Si sos nuevo en el mundo cripto, una de las primeras decisiones que vas a enfrentar es elegir entre el trading al contado y el trading de futuros. Ambos existen en el mismo exchange, ambos involucran las mismas monedas y ambos reaccionan al mismo mercado, pero funcionan de manera muy diferente. Elegir el incorrecto puede exponerte a riesgos que no esperabas, mientras que elegir el correcto puede ayudarte a operar con mucha más confianza.
El trading al contado es la opción simple y amigable para el largo plazo, donde comprás la criptomoneda real. El trading de futuros es más flexible y potente. Operás contratos, no monedas, pero requiere una comprensión más sólida del riesgo, el apalancamiento y el movimiento del mercado.
En esta guía, vas a aprender cómo funciona cada mercado, qué esperar como principiante, cómo los traders usan cada uno en el mundo real y cómo combinar la opción correcta con tus objetivos de trading.
¿Qué es el Trading al Contado en el Mercado Cripto?
El trading al contado es la forma más sencilla de comprar o vender criptomonedas. Comprás una moneda a su precio de mercado actual y, una vez que se ejecuta la operación, el activo es tuyo. Comprar 0.1 BTC en el mercado al contado significa que poseés 0.1 BTC, sin fechas de vencimiento, sin apalancamiento, sin préstamos.
Debido a su simplicidad, el trading al contado es donde la mayoría de los principiantes comienzan. Podés mantener tus monedas todo el tiempo que quieras, moverlas a una billetera o venderlas en cualquier momento. No tenés que preocuparte por el margen, las tasas de financiación o la liquidación.
Los mercados al contado funcionan mejor para:
• Mantener a largo plazo
• Inversiones de menor riesgo
• Construir una cartera gradualmente
Por ejemplo, comprar BTC/USDT en BingX Spot y mantenerlo durante meses o años.
¿Cuáles son los Pros y Contras del Trading al Contado?
El trading al contado es la forma más sencilla de ingresar al mercado cripto. Comprás activos directamente al precio actual y los mantenés en tu cuenta. No hay mecánicas de apalancamiento, ni tarifas de financiación, ni riesgo de liquidación, por lo que el spot suele ser la primera parada para los nuevos traders. Sin embargo, también tiene limitaciones claras para aquellos que desean un crecimiento más rápido o herramientas de trading más avanzadas.
Pros del Trading al Contado de Criptomonedas
• Fácil de entender
• Sos dueño del activo real
• Menor riesgo que los futuros
• Ideal para inversores a largo plazo
Contras de Operar Criptomonedas en el Mercado al Contado
• Sin apalancamiento
• No se puede obtener ganancias directamente en mercados a la baja
• Crecimiento de capital más lento en comparación con los futuros
El trading al contado es la opción más fácil y segura cuando tu objetivo es la exposición a largo plazo en lugar de la especulación a corto plazo.
¿Qué es el Trading de Futuros de Criptomonedas?
El trading de futuros te permite operar con el precio de las criptomonedas sin poseer el activo real. En lugar de comprar monedas, operás un contrato que sigue el precio del mercado. Esto te brinda más flexibilidad que el trading al contado porque podés obtener ganancias tanto en mercados alcistas como bajistas, y podés usar el apalancamiento para amplificar tu exposición.
En BingX, el trading de futuros se divide en tres categorías principales:
1. Futuros Perpetuos USDⓈ-M
Los Futuros Perpetuos USDⓈ-M son los contratos de futuros más utilizados en BingX porque son simples, flexibles y se liquidan en stablecoins como USDT. Estos contratos nunca vencen, lo que significa que podés mantener una posición abierta siempre que tu margen sea suficiente. Las tasas de financiación se aplican periódicamente para mantener el precio del contrato estrechamente alineado con el mercado al contado.
Los Perpetuos USDⓈ-M son ideales para traders que desean:
• Margen basado en stablecoins (sin exposición a las fluctuaciones del precio de la moneda en el margen)
• Fácil trading en largo o en corto en mercados volátiles
• Alta eficiencia de capital con apalancamiento controlado
Dado que las ganancias y pérdidas se liquidan en USDT, este tipo de contrato de futuros ayuda a los traders a mantener saldos de cuenta predecibles, incluso durante grandes fluctuaciones de precios.
Por ejemplo, abrir una posición larga de futuros perpetuos BTCUSDT te permite especular con el aumento de Bitcoin, sin necesidad de comprar BTC real. Si el precio se mueve a tu favor, las ganancias se acumulan en USDT; si se mueve en tu contra, las pérdidas también se liquidan en USDT.
2. Futuros Perpetuos Coin-M
Los Futuros Perpetuos Coin-M te permiten operar utilizando la propia criptomoneda como margen, por ejemplo, contratos BTC-M o ETH-M. En lugar de convertir tus tenencias a USDT, podés abrir posiciones de futuros directamente con las criptomonedas que ya poseés. Todas las tarifas de trading, tarifas de financiación y PnL se liquidan en el activo subyacente (BTC, ETH, etc.).
Debido a que tus ganancias se pagan en criptomonedas, los contratos Coin-M son especialmente atractivos durante los mercados alcistas, donde tanto las ganancias de tu posición como el valor de tu margen pueden crecer simultáneamente. Esto los convierte en una herramienta preferida para los holders a largo plazo ("acumuladores de criptomonedas") que desean cubrirse, ganar más monedas o aumentar la exposición sin vender sus tenencias al contado.
Características clave:
• Margen y liquidación en criptomonedas (BTC, ETH - no es necesario convertir a USDT)
• Contrato perpetuo, sin fecha de vencimiento
• PnL liquidado en la moneda subyacente
• Ideal para cubrirse o acumular más criptomonedas en mercados alcistas
• Pares BTCUSD y ETHUSD con hasta 100x de apalancamiento en BingX
Los futuros Coin-M ofrecen una forma potente de aumentar las tenencias a largo plazo mientras se mantiene una exposición total al alza de las criptomonedas.
3. Futuros Estándar, Opción Amigable para Principiantes
Exclusivos de BingX, los Futuros Estándar están diseñados para la simplicidad. Ofrecen:
• una interfaz limpia y fácil de usar
• tipos de órdenes simples (Mercado + Disparador)
• opciones de margen tanto USDT-M como Coin-M
• acceso no solo a criptomonedas, sino también a oro, petróleo crudo, forex e índices principales
Debido a que los Futuros Estándar tienen menos configuraciones y no tienen mecánicas de financiación complejas, son ideales para principiantes o traders con poco capital que desean una ejecución rápida y baja complejidad.
¿Cómo Funciona el Apalancamiento en el Trading de Futuros?
El trading de futuros te permite usar apalancamiento, lo que significa que controlás una operación más grande con un depósito menor. Por ejemplo: Con un apalancamiento de 10x, un margen de $100 controla una posición de $1,000.
El apalancamiento aumenta el potencial de ganancias, pero también aumenta el riesgo. Si el mercado se mueve bruscamente en tu contra, podés ser liquidado, lo que significa que tu margen se pierde.
Para gestionar esto, debés entender:
• Margen Inicial: requerido para abrir una posición
• Margen de Mantenimiento: saldo mínimo para evitar la liquidación
• Precio de Liquidación: donde tu posición se cierra forzosamente
• Tasas de Financiación: la tarifa recurrente que mantiene el precio del contrato alineado con el spot
¿Cuáles son las Diferencias Clave entre el Trading al Contado y el de Futuros?
El trading al contado y el de futuros pueden parecer similares, pero funcionan de manera muy diferente. Comprender estas diferencias es esencial para elegir el enfoque correcto según tu nivel de experiencia, apetito de riesgo y objetivos de trading.
1. Propiedad: Activo Real vs Contrato de Precio
En el trading al contado, comprás el activo real. Si comprás 0.1 BTC en BingX Spot, sos dueño de ese Bitcoin. En el trading de futuros, nunca poseés una moneda, operás un contrato que refleja su precio. Esto hace que los futuros sean más flexibles, pero también más complejos.
2. Apalancamiento y Eficiencia del Capital
El trading al contado es sencillo: operás solo con el dinero que invertís. El trading de futuros permite el apalancamiento, lo que te permite controlar una posición mucho más grande con una cantidad menor de capital. Esto aumenta la eficiencia del capital, pero incrementa tanto las ganancias potenciales como las pérdidas potenciales.
3. Dirección de Ganancias: Solo al Alza vs. Alza y Baja
El trading al contado solo genera ganancias cuando el mercado sube. El trading de futuros te permite obtener ganancias en ambas direcciones, en largo durante tendencias alcistas o en corto cuando los precios caen. Esto hace que los futuros sean especialmente útiles en mercados volátiles o con tendencia.
4. Sin Riesgo de Liquidación en el Trading al Contado vs. Riesgo de Liquidación de Futuros
El trading al contado no conlleva riesgo de liquidación; tus tenencias simplemente suben o bajan de valor. El trading de futuros utiliza margen. Si el mercado se mueve bruscamente en contra de tu posición, el exchange puede liquidarla para evitar mayores pérdidas. Una buena gestión de riesgos se vuelve esencial.
5. Entrega Inmediata en el Mercado al Contado vs. Contratos Derivados en Futuros
Las operaciones al contado se liquidan instantáneamente al precio de mercado actual. Los contratos de futuros siguen una estructura diferente, pueden ser perpetuos (sin vencimiento) o contratos de fecha fija. Involucran herramientas como tasas de financiación, requisitos de margen y umbrales de liquidación.
| Característica | Trading al Contado | Trading de Futuros |
| Propiedad | Sos dueño de la criptomoneda | Operás contratos, no el activo |
| Apalancamiento | Ninguno | Sí (hasta 150x en BingX) |
| Dirección | Ganancia solo cuando el precio sube | Ganancia en largo o en corto |
| Riesgo | Menor, sin liquidación | Mayor, posible liquidación |
| Uso de Capital | Pago total por adelantado | Más eficiente debido al margen |
Los futuros ofrecen más oportunidades, pero exigen disciplina, un tamaño de posición adecuado y una sólida comprensión de la mecánica del mercado.
¿Cuándo Deberías Usar el Trading al Contado vs. Futuros?
Elegir entre spot y futuros depende de cómo operás, tu nivel de experiencia y cuánto riesgo estás dispuesto a asumir. Ambos mercados son útiles, pero están construidos para diferentes propósitos. Comprender cuándo usar cada uno te ayuda a evitar errores costosos y a operar con más confianza.
Elegí Spot Si:
El trading al contado es el más adecuado para traders e inversores que desean la propiedad directa de los activos y prefieren construir posiciones gradualmente sin apalancamiento. Es más simple de gestionar, no conlleva riesgo de liquidación y es generalmente más estable que el trading de derivados, lo que lo convierte en una buena opción para principiantes e inversores a largo plazo.
Deberías elegir el trading al contado si preferís el crecimiento a largo plazo sobre las fluctuaciones de precios a corto plazo, tenés una menor tolerancia al riesgo o querés evitar las llamadas de margen y las liquidaciones forzadas por completo. Por ejemplo, comprar BTC en el mercado BingX Spot porque creés en su valor a largo plazo durante los próximos 3 a 5 años y querés mantenerlo de forma segura sin apalancamiento ni tarifas de financiación.
Elegí Futuros Si:
El trading de futuros está diseñado para traders activos y experimentados que desean una mayor flexibilidad de la que pueden ofrecer los mercados al contado. Los futuros te permiten operar movimientos de precios a corto plazo, obtener ganancias tanto en mercados alcistas como bajistas, y usar apalancamiento para amplificar la exposición, lo que los hace adecuados para estrategias tácticas o impulsadas por la volatilidad.
Deberías elegir futuros si operás activamente configuraciones intradía o a corto plazo, querés cubrir posiciones al contado existentes y entendés claramente cómo funcionan el apalancamiento, el margen y la liquidación. Por ejemplo, podrías mantener BTC en el mercado BingX Spot para un crecimiento a largo plazo mientras abrís una posición corta de futuros BTCUSDT para proteger tu cartera durante una corrección temporal del mercado o un período de aversión al riesgo.
Esenciales de Gestión de Riesgos para Traders de Futuros
Operar futuros de criptomonedas ofrece flexibilidad y una mayor eficiencia de capital, pero también introduce riesgos que los traders al contado nunca enfrentan. Una sólida gestión de riesgos es lo que separa a los traders de futuros exitosos de aquellos que son liquidados.
1. Tamaño de la Posición
El tamaño de tu posición debe coincidir con el tamaño de tu cuenta y tu tolerancia al riesgo. Por ejemplo, si tenés $1,000, arriesgar el 2% por operación significa una pérdida máxima de $20. Con un apalancamiento de 5x, abrirías una posición por valor de $100, no toda tu cuenta. Empezá con poco y escalá solo cuando tu estrategia esté probada.
2. Stop-Loss y Conciencia de Liquidación
Los traders de futuros siempre deben saber dónde se encuentra la liquidación. Establecer un stop-loss antes de ingresar a la operación previene eliminaciones inesperadas. En BingX, usar Margen Aislado mantiene el riesgo limitado a esa única posición, mientras que el Margen Cruzado utiliza todo tu saldo, mejor para traders experimentados.
3. Tasas de Financiación y Volatilidad del Mercado
Los futuros perpetuos incluyen tasas de financiación pagadas entre traders en largo y en corto. Una financiación positiva significa que pagás para mantenerte en largo; una financiación negativa significa que pagás para mantenerte en corto. Comprender este costo te ayuda a evitar mantener posiciones perdedoras durante períodos volátiles. Las mechas repentinas pueden desencadenar liquidaciones, así que protegé las entradas con niveles de salida claros.
4. Evitar el Sobreapalancamiento
El alto apalancamiento magnifica los pequeños movimientos de precios. Por ejemplo: Un movimiento del 1% en tu contra con un apalancamiento de 20x equivale a una pérdida del 20%. Mantenete con un apalancamiento moderado, de 2x a 5x, especialmente cuando estás aprendiendo. Dejá que la habilidad, no el apalancamiento, impulse las ganancias.
BingX proporciona herramientas integradas como margen aislado, órdenes stop-loss, zonas de take-profit y alertas de liquidación para ayudar a los traders a gestionar el riesgo de forma eficaz.
Esenciales de Gestión de Riesgos para Traders al Contado
El trading al contado es más seguro que los futuros, pero aún requiere disciplina. La regla más importante es el tamaño de la posición — evitá poner todo tu capital en una sola moneda, especialmente durante alta volatilidad.
El promedio de costo en dólares (DCA) ayuda a suavizar las entradas en lugar de comprar a precios máximos. También es prudente establecer un plan de salida personal: sabé si estás manteniendo a largo plazo o tomando ganancias en ciertos niveles.
Finalmente, evitá perseguir el hype o monedas recién infladas; apegate a activos que entendés y podés mantener a través de la volatilidad. El trading al contado no conlleva riesgo de liquidación, pero las malas decisiones aún pueden llevar a grandes pérdidas no realizadas.
Cómo Combinar Spot y Futuros en una Única Estrategia de Trading
No necesitás elegir entre spot y futuros, muchos traders experimentados usan ambos para construir una estrategia equilibrada y flexible. Las tenencias al contado te dan exposición a largo plazo, mientras que los futuros te permiten cubrirte o operar la volatilidad a corto plazo sin tocar tu cartera principal.
Un enfoque común es:
• Mantener BTC o ETH en spot para crecimiento a largo plazo
• Usar futuros para cubrirse cuando el sentimiento del mercado se debilita
Por ejemplo, si poseés 0.5 BTC en spot pero esperás una caída temporal, podrías abrir una pequeña posición corta de futuros BTCUSDT. Si el mercado cae, tu ganancia de futuros puede compensar la caída en tus tenencias al contado.
Esta combinación te ayuda a mantenerte invertido a largo plazo mientras seguís aprovechando las oportunidades a corto plazo. Es el mismo enfoque que usan los traders profesionales: convicción a largo plazo + gestión activa de riesgos.
Trading al Contado o de Futuros, ¿Cuál es Mejor?
El trading al contado y el de futuros tienen propósitos diferentes, y la mejor elección depende de tus objetivos y tolerancia al riesgo. El spot es adecuado para inversores a largo plazo que desean la propiedad sin riesgo de liquidación. Los futuros ofrecen flexibilidad y la capacidad de operar mercados alcistas o bajistas, pero requieren un control de riesgo estricto. Muchos traders usan ambos para equilibrar.
Para explorar cada estilo de forma segura, practicá en BingX con posiciones pequeñas y reglas claras.
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Preguntas Frecuentes sobre Trading al Contado vs. Futuros de Criptomonedas
1. ¿Cuál es más seguro para criptomonedas, el trading al contado o el de futuros?
El trading al contado es generalmente más seguro porque sos dueño del activo y no podés ser liquidado. Los futuros conllevan un mayor riesgo debido al apalancamiento y los requisitos de margen.
2. ¿Pueden los principiantes operar futuros de criptomonedas?
Sí, pero solo con un tamaño pequeño y controles de riesgo adecuados. Los futuros requieren comprender el apalancamiento, la liquidación y las tasas de financiación antes de aumentar la exposición.
3. ¿Necesito poseer criptomonedas para operar futuros en BingX?
No. Los contratos de futuros te permiten operar movimientos de precios sin mantener el activo subyacente.
4. ¿Puedo obtener ganancias cuando el mercado cripto está cayendo?
Sí. Con los futuros, podés abrir posiciones cortas que generan ganancias cuando los precios bajan. El trading al contado solo genera ganancias cuando los precios suben.
5. ¿Cuál es la principal ventaja de los futuros sobre el spot en el trading de criptomonedas?
Apalancamiento y flexibilidad. Los futuros te permiten operar posiciones más grandes, cubrir tenencias a largo plazo y obtener ganancias en ambas direcciones.
6. ¿Cuál es el mayor riesgo en el trading de futuros de criptomonedas?
Liquidación. Si el mercado se mueve en contra de tu posición apalancada, el exchange puede cerrarla automáticamente, lo que resulta en la pérdida de tu margen.
7. ¿Debería operar tanto criptomonedas al contado como futuros?
Muchos traders lo hacen. El spot se utiliza para mantener a largo plazo, mientras que los futuros ayudan a gestionar la volatilidad a corto plazo o a cubrir el riesgo. La combinación depende de tu estrategia.
8. ¿Cuál es el mínimo que necesito para empezar a operar futuros en BingX?
Podés empezar con poco capital gracias al apalancamiento. Sin embargo, los principiantes deben evitar el alto apalancamiento y usar margen aislado para mayor seguridad.