El 6 de febrero, la casa de cambio surcoreana Bithumb acreditó por error a unos 695 usuarios con al menos 2,000 BTC cada uno en lugar de una recompensa promocional de 2,000 won, generando alrededor de 620,000 BTC en saldos nominales internos y desencadenando una caída puntual del 17% en el precio de Bitcoin dentro de la plataforma. Bithumb suspendió las operaciones y los retiros de las cuentas afectadas en un plazo de 35 minutos e informó que logró recuperar la mayor parte de los BTC asignados por error, lo que puso de relieve riesgos de control operativo y llevó a los reguladores de Corea del Sur a impulsar una supervisión más estricta.

El 30 de enero de 2026, los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. registraron salidas netas de $509.7 millones, pese a que varios fondos individuales aún mostraron pequeñas entradas. En los días siguientes, los flujos oscilaron con fuerza entre una entrada neta de $561.8 millones el 2 de febrero y salidas de -$272.0 millones y -$544.9 millones el 3 y 4 de febrero. El patrón ilustra cómo uno o dos reembolsos de gran tamaño pueden dominar los totales mientras persiste una demanda menor, y por qué los operadores deberían fijarse en la dispersión por tickers en lugar de tratar la cifra agregada como un simple termómetro de sentimiento.

La caída de Bitcoin hacia los 60.000 dólares durante el fin de semana dejó sin cubrir un amplio gap en los futuros de CME cerca de 84.105 dólares, lo que subraya que estos huecos no siempre se cierran. El movimiento entre el 30 de enero y el 6 de febrero mostró cómo las desalineaciones del calendario entre los futuros de CME, que se detienen el fin de semana, y el mercado spot, que cotiza de forma continua, pueden persistir cuando predominan la volatilidad, las liquidaciones y el estrés general del mercado, según el análisis de CryptoSlate.

El límite de oferta de 21 millones de Bitcoin contrasta con un mercado sintético mucho mayor, donde los derivados apalancados en plataformas como Binance condicionan la acción de precio a corto plazo. Datos recientes muestran que los volúmenes de futuros perpetuos superan al mercado spot con ratios por encima de 6:1, mientras aumentan las reservas en los exchanges. Al mismo tiempo, los flujos de los ETF estadounidenses de Bitcoin al contado han sido irregulares, lo que ayuda a entender por qué el precio cayó incluso cuando crecían las compras spot y algunas entradas en ETF.

A medida que los inversores globales revisan su exposición a Estados Unidos en un contexto de dólar más débil y rendimientos reales cambiantes, este análisis sostiene que Bitcoin puede funcionar como una alternativa macro cuando se alinean ciertas condiciones. El texto describe cuatro canales —condiciones financieras, rendimientos reales, costes de cobertura y apalancamiento cripto— y advierte de que los movimientos impulsados por apalancamiento son frágiles y los retrocesos pueden deshacer rápidamente las ganancias.

El jueves, Bitcoin registró ventas rápidas que lo llevaron desde 84,400 dólares hasta la zona baja de los 81,000 dólares, desencadenando liquidaciones por unos 1,700 millones de dólares. Para la mañana del viernes intentaba recuperar el nivel de 83,000 dólares tras un índice de precios de producción (PPI) más alto de lo previsto. Los ETF al contado de Bitcoin anotaron un flujo neto negativo de 817.8 millones de dólares el 29 de enero, con unos 978 millones de dólares de salidas en cuatro sesiones, según CryptoSlate.

La perspectiva de Deloitte para 2026 destaca la liquidación T+0 como un punto de inflexión para los valores tokenizados y las stablecoins, y advierte que la simplificación de los informes podría generar zonas ciegas en el mercado, según el informe. Roy Ben-Hur y Meghan Burns prevén una adopción gradual a través de proyectos piloto y cartas de no acción, con tracción temprana en los flujos de trabajo de colateral. La compensación más rápida podría redefinir la liquidez y el enrutamiento entre plataformas, elevando las exigencias operativas y de supervisión.

Según el borrador del Digital Asset Market Clarity Act, la Sección 404 limitaría las recompensas de tipo interés pagadas únicamente por mantener stablecoins de pago y endurecería las normas de marketing. El texto especifica qué incentivos basados en actividad podrían permanecer, como los vinculados a transacciones y programas de fidelización, y delimita cuándo los emisores se consideran que dirigen programas de terceros. El resultado podría desplazar las recompensas hacia ventajas de estilo pago y obligar a plataformas y emisores a replantear la estructura de sus alianzas y sus divulgaciones.

Los responsables de Solana instaron a los validadores a instalar con rapidez el cliente Agave v3.0.14 después de que en diciembre de 2025 se notificaran problemas críticos a través de avisos de seguridad en GitHub, según Anza. El parche, detallado por Anza el 16 de enero, abordó dos vulnerabilidades en los sistemas de gossip y procesamiento de votos de Solana que podían provocar la caída de validadores o perturbar el consenso a gran escala. Datos tempranos del 11 de enero mostraban que solo una minoría del stake había actualizado, lo que generó preocupación sobre la capacidad de un conjunto distribuido de validadores para coordinarse con rapidez en situaciones de urgencia.