيات الارتباط أو القيمة النسبية، مثل مقارنة تحركات الأسعار بين MSTRX وBTC وصناديق البيتكوين المتداولة (ETFs)، أو السعي للحصول على تعرض مضخم لزخم البيتكوين الصعودي. تتراوح حالات استخدامه من تداولات التحوط مثل الشراء الطويل لـ MSTRX / البيع القصير لـ BTC، أو العكس، إلى الرهانات الاتجاهية البحتة على أطروحة البيتكوين كخزانة شركات المتوسعة والمقدمة في شكل أسهم مرمزة.
7. سهم أبل المرمز (AAPLX)
القيمة السوقية لسهم أبل xStock (AAPLX) | المصدر: RWA.xyz
AAPLX هو النسخة المرمزة على سولانا من أبل (AAPL)، مما يمنح المستثمرين على السلسلة إمكانية الوصول إلى واحدة من أكبر وأكثر الشركات استقرارًا ذات القيمة السوقية الضخمة في العالم، حيث لا تزال أبل تمثل أوزانًا كبيرة في صناديق المؤشرات العالمية وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs). ضمن نظام الأسهم المرمزة، يظهر AAPLX باستمرار تتبعًا قويًا على لوحات تحليلات سولانا، ومجمعات سيولة نشطة متعددة، وحجم تداول يومي ثابت، مما يجعله أحد أكثر الأسهم القيادية سيولة وموثوقية المتاحة على السلسلة. إن معرفته الواسعة تجعل AAPLX نقطة دخول شائعة للمستخدمين الذين يستكشفون الأسهم المرمزة، ويعمل كبديل أقل تقلبًا للأسماء ذات البيتا العالية مثل تسلا أو مايكروستراتيجي مع استمرار دعم الملكية الجزئية والاندماج في استراتيجيات التمويل اللامركزي (DeFi) على سولانا.
كيفية الاستثمار في الأسهم المرمزة على سولانا: دليل خطوة بخطوة
يمكنك الاستثمار في الأسهم المرمزة على سولانا عن طريق إعداد محفظة متوافقة مثل فانتوم، شراء SOL أو USDC على بورصة منظمة، وتداول رموز الأسهم مثل TSLAX أو NVDAX على BingX أو البورصات اللامركزية (DEXs) على سولانا، اعتمادًا على منطقتك وتحملك للمخاطر. لديك خياران رئيسيان، اعتمادًا على ما إذا كنت تفضل راحة التمويل المركزي (CeFi) أو الوصول الكامل إلى التمويل اللامركزي (DeFi) على السلسلة.
الأسهم المرمزة ليست متاحة في كل مكان. تقيد العديد من المنصات الأشخاص الأمريكيين أو المقيمين في مناطق أخرى منظمة. راجع دائمًا شروط الخدمة للمنصات مثل BingX، xStocks، Securitize، أو أي منصة تنوي استخدامها.
أولاً. تداول الأسهم المرمزة على BingX
زوج التداول TSLAX/USDT في السوق الفوري مدعومًا برؤى BingX AI
BingX هي واحدة من أسهل الأماكن لتداول الأسهم المرمزة مثل TSLAX، NVDAX، QQQX، AAPLX، وغيرها. اتبع هذه الخطوات للبدء:
الخطوة 1: أنشئ حساب BingX أو سجل الدخول إليه
انتقل إلى bingx.com أو افتح تطبيق BingX. سجل باستخدام بريدك الإلكتروني أو رقم هاتفك وأكمل أي KYC مطلوب، اعتمادًا على منطقتك.
الخطوة 2: إيداع الأموال (عملات ورقية أو مشفرة)
يمكنك تمويل حسابك عبر البطاقة المصرفية أو طرق الدفع المحلية، تداول P2P، أو إيداعات العملات المشفرة مثل USDT، USDC، إلخ. بمجرد التمويل، سيظهر رصيدك في محفظتك الفورية.
الخطوة 3: انتقل إلى سوق الأسهم المرمزة
في شريط البحث، اكتب رمز السهم المرمز الذي تريد تداوله، على سبيل المثال:
- TSLAX (تسلا)
- NVDAX (إنفيديا)
- QQQX (صندوق المؤشرات المتداولة لناسداك 100)
- AAPLX (أبل)
اضغط أو انقر على زوج التداول، على سبيل المثال، TSLAX/USDT، لفتح الرسم البياني ولوحة الأوامر.
الخطوة 4: تداول الأسهم المرمزة في السوق الفوري
اختر نوع الأمر المفضل لديك:
• أمر السوق: يتم تنفيذه فورًا بالسعر الحالي (الأفضل للمبتدئين).
• أمر الحد: يتم تنفيذه بالسعر الذي تحدده.
أدخل مبلغ USDT الذي تريد إنفاقه وقم بتأكيد الصفقة. ستظهر أسهمك المرمزة في محفظتك الفورية على الفور.
الخطوة 5 (اختياري): تداول عقود الأسهم المرمزة الآجلة على BingX
العقد الدائم NVDAX/USDT في سوق العقود الآجلة مدعومًا بـ BingX AI
للمستخدمين ذوي الخبرة، تقدم BingX تداول العقود الآجلة على الأسهم المرمزة المختارة.
1. حول USDT من المحفظة الفورية إلى محفظة العقود الآجلة.
2. ابحث عن الزوج الدائم ذي الصلة، على سبيل المثال، العقد الدائم NVDAX/USDT.
3. اختر الرافعة المالية الخاصة بك؛ استخدم رافعة مالية منخفضة إذا كنت جديدًا.
4. اختر الشراء (Long) إذا كنت تتوقع ارتفاع الأسعار، أو البيع على المكشوف (Short) إذا كنت تتوقع انخفاضها.
5. حدد مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح لـ إدارة المخاطر.
6. افتح المركز وراقبه في لوحة تحكم العقود الآجلة.
الخطوة 6: إدارة أو إغلاق مراكزك
يمكنك إغلاق المراكز الفورية أو الآجلة في أي وقت. تعيد مبيعات السوق الفوري USDT إلى محفظتك الفورية؛ وتتم تسوية الأرباح والخسائر (PnL) للعقود الآجلة في محفظة العقود الآجلة الخاصة بك.
لماذا تتداول الأسهم المرمزة على BingX؟
تقدم BingX واجهة مستخدم سلسة، وتنفيذًا سريعًا، ورؤى سوق مدعومة بالذكاء الاصطناعي، وأسواقًا فورية وآجلة للأسهم المرمزة، مما يجعلها واحدة من أكثر منصات التمويل المركزي (CeFi) سهولة للوصول إليها في هذا القطاع المتنامي.
ثانياً. كيفية تداول الأسهم المرمزة على البورصات اللامركزية (DEXs) على سولانا (دليل خطوة بخطوة)
يعد التمويل اللامركزي (DeFi) على سولانا مثاليًا إذا كنت ترغب في الحفظ الذاتي، والتسوية على السلسلة، والوصول إلى أدوات التمويل اللامركزي (DeFi) القابلة للتركيب. اتبع هذه الخطوات لتداول الأسهم المرمزة مثل TSLAX، QQQX، NVDAX، والمزيد على البورصات اللامركزية (DEXs) على سولانا مثل جوبيتر ورايديوم.
1. إعداد محفظة سولانا: أنشئ محفظة متوافقة مع SPL مثل فانتوم أو سولفلير، ثم قم بتأمين عبارتك الأولية وقم بتمكين حماية إضافية مثل كلمة المرور ودمج محفظة الأجهزة.
2. تمويل محفظتك بـ SOL و/أو USDC: تحتاج إلى SOL لرسوم الغاز وUSDC/SOL للتداول. اشترِها على BingX، ثم اسحبها إلى عنوان محفظة سولانا الخاصة بك.
3. الاتصال بـ DEX على سولانا: قم بزيارة جوبيتر، رايديوم، أو كامينو، اضغط على "ربط المحفظة"، واختر فانتوم أو سولفلير.
4. المبادلة إلى الأسهم المرمزة: اختر USDC/SOL، حدد رمز السهم الذي تريده، على سبيل المثال، TSLAX. حافظ على انزلاق سعري منخفض، حوالي 0.1-0.5%، وقم بتأكيد المعاملة في محفظتك. ستظهر أسهمك المرمزة على الفور في محفظتك.
5. استخدام ميزات التمويل اللامركزي (DeFi) المتقدمة (اختياري): يمكنك توفير السيولة، استخدام رموز الأسهم المعتمدة كضمان، أو الوصول إلى منتجات العائد المنظمة المتوافقة مع xStocks، اعتمادًا على المنصة والامتثال.
6. إدارة الحفظ والمخاطر: قم بتأمين محفظتك، وراقب السيولة والفروقات، وتتبع نشاط الرمز باستخدام Birdeye، Solscan، أو RWA.xyz. يوفر الحفظ الذاتي أقصى قدر من التحكم، ولكنه يتطلب أيضًا إدارة دقيقة للمخاطر.
ما هي الفوائد الرئيسية لتداول الأسهم المرمزة على سولانا؟
أصبحت سولانا السلسلة الرائدة للأسهم المرمزة لأنها توفر تنفيذًا أسرع، ورسومًا أقل، وأدوات امتثال أقوى على السلسلة من أي سلسلة كتل أخرى. فيما يلي مزايا تداول الأسهم المرمزة على سولانا:
1. الوصول العالمي على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع: على عكس أسواق الأسهم التقليدية ذات الساعات المحدودة، تتيح لك الأسهم المرمزة التداول على مدار الساعة، والتفاعل مع الأخبار فورًا، وتجنب مخاطر فجوة يوم الاثنين.
2. الملكية الجزئية: يمكنك شراء أجزاء صغيرة من الأسهم باهظة الثمن مثل إنفيديا أو تسلا عبر NVDAX أو TSLAX، مما يسهل متوسط التكلفة بالدولار أو تشغيل استراتيجيات التذاكر الصغيرة.
3. قابلية التركيب مع التمويل اللامركزي (DeFi): يمكنك استخدام الأسهم المرمزة كضمان، أو مراكز توفير السيولة (LP)، أو مكونات في استراتيجيات التمويل اللامركزي (DeFi) المنظمة، وهو أمر مستحيل مع حسابات الوساطة التقليدية.
4. تسوية سريعة ورسوم منخفضة: تتيح رسوم سولانا المنخفضة وإنتاجيتها العالية تسوية شبه فورية وإعادة توازن المحفظة بتكلفة منخفضة، وهو أمر مثالي للمتداولين النشطين وصناع السوق.
5. مساحة جديدة للمراجحة والاستراتيجيات: تتيح القدرة على تداول نفس التعرض الأساسي عبر منصات ترميز التمويل المركزي (CeFi)، والبورصات اللامركزية (DEXs) على سولانا، وحتى الأسواق التقليدية، استراتيجيات المراجحة والأساس والتحوط غير المتاحة في الإعدادات التقليدية فقط.
ما هي مخاطر تداول الأسهم المرمزة؟
قبل أن تغوص في تداول الأسهم المرمزة، من الضروري فهم ملف المخاطر.
1. المشهد القانوني المتطور: تعمل العديد من الأسهم المرمزة كتمثيلات على السلسلة أو تعرضات اصطناعية بدلاً من الملكية المباشرة للأسهم، ويمكن أن يختلف معاملتها القانونية حسب المنطقة مع استمرار الأسواق المختلفة في تشكيل إرشادات الأصول الرقمية.
2. مخاطر الطرف المقابل والحفظ: أنت تعتمد على المُصدر، على سبيل المثال، Backed، Securitize، وأمناء الحفظ لديهم للاحتفاظ بالأسهم الأساسية وإدارتها فعليًا. يمكن أن تؤثر الإخفاقات أو سوء الإدارة أو المشكلات القانونية في هذه الكيانات على قيمة الرمز الخاص بك أو قابليته للاسترداد.
3. مخاطر السيولة: تتمتع بعض الأسهم المرمزة بسيولة ضعيفة، خاصة خارج الأسماء الكبرى مثل TSLAX، NVDAX، QQQX، AAPLX، MSTRX، إلخ. يمكن أن تؤدي السيولة المنخفضة إلى فروقات أسعار أوسع، وانزلاق سعري أعلى، وصعوبة في الخروج من المراكز الكبيرة.
4. مخاطر السوق والتقلب: لا تزال معرضًا للتقلبات العادية للسهم الأساسي أو صندوق المؤشرات المتداولة (ETF)؛ يمكن أن تتحرك تسلا أو مايكروستراتيجي بنسبة 10-20% أو أكثر في يوم واحد. يمكن لمراكز التمويل اللامركزي (DeFi) ذات الرافعة المالية التي تستخدم الأسهم المرمزة أن تضخم الخسائر.
5. مخاطر العقود الذكية والمنصات: يمكن أن تؤدي الأخطاء في عقود الرموز، أو الجسور، أو بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) إلى خسائر. تحقق دائمًا من التدقيقات، واستخدم البروتوكولات الموثوقة، وتجنب الشوكات الغامضة أو العقود غير المراجعة.
أفكار ختامية: هل الأسهم المرمزة على سولانا مناسبة لك؟
إذا كنت تفكر في الاستثمار في الأسهم المرمزة، فقد أصبحت سولانا واحدة من أنشط البيئات الواقعية لمراقبة تطور هذا السوق. تقدم الرموز مثل TSLAX، CRCLX، QQQX، NVDAX، GOOGLX، AAPLX، وMSTRX الآن تعرضًا على السلسلة لموضوعات مثل السيارات الكهربائية، والتكنولوجيا الكبيرة، والذكاء الاصطناعي، والمدفوعات الرقمية، واستراتيجيات خزينة البيتكوين، وكل ذلك مع تداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، وملكية جزئية، ودمج اختياري للتمويل اللامركزي (DeFi).
في الوقت نفسه، تقدم الأسهم المرمزة مخاطر غير موجودة في شركات الوساطة التقليدية، بما في ذلك الثغرات الأمنية في العقود الذكية، والمعاملة القانونية المتغيرة عبر المناطق، والاعتماد على الأطراف المقابلة. يتمثل النهج المتوازن للعديد من المستخدمين في البدء بالمنصات المنظمة حيثما توفرت، واستخدام BingX للحصول على الأصول الأساسية مثل SOL أو USDC، ثم التجربة بكميات صغيرة على البورصات اللامركزية (DEXs) على سولانا مع مراقبة السيولة، والانزلاق السعري، وأمان المنصة. لن تحل الأسهم المرمزة محل الأسواق التقليدية في أي وقت قريب، لكنها بالفعل تعيد تشكيل كيفية الوصول إلى التعرض للأسهم، واليوم، تقع سولانا في قلب هذا التحول.