Les marchés financiers mondiaux connaissent une « migration on-chain » profonde. Avec l'éclaircissement progressif par la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine du champ d'application réglementaire des valeurs mobilières tokenisées (Tokenized Securities) en janvier 2026, et la réaffirmation de leur inclusion dans le système juridique existant des valeurs mobilières, les marchés de capitaux traditionnels commencent également à répondre positivement aux changements structurels apportés par les actifs numériques et les bourses 24/7. Les frontières auparavant clairement délimitées entre les actions américaines et les marchés crypto sont en train d'être redéfinies à un rythme accéléré. Avant cela, fin 2025, les principales bourses, y compris le NASDAQ, avaient successivement soumis des plans à la SEC, évaluant l'intégration formelle des valeurs mobilières tokenisées dans les processus de trading et de règlement, et explorant la possibilité de lancer les premiers trades de règlement tokenisés au troisième trimestre 2026. En entrant dans la mi-janvier 2026, cette tendance s'est encore davantage concrétisée. Intercontinental Exchange (ICE), la société mère de la New York Stock Exchange (NYSE), a publiquement déclaré développer une plateforme de trading de valeurs mobilières tokenisées basée sur la blockchain, visant à prendre en charge le trading 24/7 et le règlement instantané après approbation.
Dans ce contexte de marché, les actions américaines tokenisées ne sont plus seulement un sujet de discussion conceptuel, mais se transforment progressivement en une forme d'actifs pratiquement négociables. Avec la suppression des restrictions d'horaires de trading et la numérisation accrue des formes d'actifs, l'attention des investisseurs se tourne également vers la capacité d'accueil des plateformes de trading elles-mêmes, y compris la conception des produits, la profondeur de trading et les seuils opérationnels. Cet article prendra comme contexte les scénarios d'utilisation réels pour expliquer comment les investisseurs peuvent trader des actions américaines tokenisées sur BingX, et organisera le positionnement et les différences au niveau opérationnel des principales plateformes de trading en 2026.
Qu'est-ce que les actions tokenisées (Tokenized Stocks) ?
Les actions américaines tokenisées désignent l'exposition au prix des actions cotées aux États-Unis, convertie en actifs tokenisés négociables grâce à la technologie blockchain, permettant aux investisseurs de participer au marché des actions américaines sous forme d'actifs crypto. Ces tokens sont généralement fortement corrélés aux prix d'actions spécifiques, par exemple en suivant les variations de prix de NVIDIA (NVDA) ou Tesla (TSLA), mais ne représentent essentiellement pas une détention directe d'actions, mais plutôt une cartographie numérisée de leur valeur économique.
Du point de vue de la pratique du marché, la plupart des actions américaines tokenisées appartiennent à des « actifs de type prix », dont la fonction principale est de fournir une participation aux prix des actions américaines et une flexibilité de trading, tandis que les actions tokenisées incluent-elles des droits d'actionnaire, y compris les dividendes, les droits de vote ou la propriété légale, varie selon les différentes plateformes et conceptions de produits, ce qui constitue également l'une des distinctions importantes entre les plateformes de trading. Pour la plupart des utilisateurs, la valeur des actions américaines tokenisées ne réside pas dans la participation à la gouvernance d'entreprise, mais dans la capacité d'allouer et d'ajuster l'exposition aux actions américaines de manière plus flexible.
Dans la pratique actuelle du marché, les actions américaines tokenisées présentent principalement les caractéristiques suivantes :
1. Fournir une exposition aux prix des actions américaines sous forme on-chain : Les actions américaines tokenisées permettent aux investisseurs de participer aux fluctuations de prix des actions américaines sans ouvrir de comptes de courtiers étrangers traditionnels, et d'inclure les positions d'actions américaines dans la gestion de comptes d'actifs crypto existants.
2. Briser les restrictions d'horaires de trading traditionnels des actions américaines : Contrairement aux actions américaines qui ne sont ouvertes qu'à des créneaux spécifiques, les actions américaines tokenisées peuvent être tradées presque 24/7 selon la conception de la plateforme, permettant aux investisseurs d'ajuster leurs positions en dehors des heures d'ouverture des actions américaines.
3. Devenir partie intégrante de l'allocation d'actifs croisés : Les actions américaines tokenisées peuvent être allouées conjointement avec les stablecoins, d'autres actifs crypto ou des produits dérivés, permettant à un portefeuille d'être géré avec comme cœur la structure globale de risque et d'exposition, plutôt qu'uniquement basé sur un seul marché.
4. Réduire les seuils d'entrée et opérationnels pour les actions à prix élevé : Grâce à la forme tokenisée, les investisseurs peuvent participer aux variations de prix des actions américaines à prix élevé avec des unités plus petites, et utiliser des interfaces de trading crypto familières pour effectuer des achats et ventes.
5. Améliorer la flexibilité de gestion des fonds et d'opération : Lorsque les actions américaines existent sous forme de tokens, les fonds ne sont plus bloqués dans un système de courtage unique, mais peuvent basculer rapidement entre différentes plateformes de trading et actifs, améliorant l'efficacité globale d'utilisation des fonds.
Avec la maturation progressive de l'infrastructure des bourses et de la conception des produits, les actions américaines tokenisées se sont transformées de fin 2025 à 2026, passant de produits conceptuels à des outils inter-marchés ayant une valeur réelle de trading et d'allocation, devenant également un pont important reliant le marché des actions américaines et le système financier crypto.
Actions tokenisées vs investissement traditionnel en actions américaines : Quelles sont les différences ?
Dans l'ensemble, la différence fondamentale entre les actions américaines tokenisées et l'investissement traditionnel en actions américaines ne réside pas dans les cibles d'investissement elles-mêmes, mais dans les méthodes de trading et la structure des actifs. Les actions américaines tokenisées apportent l'exposition aux actions américaines dans l'environnement blockchain, mettant l'accent sur la flexibilité de trading et l'efficacité de gestion des fonds ; l'investissement traditionnel en actions américaines s'appuie sur le système de courtage existant, se concentrant sur la détention d'actions et les attributs d'investissement à long terme. Voici une comparaison brève des différences entre les deux méthodes d'investissement sous plusieurs aspects pratiques.
| Aspect de comparaison | Actions tokenisées (Tokenized Stocks) | Investissement traditionnel en actions américaines |
| Horaires de trading | Selon la conception de la plateforme, trading possible presque 24/7 | Limité par les heures d'ouverture des bourses américaines |
| Forme d'actif | Existe sous forme de tokens sur la blockchain | Existe sous forme d'actions dans des comptes de courtage |
| Structure de compte et de fonds | Compte d'actifs crypto, géré conjointement avec stablecoins et autres actifs crypto | Compte de courtier étranger, séparé du système d'actifs crypto |
| Droits d'actif | Principalement des actifs de type prix, n'incluant généralement pas les droits d'actionnaire complets | Détention directe d'actions, incluant droits d'actionnaire et dividendes |
| Unité de trading | Unités de trading divisibles, réduisant le seuil d'entrée pour les actions à prix élevé | Trading généralement par actions entières ou unités fixes |
| Flexibilité opérationnelle et de gestion | Les fonds peuvent basculer rapidement entre différents actifs et stratégies | Les fonds sont principalement bloqués dans un système de courtage unique |
Tendances de la valeur marchande mondiale des actions américaines tokenisées en 2026 : Standard Chartered prédit 2 billions de dollars d'ici 2028
Source des données : RWA.xyz
Entrant en début 2026, les actions américaines tokenisées se sont progressivement développées de produits expérimentaux précoces à une catégorie d'actifs inter-marchés quantitativement observable. Selon les statistiques de RWA.xyz fin janvier 2026, la capitalisation boursière totale mondiale des actions tokenisées a approché 926 millions de dollars, avec un volume de transactions de transfert mensuel d'environ 2,39 milliards de dollars, environ 30 000 adresses de portefeuilles actifs, et près de 300 000 portefeuilles de détention cumulés. Comparé à l'échelle presque négligeable avant 2024, les actions américaines tokenisées ont montré une croissance nettement accélérée de la seconde moitié 2025 au début 2026.
Si l'on place les actions américaines tokenisées dans le contexte plus large de la tokenisation d'actifs du monde réel (RWA), leur tendance de croissance est encore plus évidente. Début 2026, la valeur d'actifs distribués (Distributed Asset Value) globale des RWA a dépassé 24 milliards de dollars, représentant la somme totale de la valeur marchande des actifs existant réellement sous forme de tokens, pouvant être transférés et tradés librement on-chain ; tandis que la valeur d'actifs représentés (Represented Asset Value) approche 370 milliards de dollars, reflétant l'échelle nominale actuelle des actifs du monde réel sous-jacents intégrés dans la structure de tokenisation et correspondant aux actifs on-chain.
Dans cette structure, les actions américaines tokenisées appartiennent encore à une catégorie d'actifs relativement précoce mais à croissance rapide évidente sur le marché RWA. La liquidité du marché se concentre actuellement principalement sur les grandes actions technologiques et les cibles de type indice, par exemple NVIDIA, Tesla, Google (Alphabet), ainsi que les produits tokenisés de type ETF suivant le S&P 500 ou le Nasdaq-100. D'un point de vue à moyen et long terme, plusieurs institutions financières donnent également des perspectives positives sur l'ensemble du marché des actifs tokenisés. Par exemple, Standard Chartered estime que les actifs du monde réel tokenisés mondiaux (excluant les stablecoins) pourraient s'étendre à environ 2 billions de dollars d'ici 2028, reflétant que les processus institutionnels, l'amélioration de la participation institutionnelle, et l'amélioration de l'efficacité de règlement on-chain continueront de stimuler la croissance de la taille du marché. Dans cette tendance, les actions américaines tokenisées avec une liquidité élevée et un consensus de marché élevé sont considérées comme l'un des scénarios d'application les plus susceptibles d'élargir rapidement leur échelle.
Quels sont les canaux communs pour investir dans les actions américaines tokenisées ?
Pour les investisseurs, participer actuellement au marché des actions américaines tokenisées peut principalement se faire par les trois canaux suivants. Les trois diffèrent par le type d'actif, le seuil opérationnel et la structure de risque, et conviennent à des scénarios d'utilisation différents.
1. Bourses de crypto-monnaies centralisées (CEX)
Les bourses centralisées sont actuellement la méthode d'entrée la plus pratique et la plus commune. Ces plateformes fournissent une interface opérationnelle similaire au trading général de crypto-monnaies, supportent l'achat et la vente directs d'actions américaines tokenisées avec des stablecoins comme USDT ou USDC, et ont une liquidité relativement stable et des écarts bid-ask plus petits. Prenant BingX comme exemple, les utilisateurs peuvent intégrer directement l'exposition aux prix des actions américaines dans leurs comptes d'actifs crypto pour la gestion via l'architecture de trading crypto familière, le processus opérationnel global étant hautement cohérent avec le trading général d'actifs crypto, avec un seuil d'entrée relativement bas.
2. Bourses décentralisées et protocoles DeFi (DEX)
Les bourses décentralisées conviennent mieux aux investisseurs qui préfèrent contrôler leurs actifs eux-mêmes et sont familiers avec les opérations on-chain. Dans l'écosystème blockchain Solana, des protocoles comme Jupiter, Raydium, Kamino supportent déjà le trading on-chain des actions tokenisées comme les xStocks. Les utilisateurs peuvent effectuer directement des échanges d'actifs via des portefeuilles, bénéficiant d'un trading 24/7 et d'une flexibilité de gestion hautement autonome, mais doivent également assumer eux-mêmes les risques de slippage et liés aux smart contracts.
3. Plateformes de contrats perpétuels décentralisées et de produits dérivés (Perp DEX)
La troisième méthode consiste à obtenir une exposition aux prix des actions américaines via les bourses de contrats perpétuels décentralisées (Perp DEX). Des plateformes comme Hyperliquid et Aster fournissent déjà du trading de contrats perpétuels liés aux indices d'actions ou aux actions individuelles. Ces produits ne détiennent pas directement des actions américaines tokenisées, mais participent aux fluctuations de prix via des produits dérivés, généralement avec un effet de levier plus élevé et des risques, convenant mieux au trading à court terme ou aux utilisateurs ayant une expérience de gestion des risques.
Recommandations de bourses d'actions américaines tokenisées pour 2026
Alors que les actions américaines tokenisées deviennent progressivement des actifs inter-marchés réellement configurables, la conception des produits et l'infrastructure de base des plateformes de trading elles-mêmes deviennent également des facteurs clés influençant l'expérience utilisateur. Différentes plateformes présentent des différences évidentes dans la présentation des actions américaines tokenisées, la profondeur de trading, l'efficacité d'entrée et de sortie des fonds, et la gestion des risques. Pour les investisseurs, choisir une plateforme appropriée ne concerne pas seulement la possibilité de trader, mais aussi si l'opération est fluide, si les actifs sont faciles à gérer, et si l'exposition aux actions américaines peut être naturellement intégrée dans l'allocation existante d'actifs crypto. Ce qui suit organisera les plateformes de trading d'actions américaines tokenisées représentatives sur le marché en 2026, et expliquera le positionnement et les différences de chaque plateforme du point de vue des scénarios d'utilisation locaux.
1. BingX - Bourse centralisée (CEX)
• Caractéristiques de la plateforme : Fournit simultanément des actions américaines tokenisées 1:1 au comptant et des contrats perpétuels sur actions américaines, intégrant complètement l'exposition aux prix des actions américaines dans le système de trading crypto existant.
• Utilisateurs appropriés : Que ce soient les débutants qui découvrent les actions américaines tokenisées, ou ceux qui ont déjà une expérience de trading crypto et souhaitent opérer simultanément le comptant et les dérivés dans le même compte.
Parmi les nombreuses plateformes proposant des produits liés aux actions américaines tokenisées, BingX est l'une des représentantes qui intègre le plus naturellement l'exposition aux prix des actions américaines dans le système de trading crypto. Son avantage principal réside dans le fait de permettre aux utilisateurs de participer au marché des actions américaines avec la logique opérationnelle de trading crypto familière, sans avoir à entrer dans des comptes de courtiers étrangers traditionnels, ni à traiter des processus complexes de compensation et de règlement transfrontaliers.
Entrant en début 2026, BingX a officiellement lancé les services liés au TradFi, élargissant significativement la profondeur et l'étendue des produits d'actions américaines tokenisées. Actuellement, la plateforme supporte plus de 25 actions tokenisées émises par Ondo Finance avec une structure de collatéralisation complète, ainsi que 10 Solana xStocks de Backed Finance, tout en fournissant également environ 35 produits de contrats perpétuels et d'indices liés aux actions américaines. Cette configuration de produits permet aux investisseurs de choisir de manière flexible entre « détenir directement des actions tokenisées » et « obtenir une exposition aux prix via des contrats perpétuels » selon leur stratégie de trading et leur préférence de risque.
Au niveau du trading réel, les cibles couvertes par BingX se concentrent sur les actions AI et les actions technologiques avec la plus haute attention du marché et une liquidité relativement mature, y compris NVIDIA, Alphabet (Google), et Apple, toutes pouvant établir directement des positions avec USDT. Combiné avec une conception d'interface relativement conviviale pour les utilisateurs chinois traditionnels, et une structure de frais au comptant compétitive (maker 0,02%, taker 0,05%), BingX dans l'opération réelle des actions américaines tokenisées, se rapproche plus d'un portail intégré utilisable à long terme, plutôt que d'un simple produit expérimental à essayer. Pour les utilisateurs, cette conception signifie que l'exposition aux actions américaines peut être intégrée dans les comptes d'actifs crypto existants pour une gestion unifiée, et peut être ajustée entre le comptant et les produits dérivés connexes selon le rythme de trading personnel, sans avoir à basculer entre différents systèmes de trading ou structures de comptes.
2. Kraken - Bourse centralisée (CEX)
• Caractéristiques de la plateforme : Principalement des actions américaines tokenisées au comptant, structure de produits et logique opérationnelle penchant vers le trading d'actions traditionnel, mettant l'accent sur la correspondance d'actifs claire et la gestion au niveau du compte.
• Utilisateurs appropriés : Utilisateurs professionnels ayant une expérience de trading, habitués aux interfaces opérationnelles plus traditionnelles, et souhaitant détenir et allouer des actions américaines tokenisées de manière « similaire aux actions ».
Dans le déploiement de produits liés aux actions américaines tokenisées, Kraken adopte une approche de conception relativement conservatrice et structurellement claire. Ses actions tokenisées (xStocks) sont considérées comme une extension des actions traditionnelles dans l'environnement de trading numérique, le positionnement du produit se rapprochant plus des « actifs correspondant aux actions pouvant être détenus et tradés dans des comptes crypto », plutôt que d'outils axés sur une flexibilité de trading élevée ou une extension stratégique. Au niveau de la structure des produits, les actions américaines tokenisées de Kraken adoptent une méthode de correspondance 1:1 avec les actions physiques ou ETF, et utilisent des relations de correspondance d'actifs claires et une logique de détention comme explication principale, rendant l'expérience utilisateur globale plus proche de la présentation d'actions traditionnelles sur des plateformes numériques.
Au niveau de l'utilisation réelle, Kraken fournit un marché au comptant USDT stable et un mécanisme de cotation clair, USDT pouvant être utilisé pour échanger la plupart des actifs crypto mainstream, et servant d'outil intermédiaire pour la gestion des fonds et la conversion de positions. Les frais de trading au comptant adoptent un système à niveaux, la structure de frais est transparente, mais le niveau global est relativement plus élevé que certaines plateformes orientées vers le trading haute fréquence ; la conception de l'interface et des fonctions est principalement en anglais, la logique opérationnelle penchant vers les utilisateurs familiers avec les processus de trading. Dans l'ensemble, les actions américaines tokenisées fournies par Kraken conviennent mieux comme option orientée vers la détention et l'allocation d'actifs, plutôt que pour des scénarios d'utilisation principalement axés sur l'ajustement fréquent de positions ou les opérations multi-stratégies.
3. Jupiter - Bourse décentralisée (DEX)
• Caractéristiques de la plateforme : En agrégeant la liquidité de plusieurs DEX Solana, fournit la meilleure exécution de prix on-chain et le règlement instantané pour les xStocks.
• Utilisateurs appropriés : Utilisateurs ayant une expérience d'opérations DeFi, prêts à auto-gérer leurs portefeuilles, et souhaitant intégrer les actions américaines tokenisées dans les actifs on-chain et les stratégies DeFi.
Dans le parcours d'utilisation on-chain des actions américaines tokenisées, Jupiter joue le rôle d'une couche d'agrégation de liquidité. En tant qu'agrégateur de liquidité décentralisé principal dans l'écosystème Solana, Jupiter n'émet pas lui-même d'actions tokenisées, mais intègre la profondeur de trading de multiples DEX Solana, fournissant des cotations en temps réel et les meilleurs chemins d'exécution pour les actions américaines tokenisées comme les xStocks, permettant aux utilisateurs d'effectuer des transactions dans un environnement de portefeuille auto-géré. En combinant les sources de liquidité RFQ et AMM, Jupiter peut fournir une efficacité de prix relativement compétitive sous la prémisse d'un règlement entièrement on-chain, devenant un portail de trading important pour les actions américaines tokenisées dans l'écosystème Solana.
Au niveau de l'utilisation, trader des actions américaines tokenisées via Jupiter signifie que les actifs seront directement conservés dans le portefeuille Solana de l'utilisateur, et existeront sous forme d'actifs on-chain. Ce mode ne implique pas de garde de comptes centralisés, ni ne dépend de structures de courtage traditionnelles, permettant aux actions américaines tokenisées d'être considérées comme partie du portefeuille d'actifs crypto pour la gestion. Cependant, l'opération réelle nécessite encore de traiter soi-même des facteurs tels que la sécurité du portefeuille, le slippage de trading et les coûts on-chain. Dans l'ensemble, Jupiter convient mieux aux utilisateurs ayant déjà une base DeFi, prêts à auto-gérer leurs actifs, et souhaitant détenir et trader des actions américaines tokenisées de manière on-chain, plutôt qu'aux groupes priorisant la simplification opérationnelle.
4. Hyperliquid - Bourse de contrats perpétuels décentralisée (Perp DEX)
• Caractéristiques de la plateforme : Bourse de contrats perpétuels entièrement on-chain et auto-gérée, avec une architecture DeFi à haute liquidité et fort effet de levier, fournissant une exposition aux prix 24/7 des actions américaines et indices.
• Utilisateurs appropriés : Traders avancés familiers avec les opérations DeFi, prêts à auto-gérer leurs actifs, et ayant une expérience de l'effet de levier et de la gestion des risques.
Dans les applications liées aux actions américaines tokenisées, Hyperliquid adopte une approche qui ne se concentre pas sur les « actions tokenisées au comptant », mais permet plutôt aux utilisateurs d'obtenir directement une exposition aux prix des actions américaines et autres actifs traditionnels connexes via des contrats perpétuels. Avec le lancement du mécanisme HIP-3 de fin 2025 à début 2026, la plateforme a commencé à supporter les marchés de contrats perpétuels d'actifs non-crypto, couvrant les indices et actions individuelles américaines, devenant l'un des importants lieux de trading pour « l'exposition de type contrat » aux actions américaines tokenisées en 2026. Ces produits n'impliquent pas la détention d'actions physiques ou d'actions tokenisées, mais suivent les tendances de prix sous forme de contrats, mettant l'accent sur le trading 24/7 et la haute liquidité.
Du point de vue de l'utilisation réelle, l'avantage d'Hyperliquid réside dans la concentration de la profondeur de trading, l'efficacité d'exécution élevée, et la possibilité de s'associer avec un effet de levier élevé pour des opérations stratégiques, convenant aux scénarios de trading à court terme, pilotés par les événements ou de couverture inter-marchés. Cependant, les contrats perpétuels ne représentent pas la détention d'actifs, les positions doivent supporter le maintien de marge, les taux de financement et les risques de liquidation forcée spécifiques aux produits dérivés, et ne peuvent pas être convertis en actifs d'actions américaines tokenisées pouvant être détenus ou alloués à long terme. Dans l'ensemble, Hyperliquid convient mieux comme outil hautement efficace pour les traders familiers avec l'effet de levier et la gestion des risques pour obtenir une exposition aux prix des actions américaines, plutôt que comme portail principal à des fins de détention à long terme ou de gestion d'actifs.
Lecture complémentaire : Qu'est-ce que Hyperliquid (HYPE), la bourse perpétuelle décentralisée : Guide complet
5. Aster - Bourse de contrats perpétuels décentralisée (Perp DEX)
• Caractéristiques de la plateforme : Plateforme de contrats perpétuels auto-gérée et multi-chaînes, combinant exposition aux prix des actions américaines et conception de marge génératrice de rendement, mettant l'accent sur l'efficacité des fonds native DeFi et la flexibilité de l'effet de levier élevé.
• Utilisateurs appropriés : Utilisateurs progressifs ayant déjà une expérience DeFi et du trading de produits dérivés, prêts à gérer eux-mêmes portefeuilles et risques, et recherchant l'efficacité d'utilisation des fonds.
Aster est une plateforme de contrats perpétuels émergente relativement nouvelle, formée par l'intégration d'Astherus et APX Finance dans la seconde moitié de 2025, se spécialisant dans le déploiement multi-chaînes et l'expérience de trading de produits dérivés hautement efficace. La plateforme supporte BNB Chain, Ethereum, Solana et Arbitrum, et fournit du trading de contrats perpétuels sur actions 24/7, permettant aux utilisateurs d'obtenir une exposition aux prix d'actions individuelles et d'indices américains via des contrats, sans impliquer la détention réelle d'actions tokenisées au comptant. Les cibles liées aux actions américaines tokenisées se concentrent principalement sur les grandes actions technologiques, et utilisent USDT comme unité de règlement et de marge, la logique opérationnelle étant hautement cohérente avec les marchés de contrats perpétuels mainstream.
Au niveau de la conception des produits, la caractéristique d'Aster réside dans l'accent mis sur l'efficacité des fonds et la flexibilité opérationnelle. La plateforme permet aux utilisateurs d'utiliser des actifs générateurs de rendement comme marge de trading, maintenant les positions tout en permettant au collatéral lui-même de générer des revenus, et fournit deux options d'interface : Simple Mode pour les opérations simplifiées et Pro Mode orienté vers les stratégies avancées. Du point de vue des utilisateurs, les options d'effet de levier élevé et la disponibilité multi-chaînes d'Aster conviennent aux traders ayant une expérience des produits dérivés et capables de gérer eux-mêmes les risques, pour les opérations à court terme ou l'allocation stratégique. Cependant, sa forme de contrats perpétuels ne représente pas non plus la détention d'actifs, nécessite de supporter les risques de marge, taux de financement et liquidation forcée, donc ne convient pas comme outil principal pour gérer l'exposition aux actions américaines à long terme.
Comment choisir une bourse d'actions américaines tokenisées en 2026 ?
Après avoir introduit séparément les cinq principales plateformes ci-dessus, on peut clairement voir que la présentation des actions américaines tokenisées sur différentes bourses, de la structure des produits, la profondeur de trading au positionnement opérationnel réel, présente des différences évidentes. Pour les utilisateurs, la clé dans le choix d'une bourse réside dans la capacité de cette plateforme à soutenir de manière stable leurs habitudes de trading et besoins d'allocation d'actifs dans l'utilisation à long terme.
Ce qui suit organisera avec les mêmes standards de comparaison les bourses liées aux actions américaines tokenisées les plus couramment contactées par les utilisateurs actuellement, et effectuera une comparaison horizontale du point de vue des formes de produits fournies par les plateformes, de la structure de trading et de liquidité, des méthodes de détention d'actifs et des seuils opérationnels, servant de référence globale pour choisir des plateformes de trading d'actions américaines tokenisées en 2026.
| Item de comparaison | BingX | Kraken | Jupiter | Hyperliquid | Aster |
| Forme principale de produit | Actions tokenisées au comptant + contrats perpétuels sur actions américaines | Actions tokenisées au comptant (structure 1:1) | Actions tokenisées (xStocks) | Contrats perpétuels sur actions américaines | Contrats perpétuels sur actions américaines |
| Auto-garde | Non | Non | Oui | Oui | Oui |
| Type de trading | Spot + dérivés | Spot | Spot on-chain | Contrats perpétuels | Contrats perpétuels |
| Seuil opérationnel | Bas à moyen | Moyen | Moyen à élevé | Élevé | Élevé |
| Caractéristique de la plateforme | Intégration dans le même compte des actions tokenisées et contrats perpétuels, logique opérationnelle proche du trading crypto général | Structure claire, penchant vers la présentation numérisée d'actifs traditionnels, rythme plutôt conservateur | Agrégation de liquidité on-chain Solana, efficacité de prix élevée, connexion directe à la DeFi possible | Entièrement on-chain, haute liquidité, outil d'exposition aux prix des actions américaines à fort effet de levier | Déploiement multi-chaînes, support de marge génératrice de rendement, accent sur l'efficacité des fonds |
| Utilisateurs appropriés | Que ce soient les débutants découvrant les actions américaines tokenisées, ou ceux ayant déjà une expérience de trading crypto et souhaitant opérer simultanément comptant et dérivés dans le même compte | Traders professionnels habitués aux opérations institutionnalisées, préférant l'orientation détention et allocation, pouvant accepter des seuils d'entrée plus élevés | Utilisateurs avec expérience DeFi, prêts à l'auto-garde, et intégrant l'exposition aux actions américaines dans l'allocation d'actifs on-chain | Traders avancés familiers avec l'effet de levier et le contrôle des risques, principalement axés sur le trading à court terme ou événementiel | Utilisateurs progressifs ayant une expérience DeFi et des produits dérivés, prêts à l'auto-garde et recherchant une haute efficacité d'utilisation des fonds |
Comment acheter des actions américaines tokenisées en 2026 ? Tutoriel d'achat complet
Entrant en 2026, les actions américaines tokenisées se sont progressivement transformées de produits expérimentaux en formes d'actifs pouvant être réellement allouées et gérées sur les plateformes de trading crypto mainstream. Pour la plupart des utilisateurs, le processus opérationnel global ne nécessite plus de comprendre la compensation, le règlement ou les restrictions d'horaires de trading des actions américaines traditionnelles, mais utilise la logique de trading crypto familière pour effectuer l'établissement et l'ajustement de l'exposition aux prix des actions américaines dans le même compte.
Actuellement, la méthode la plus commune et la plus facile à maîtriser consiste à opérer directement via BingX. Le processus global peut être divisé en quatre étapes : inscription au compte, préparation des fonds, choix de la forme de trading et établissement de position, ainsi que gestion et ajustement ultérieurs de position.
Étape 1 : Inscription au compte et vérification d'identité
Rendez-vous sur le site officiel BingX ou l'App pour créer un compte, suivez les instructions pour compléter le KYC (vérification d'identité), puis activez le trading au comptant et les fonctionnalités de compte complètes. Après inscription, il est recommandé d'activer simultanément l'authentification double Google (2FA) pour améliorer la sécurité globale du compte.
Étape 2 : Préparation des fonds de trading (USDT)
Pour trader des actions américaines tokenisées sur BingX, USDT est principalement utilisé comme unité de cotation et de règlement, il faut donc d'abord préparer USDT comme fonds de trading. En pratique, les méthodes communes de dépôt sont les suivantes :
Méthode 1 : Transférer des actifs USDT existants
Si vous détenez déjà USDT sur d'autres bourses ou portefeuilles, vous pouvez directement transférer USDT vers l'adresse de portefeuille spécifiée par BingX. Après réception des fonds, vous pouvez entrer sur les marchés concernés pour trader. Cette méthode a un processus simple, une structure de coûts plus contrôlable, convient aux utilisateurs ayant déjà des actifs crypto.
Méthode 2 : Utiliser une carte de crédit ou carte bancaire pour acheter
L'« Achat rapide » de BingX supporte l'achat direct de stablecoins ou Bitcoin via des services de paiement tiers en utilisant des cartes de crédit ou bancaires, le processus est relativement rapide, convient aux utilisateurs souhaitant effectuer un dépôt immédiat. Il faut noter les frais et différences de change associés, le coût global est généralement plus élevé que le transfert direct d'USDT.
Après préparation des fonds, vous pouvez passer à l'étape suivante, choisir la forme de trading et établir une position d'actions américaines tokenisées.
Étape 3 : Choisir la forme de trading et établir une position
Après préparation des fonds, vous devez choisir la forme de trading selon vos objectifs opérationnels. BingX fournit actuellement deux voies principales : le comptant d'actions américaines tokenisées et les contrats perpétuels d'actions américaines tokenisées, correspondant à différents scénarios d'utilisation.
1. Acheter des actions américaines tokenisées au comptant :
• Entrer sur le marché au comptant BingX
• Dans la barre de recherche, entrer les paires de trading d'actions tokenisées, par exemple NVIDIA NVDAON/USDT, Tesla TSLAX/USDT, Google GOOGLON/USDT
• Choisir un ordre au marché ou ordre à cours limité puis passer commande, et peut se référer aux analyses de marché en temps réel et informations de prix fournies par BingX AI pour aider à juger du moment d'entrée
• Après exécution, les actions américaines tokenisées s'afficheront dans les actifs au comptant, convient aux méthodes opérationnelles ayant principalement pour objectif la détention ou l'allocation d'actifs
2. Trader des contrats perpétuels d'actions américaines tokenisées :
• Entrer sur le marché de contrats perpétuels BingX
• Dans la barre de recherche, entrer directement les contrats correspondant aux codes d'actions, par exemple Apple AAPL/USDT, Microsoft MSFT/USDT, NVIDIA NVDA/USDT
• Choisir ordre au marché ou ordre à cours limité, et peut s'associer aux analyses de marché en temps réel et alertes de risque fournies par BingX AI, effectuer des opérations longues ou courtes selon la stratégie
• Ce type de trading n'implique pas la détention réelle d'actions tokenisées, mais suit les tendances de prix via des contrats, convient mieux aux opérations à court terme ou stratégiques
Étape 4 : Gestion et ajustement de position
Après trading, l'exposition aux prix des actions américaines tokenisées sera directement intégrée dans le même compte d'actifs crypto, et peut être gérée conjointement avec d'autres actifs crypto. Si vous détenez des actions américaines tokenisées au comptant, la position continuera à refléter les variations de prix des actions correspondantes, convient comme partie de la détention à moyen terme ou de l'allocation d'actifs ; si c'est une position de contrats perpétuels, il faut continuellement surveiller le niveau de marge, le taux de financement et les fluctuations du marché.
Dans les opérations pratiques, les utilisateurs peuvent ajuster entre le comptant et les contrats perpétuels selon les conditions du marché dans la plateforme BingX, par exemple utiliser les actions américaines tokenisées au comptant comme allocation principale, associées aux contrats perpétuels pour la couverture à court terme ou les opérations stratégiques. Puisque toutes les positions sont concentrées dans le même compte, il n'est pas nécessaire de basculer entre différentes plateformes ou systèmes, permettant aux actions américaines tokenisées de s'intégrer plus naturellement dans le processus global de gestion d'actifs crypto, plutôt que de devenir des cibles d'investissement indépendantes et séparées.
Points d'attention avant d'acheter des actions américaines tokenisées
Avant d'investir dans les actions américaines tokenisées, il faut d'abord comprendre les différences essentielles entre leur structure de produit et les actions américaines traditionnelles, évitant de les considérer comme des alternatives complètement équivalentes à la détention directe d'actions. Dans l'ensemble, les actions américaines tokenisées sont un outil avec un usage clairement défini, mais une structure très différente. Avant d'investir, clarifier si vous achetez une « exposition aux prix » ou des « actifs de participation » est plus important que le choix des cibles elles-mêmes.
1. Les actions américaines tokenisées ne sont pas équivalentes à la propriété d'actions, ne possèdent généralement pas de droits d'actionnaires : La plupart des actions américaines tokenisées ne fournissent qu'une exposition aux prix, ne représentent pas la propriété directe d'actions physiques. Cela signifie que les détenteurs ne possèdent généralement pas de droits de vote, droits de participation aux assemblées d'actionnaires et autres droits de gouvernance d'entreprise. L'inclusion de dividendes ou autres droits dépend de la conception du produit et des explications de la plateforme, il faut confirmer avant trading si la cible achetée possède des droits liés aux actionnaires.
2. Les différences de structure de produits entre plateformes sont évidentes : Même en suivant la même action américaine, les produits tokenisés fournis par différentes plateformes peuvent être complètement différents en termes de méthodes de garantie d'actifs, mécanismes de compensation et prise de risque. Certains sont des actifs tokenisés correspondant 1:1 aux actions physiques, d'autres ne sont que des actifs synthétiques ou contrats perpétuels de type suivi de prix, en pratique on ne peut pas juger uniquement par le nom.
3. La liquidité et les prix d'exécution sont toujours influencés par les conditions du marché : La profondeur de trading des actions américaines tokenisées dépend de l'activité de la plateforme et de la situation de participation du marché. En dehors des heures d'ouverture des actions américaines ou lors de fluctuations violentes du marché, il peut y avoir élargissement des spreads ou augmentation du slippage, il faut surveiller la profondeur des ordres en temps réel et les méthodes d'exécution avant de passer commande.
4. Les contrats perpétuels appartiennent aux produits dérivés, ne sont pas de la détention d'actifs : Si l'obtention d'exposition aux actions américaines se fait via des contrats perpétuels, en réalité aucun actif d'actions tokenisées n'est détenu, mais participation au trading de contrats de type suivi de prix. Ces produits doivent supporter les risques de marge, taux de financement et liquidation forcée, ne conviennent pas aux usages de détention à long terme ou d'allocation stable.
5. La conformité et l'applicabilité légale dépendent des réglementations de chaque pays et de la localisation de la plateforme : Les actions américaines tokenisées n'ont pas encore formé de positionnement juridique globalement cohérent, leur conformité dépend généralement de la juridiction de la plateforme et des réglementations locales. Dans différents pays, les actions américaines tokenisées peuvent être considérées comme des valeurs mobilières, produits dérivés ou produits financiers crypto. Avant trading, il faut comprendre la nature des produits fournis par la plateforme sous leurs réglementations applicables, plutôt que de supposer qu'ils sont équivalents aux actions américaines traditionnelles.
Conclusion : En 2026, acheter des actions américaines tokenisées reste le plus pratique sur la plateforme de trading BingX
Entrant en 2026, les actions américaines tokenisées se sont développées de la phase d'exploration précoce à une forme d'actifs pouvant être réellement allouée et gérée. Pour les utilisateurs, l'accent du choix de plateforme s'est déplacé vers la capacité de soutenir à long terme leurs besoins opérationnels en termes d'efficacité de trading, complétude des produits et gestion d'actifs.
Du point de vue des opérations pratiques, les plateformes pouvant fournir simultanément des actions américaines tokenisées au comptant et des contrats perpétuels, et opérant avec une logique de trading crypto cohérente, ont plus d'avantages en termes d'expérience utilisateur et d'intégration d'actifs. Les utilisateurs peuvent effectuer l'allocation au comptant, les stratégies de contrats et les ajustements de position ultérieurs dans le même compte, sans avoir à basculer entre différents systèmes ou structures de comptes, aidant à réduire les frictions opérationnelles et améliorer l'efficacité de gestion.
Dans l'ensemble, la clé pour acheter des actions américaines tokenisées en 2026 ne réside pas dans la complexité de l'emballage des produits, mais dans la capacité de la plateforme à clairement distinguer les usages de détention et de trading, et à correspondre à la tolérance au risque et aux habitudes opérationnelles des utilisateurs. Pour les utilisateurs souhaitant participer au marché des actions américaines avec le cadre de trading crypto, et intégrer naturellement l'exposition connexe dans le processus global de gestion d'actifs, cette méthode opérationnelle intégrée reste le choix le plus pragmatique et le plus facilement exécutable à long terme.
Lectures connexes
Questions fréquentes sur l'achat d'actions américaines tokenisées (FAQ)
1. Acheter des actions américaines tokenisées à Taïwan est-il légal ?
Actuellement, Taïwan n'interdit pas aux particuliers de trader des actions américaines tokenisées via des plateformes de crypto-monnaies, mais du point de vue du droit des valeurs mobilières, la qualification juridique et les normes applicables de ces produits n'ont pas encore de conclusion claire, en pratique ils sont principalement jugés selon la localisation de la plateforme et les cadres réglementaires de chaque pays. Pour les investisseurs, il faut particulièrement noter que les actions américaines tokenisées sont généralement considérées comme des « outils d'exposition aux prix », plutôt que des actifs d'actions protégés par le droit des valeurs mobilières, il faut pleinement comprendre leur positionnement juridique et les risques potentiels avant d'investir.
2. Acheter des actions américaines tokenisées équivaut-il à détenir des actions américaines ?
Non équivalent. La plupart des actions américaines tokenisées ne font que suivre les prix des actions cibles, ne représentent pas la propriété réelle d'actions, ne possèdent généralement pas de droits de vote d'actionnaires, droits aux dividendes ou autres droits liés à la gouvernance d'entreprise. Avant trading, il faut confirmer si la cible achetée inclut une conception de droits d'actionnaires.
3. Acheter des actions américaines tokenisées nécessite-t-il d'ouvrir un compte de courtier étranger ?
Non nécessaire. Opérer des actions américaines tokenisées via des plateformes de trading de crypto-monnaies, le processus est identique au trading général d'actifs crypto, sans avoir à traiter les procédures d'ouverture de compte, compensation ou règlement d'actions traditionnelles.
4. Avec quels fonds achète-t-on réellement des actions américaines tokenisées ?
La plupart des actions américaines tokenisées utilisent des stablecoins comme USDT comme unité de cotation et de règlement. Les utilisateurs doivent généralement d'abord obtenir des stablecoins, puis effectuer du trading au comptant ou de contrats perpétuels.
5. Les actions américaines tokenisées conviennent-elles aux investissements à long terme ?
La convenance dépend de la forme du produit et de l'objectif d'investissement. Les actions américaines tokenisées au comptant se rapprochent plus des outils d'allocation, mais ne possèdent toujours pas de droits d'actionnaires ; les contrats perpétuels appartiennent aux produits dérivés, conviennent mieux aux usages de trading. Si l'objectif est la détention à long terme et la participation à la gouvernance d'entreprise, les actions traditionnelles correspondent encore mieux aux besoins.
6. Quels sont les principaux risques à noter lors de l'achat d'actions américaines tokenisées ?
Les principaux risques incluent l'absence de droits d'actionnaires, les risques de plateforme, le slippage des prix, les risques d'effet de levier et de liquidation forcée, ainsi que les incertitudes pouvant découler des différences réglementaires de chaque pays.
7. Quels sont les principaux avantages des actions américaines tokenisées par rapport aux actions américaines traditionnelles ?
Logique opérationnelle cohérente avec le trading crypto, trading possible 24 heures sur 24, gestion centralisée des actifs dans le même compte, et possibilité de combinaison flexible avec d'autres actifs crypto ou produits dérivés.