MSCI plant neue Regeln, nach denen Strategy als nicht operatives Unternehmen eingestuft werden könnte. Für den Bitcoin-Käufer stünde damit der Ausschluss aus den globalen Aktienindizes an. Milliarden US-Dollar an passiven Beständen wären von Umschichtungen betroffen.

Die Futures auf die US-Aktienindizes tendierten am Freitag vor Handelsbeginn uneinheitlich. Die Dow-Futures stiegen um 0,39 %, die S&P-500-Futures um 0,16 %, während die Nasdaq-Futures 0,08 % nachgaben. Tesla legte um 4,4 % zu, nachdem der Konzern einen neuen Roadster vorgestellt hatte, der gemeinsam mit SpaceX entwickelt wurde. Belastet wurde der Nasdaq dagegen vom Nvidia-gestützten Unternehmen CoreWeave, das wegen Sorgen über die Schuldenlast 4,1 % verlor; für S&P 500 und Nasdaq zeichnen sich nach dem KI-Ausverkauf, gemischten Bankbilanzen und Inflationsdaten Wochenverluste ab.

Delta Air Lines hebt die erwartete Erhöhung der Treibstoffkosten für 2026 um US$2billion auf US$6billion an, nachdem der Iran war die weltweiten Kerosinpreise stark nach oben getrieben hat. Zugleich senkte das Unternehmen seine Prognose für den bereinigten Jahresgewinn je Aktie auf US$5.10 bis US$5.60, nach US$6.50 bis US$7.50 im Juli. Im dritten Quartal stiegen die Treibstoffausgaben im Jahresvergleich um 62 per cent auf US$4.1billion und lagen damit um mehr als US$500million über der Juli-Prognose.

Tesla lieferte mehr Fahrzeuge aus als von Analysten erwartet und die Aktie stieg im frühen Handel um mehr als 5%. Die Zahlen deuten darauf hin, dass das Kerngeschäft mit Autos wieder an Schwung gewinnt. Analysten hoben ihre Prognose für die Auslieferungen im Gesamtjahr 2026 von 1.65 millionen (Konsens im Juni) auf 1.82 millionen an.

Anthropic rechnet damit, über zehn Jahre mindestens 518 Mrd. US$ mit sechs Partnern in den Aufbau von KI-Infrastruktur zu investieren, wie aus einem vertraulichen IPO-Prospekt hervorgeht, den Reuters einsehen konnte. Rund 80% dieser Summe seien nicht kündbar oder erforderten Zahlungen unabhängig von der Nutzung. Für langfristige Infrastrukturdienste nennt das Unternehmen Verpflichtungen von mindestens 111,1 Mrd. US$ gegenüber Google, 110 Mrd. US$ gegenüber Amazon und 31,4 Mrd. US$ gegenüber Microsoft über die kommenden sieben bis zehn Jahre. Zudem führt Anthropic etwa 161,2 Mrd. US$ an Broadcom-bezogenen Geräte-Leasingverpflichtungen, die weitgehend nicht kündbar sind, und bezeichnet die Abhängigkeit von großen Cloud-Anbietern als zentrales Risiko.

Die globalen Aktienmärkte notierten überwiegend schwächer, und US-Futures signalisierten einen niedrigeren Start. Brent stieg um 2,77% auf 106.94 US-Dollar je Barrel, WTI legte um 2.35% auf 94.33 US-Dollar je Barrel zu, da die Sorge wächst, der Iran-Krieg könne die Ölversorgung aus dem Nahen Osten länger einschränken. Die US-Inflation bleibt hoch, nachdem die US-Notenbank in der vergangenen Woche die Zinsen anhob und weitere Schritte in Aussicht gestellt wurden. Der Euro verharrte bei 1.1388 US-Dollar.

Sechs Monate nach dem Börsengang der Quantencomputing-Firma Xanadu werden die meisten Aktien ab dem 22. September nach Ablauf der Lock-up-Frist frei handelbar; bislang waren nur 13 Millionen Stück verfügbar. Der Kurs ist seit dem Hoch weiter zurückgekommen und schloss am Freitag bei 7,42 US-Dollar. Frühe Investoren wie OMERS sitzen auf hohen Buchgewinnen: Ihre Beteiligung war auf dem Höhepunkt 1,6 Milliarden US-Dollar wert, bei einem ursprünglichen Einsatz von weniger als 30 Millionen US-Dollar.

Daten der US-Notenbank zeigen, dass das Nettovermögen der US-Haushalte im zweiten Quartal gegenüber dem Vorquartal um 7% auf 196 Billionen Dollar gestiegen ist, was 828% des verfügbaren persönlichen Einkommens entspricht. Den größten Beitrag lieferte der kräftige Anstieg an den Aktienmärkten: Der Wert der Aktienbestände legte um 10,7 Billionen Dollar zu. Der Aktienanteil an den finanziellen Vermögenswerten der Haushalte stieg auf 46,6% und erreichte ebenso ein Rekordhoch. Gleichzeitig ist das Vermögen stark konzentriert: Das reichste 1% der Haushalte hält mehr als die Hälfte der Aktienvermögen.

Der kanadische Dollar fiel gegenüber dem US-Dollar auf ein Neun-Tage-Tief von 1,3862 und verbuchte auf Wochensicht ein Minus von 0,2%. US-Inflationsdaten stärkten die Erwartungen, dass die US-Notenbank die Zinsen in der kommenden Woche anheben könnte. Der Markt preist zudem eine Wahrscheinlichkeit von 57% ein, dass die Bank of Canada am 28. Oktober die Zinsen erhöht. Belastend wirkte auch der Rückgang der Ölpreise, während mehr als 70% der kanadischen Exporte in die USA gehen.