OpenAI a dévoilé Presence, un produit destiné à renforcer l’efficacité des agents IA en entreprise grâce à des fonctions de gouvernance des données, de permissions et de contrôle des usages. Ce lancement alimente la crainte d’un scénario où « l’IA mange le logiciel », et a contribué à une baisse de 3% de l’indice logiciel IGV mercredi, selon des analystes de TD Cowen. Dans ce contexte, des éditeurs SaaS comme Workday, Atlassian et HubSpot ont fortement reculé. La dynamique s’inscrit dans l’extension des acteurs de l’IA vers le marché SaaS, sans lien avec un choc réglementaire, macroéconomique ou géopolitique.

Les autorités sud-coréennes ont annoncé un durcissement des règles de négociation des ETF à effet de levier sur une seule action, afin de freiner la spéculation excessive sur les valeurs liées à l’IA. La décision a déclenché une vague de ventes sur les fabricants de puces en Asie : Kioxia a chuté de 16% en une séance et a été divisée par deux depuis son pic de juin, effaçant environ 185 milliards de dollars de capitalisation. TSMC a reculé de plus de 5% malgré une hausse de 77% de son bénéfice, tandis que Samsung Electronics et SK Hynix ont déjà perdu environ un tiers sur l’année et l’ADR de SK Hynix (ONUS) a cédé 14% jeudi.

Malgré des résultats supérieurs aux attentes chez plusieurs champions du matériel IA, dont TSMC et Samsung, les actions ont reculé, signe que le marché doute de la durabilité des profits dans les semi-conducteurs. Les ADR de SK Hynix, Samsung, Micron et Marvell ont chuté de 5% à 8% en une séance, entraînant le KOSPI de plus de 6%, tandis que le Nasdaq 100 a perdu 1.32%, nettement derrière le Dow. Parallèlement, l’escalade du conflit entre les États-Unis et l’Iran a accru les risques pour le transport maritime dans le détroit d’Ormuz, sans provoquer de réaction violente des prix des matières premières.

Huit jours avant sa conférence de résultats, IBM a adressé en urgence une lettre aux actionnaires dans laquelle son PDG Arvind Krishna reconnaît un « déficit de performance » au trimestre, avec des revenus inférieurs aux attentes. Le dirigeant explique que les clients ont fortement réorienté leurs dépenses d’investissement vers du matériel pour l’IA (serveurs, stockage, mémoire), tandis que des préoccupations de cybersécurité, en rapide évolution à l’échelle du secteur, ont perturbé le trimestre. Plusieurs analystes y voient un signal que la « SaaSpocalypse » — la pression structurelle sur les dépenses de logiciels d’entreprise — devient plus concrète. Le texte cite Palantir et ServiceNow (ONUS) parmi les acteurs susceptibles de subir une pression similaire.

Bank of America a relevé sa prévision de bénéfice par action du S&P 500 au deuxième trimestre à 85,50 dollars, soit une hausse de 28% sur un an et 5% au-dessus du consensus de marché. La banque a également relevé sa prévision d’EPS annuel à 345 dollars, en progression de 26%. L’énergie et la technologie sont identifiées comme les principaux moteurs, tandis que les premières publications affichent des taux de dépassement de 83% sur l’EPS et de 72% sur le chiffre d’affaires; le reflux de l’inflation mesurée par le CPI en juin est aussi présenté comme un soutien à la résilience des bénéfices.

Samsung Electronics doit publier ses résultats avant l’ouverture du marché coréen mardi, et le consensus table sur un bénéfice d’exploitation multiplié par 18 et un chiffre d’affaires en hausse de 127% sur un an. SK Hynix a, de son côté, lancé la commercialisation d’une introduction en Bourse aux États-Unis à 29 milliards de dollars, avec un début de cotation attendu le 10 juillet. Les deux groupes sont des fournisseurs clés de mémoire à large bande passante utilisée dans l’IA et les centres de données. Ces deux événements sont perçus comme des catalyseurs à court terme pour les valeurs sud-coréennes des semi-conducteurs.

Meta prévoit de lancer une activité cloud afin de vendre la capacité de calcul IA excédentaire de ses propres centres de données et de donner accès à ses modèles d’IA, marquant sa première entrée officielle sur le marché du cloud public. Cette initiative la placerait en concurrence directe avec Microsoft, Amazon et Alphabet. La nouvelle a propulsé l’action Meta jusqu’à 10% sur la séance, selon Bloomberg. Le projet reste toutefois à un stade précoce, sans calendrier de lancement, ni tarification, ni avancées commerciales communiquées, tandis que le titre recule encore de 8% depuis le début de l’année et que les investisseurs scrutent la soutenabilité de ses lourds investissements en IA.

Selon les données d’IDC, Nvidia s’est classé pour la première fois numéro un en revenus sur le marché des commutateurs Ethernet pour centres de données au premier trimestre 2026, avec 21,5% de part de marché, soit 2,1 milliards de dollars, devant Arista Networks. IDC attribue cette progression au système SpectrumX, étroitement intégré aux puces d’IA de Nvidia et pensé pour répondre aux besoins de déploiement rapide des opérateurs cloud. Sur la période, le marché a totalisé 10 milliards de dollars, en hausse de 61% sur un an. Nvidia met en avant les réseaux comme un pilier de croissance, tandis que la diversification des fournisseurs par les géants du cloud est citée comme un risque potentiel.

L’action SpaceX aligne une quatrième séance consécutive de recul et était encore attendue en baisse d’environ 3% à l’ouverture mardi. Le titre a reflué de plus de 30% depuis son pic de $225 et a effacé environ $400 billion de capitalisation sur une seule séance. La capitalisation est passée de $2.4 trillion à la clôture du 16 juin à environ $1.96 trillion. La baisse s’inscrit dans un repli plus large des valeurs technologiques, les contrats à terme sur le Nasdaq indiquant un recul de plus de 2.5% avant l’ouverture, avec un impact sur des poids lourds comme Amazon et Microsoft.