Bitcoin DeFi (BTCFi) è diventato una delle tendenze principali del 2025, trasformando Bitcoin da un "oro digitale" passivo a un asset dinamico che genera rendimenti. Secondo DefiLlama, il valore totale bloccato (TVL) di BTCFi è aumentato vertiginosamente, passando da soli 304 milioni di dollari a gennaio 2024 a oltre 7 miliardi di dollari a dicembre 2024, con una crescita impressionante di 22 volte in un anno. A metà del 2025, la TVL di BTCFi è ulteriormente aumentata a 8,6 miliardi di dollari, con CoinMarketCap che riporta una capitalizzazione di mercato combinata dei token BTCFi superiore a 1,1 miliardi di dollari a luglio 2025.
Bitcoin DeFi (BTCFi) TVL | Fonte: DefiLlama
Questa crescita esplosiva è stata alimentata dai prezzi record di Bitcoin, che hanno superato i 123.000 dollari, dai flussi istituzionali e dall'ascesa di innovazioni come il liquid staking e il restaking. Tuttavia, permangono delle sfide: i sondaggi rivelano che quasi il 36% degli utenti potenziali evita ancora BTCFi a causa di problemi di fiducia, mentre altri esprimono preoccupazioni sulla sicurezza, sulla liquidità e sulle capacità limitate dei contratti intelligenti di Bitcoin. Nonostante questi ostacoli, BTCFi sta aprendo la strada agli holder di Bitcoin per prestare, prendere in prestito, fare staking e partecipare al DeFi senza dover cedere i loro BTC, inaugurando una nuova era di utilità finanziaria per la criptovaluta più grande del mondo.
Dal native Bitcoin staking a soluzioni di prestito decentralizzate e liquidità cross-chain, BTCFi sta liberando il potenziale dormiente di Bitcoin come mai prima d'ora. Scopri i principali progetti BTCFi del 2025 che stanno trasformando Bitcoin in una potenza DeFi, tra cui Pendle, Babylon, BounceBit, Taker Protocol, Solv Protocol, pSTAKE Finance e ALEX Lab.
Che cos'è BTCFi e come funziona?
Come funziona BTCFi | Fonte: Chainlink
BTCFi, o Bitcoin DeFi, è una nuova ondata di applicazioni di finanza decentralizzata che portano strumenti finanziari avanzati direttamente nell'ecosistema di Bitcoin. Tradizionalmente, Bitcoin era conosciuto come "oro digitale" — un mezzo sicuro e decentralizzato di conservazione del valore. Tuttavia, gli mancava la flessibilità di piattaforme come Ethereum per contratti intelligenti e applicazioni DeFi. Questo ha cominciato a cambiare con innovazioni come Taproot (2021) per migliorare la privacy e la programmabilità, token BRC-20 per la creazione di token fungibili e reti Bitcoin layer-2 per transazioni più veloci.
Con BTCFi, i detentori di Bitcoin ora possono guadagnare reddito passivo, prendere prestiti in cripto utilizzando BTC come garanzia, fare staking del loro Bitcoin per proteggere le reti e persino scambiare asset Bitcoin sintetici – il tutto mantenendo il pieno controllo delle loro chiavi private. Queste applicazioni utilizzano spesso Bitcoin avvolto (ad esempio WBTC), token BTC sintetici e ponti cross-chain per connettere la liquidità di Bitcoin con altre blockchain come Ethereum o Solana.
Per i principianti, puoi pensare a BTCFi come un modo per trasformare il tuo Bitcoin inattivo in un asset produttivo. Invece di semplicemente mantenere BTC in un wallet, puoi prestarlo, coltivare rendimenti o partecipare a scambi decentralizzati in modo sicuro. Questo rende Bitcoin non solo una tecnologia di risparmio, ma una parte integrante di un'economia dinamica basata su blockchain.
Perché BTCFi è importante nel 2025
La dominanza di Bitcoin nel mondo delle criptovalute continua a crescere. A metà del 2025, la sua capitalizzazione di mercato è di circa 1,38 trilioni di dollari, rendendolo l'asset digitale più grande di gran lunga. Tuttavia, la maggior parte dei BTC rimane inattiva in wallet freddi, senza generare alcun rendimento. BTCFi cambia questo: portando strumenti di finanza decentralizzata in Bitcoin, sblocca quella liquidità "dormiente", consentendo ai possessori di prestare, prendere in prestito, fare staking, fare trading e persino votare, senza mai vendere i loro BTC.
A gennaio 2024, i regolatori statunitensi hanno approvato i primi 11 ETF spot di Bitcoin, segnando una pietra miliare nell'adozione istituzionale. Questi ETF hanno attratto enormi flussi di capitali, arrivando a circa 10 miliardi di dollari al giorno all'inizio del 2025 e superando i 5,5 miliardi di dollari in afflussi totali a luglio, portando Bitcoin nei portafogli tradizionali. Questa tendenza continua nel 2025, con gli ETF spot che continuano ad attrarre miliardi di dollari e ad elevare la legittimità di Bitcoin nelle finanze tradizionali.
BTCFi completa questa ondata istituzionale offrendo casi d'uso che generano rendimento. Con le ricompense di blocchi che diminuiscono circa ogni quattro anni, i miner dipendono sempre di più dalle commissioni di transazione per garantire la rete. BTCFi può aumentare il volume delle transazioni e le commissioni, rafforzando il modello di sicurezza a lungo termine di Bitcoin.
In sintesi, BTCFi trasforma Bitcoin da "oro digitale" statico in un asset produttivo ed efficiente in termini di capitale, supportando il reddito passivo, strumenti di livello istituzionale e sicurezza della rete sostenibile, il tutto allineandosi con i principi fondamentali di Bitcoin.
Leggi di più:Cos'è il Bitcoin Halving 2024?
I principali progetti BTCFi da tenere d'occhio nel 2025
Ecco un approfondimento sui progetti BTCFi più popolari che mostrano il salto di Bitcoin nel DeFi offrendo strumenti innovativi di staking, lending e generazione di rendimento che rendono BTC più produttivo.
1. Pendle (PENDLE)
Pendle TVL | Fonte: DefiLlama
Pendle (PENDLE) è un protocollo decentralizzato di trading dei rendimenti che offre agli utenti un controllo senza precedenti sui propri asset generanti rendimenti. Con oltre 5,6 miliardi di dollari di valore totale bloccato (TVL) e 53,9 miliardi di dollari di volume di trading nel 2025, Pendle consente ai possessori di Bitcoin e di altre criptovalute di separare qualsiasi token generante rendimento in due parti: Token Principale (PT) e Token di Rendimento (YT). Questo processo, chiamato tokenizzazione del rendimento, permette agli utenti di bloccare rendimenti fissi (ad esempio 10-12% APY su asset come USDe), speculare sulle variazioni future del rendimento o coprirsi contro la volatilità del rendimento senza perdere la proprietà del capitale principale.
Pendle è stato costruito per la compatibilità tra catene e funziona su Ethereum, Arbitrum, BNB Chain, Optimism e altre, supportato dal suo Market Maker Automatico (AMM) ottimizzato per il trading dei rendimenti con liquidità concentrata e perdite impermanenti minime. I principianti possono pensare a Pendle come a una piattaforma in cui "controlli il tuo rendimento", scegliendo di guadagnare rendimenti stabili, scommettere su un aumento dei rendimenti o fornire liquidità per ottenere incentivi aggiuntivi. La governance è guidata da vePENDLE, un meccanismo di staking e voto in cui gli utenti bloccano i token PENDLE per influenzare l'allocazione degli incentivi e guadagnare entrate dal protocollo. Con i suoi audit e la gestione dei rischi a più livelli, Pendle connette il mercato dei derivati sui tassi di interesse da 400 trilioni di dollari della finanza tradizionale a DeFi, rendendo le strategie di rendimento avanzate accessibili a tutti.
2. Babylon (BABY)
Babylon Protocol TVL | Fonte: DefiLlama
Babylon (BABY) è un pioniere nel Bitcoin staking senza fiducia, che consente ai detentori di BTC di guadagnare ricompense proteggendo le reti Proof-of-Stake (PoS) senza dover impacchettare, fare bridge o rinunciare al possesso delle loro monete. Nel 2025, sono stati messi in staking oltre 44.000 BTC (per un valore di circa 5,3 miliardi di dollari). Il protocollo Babylon consente agli utenti di bloccare direttamente il loro Bitcoin sulla rete Bitcoin e partecipare alla protezione delle reti decentralizzate, guadagnando rendimento in cambio. Questa innovazione trasforma il capitale inattivo di Bitcoin, storicamente conservato in cold storage, in un asset produttivo che contribuisce alla sicurezza di altre blockchain.
Il processo di staking di Babylon è completamente autocustodiale, il che significa che gli utenti mantengono il controllo delle proprie chiavi private e possono richiedere il disimpegno in qualsiasi momento. L'architettura modulare della piattaforma supporta anche le Bitcoin Supercharged Networks (BSNs), che sfruttano la liquidità e la comunità di Bitcoin per migliorare la sicurezza e la crescita. Supportato da audit rigorosi (Coinspect, Zellic) e da una rete globale di oltre 250 fornitori di finalità, Babylon è progettato per la scalabilità e la partecipazione degli sviluppatori, offrendo un potente nuovo caso d'uso per Bitcoin nell'economia DeFi. Per i principianti, pensa a Babylon come un modo per "mettere a lavorare il tuo Bitcoin" aiutando a proteggere le catene PoS mentre guadagni rendimento—il tutto senza uscire dalla blockchain di Bitcoin.
Leggi di più:Cos'è Babylon Protocol? Guida completa allo staking di Bitcoin e all'airdrop del token BABY
3. BounceBit (BB)
BounceBit TVL | Fonte: DefiLlama
BounceBit (BB) è una piattaforma CeDeFi (Centralized-DeFi) potente che combina la sicurezza senza pari di Bitcoin con il dinamico potenziale di guadagno di DeFi. A partire dal 2025, gestisce un ecosistema in crescita che include un'infrastruttura PoS Layer 1 protetta da BTC e BB tokens, integrazione di asset del mondo reale (RWA) e prodotti di rendimento di livello istituzionale. BounceBit consente agli utenti, sia al dettaglio che istituzionali, di prestare, prendere in prestito e guadagnare tramite innovativi token Custody Liquidity (LCT), che generano interessi da attività di finanza centralizzata (CeFi) pur rimanendo utilizzabili per staking e DeFi farming sulla blockchain.
Con oltre 5 miliardi di dollari di asset attivamente impiegati, BounceBit democratizza le strategie ad alto rendimento che in passato erano riservate a fondi quantitativi e grandi istituzioni. Le sue partnership con CEFFU e Mainnet Digital permettono una gestione sicura, trasparente e regolamentata dei fondi, mentre la sua compatibilità con EVM garantisce un'interoperabilità perfetta tra le blockchain. Per i principianti, BounceBit può essere visto come un "centro finanziario alimentato da Bitcoin", dove il tuo BTC non è solo sicuro, ma guadagna anche reddito passivo sia da CeFi che da DeFi senza uscire dall'ecosistema.
4. Taker Protocol (TAKER)
Taker Protocol (TAKER) è una piattaforma di finanza decentralizzata (DeFi) progettata per sbloccare il potenziale inutilizzato di Bitcoin creando mercati monetari, piattaforme di prestito e derivati per i detentori di BTC. Con oltre 6,9 milioni di detentori e 268 milioni di transazioni elaborate, Taker introduce i derivati Bitcoin Liquid Staking (BTC LSDs) che possono essere utilizzati per prestiti, scambi e farming di rendimento. La sua blockchain di Layer 1 compatibile con EVM garantisce un'integrazione fluida con le applicazioni DeFi, supportando transazioni veloci, a basso costo e finalità istantanea.
L'ecosistema di Taker comprende nodi Lite Mining (oltre 2,6 milioni di nodi distribuiti) per il mining efficiente di BTC, la piattaforma Sowing per la distribuzione del traffico tra i servizi Bitcoin e Taker Swap per il trading decentralizzato con alta liquidità e slippage minimo. Offrendo prestiti garantiti, opzioni di prestito flessibili e liquidità cross-chain, Taker offre ai detentori di Bitcoin un modo per guadagnare reddito passivo o prendere in prestito contro i loro BTC senza rinunciare al controllo. Per i principianti, pensa a Taker come una "super app Bitcoin" che trasforma il tuo BTC in un asset produttivo mantenendo la sicurezza e la decentralizzazione di Bitcoin.
5. Solv Protocol (SOLV)
Solv Protocol TVL | Fonte: DefiLlama
Solv Protocol (SOLV) è una piattaforma di gestione degli asset decentralizzata che porta Bitcoin nel mondo della finanza di livello istituzionale con trasparenza ed efficienza. A partire da luglio 2025, Solv ha un valore totale bloccato (TVL) di oltre 2,29 miliardi di dollari e 19.385 BTC mantenuti in riserve on-chain. Solv offre prodotti innovativi come SolvBTC, un Bitcoin tokenizzato 1:1 per movimenti fluidi tra DeFi, CeFi e finanza tradizionale, e xSolvBTC, che sblocca rendimenti continui su BTC inattivo. Offre anche BTC+ come hub di allocazione del capitale per strategie ad alto rendimento.
Supportata da grandi attori come Chainlink (per Proof of Reserve), Blockchain Capital, OKX Ventures e Ceffu, Solv sta costruendo una delle più grandi riserve di Bitcoin on-chain al mondo, occupando il primo posto tra le riserve on-chain e il quinto posto rispetto alle riserve governative. Per i principianti, puoi considerare Solv come una "banca Bitcoin" per il mondo decentralizzato. Ti consente di depositare in sicurezza i tuoi BTC, guadagnare rendimenti e accedere a prodotti finanziari avanzati senza rinunciare alla custodia. Con le sue partnership istituzionali, audit e sforzi di conformità, Solv si sta rapidamente posizionando come la spina dorsale di un'economia Bitcoin senza confini.
6. pSTAKE Finance (PSTAKE)
pSTAKE Finance TVL | Fonte: DefiLlama
pSTAKE Finance (PSTAKE) sta sbloccando il potenziale di Bitcoin portando i derivati di staking liquidi (LSD) ai possessori di BTC, consentendo loro di guadagnare rendimento senza sacrificare flessibilità o sicurezza. Con oltre 260.000 USD attualmente staked e partnership con grandi attori come Coinbase Ventures, Binance Labs e Galaxy Digital, pSTAKE consente agli utenti di fare staking dei loro BTC tramite il protocollo senza fiducia di Babylon e ricevere token liquidi (pBTC) che possono essere utilizzati su piattaforme DeFi per ottenere rendimenti aggiuntivi.
Ciò significa che i possessori di Bitcoin ora possono guadagnare ricompense dallo staking pur continuando a fare trading, prestare o farmare i loro asset, qualcosa che prima non era possibile senza impacchettare BTC su altre blockchain. Progettato per ecosistemi multi-chain, pSTAKE supporta Ethereum, Cosmos, BSC e altre reti, facilitando l'accesso ai rendimenti DeFi sui loro BTC sia per i principianti che per le istituzioni. Supportato dalla custodia di livello istituzionale e da contratti intelligenti verificati, pSTAKE combina la sicurezza di Bitcoin con l'efficienza del capitale di DeFi, posizionandosi come un attore principale nel crescente spazio BTCFi.
7. ALEX Lab (ALEX)
ALEX Lab TVL | Fonte: DefiLlama
ALEX Lab (ALEX) è un hub DeFi di primo piano costruito su reti Bitcoin di livello 2 come Stacks, progettato per fornire una suite completa di servizi finanziari decentralizzati ai possessori di BTC. Con oltre 2,2 milioni di blocchi elaborati su Stacks, ALEX offre agli utenti Bitcoin l'accesso a exchange decentralizzati (DEX) per il trading, piattaforme di lancio per raccogliere fondi per nuovi progetti, piattaforme di prestito per guadagnare interessi o prendere in prestito contro BTC, e farming di rendimento per massimizzare i ritorni.
La sua infrastruttura a misura di sviluppatore supporta contratti intelligenti e integrazioni fluide, consentendo agli sviluppatori di lanciare nuove dApp mentre sfruttano la sicurezza di Bitcoin. Il modello di governance comunitaria di ALEX consente agli utenti di votare sugli aggiornamenti del protocollo e sull'allocazione degli incentivi, creando un ecosistema dinamico in cui sia gli utenti finali che gli sviluppatori possono partecipare alla costruzione del futuro di BTCFi. Ciò rende ALEX non solo una piattaforma, ma anche un'economia dinamica alimentata dagli utenti per l'innovazione DeFi basata su Bitcoin.
Come fare trading dei token BTCFi suBingX
PENDLE/USDT coppia di trading con insight AI di BingX sul mercato spot di BingX
Il trading di token BTCFi su BingX è facile per i principianti e offre molte funzionalità che ti aiutano a fare trading con fiducia. Ecco come iniziare passo dopo passo:
1. Crea un account: Visita BingX.com, registrati per un account gratuito e completa la verifica KYC per sbloccare l'accesso completo al trading.
2. Deposita fondi: Trasferisci USDT, BTC o altre criptovalute supportate nel tuo wallet BingX in modo rapido e sicuro.
3. Cerca i token BTCFi: Vai sul mercato Spot e cerca token come PENDLE/USDT, BABY/USDT, o BB/USDT. Puoi anche esplorare altre coppie BTCFi elencate su BingX.
4. Fai il tuo ordine: Scegli tra un ordine di mercato per acquistare immediatamente o un ordine limite per impostare il prezzo che preferisci. I principianti di solito iniziano con gli ordini di mercato perché sono più semplici.
5. Conserva in modo sicuro: Dopo l'acquisto, puoi tenere i tuoi token nel wallet BingX per un trading facile o trasferirli in un wallet hardware o un wallet self-custody per una conservazione a lungo termine.
Inoltre, BingX AI offre intuizioni automatiche e analisi in tempo reale dei token BTCFi, aiutandoti a identificare le tendenze, impostare avvisi e prendere decisioni informate. Con l'interfaccia intuitiva di BingX, liquidità profonda e potenti strumenti AI, chiunque può iniziare a fare trading di token BTCFi e unirsi al movimento DeFi in crescita di Bitcoin.
Leggi di più: Come usare BingX AI? Guida per principianti sul trading di criptovalute con l'assistente AI
Conclusioni finali: Il futuro di BTCFi
BTCFi sta plasmando l'evoluzione di Bitcoin, passando da uno strumento statico di conservazione del valore a una piattaforma finanziaria dinamica. Nei prossimi anni, potremmo vedere applicazioni più avanzate, una maggiore partecipazione istituzionale e innovazioni come stablecoin native di Bitcoin e soluzioni cross-chain migliorate.
Man mano che gli sviluppatori costruiranno sulla solida base di Bitcoin, BTCFi potrebbe supportare tutto, dai mercati di prestiti decentralizzati alle reti layer-2 scalabili, aprendo nuove opportunità finanziarie per milioni di utenti. Tuttavia, è importante riconoscere i rischi. BTCFi è ancora un settore emergente, con potenziali vulnerabilità nei contratti intelligenti, incertezze normative e volatilità del mercato.
Esclusione di responsabilità: Gli investimenti in criptovalute comportano rischi, incluso il possibile rischio di perdita di capitale. Effettua sempre una ricerca indipendente e considera la tua tolleranza al rischio prima di partecipare.