NebiusはQ2決算で、調整後EBITDAマージンが50%となり、ユニットエコノミクスの改善を示した。GPUの値上げは契約に転嫁され、採算の下支えにつながった。繰延収益と契約収益が急増し、累計の受注残高は400億ドルに達した。2027年まで毎年少なくとも1GWの容量を追加する見通しも示した。

慧与（Hewlett Packard Enterprise）は2026年度第3四半期の売上高が$12.2Bとなり、前年同期比で+34%だった。伸びはネットワーキング事業とクラウド＆AI部門の拡大に加え、利益率の改善が押し上げた。ネットワーキングの利益率は20%超を維持し、クラウド＆AIは17%に達した一方、後者は短期的な上限とみられている。DCFに基づく目標株価は$61.40で買い評価とされ、決算後の株価調整はエントリー機会だと分析している。

ブロードコムは第3四半期に過去最高の業績を公表し、売上高は前年同期比86%増、AI半導体の売上高は221%増、営業利益は92%増となり、利益率は68%だった。経営陣は第4四半期のAI売上高を217億ドルと見込み、2027年度に1150億ドル、2028年度に2300億ドルへ拡大すると予想している。現在のバリュエーションは2027年度の予想PERが18.9倍、PEGは0.67に相当する。

CoreWeaveの第2四半期は、調整後の営業利益率が1%から5%へと上昇し、収益性が大きく改善した。会社のガイダンスでは、第4四半期だけで通期の調整後営業利益の最大60%を稼ぐ見通しが示されている。加重平均の負債コストは、FRBがタカ派的な環境にもかかわらず300ベーシスポイント低下し、資金調達環境の改善を映している。

ブロードコムの第3四半期は、1株当たり利益が96%増、売上高が86%増と大幅な伸びを示した。AI半導体の売上高は前年比221%増、インフラストラクチャ・ソフトウェア事業は30%増だった。経営陣は第4四半期の売上高を348億ドル、AI半導体の売上高を217億ドルと見込み、調整後EBITDAマージン66%を目標に掲げた。業績が予想を上回った一方で株価は時間外取引で下落したが、フォワードPERからは割安感があるとの見方もある。

Methode Electronicsは2027年度第1四半期決算を発表し、Non-GAAPのEPSは$0.22となり予想を$0.02下回った。売上高は$265.4Mで前年比+10.4%となり、予想を$27.09M上回った。同社は通期の売上高見通しを$1,025–1,075（$ Millions）とした。併せて、利息費用は$20–22、税金費用は$24–26、D&Aは$58–62、調整後EBITDAは$72–82、設備投資は$25–30を見込む。

Credo TechnologyはQ1売上高が$479Mと過去最高となり、前年比114.7%増で社内予想とウォール街予想を上回った。nonGAAPベースの売上総利益率は68%を維持し、通期の売上高成長見通しを85%超へ引き上げ、FY27に向けた光学製品の立ち上げを再確認した。こうした業績と見通しの強さにもかかわらず、決算発表後に株価は18%下落し、事業パフォーマンスと株価の乖離が広がった。

Credoは2027年度第1四半期の決算説明会で、過去最高の売上高を報告した。あわせて2026年度第2四半期の売上高見通しを5.25億〜5.35億ドルに引き上げた。さらに、2027年度の光学関連売上高を6億ドル超とする目標を掲げ、AI関連の高速接続需要の強さが続いているとした。

Credo Technologyは、Q1の売上高が4.79億ドルと過去最高を更新し、前年同期比114.7%増となった。調整後の粗利益率は68%、非GAAPの純利益率は49.3%。会社側はQ2売上高を5.25億～5.35億ドル、粗利益率を67%～69%と見込む。