Wenn Sie neu in der Welt der Kryptowährungen sind, ist eine der ersten Entscheidungen, die Sie treffen müssen, die Wahl zwischen Spot-Handel und Futures-Handel. Beide existieren auf derselben Börse, beide umfassen dieselben Coins und beide reagieren auf denselben Markt, aber sie funktionieren sehr unterschiedlich. Die falsche Wahl kann Sie unerwarteten Risiken aussetzen, während die richtige Wahl Ihnen helfen kann, mit weitaus mehr Vertrauen zu handeln.
Der Spot-Handel ist die einfache, langfristig orientierte Option, bei der Sie die tatsächliche Kryptowährung kaufen. Der Futures-Handel ist flexibler und leistungsfähiger. Sie handeln Kontrakte, nicht Coins, aber er erfordert ein tieferes Verständnis von Risiko, Hebelwirkung und Marktbewegung.
In diesem Leitfaden erfahren Sie, wie jeder Markt funktioniert, was Sie als Anfänger erwarten können, wie Trader jeden in der Praxis nutzen und wie Sie die richtige Option mit Ihren Handelszielen abstimmen.
Was ist Spot-Handel auf dem Krypto-Markt?
Spot-Handel ist die einfachste Methode, Krypto zu kaufen oder zu verkaufen. Sie erwerben einen Coin zum aktuellen Marktpreis, und sobald der Handel ausgeführt ist, gehört der Vermögenswert Ihnen. Der Kauf von 0,1 BTC auf dem Spot-Markt bedeutet, dass Sie 0,1 BTC besitzen, ohne Verfallsdaten, ohne Hebelwirkung, ohne Kreditaufnahme.
Aufgrund seiner Einfachheit beginnen die meisten Anfänger mit dem Spot-Handel. Sie können Ihre Coins so lange halten, wie Sie möchten, sie in eine Wallet verschieben oder jederzeit verkaufen. Sie müssen sich keine Sorgen um Margin, Finanzierungsraten oder Liquidation machen.
Spot-Märkte eignen sich am besten für:
• Langfristiges Halten
• Investitionen mit geringerem Risiko
• Schrittweisen Portfolioaufbau
Zum Beispiel den Kauf von BTC/USDT auf BingX Spot und das Halten über Monate oder Jahre.
Was sind die Vor- und Nachteile des Spot-Handels?
Der Spot-Handel ist der einfachste Weg, in den Kryptomarkt einzusteigen. Sie kaufen Vermögenswerte direkt zum aktuellen Preis und halten sie in Ihrem Konto. Es gibt keine Hebelmechanismen, keine Finanzierungsgebühren und kein Liquidationsrisiko, weshalb der Spot-Handel in der Regel die erste Anlaufstelle für neue Trader ist. Er hat jedoch auch klare Einschränkungen für diejenigen, die ein schnelleres Wachstum oder fortgeschrittenere Handelsinstrumente wünschen.
Vorteile des Krypto-Spot-Handels
• Leicht verständlich
• Sie besitzen den tatsächlichen Vermögenswert
• Geringeres Risiko als Futures
• Ideal für langfristige Investoren
Nachteile des Krypto-Handels auf dem Spot-Markt
• Keine Hebelwirkung
• Keine direkten Gewinne in fallenden Märkten möglich
• Langsamerer Kapitalzuwachs im Vergleich zu Futures
Der Spot-Handel ist die einfachere und sicherere Wahl, wenn Ihr Ziel eine langfristige Exposition und nicht kurzfristige Spekulation ist.
Was ist Krypto-Futures-Handel?
Der Futures-Handel ermöglicht es Ihnen, den Preis von Kryptowährungen zu handeln, ohne den tatsächlichen Vermögenswert zu besitzen. Anstatt Coins zu kaufen, handeln Sie einen Kontrakt, der dem Marktpreis folgt. Dies bietet Ihnen mehr Flexibilität als der Spot-Handel, da Sie sowohl in steigenden als auch in fallenden Märkten profitieren und Hebelwirkung nutzen können, um Ihr Engagement zu verstärken.
Auf BingX ist der Futures-Handel in drei Hauptkategorien unterteilt:
1. USDⓈ-M Perpetual Futures
USDⓈ-M Perpetual Futures sind die am häufigsten verwendeten Futures-Kontrakte auf BingX, da sie einfach, flexibel und in Stablecoins wie USDT abgerechnet werden. Diese Kontrakte haben kein Verfallsdatum, was bedeutet, dass Sie eine Position so lange offen halten können, wie Ihre Margin ausreicht. Finanzierungsraten werden regelmäßig angewendet, um den Kontraktpreis eng am Spot-Markt auszurichten.
USDⓈ-M Perpetuals sind ideal für Trader, die Folgendes wünschen:
• Stablecoin-basierte Margin (keine Exposition gegenüber Coin-Preisschwankungen in der Margin)
• Einfaches Long- oder Short-Trading in volatilen Märkten
• Hohe Kapitaleffizienz mit kontrollierter Hebelwirkung
Da Gewinne und Verluste in USDT abgerechnet werden, hilft diese Art von Futures-Kontrakt Tradern, auch bei großen Preisschwankungen, vorhersehbare Kontostände zu halten.
Zum Beispiel ermöglicht das Eröffnen einer Long-Position in BTCUSDT Perpetual Futures, auf einen steigenden Bitcoin-Preis zu spekulieren, ohne tatsächliche BTC kaufen zu müssen. Wenn sich der Preis zu Ihren Gunsten entwickelt, sammeln sich Gewinne in USDT an; wenn er sich gegen Sie entwickelt, werden Verluste ebenfalls in USDT abgerechnet.
2. Coin-M Perpetual Futures
Coin-M Perpetual Futures ermöglichen es Ihnen, Kryptowährungen selbst als Margin zu verwenden, zum Beispiel bei BTC-M- oder ETH-M-Kontrakten. Anstatt Ihre Bestände in USDT umzuwandeln, können Sie Futures-Positionen direkt mit der Krypto eröffnen, die Sie bereits besitzen. Alle Handelsgebühren, Finanzierungsgebühren und GuV werden in dem zugrunde liegenden Vermögenswert (BTC, ETH usw.) abgerechnet.
Da Ihre Gewinne in Krypto ausgezahlt werden, sind Coin-M-Kontrakte besonders attraktiv in Bullenmärkten, wo sowohl Ihre Positionsgewinne als auch der Wert Ihrer Margin gleichzeitig wachsen können. Dies macht sie zu einem bevorzugten Instrument für Langzeit-Holder ("Krypto-Hoarder"), die sich absichern, mehr Coins verdienen oder ihr Engagement erhöhen möchten, ohne Spot-Bestände zu verkaufen.
Hauptmerkmale:
• Margin & Abrechnung in Krypto (BTC, ETH - keine Umwandlung in USDT erforderlich)
• Perpetual Contract, kein Verfallsdatum
• GuV wird in der zugrunde liegenden Coin abgerechnet
• Ideal zur Absicherung oder Akkumulation von mehr Krypto in Bullenmärkten
• BTCUSD- & ETHUSD-Paare mit bis zu 100-facher Hebelwirkung auf BingX
Coin-M Futures bieten eine leistungsstarke Möglichkeit, langfristige Bestände zu vergrößern und gleichzeitig vollständig dem Krypto-Aufwärtspotenzial ausgesetzt zu bleiben.
3. Standard Futures, anfängerfreundliche Option
Exklusiv bei BingX sind Standard Futures auf Einfachheit ausgelegt. Sie bieten:
• eine saubere, benutzerfreundliche Oberfläche
• einfache Orderarten (Market + Trigger)
• sowohl USDT-M als auch Coin-M Margin-Optionen
• Zugang nicht nur zu Krypto, sondern auch zu Gold, Rohöl, Forex und wichtigen Indizes
Da Standard Futures weniger Einstellungen und keine komplexen Finanzierungsmechanismen haben, sind sie ideal für Anfänger oder Trader mit geringem Kapital, die eine schnelle Ausführung und geringe Komplexität wünschen.
Wie funktioniert Hebelwirkung im Futures-Handel?
Der Futures-Handel ermöglicht Ihnen die Nutzung von Hebelwirkung, was bedeutet, dass Sie einen größeren Handel mit einer kleineren Einlage kontrollieren. Zum Beispiel: Mit 10-facher Hebelwirkung kontrolliert eine Margin von 100 $ eine Position im Wert von 1.000 $.
Hebelwirkung erhöht das Gewinnpotenzial, aber auch das Risiko. Wenn sich der Markt stark gegen Sie bewegt, können Sie liquidiert werden, was bedeutet, dass Ihre Margin verloren geht.
Um dies zu managen, müssen Sie verstehen:
• Initial Margin: erforderlich, um eine Position zu eröffnen
• Maintenance Margin: Mindestguthaben zur Vermeidung der Liquidation
• Liquidationspreis: wo Ihre Position zwangsweise geschlossen wird
• Finanzierungsraten: die wiederkehrende Gebühr, die den Kontraktpreis mit dem Spot-Preis in Einklang hält
Was sind die Hauptunterschiede zwischen Spot- und Futures-Handel?
Spot- und Futures-Handel mögen ähnlich erscheinen, funktionieren aber sehr unterschiedlich. Das Verständnis dieser Unterschiede ist entscheidend, um den richtigen Ansatz basierend auf Ihrem Erfahrungsniveau, Ihrer Risikobereitschaft und Ihren Handelszielen zu wählen.
1. Eigentum: Tatsächlicher Vermögenswert vs. Preiskontrakt
Beim Spot-Handel kaufen Sie den echten Vermögenswert. Wenn Sie 0,1 BTC auf BingX Spot kaufen, besitzen Sie diesen Bitcoin. Beim Futures-Handel besitzen Sie niemals einen Coin, Sie handeln einen Kontrakt, der dessen Preis widerspiegelt. Dies macht Futures flexibler, aber auch komplexer.
2. Hebelwirkung und Kapitaleffizienz
Der Spot-Handel ist unkompliziert: Sie handeln nur mit dem Geld, das Sie einzahlen. Der Futures-Handel ermöglicht Hebelwirkung, wodurch Sie eine viel größere Position mit einem kleineren Kapitalbetrag kontrollieren können. Dies steigert die Kapitaleffizienz, erhöht aber sowohl potenzielle Gewinne als auch potenzielle Verluste.
3. Gewinnrichtung: Nur Aufwärts vs. Aufwärts & Abwärts
Der Spot-Handel profitiert nur, wenn der Markt steigt. Der Futures-Handel ermöglicht es Ihnen, in beide Richtungen zu profitieren, Long während Aufwärtstrends oder Short, wenn die Preise fallen. Dies macht Futures besonders nützlich in volatilen oder trendstarken Märkten.
4. Kein Liquidationsrisiko im Spot-Handel vs. Liquidationsrisiko bei Futures
Der Spot-Handel birgt kein Liquidationsrisiko; Ihre Bestände steigen oder fallen einfach im Wert. Der Futures-Handel verwendet Margin. Wenn sich der Markt stark gegen Ihre Position bewegt, kann die Börse diese liquidieren, um weitere Verluste zu verhindern. Gutes Risikomanagement wird unerlässlich.
5. Sofortige Lieferung auf dem Spot-Markt vs. Derivatkontrakte bei Futures
Spot-Trades werden sofort zum aktuellen Marktpreis abgewickelt. Futures-Kontrakte folgen einer anderen Struktur, sie können unbefristet (ohne Verfall) oder befristet sein. Sie umfassen Instrumente wie Finanzierungsraten, Margin-Anforderungen und Liquidationsschwellen.
| Merkmal | Spot-Handel | Futures-Handel |
| Eigentum | Sie besitzen die Krypto | Sie handeln Kontrakte, nicht den Vermögenswert |
| Hebelwirkung | Keine | Ja (bis zu 150x auf BingX) |
| Richtung | Gewinn nur bei steigendem Preis | Gewinn Long oder Short |
| Risiko | Geringer, keine Liquidation | Höher, Liquidation möglich |
| Kapitaleinsatz | Volle Vorauszahlung | Effizienter durch Margin |
Futures bieten mehr Möglichkeiten, erfordern aber Disziplin, eine angemessene Positionsgröße und ein solides Verständnis der Marktmechanismen.
Wann sollten Sie Spot-Handel vs. Futures nutzen?
Die Wahl zwischen Spot und Futures hängt davon ab, wie Sie handeln, von Ihrem Erfahrungsniveau und davon, wie viel Risiko Sie bereit sind einzugehen. Beide Märkte sind nützlich, aber sie sind für unterschiedliche Zwecke konzipiert. Zu verstehen, wann man welchen nutzen sollte, hilft Ihnen, kostspielige Fehler zu vermeiden und mit mehr Vertrauen zu handeln.
Wählen Sie Spot, wenn:
Der Spot-Handel eignet sich am besten für Trader und Investoren, die direkten Besitz von Vermögenswerten wünschen und es vorziehen, Positionen schrittweise ohne Hebelwirkung aufzubauen. Er ist einfacher zu verwalten, birgt kein Liquidationsrisiko und ist im Allgemeinen stabiler als der Derivatehandel, was ihn zu einer guten Wahl für Anfänger und langfristige Investoren macht.
Sie sollten den Spot-Handel wählen, wenn Sie langfristiges Wachstum gegenüber kurzfristigen Preisschwankungen bevorzugen, eine geringere Risikotoleranz haben oder Margin Calls und Zwangsliquidationen gänzlich vermeiden möchten. Zum Beispiel den Kauf von BTC auf dem BingX Spot-Markt, weil Sie an seinen langfristigen Wert über die nächsten 3–5 Jahre glauben und ihn sicher ohne Hebelwirkung oder Finanzierungsgebühren halten möchten.
Wählen Sie Futures, wenn:
Der Futures-Handel ist für aktive und erfahrene Trader konzipiert, die mehr Flexibilität wünschen, als Spot-Märkte bieten können. Futures ermöglichen es Ihnen, kurzfristige Preisbewegungen zu handeln, sowohl in steigenden als auch in fallenden Märkten zu profitieren und Hebelwirkung zu nutzen, um das Engagement zu verstärken, wodurch sie für volatilitätsgetriebene oder taktische Strategien geeignet sind.
Sie sollten Futures wählen, wenn Sie aktiv Intraday- oder kurzfristige Setups handeln, bestehende Spot-Positionen absichern möchten und genau verstehen, wie Hebelwirkung, Margin und Liquidation funktionieren. Zum Beispiel könnten Sie BTC auf dem BingX Spot-Markt für langfristiges Wachstum halten und gleichzeitig eine Short-BTCUSDT-Futures-Position eröffnen, um Ihr Portfolio während einer temporären Marktkorrektur oder einer Risiko-aus-Phase zu schützen.
Grundlagen des Risikomanagements für Futures-Trader
Der Handel mit Krypto-Futures bietet Flexibilität und höhere Kapitaleffizienz, birgt aber auch Risiken, denen Spot-Trader nie begegnen. Ein starkes Risikomanagement unterscheidet erfolgreiche Futures-Trader von denen, die liquidiert werden.
1. Positionsgröße
Ihre Positionsgröße sollte Ihrer Kontogröße und Risikotoleranz entsprechen. Wenn Sie beispielsweise 1.000 $ haben, bedeutet ein Risiko von 2 % pro Trade einen maximalen Verlust von 20 $. Mit 5-facher Hebelwirkung würden Sie eine Position im Wert von 100 $ eröffnen, nicht Ihr gesamtes Konto. Beginnen Sie klein und skalieren Sie erst, wenn Ihre Strategie bewiesen ist.
2. Stop-Loss und Liquidationsbewusstsein
Futures-Trader müssen immer wissen, wo die Liquidation liegt. Das Setzen eines Stop-Loss vor dem Eingehen des Trades verhindert unerwartete Auslöschungen. Auf BingX begrenzt die Verwendung von Isolierter Margin das Risiko auf diese einzelne Position, während Cross Margin Ihr gesamtes Guthaben verwendet, was besser für erfahrene Trader ist.
3. Finanzierungsraten und Marktvolatilität
Perpetual Futures beinhalten Finanzierungsraten, die zwischen Long- und Short-Tradern gezahlt werden. Positive Finanzierung bedeutet, dass Sie zahlen, um Long zu bleiben; negative Finanzierung bedeutet, dass Sie zahlen, um Short zu bleiben. Das Verständnis dieser Kosten hilft Ihnen, das Halten von Verlustpositionen während volatiler Perioden zu vermeiden. Plötzliche Wicks können Liquidationen auslösen, daher schützen Sie Einstiege mit klaren Ausstiegsniveaus.
4. Vermeidung übermäßiger Hebelwirkung
Hohe Hebelwirkung verstärkt kleine Preisbewegungen. Zum Beispiel: Eine 1%ige Bewegung gegen Sie bei 20-facher Hebelwirkung entspricht einem Verlust von 20 %. Halten Sie sich an moderate Hebelwirkung, 2x bis 5x, besonders beim Lernen. Lassen Sie Können, nicht Hebelwirkung, die Gewinne antreiben.
BingX bietet integrierte Tools wie isolierte Margin, Stop-Loss-Orders, Take-Profit-Zonen und Liquidationswarnungen, um Tradern ein effektives Risikomanagement zu ermöglichen.
Grundlagen des Risikomanagements für Spot-Trader
Der Spot-Handel ist sicherer als Futures, erfordert aber dennoch Disziplin. Die wichtigste Regel ist die Positionsgröße — vermeiden Sie es, Ihr gesamtes Kapital in eine einzige Coin zu investieren, insbesondere bei hoher Volatilität.
Der Durchschnittskosteneffekt (DCA) hilft, Einstiege zu glätten, anstatt zu Höchstpreisen zu kaufen. Es ist auch ratsam, einen persönlichen Ausstiegsplan festzulegen: wissen Sie, ob Sie langfristig halten oder Gewinne auf bestimmten Niveaus mitnehmen.
Vermeiden Sie schließlich, Hype oder neu gepumpte Coins zu jagen; bleiben Sie bei Vermögenswerten, die Sie verstehen und die Sie durch Volatilität halten können. Der Spot-Handel birgt kein Liquidationsrisiko, aber schlechte Entscheidungen können dennoch zu großen unrealisierten Verlusten führen.
Wie man Spot und Futures in einer einzigen Handelsstrategie kombiniert
Sie müssen sich nicht zwischen Spot und Futures entscheiden, viele erfahrene Trader nutzen beides, um eine ausgewogene, flexible Strategie aufzubauen. Spot-Bestände bieten Ihnen langfristiges Engagement, während Futures es Ihnen ermöglichen, kurzfristige Volatilität abzusichern oder zu handeln, ohne Ihr Hauptportfolio zu berühren.
Ein gängiger Ansatz ist:
• BTC oder ETH im Spot-Markt für langfristiges Wachstum halten
• Futures zur Absicherung nutzen, wenn die Marktstimmung nachlässt
Wenn Sie beispielsweise 0,5 BTC im Spot-Markt besitzen, aber einen temporären Abwärtstrend erwarten, könnten Sie eine kleine Short-BTCUSDT-Futures-Position eröffnen. Wenn der Markt fällt, kann Ihr Futures-Gewinn den Rückgang Ihrer Spot-Bestände ausgleichen.
Diese Mischung hilft Ihnen, langfristig investiert zu bleiben und gleichzeitig kurzfristige Chancen zu nutzen. Es ist derselbe Ansatz, den professionelle Trader verwenden: langfristige Überzeugung + aktives Risikomanagement.
Spot- oder Futures-Handel, welcher ist besser?
Spot- und Futures-Handel dienen unterschiedlichen Zwecken, und die beste Wahl hängt von Ihren Zielen und Ihrer Risikotoleranz ab. Spot eignet sich für langfristige Investoren, die Eigentum ohne Liquidationsrisiko wünschen. Futures bieten Flexibilität und die Möglichkeit, steigende oder fallende Märkte zu handeln, erfordern aber eine strenge Risikokontrolle. Viele Trader nutzen beides für ein Gleichgewicht.
Um jeden Stil sicher zu erkunden, üben Sie auf BingX mit kleinen Positionen und klaren Regeln.
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FAQs zum Krypto-Spot- vs. Futures-Handel
1. Welcher ist sicherer für Krypto, Spot- oder Futures-Handel?
Der Spot-Handel ist im Allgemeinen sicherer, da Sie den Vermögenswert besitzen und nicht liquidiert werden können. Futures bergen aufgrund von Hebelwirkung und Margin-Anforderungen ein höheres Risiko.
2. Können Anfänger Krypto-Futures handeln?
Ja, aber nur mit geringer Größe und angemessenen Risikokontrollen. Futures erfordern ein Verständnis von Hebelwirkung, Liquidation und Finanzierungsraten, bevor das Engagement erhöht wird.
3. Muss ich Krypto besitzen, um Futures auf BingX zu handeln?
Nein. Futures-Kontrakte ermöglichen es Ihnen, Preisbewegungen zu handeln, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu halten.
4. Kann ich profitieren, wenn der Krypto-Markt fällt?
Ja. Mit Futures können Sie Short-Positionen eröffnen, die profitieren, wenn die Preise fallen. Der Spot-Handel profitiert nur, wenn die Preise steigen.
5. Was ist der Hauptvorteil von Futures gegenüber Spot im Krypto-Handel?
Hebelwirkung und Flexibilität. Futures ermöglichen es Ihnen, größere Positionen zu handeln, langfristige Bestände abzusichern und in beide Richtungen zu profitieren.
6. Was ist das größte Risiko im Futures-Krypto-Handel?
Liquidation. Wenn sich der Markt gegen Ihre gehebelte Position bewegt, kann die Börse diese automatisch schließen, was zum Verlust Ihrer Margin führt.
7. Sollte ich sowohl Krypto-Spot als auch Futures handeln?
Viele Trader tun dies. Spot wird für langfristiges Halten verwendet, während Futures helfen, kurzfristige Volatilität zu managen oder Risiken abzusichern. Die Kombination hängt von Ihrer Strategie ab.
8. Was ist das Minimum, das ich benötige, um Futures auf BingX zu handeln?
Dank der Hebelwirkung können Sie mit geringem Kapital beginnen. Anfänger sollten jedoch hohe Hebelwirkung vermeiden und aus Sicherheitsgründen isolierte Margin verwenden.