米カンザスシティ連銀のジェフ・シュミッド総裁はジャクソンホール年次会合を前に、インフレ率は依然として高く、政策金利はなお「過度に緩和的」だとの認識を示し、2%目標は未達だと述べた。直近数週間で農産物価格が20%〜30%上昇したことが新たな物価押し上げ要因になるとし、需要の強さに注目すべきだと強調した。カナダとの関税再燃の可能性については、規模の大きい経済全体からみれば限定的だとして重要視しない姿勢を示した。こうしたタカ派的な発言は、金融政策が引き締め的に維持されるとの見方を強めた。

エヌビディアは、メモリなど部品コストの上昇を受け、複数のAIサーバーで15%超の値上げを計画している。前四半期の売上高は816億ドルで前年比85%増、うちデータセンター部門は752億ドルで92%増だった。Non-GAAPの粗利益率は75%で、会社は次四半期の売上高を約910億ドル、粗利益率も同水準と見込んでいる。

トランプ政権はIEEPA関税として徴収した分のうち、60%に当たる1000億ドル超を既に返金した。Walmartは約29億ドル、Targetは9.94億ドルを受け取り、Targetはこれを利益率の押し上げに充てて1株当たり利益に1.65ドル分寄与した。アマゾンとHome Depotも、それぞれ約6億ドルと7.3億ドルの返金を受け取った。

米住宅関連小売りのLowe'sは第2四半期の売上高が260億ドルとなり、市場予想の261億ドルをわずかに下回った一方、既存店売上高は0.2%増にとどまった。高い住宅ローン金利が住宅市場とDIY需要を抑えているとして、2026年度の売上高見通しを920億ドルに引き下げた。調整後1株当たり利益は4.27ドルで予想の4.22ドルを上回り、関税還付の影響も寄与した。

AIクラウドサービスのCoreWeaveは火曜日の引け後に第2四半期決算を発表し、1株当たり損失は-1.14ドルと、アナリスト予想の-1.41ドルを上回った。売上高は25億ドルで、市場予想に一致した。調整後の営業利益は1億2800万ドルとなり、予想の6600万ドルを大きく上回った。決算発表後、株価は時間外取引で8%超上昇した。

SanDiskは第4四半期の売上高が87.9億ドルとなり、市場予想の86.4億ドルを上回った。調整後1株利益も39.25ドルと予想の34.37ドルを上回った。一方で第1四半期の売上高見通しは103億〜108億ドルと、市場予想の111.6億ドルを下回り、株価は時間外で4%下落した。あわせて、140億ドルの自社株買い枠の追加も発表した。

米国がイランに対する海上封鎖を再開し、ブレント原油が1バレル85ドルを上回った。地政学リスクの高まりでインフレと金利高止まりの見方が強まり、高バリュエーションのテック株やソフトウエア企業の資金調達コストへの懸念が拡大した。午後の取引で、MongoDB、Flywire、Marqetaはそれぞれ3%、3%、2.3%下落した。

台湾の検察・捜査当局は、Supermicro（SMCI）の台湾関連先を捜索し、米国の輸出規制を回避してNvidiaの高性能AIチップを高リスク地域へ不正に転送した疑いを調べている。今回の動きは、同社のグローバル供給網におけるコンプライアンス対応力への強い疑念を招いた。米当局による連携捜査や、顧客によるサプライヤー適格性の再評価につながる可能性がある。負債圧力やキャッシュフロー、AI関連受注の実行力を巡る市場の懸念も強まり得る。

米運輸省道路交通安全局（NHTSA）は、2023年型のModel 3とModel Y約37.6万台で報告されていた電動パワーステアリング喪失に関する工学分析を正式に終了し、テスラのOTAソフトウェア・リコール後に苦情が減少したことを踏まえた。ウォール街では、モルガン・スタンレーがテスラのQ2納車予想を37.3万台から41.3万台へ引き上げ、バークレイズは約41.8万台を見込む。イーロン・マスク氏は、xAIのGrok 4.5がテスラとスペースXで社内向けのプライベートベータに入ったとも明らかにした。