Jika Anda baru mengenal kripto, salah satu keputusan pertama yang akan Anda hadapi adalah memilih antara perdagangan spot dan perdagangan futures. Keduanya ada di bursa yang sama, keduanya melibatkan koin yang sama, dan keduanya bereaksi terhadap pasar yang sama, tetapi cara kerjanya sangat berbeda. Memilih yang salah dapat membuat Anda terpapar risiko yang tidak Anda duga, sementara memilih yang tepat dapat membantu Anda berdagang dengan lebih percaya diri.
Perdagangan spot adalah opsi yang sederhana dan ramah jangka panjang di mana Anda membeli mata uang kripto yang sebenarnya. Perdagangan futures lebih fleksibel dan kuat. Anda memperdagangkan kontrak, bukan koin, tetapi ini membutuhkan pemahaman yang lebih kuat tentang risiko, leverage, dan pergerakan pasar.
Dalam panduan ini, Anda akan mempelajari cara kerja setiap pasar, apa yang diharapkan sebagai pemula, bagaimana pedagang menggunakan masing-masing di dunia nyata, dan bagaimana mencocokkan opsi yang tepat dengan tujuan perdagangan Anda.
Apa Itu Perdagangan Spot di Pasar Kripto?
Perdagangan spot adalah cara paling mudah untuk membeli atau menjual kripto. Anda membeli koin pada harga pasar saat ini, dan setelah perdagangan dieksekusi, aset tersebut menjadi milik Anda. Membeli 0,1 BTC di pasar spot berarti Anda memiliki 0,1 BTC, tanpa tanggal kedaluwarsa, tanpa leverage, tanpa pinjaman.
Karena kesederhanaannya, perdagangan spot adalah tempat sebagian besar pemula memulai. Anda dapat menyimpan koin Anda selama yang Anda inginkan, memindahkannya ke dompet, atau menjualnya kapan saja. Anda tidak perlu khawatir tentang margin, tingkat pendanaan, atau likuidasi.
Pasar spot paling cocok untuk:
• Kepemilikan jangka panjang
• Investasi berisiko rendah
• Membangun portofolio secara bertahap
Misalnya, membeli BTC/USDT di BingX Spot dan menyimpannya selama berbulan-bulan atau bertahun-tahun.
Apa Saja Kelebihan dan Kekurangan Perdagangan Spot?
Perdagangan spot adalah cara paling mudah untuk memasuki pasar kripto. Anda membeli aset secara langsung pada harga saat ini dan menyimpannya di akun Anda. Tidak ada mekanisme leverage, tidak ada biaya pendanaan, dan tidak ada risiko likuidasi, itulah sebabnya spot biasanya menjadi pemberhentian pertama bagi pedagang baru. Namun, ini juga memiliki batasan yang jelas bagi mereka yang menginginkan pertumbuhan lebih cepat atau alat perdagangan yang lebih canggih.
Kelebihan Perdagangan Kripto Spot
• Mudah dipahami
• Anda memiliki aset yang sebenarnya
• Risiko lebih rendah daripada futures
• Ideal untuk investor jangka panjang
Kekurangan Perdagangan Kripto di Pasar Spot
• Tanpa leverage
• Tidak dapat langsung mengambil keuntungan di pasar yang menurun
• Pertumbuhan modal lebih lambat dibandingkan futures
Perdagangan spot adalah pilihan yang lebih mudah dan aman ketika tujuan Anda adalah eksposur jangka panjang daripada spekulasi jangka pendek.
Apa Itu Perdagangan Futures Kripto?
Perdagangan futures memungkinkan Anda memperdagangkan harga mata uang kripto tanpa memiliki aset yang sebenarnya. Alih-alih membeli koin, Anda memperdagangkan kontrak yang mengikuti harga pasar. Ini memberi Anda lebih banyak fleksibilitas daripada perdagangan spot karena Anda dapat mengambil keuntungan di pasar yang naik dan turun, dan Anda dapat menggunakan leverage untuk memperbesar eksposur Anda.
Di BingX, perdagangan futures dibagi menjadi tiga kategori utama:
1. Futures Perpetual USDⓈ-M
Futures Perpetual USDⓈ-M adalah kontrak futures yang paling banyak digunakan di BingX karena sederhana, fleksibel, dan diselesaikan dalam stablecoin seperti USDT. Kontrak ini tidak pernah kedaluwarsa, yang berarti Anda dapat menjaga posisi tetap terbuka selama margin Anda mencukupi. Tingkat pendanaan diterapkan secara berkala untuk menjaga harga kontrak tetap selaras dengan pasar spot.
Futures Perpetual USDⓈ-M ideal untuk pedagang yang menginginkan:
• Margin berbasis stablecoin (tanpa eksposur terhadap fluktuasi harga koin dalam margin)
• Perdagangan long atau short yang mudah di pasar yang volatil
• Efisiensi modal tinggi dengan leverage terkontrol
Karena keuntungan dan kerugian diselesaikan dalam USDT, jenis kontrak futures ini membantu pedagang mempertahankan saldo akun yang dapat diprediksi, bahkan selama fluktuasi harga yang besar.
Misalnya, membuka posisi futures perpetual BTCUSDT long memungkinkan Anda berspekulasi pada kenaikan Bitcoin, tanpa perlu membeli BTC yang sebenarnya. Jika harga bergerak sesuai keinginan Anda, keuntungan terakumulasi dalam USDT; jika bergerak melawan Anda, kerugian juga diselesaikan dalam USDT.
2. Futures Perpetual Coin-M
Futures Perpetual Coin-M memungkinkan Anda berdagang menggunakan mata uang kripto itu sendiri sebagai margin, misalnya kontrak BTC-M atau ETH-M. Alih-alih mengubah kepemilikan Anda menjadi USDT, Anda dapat membuka posisi futures secara langsung dengan kripto yang sudah Anda miliki. Semua biaya perdagangan, biaya pendanaan, dan PnL diselesaikan dalam aset dasar (BTC, ETH, dll.)
Karena keuntungan Anda dibayarkan dalam kripto, kontrak Coin-M sangat menarik selama pasar bullish, di mana baik keuntungan posisi Anda maupun nilai margin Anda dapat tumbuh secara bersamaan. Ini menjadikannya alat pilihan bagi pemegang jangka panjang ("penimbun kripto") yang ingin melakukan lindung nilai, mendapatkan lebih banyak koin, atau meningkatkan eksposur tanpa menjual kepemilikan spot.
Karakteristik utama:
• Margin & penyelesaian dalam kripto (BTC, ETH - tidak perlu dikonversi ke USDT)
• Kontrak perpetual, tanpa tanggal kedaluwarsa
• PnL diselesaikan dalam koin dasar
• Ideal untuk lindung nilai atau mengumpulkan lebih banyak kripto di pasar bullish
• Pasangan BTCUSD & ETHUSD dengan leverage hingga 100x di BingX
Futures Coin-M menawarkan cara yang ampuh untuk menumbuhkan kepemilikan jangka panjang sambil tetap sepenuhnya terpapar pada potensi kenaikan kripto.
3. Futures Standar, Opsi Ramah Pemula
Eksklusif untuk BingX, Futures Standar dirancang untuk kesederhanaan. Mereka menawarkan:
• antarmuka yang bersih dan mudah digunakan
• jenis pesanan sederhana (Market + Trigger)
• opsi margin USDT-M dan Coin-M
• akses tidak hanya ke kripto, tetapi juga emas, minyak mentah, forex, dan indeks utama
Karena Futures Standar memiliki lebih sedikit pengaturan dan tidak ada mekanisme pendanaan yang kompleks, mereka ideal untuk pemula atau pedagang dengan modal kecil yang menginginkan eksekusi cepat dan kompleksitas rendah.
Bagaimana Leverage Bekerja dalam Perdagangan Futures?
Perdagangan futures memungkinkan Anda menggunakan leverage, yang berarti Anda mengontrol perdagangan yang lebih besar dengan deposit yang lebih kecil. Contoh: Dengan leverage 10x, margin $100 mengontrol posisi $1.000.
Leverage meningkatkan potensi keuntungan, tetapi juga meningkatkan risiko. Jika pasar bergerak tajam melawan Anda, Anda mungkin dilikuidasi, yang berarti margin Anda hilang.
Untuk mengelola ini, Anda harus memahami:
• Margin Awal: diperlukan untuk membuka posisi
• Margin Pemeliharaan: saldo minimum untuk menghindari likuidasi
• Harga Likuidasi: di mana posisi Anda ditutup secara paksa
• Tingkat Pendanaan: biaya berulang yang menjaga harga kontrak selaras dengan spot
Apa Saja Perbedaan Utama Antara Perdagangan Spot dan Futures?
Perdagangan spot dan futures mungkin terlihat serupa, tetapi fungsinya sangat berbeda. Memahami perbedaan ini sangat penting untuk memilih pendekatan yang tepat berdasarkan tingkat pengalaman Anda, toleransi risiko, dan tujuan perdagangan.
1. Kepemilikan: Aset Aktual vs Kontrak Harga
Dalam perdagangan spot, Anda membeli aset yang sebenarnya. Jika Anda membeli 0,1 BTC di BingX Spot, Anda memiliki Bitcoin tersebut. Dalam perdagangan futures, Anda tidak pernah memiliki koin, Anda memperdagangkan kontrak yang mencerminkan harganya. Ini membuat futures lebih fleksibel, tetapi juga lebih kompleks.
2. Leverage dan Efisiensi Modal
Perdagangan spot itu mudah: Anda berdagang hanya dengan uang yang Anda masukkan. Perdagangan futures memungkinkan leverage, memungkinkan Anda mengontrol posisi yang jauh lebih besar dengan jumlah modal yang lebih kecil. Ini meningkatkan efisiensi modal tetapi meningkatkan potensi keuntungan dan potensi kerugian.
3. Arah Keuntungan: Hanya Naik vs. Naik & Turun
Perdagangan spot hanya menghasilkan keuntungan ketika pasar naik. Perdagangan futures memungkinkan Anda mengambil keuntungan di kedua arah, long selama tren bullish, atau short ketika harga turun. Ini membuat futures sangat berguna di pasar yang volatil atau sedang tren.
4. Tanpa Risiko Likuidasi dalam Perdagangan Spot vs. Risiko Likuidasi Futures
Perdagangan spot tidak memiliki risiko likuidasi; kepemilikan Anda hanya naik atau turun nilainya. Perdagangan futures menggunakan margin. Jika pasar bergerak tajam melawan posisi Anda, bursa dapat melikuidasinya untuk mencegah kerugian lebih lanjut. Manajemen risiko yang baik menjadi penting.
5. Pengiriman Segera di Pasar Spot vs. Kontrak Derivatif dalam Futures
Perdagangan spot diselesaikan secara instan pada harga pasar saat ini. Kontrak futures mengikuti struktur yang berbeda, mereka bisa perpetual (tanpa kedaluwarsa) atau kontrak tanggal tetap. Mereka melibatkan alat seperti tingkat pendanaan, persyaratan margin, dan ambang likuidasi.
| Fitur | Perdagangan Spot | Perdagangan Futures |
| Kepemilikan | Anda memiliki kripto | Anda memperdagangkan kontrak, bukan aset |
| Leverage | Tidak ada | Ya (hingga 150x di BingX) |
| Arah | Keuntungan hanya ketika harga naik | Keuntungan long atau short |
| Risiko | Lebih rendah, tanpa likuidasi | Lebih tinggi, likuidasi mungkin terjadi |
| Penggunaan Modal | Pembayaran penuh di muka | Lebih efisien karena margin |
Futures menawarkan lebih banyak peluang, tetapi mereka menuntut disiplin, penentuan ukuran posisi yang tepat, dan pemahaman yang kuat tentang mekanisme pasar.
Kapan Seharusnya Anda Menggunakan Perdagangan Spot vs. Futures?
Memilih antara spot dan futures tergantung pada cara Anda berdagang, tingkat pengalaman Anda, dan seberapa besar risiko yang bersedia Anda ambil. Kedua pasar berguna, tetapi mereka dibangun untuk tujuan yang berbeda. Memahami kapan harus menggunakan masing-masing membantu Anda menghindari kesalahan yang merugikan dan berdagang dengan lebih percaya diri.
Pilih Spot Jika:
Perdagangan spot paling cocok untuk pedagang dan investor yang menginginkan kepemilikan aset secara langsung dan lebih suka membangun posisi secara bertahap tanpa leverage. Ini lebih mudah dikelola, tidak memiliki risiko likuidasi, dan umumnya lebih stabil daripada perdagangan derivatif, menjadikannya pilihan yang baik untuk pemula dan investor jangka panjang.
Anda harus memilih perdagangan spot jika Anda lebih suka pertumbuhan jangka panjang daripada fluktuasi harga jangka pendek, memiliki toleransi risiko yang lebih rendah, atau ingin menghindari panggilan margin dan likuidasi paksa sama sekali. Misalnya, membeli BTC di pasar BingX Spot karena Anda percaya pada nilai jangka panjangnya selama 3-5 tahun ke depan dan ingin menyimpannya dengan aman tanpa leverage atau biaya pendanaan.
Pilih Futures Jika:
Perdagangan futures dirancang untuk pedagang aktif dan berpengalaman yang menginginkan fleksibilitas lebih besar daripada yang dapat ditawarkan pasar spot. Futures memungkinkan Anda memperdagangkan pergerakan harga jangka pendek, mengambil keuntungan di pasar yang naik dan turun, dan menggunakan leverage untuk memperbesar eksposur, menjadikannya cocok untuk strategi yang didorong oleh volatilitas atau taktis.
Anda harus memilih futures jika Anda secara aktif berdagang pengaturan intraday atau jangka pendek, ingin melakukan lindung nilai pada posisi spot yang ada, dan memahami dengan jelas bagaimana leverage, margin, dan likuidasi bekerja. Misalnya, Anda mungkin memegang BTC di pasar BingX Spot untuk pertumbuhan jangka panjang sambil membuka posisi futures BTCUSDT short kecil untuk melindungi portofolio Anda selama koreksi pasar sementara atau periode penghindaran risiko.
Esensi Manajemen Risiko untuk Pedagang Futures
Perdagangan futures kripto menawarkan fleksibilitas dan efisiensi modal yang lebih tinggi, tetapi juga memperkenalkan risiko yang tidak pernah dihadapi pedagang spot. Manajemen risiko yang kuat adalah yang membedakan pedagang futures yang sukses dari mereka yang dilikuidasi.
1. Penentuan Ukuran Posisi
Ukuran posisi Anda harus sesuai dengan ukuran akun dan toleransi risiko Anda. Misalnya, jika Anda memiliki $1.000, merisikokan 2% per perdagangan berarti kerugian maksimum $20. Dengan leverage 5x, Anda akan membuka posisi senilai $100, bukan seluruh akun Anda. Mulailah dari yang kecil dan tingkatkan hanya ketika strategi Anda terbukti.
2. Stop-Loss dan Kesadaran Likuidasi
Pedagang futures harus selalu tahu di mana likuidasi berada. Menetapkan stop-loss sebelum memasuki perdagangan mencegah kerugian tak terduga. Di BingX, menggunakan Margin Terisolasi menjaga risiko terbatas pada posisi tunggal itu, sementara Margin Silang menggunakan seluruh saldo Anda, lebih baik untuk pedagang berpengalaman.
3. Tingkat Pendanaan dan Volatilitas Pasar
Futures perpetual mencakup tingkat pendanaan yang dibayarkan antara pedagang long dan short. Pendanaan positif berarti Anda membayar untuk tetap long; pendanaan negatif berarti Anda membayar untuk tetap short. Memahami biaya ini membantu Anda menghindari memegang posisi yang merugi selama periode volatil. Sumbu mendadak dapat memicu likuidasi, jadi lindungi entri dengan tingkat keluar yang jelas.
4. Menghindari Over-Leverage
Leverage tinggi memperbesar pergerakan harga kecil. Contoh: Pergerakan 1% melawan Anda pada leverage 20x sama dengan kerugian 20%. Tetap gunakan leverage moderat, 2x hingga 5x, terutama saat belajar. Biarkan keterampilan, bukan leverage, yang mendorong keuntungan.
BingX menyediakan alat bawaan seperti margin terisolasi, pesanan stop-loss, zona take-profit, dan peringatan likuidasi untuk membantu pedagang mengelola risiko secara efektif.
Esensi Manajemen Risiko untuk Pedagang Spot
Perdagangan spot lebih aman daripada futures, tetapi tetap membutuhkan disiplin. Aturan terpenting adalah penentuan ukuran posisi — hindari menempatkan semua modal Anda ke dalam satu koin, terutama selama volatilitas tinggi.
Rata-rata biaya dolar (DCA) membantu meratakan entri daripada membeli pada harga puncak. Juga bijaksana untuk menetapkan rencana keluar pribadi: ketahui apakah Anda memegang jangka panjang atau mengambil keuntungan pada tingkat tertentu.
Terakhir, hindari mengejar hype atau koin yang baru dipompa; tetaplah pada aset yang Anda pahami dan dapat Anda pegang melalui volatilitas. Perdagangan spot tidak memiliki risiko likuidasi, tetapi keputusan yang buruk masih dapat menyebabkan kerugian yang belum terealisasi dalam jumlah besar.
Bagaimana Menggabungkan Spot dan Futures dalam Satu Strategi Perdagangan
Anda tidak perlu memilih antara spot dan futures, banyak pedagang berpengalaman menggunakan keduanya untuk membangun strategi yang seimbang dan fleksibel. Kepemilikan spot memberi Anda eksposur jangka panjang, sementara futures memungkinkan Anda melakukan lindung nilai atau memperdagangkan volatilitas jangka pendek tanpa menyentuh portofolio utama Anda.
Pendekatan umum adalah:
• Memegang BTC atau ETH di spot untuk pertumbuhan jangka panjang
• Menggunakan futures untuk lindung nilai ketika sentimen pasar melemah
Misalnya, jika Anda memiliki 0,5 BTC di spot tetapi memperkirakan penurunan sementara, Anda dapat membuka posisi futures BTCUSDT short kecil. Jika pasar turun, keuntungan futures Anda dapat mengimbangi penurunan dalam kepemilikan spot Anda.
Perpaduan ini membantu Anda tetap berinvestasi jangka panjang sambil tetap memanfaatkan peluang jangka pendek. Ini adalah pendekatan yang sama yang digunakan pedagang profesional: keyakinan jangka panjang + manajemen risiko aktif.
Perdagangan Spot atau Futures, Mana yang Lebih Baik?
Perdagangan spot dan futures melayani tujuan yang berbeda, dan pilihan terbaik tergantung pada tujuan dan toleransi risiko Anda. Spot cocok untuk investor jangka panjang yang menginginkan kepemilikan tanpa risiko likuidasi. Futures menawarkan fleksibilitas dan kemampuan untuk memperdagangkan pasar yang naik atau turun tetapi membutuhkan kontrol risiko yang ketat. Banyak pedagang menggunakan keduanya untuk keseimbangan.
Untuk menjelajahi setiap gaya dengan aman, berlatihlah di BingX dengan posisi kecil dan aturan yang jelas.
Artikel Terkait
Pertanyaan Umum tentang Perdagangan Spot vs. Futures Kripto
1. Mana yang lebih aman untuk kripto, perdagangan spot atau futures?
Perdagangan spot umumnya lebih aman karena Anda memiliki aset dan tidak dapat dilikuidasi. Futures memiliki risiko lebih tinggi karena persyaratan leverage dan margin.
2. Bisakah pemula memperdagangkan futures kripto?
Ya, tetapi hanya dengan ukuran kecil dan kontrol risiko yang tepat. Futures membutuhkan pemahaman tentang leverage, likuidasi, dan tingkat pendanaan sebelum meningkatkan eksposur.
3. Apakah saya perlu memiliki kripto untuk memperdagangkan futures di BingX?
Tidak. Kontrak futures memungkinkan Anda memperdagangkan pergerakan harga tanpa memegang aset dasar.
4. Bisakah saya mendapat untung saat pasar kripto turun?
Ya. Dengan futures, Anda dapat membuka posisi short yang menghasilkan keuntungan saat harga turun. Perdagangan spot hanya menghasilkan keuntungan saat harga naik.
5. Apa keuntungan utama futures dibandingkan spot dalam perdagangan kripto?
Leverage dan fleksibilitas. Futures memungkinkan Anda memperdagangkan posisi yang lebih besar, melakukan lindung nilai pada kepemilikan jangka panjang, dan mengambil keuntungan di kedua arah.
6. Apa risiko terbesar dalam perdagangan kripto futures?
Likuidasi. Jika pasar bergerak melawan posisi leverage Anda, bursa dapat menutupnya secara otomatis, mengakibatkan hilangnya margin Anda.
7. Haruskah saya memperdagangkan kripto spot dan futures?
Banyak pedagang melakukannya. Spot digunakan untuk kepemilikan jangka panjang, sementara futures membantu mengelola volatilitas jangka pendek atau lindung nilai risiko. Kombinasi tergantung pada strategi Anda.
8. Berapa minimum yang saya butuhkan untuk mulai memperdagangkan futures di BingX?
Anda dapat memulai dengan modal kecil berkat leverage. Namun, pemula harus menghindari leverage tinggi dan menggunakan margin terisolasi untuk keamanan.