O ouro não é mais apenas um porto seguro tradicional, mas também se tornou uma das negociações macro mais fortes da década. Em 2025, o ouro subiu mais de 69% e atingiu um novo recorde histórico acima de US$ 4.440 por onça em 22 de dezembro de 2025, impulsionado pela escalada das tensões geopolíticas, queda das taxas de juros dos EUA, um dólar mais fraco e demanda recorde de bancos centrais e ETFs, de acordo com a Reuters e a J.P. Morgan Global Research. Com compradores institucionais e soberanos continuando a realocar para o ouro, a J.P. Morgan prevê que os preços atinjam uma média de US$ 5.055/oz até o 4º trimestre de 2026, reforçando o papel do ouro como uma proteção macro e um ativo de diversificação central em um ambiente global cada vez mais incerto.
Previsões de preço do ouro | Fonte: JP Morgan
Agora, traders de cripto podem especular sobre a volatilidade do ouro com a negociação de futuros, aproveitando ao máximo este superciclo do ouro sem possuir ouro físico ou negociar em bolsas de commodities tradicionais. Na BingX, você pode negociar ouro usando colateral cripto de duas maneiras flexíveis: na forma de contratos perpétuos vinculados a futuros de ouro no mercado de Futuros da BingX, e através de contratos perpétuos XAUT/USDT, que rastreiam os preços do ouro tokenizado e oferecem exposição 24 horas por dia, 7 dias por semana, nativa de cripto aos movimentos de preço do ouro.
Este guia explica como os futuros de ouro funcionam, quais são as diferentes maneiras de negociar futuros de ouro com cripto, como negociá-los usando cripto na BingX, e quando escolher futuros de ouro ou perpétuos XAUT, especialmente para traders nativos de cripto.
Perspectivas do Mercado de Futuros de Ouro para 2026: O Que Esperar
A perspectiva para os futuros de ouro em 2026 permanece estruturalmente otimista, com a ação dos preços cada vez mais impulsionada por fluxos institucionais e especulação de curto prazo. A J.P. Morgan Global Research espera que os preços do ouro atinjam uma média de cerca de US$ 5.055 por onça até o 4º trimestre de 2026, apoiados por compras sustentadas de bancos centrais, diversificação contínua de investidores e um cenário macro de desaceleração do crescimento e taxas de juros reais mais baixas.
AUM de Ouro | Fonte: JP Morgan
Os futuros de ouro estão entrando em 2026 moldados por riscos geopolíticos, incertezas comerciais e tarifárias, e volatilidade contínua do dólar americano. Bancos centrais, incluindo os do Brasil, Coreia do Sul, Polônia e Indonésia, devem continuar comprando ouro a um ritmo médio de cerca de 585 toneladas por trimestre, bem acima dos níveis pré-2022, reforçando o papel do ouro como um ativo de reserva estratégico, e não uma negociação de curto prazo.
No lado do investimento, as entradas de ETFs e futuros são projetadas em aproximadamente 250 toneladas por ano, à medida que as alocações de ouro aumentam de cerca de 2,8% do AUM total para um potencial intervalo de longo prazo de 4 a 5%. Essa demanda estrutural ajuda a sustentar os preços durante as retrações, enquanto os futuros de ouro permanecem altamente sensíveis a catalisadores macro, como mudanças na política do Federal Reserve, movimentos cambiais e desenvolvimentos geopolíticos que se aproximam de 2026.
O Que São Futuros de Ouro e Como Funcionam?
Os futuros de ouro são contratos de derivativos padronizados que permitem que você concorde hoje com um preço para comprar ou vender ouro em uma data futura específica. Em vez de possuir barras de ouro físico, você está negociando movimentos de preço, o que torna os futuros mais rápidos, mais baratos e mais fáceis de gerenciar para a maioria dos traders.
Aqui estão os fundamentos dos futuros de ouro que você deve saber antes de começar a negociá-los:
• Tamanho do contrato: Um contrato futuro de ouro padrão geralmente representa 100 onças troy de ouro, o contrato de referência na COMEX.
• Long vs. short:
- Vá long se você espera que os preços do ouro subam.
- Vá short se você espera que os preços caiam.
• Margem e alavancagem: Você não paga o valor total antecipadamente. Os futuros usam margem, o que significa que um pequeno depósito controla uma posição muito maior, amplificando tanto os ganhos quanto as perdas.
• Liquidação: A maioria dos traders fecha posições antes do vencimento para evitar a entrega física; lucros ou perdas são liquidados em dinheiro.
Por Que Investidores Negociam Futuros de Ouro com Cripto vs. Futuros de Ouro Tradicionais
Negociar ouro com cripto combina o papel de longa data do ouro como um ativo de porto seguro com a flexibilidade, alavancagem e ferramentas de gerenciamento de risco de uma plataforma moderna de futuros de cripto.
1. Sem armazenamento físico ou risco de pureza: Você obtém exposição aos movimentos de preço do ouro sem se preocupar com armazenamento em cofre, seguro, transporte ou verificação da pureza do ouro.
2. Menores requisitos de capital através da alavancagem: A negociação de futuros permite que você controle uma posição de ouro maior com uma margem inicial menor, melhorando a eficiência do capital em comparação com o investimento em ouro à vista.
3. Acesso 24/7 aos mercados globais de ouro: Ao contrário das bolsas de commodities tradicionais com horários de negociação fixos, a BingX permite que você negocie contratos relacionados ao ouro 24 horas por dia, reagindo instantaneamente a notícias macro e geopolíticas.
4. Proteção eficaz para portfólios de cripto: O ouro frequentemente supera outros ativos durante períodos de aversão ao risco, tornando-o uma proteção prática quando os mercados de cripto enfrentam volatilidade, quedas ou estresse de liquidez.
5. Controles de risco de nível profissional: A BingX oferece ordens de take-profit e stop-loss, juntamente com modos de margem cruzada e isolada, ajudando os traders a gerenciar o risco de queda e a exposição da posição com mais precisão.
Como o ouro geralmente se comporta de forma diferente das ações e cripto durante o estresse do mercado, negociar ouro na BingX pode aumentar a diversificação do portfólio, ao mesmo tempo em que oferece oportunidades de negociação tática.
Quais São as Diferentes Maneiras de Negociar Futuros de Ouro Usando Cripto?
Traders de cripto podem acessar os movimentos de preço do ouro por várias rotas, dependendo se desejam alavancagem, simplicidade ou autocustódia. Essas opções abrangem exchanges centralizadas, protocolos descentralizados e mercados à vista.
1. Você pode negociar futuros perpétuos de ouro em exchanges de cripto centralizadas como a BingX, onde contratos vinculados ao ouro permitem que você vá long ou short usando colateral em USDT, aplique alavancagem e gerencie o risco com ordens de take-profit e stop-loss, sem entrega física ou vencimento do contrato. Isso é adequado para traders ativos que se posicionam em torno de eventos macro, como dados de inflação, cortes de juros ou choques geopolíticos.
2. Você pode negociar contratos futuros de ouro tokenizado, que rastreiam os preços do ouro tokenizado e oferecem exposição contínua, 24 horas por dia, 7 dias por semana, em um formato totalmente nativo de cripto. Esses contratos eliminam a complexidade dos vencimentos de futuros, ao mesmo tempo em que suportam alavancagem e venda a descoberto.
3. Para exposição de menor risco, você também pode negociar à vista tokens lastreados em ouro como Tether Gold (XAUT) em exchanges centralizadas. A negociação à vista evita alavancagem, risco de liquidação e taxas de financiamento, tornando-a mais adequada para hedge de longo prazo e diversificação de portfólio.
4. Alguns traders usam exchanges descentralizadas (DEXs) como Hyperliquid e dYdX para acessar a exposição ao ouro através de ativos de ouro tokenizados ou produtos de ouro sintéticos, permitindo autocustódia e negociação on-chain sem intermediários. Embora as DEXs ofereçam maior transparência e controle, elas podem vir com menor liquidez, maior slippage e risco de contrato inteligente, tornando-as mais adequadas para usuários experientes de DeFi.
Juntas, essas abordagens permitem que os traders escolham entre futuros alavancados, contratos perpétuos, exposição à vista ou negociação totalmente descentralizada, tudo usando infraestrutura cripto em vez de mercados de commodities tradicionais.
Como Negociar Futuros de Ouro na BingX Futures: Guia Passo a Passo
Negociar futuros de ouro na BingX permite que você obtenha exposição direta aos movimentos de preço do ouro usando colateral cripto, combinando a profundidade dos mercados de ouro tradicionais com a velocidade, alavancagem e controles de risco de uma plataforma moderna de futuros de cripto.
Negociando futuros de ouro com cripto no mercado de futuros da BingX
Como Funciona a Negociação de Futuros de Ouro na BingX
Tradicionalmente, os futuros de ouro são negociados em exchanges como COMEX ou MCX através de corretores de commodities especializados. A BingX remove essa fricção, permitindo que você negocie movimentos de preço do ouro diretamente usando futuros de cripto com margem em USDT, da mesma forma que você negocia BTC ou ETH.
Em suma, os futuros de ouro permitem que você negocie o ativo de porto seguro mais confiável do mundo, agora com velocidade e flexibilidade nativas de cripto na BingX. Em vez de possuir ouro ou rolar contratos futuros que expiram, você:
• Negocia apenas movimentos de preço
• Usa alavancagem
• Define posições long ou short
• Define controles de risco TP/SL
Isso torna a negociação de futuros de ouro mais rápida, mais flexível e acessível para traders de cripto.
Passo 1: Crie e Financie Sua Conta de Futuros BingX
Cadastre-se na BingX e complete a verificação de identidade. Deposite USDT em sua conta e transfira seus fundos para sua Carteira de Futuros.
Passo 2: Abra a Interface de Negociação de Futuros
Navegue até Futuros → Contratos USDT-M. Selecione o produto de futuros vinculados ao ouro disponível na BingX.
Passo 3: Escolha Long ou Short
• Vá long se você espera que os preços do ouro subam, devido à inflação, cortes de juros, risco geopolítico, etc.
• Vá short se você espera que os preços do ouro caiam devido a aumentos de juros, USD mais forte, etc.
Passo 4: Defina a Alavancagem e o Tipo de Ordem
Ajuste a alavancagem com base na sua tolerância ao risco. Escolha ordem a mercado para execução instantânea ou ordem limite para uma entrada de preço específica.
Passo 5: Gerencie o Risco
Sempre use stop-loss (SL) e take-profit (TP). Monitore os níveis de margem para evitar a liquidação.
Essa abordagem espelha a negociação tradicional de futuros de ouro, mas com velocidade, alavancagem e flexibilidade nativas de cripto.
Como Negociar Contratos Perpétuos XAUT/USDT na BingX
Contrato perpétuo XAUT/USDT no mercado de futuros alimentado por IA da BingX
Para muitos traders de cripto, os futuros perpétuos XAUT/USDT oferecem uma maneira mais simples e intuitiva de negociar ouro.
O Que É Tether Gold (XAUT)?
XAUT (Tether Gold) é uma representação tokenizada de ouro físico, onde 1 XAUT é lastreado 1:1 por uma onça troy de barras de ouro alocadas mantidas em cofres profissionais, permitindo que os investidores obtenham exposição direta ao ouro sem complexidade de armazenamento ou custódia. No final de dezembro de 2025, o XAUT é negociado em torno de US$ 4.480, refletindo o rali macro do ouro, com um valor de mercado de US$ 1,7 bilhão, volume de negociação de 24 horas acima de US$ 150 milhões e uma oferta total de 520.000 tokens, tornando-o um dos maiores e mais líquidos tokens de ativos do mundo real (RWA) lastreados em ouro.
Seu desempenho recente, com alta de 11% em 30 dias e 19% em 90 dias, foi impulsionado por preços recordes do ouro, crescente adoção institucional de ouro tokenizado e aumento da aversão ao risco no mercado de cripto, posicionando o XAUT como uma alternativa nativa de cripto, negociada 24 horas por dia, 7 dias por semana, aos futuros de ouro tradicionais.
Negociando Futuros de Ouro Tokenizado (Perpétuos XAUT-USDT) na BingX
Para negociar contratos perpétuos XAUT/USDT na BingX, comece financiando sua carteira de Futuros com USDT, depois navegue até a interface de negociação de Futuros e selecione o par perpétuo XAUT/USDT. Você pode ir long ou short nos movimentos de preço do ouro, ajustar a alavancagem com base na sua tolerância ao risco e colocar ordens a mercado ou limite, enquanto define níveis de take-profit e stop-loss para gerenciar o risco.
Como os perpétuos XAUT não expiram e são negociados 24 horas por dia, 7 dias por semana, eles oferecem uma maneira direta e nativa de cripto para obter exposição contínua ao ouro sem rolagem de contrato ou liquidação física.
Por Que Negociar XAUT/USDT em Vez de Futuros de Ouro Tradicionais?
Os perpétuos XAUT eliminam a complexidade do vencimento de contratos e são ideais para traders de cripto que fazem hedge de portfólios, obtêm exposição ao ouro durante a volatilidade macro e mantêm posições direcionais de longo prazo sem risco de rolagem.
1. Sem vencimento ou rolagem de contrato: Os contratos perpétuos XAUT/USDT não expiram, eliminando a necessidade de gerenciar datas de liquidação ou rolar posições.
2. Exposição ao ouro totalmente nativa de cripto: O XAUT rastreia o ouro físico tokenizado enquanto é negociado como um par de cripto padrão, tornando-o mais fácil para os traders de cripto entenderem e gerenciarem.
3. Negociação global 24/7: Ao contrário dos futuros de ouro tradicionais com horários de exchange fixos, o XAUT/USDT é negociado 24 horas por dia, permitindo reação instantânea a notícias macro e geopolíticas.
4. Gerenciamento de posição mais simples: Não há risco de entrega física, especificações de contrato complexas ou mecânicas de liquidação de futuros.
5. Alavancagem e venda a descoberto: Os traders podem ir long ou short nos preços do ouro usando alavancagem, semelhante a outros contratos perpétuos de cripto.
6. Hedge de portfólio contínuo: O XAUT/USDT oferece uma maneira prática de fazer hedge de portfólios de cripto durante mercados de aversão ao risco sem sair do ecossistema cripto.
Quando Você Deve Negociar Futuros de Ouro vs. Perpétuos XAUT?
A escolha entre futuros de ouro e perpétuos XAUT depende se você deseja exposição ao ouro tradicionalmente impulsionada por fatores macro com negociação estilo futuros ou uma maneira mais simples e nativa de cripto para rastrear os preços do ouro continuamente sem vencimentos de contrato.
Negocie Futuros de Ouro na BingX Se Você
• Deseja exposição semelhante aos mercados institucionais de ouro
• Negocia eventos macro como CPI, reuniões do Fed ou choques geopolíticos
• Prefere negociação estruturada estilo futuros
Negocie Perpétuos XAUT/USDT Se Você
• Deseja exposição contínua ao ouro sem vencimento
• Já se sente confortável negociando perpétuos de cripto
• Prefere gerenciamento de posição mais simples e liquidez 24/7
Ambos os instrumentos permitem posições long e short, alavancagem e ferramentas avançadas de risco na BingX.
Quais São os Principais Fatores Que Movem os Preços dos Futuros de Ouro?
Os preços dos futuros de ouro são impulsionados menos por padrões gráficos de curto prazo e mais por condições de liquidez macro, política monetária e grandes fluxos institucionais. O rali do ouro de 2025 e as perspectivas para 2026 mostram claramente como essas forças interagem.
1. Inflação e taxas de juros: O ouro não gera rendimento, então seu apelo relativo aumenta quando as taxas de juros reais caem. Em 2025, as expectativas de cortes nas taxas de juros dos EUA e condições financeiras mais fáceis ajudaram a impulsionar o ouro a novos recordes históricos acima de US$ 4.400/oz, à medida que os investidores rotacionavam de dinheiro, títulos do Tesouro e fundos de mercado monetário para ativos tangíveis. Olhando para 2026, a J.P. Morgan espera mais suporte de taxas reais mais baixas, reforçando o papel do ouro como um hedge contra a inflação e uma reserva de valor.
2. Força do dólar americano: O ouro é precificado globalmente em dólares americanos, criando uma forte relação inversa. O ambiente de dólar mais fraco em 2025 tornou o ouro mais barato para compradores não americanos e amplificou a demanda por futuros. A volatilidade cambial contínua em 2026, especialmente se os cortes nas taxas dos EUA se materializarem, poderá permanecer um vento favorável fundamental para os preços dos futuros de ouro.
3. Demanda de bancos centrais: Os bancos centrais se tornaram um dos mais poderosos impulsionadores dos preços do ouro. De acordo com a J.P. Morgan Global Research, a demanda de investidores e bancos centrais totalizou 980 toneladas no 3º trimestre de 2025, mais de 50% acima da média dos trimestres anteriores, equivalente a aproximadamente US$ 109 bilhões em entradas trimestrais aos preços atuais. Para 2026, a compra de bancos centrais deve permanecer elevada em 585 toneladas por trimestre, bem acima das normas pré-2022, fornecendo um piso estrutural para os futuros de ouro.
4. Risco geopolítico e macro: Os futuros de ouro reagem rapidamente a guerras, tensões comerciais, instabilidade fiscal e risco político. No final de 2025, as tensões geopolíticas renovadas ajudaram a desencadear rompimentos de momentum para novos recordes históricos, à medida que os fluxos de porto seguro aceleraram para futuros de ouro e ETFs. A J.P. Morgan observa que esses fluxos podem se agravar rapidamente quando combinados com o posicionamento de futuros e as entradas de ETFs, levando a movimentos de preços acentuados.
Quais São os Principais Riscos a Conhecer Antes de Negociar Futuros de Ouro?
Os futuros de ouro podem ser ferramentas poderosas para negociar tendências macro, mas também carregam riscos significativos, especialmente quando negociados com alavancagem. Compreender esses riscos e gerenciá-los proativamente é essencial.
1. A alavancagem pode amplificar as perdas. A alavancagem aumenta a exposição, o que significa que mesmo pequenos movimentos de preço contra sua posição podem causar grandes perdas.
Dica: Use alavancagem conservadora, dimensione as posições adequadamente e sempre defina ordens de stop-loss e take-profit antes de entrar em uma negociação.
2. Oscilações rápidas de preço durante eventos macro: Os futuros de ouro frequentemente reagem bruscamente a dados de inflação, anúncios de bancos centrais, decisões de taxas de juros ou manchetes geopolíticas.
Dica: Evite negociar puramente por emoção ou FOMO durante grandes eventos de notícias, e considere reduzir o tamanho da posição ou esperar que a volatilidade se acalme.
3. Risco de liquidação por má gestão de margem: Se os níveis de margem caírem abaixo dos requisitos de manutenção, as posições podem ser liquidadas automaticamente em mercados de movimento rápido.
Dica: Monitore a margem de perto, use margem isolada quando apropriado e mantenha capital de reserva suficiente para absorver a volatilidade de curto prazo.
4. Custos de financiamento em contratos perpétuos: Manter futuros perpétuos relacionados ao ouro ao longo do tempo pode incorrer em taxas de financiamento que podem corroer lentamente os lucros, especialmente em mercados com limites de preço.
Dica: Considere as taxas de financiamento em sua estratégia e evite manter posições altamente alavancadas por longos períodos sem um viés direcional claro.
Devido a esses riscos, os futuros de ouro devem ser negociados com gerenciamento de risco disciplinado, expectativas realistas e um plano de negociação claro, em vez de posicionamento impulsivo ou alavancagem excessiva.
Considerações Finais
O ouro continua a desempenhar um papel crítico como um ativo de porto seguro global, particularmente durante períodos de inflação, flexibilização monetária e incerteza geopolítica. A BingX permite que você acesse os movimentos de preço do ouro usando cripto, sem custódia física, preocupações com armazenamento ou dependência de exchanges de commodities tradicionais.
Dependendo da sua estratégia, você pode negociar futuros de ouro no mercado de Futuros da BingX para posicionamento impulsionado por fatores macro, usar contratos perpétuos XAUT/USDT para exposição contínua e nativa de cripto, ou considerar a negociação à vista de tokens lastreados em ouro como o XAUT como uma alternativa de menor risco sem alavancagem. Assim como em todas as negociações de derivativos, os futuros de ouro envolvem risco significativo, por isso é essencial usar alavancagem prudente, controles de risco claros e negociar apenas valores que você pode se dar ao luxo de perder.
Perguntas Frequentes sobre Negociação de Futuros de Ouro com Cripto
1. Posso negociar futuros de ouro usando cripto?
Sim. A BingX permite exposição ao ouro usando futuros com margem em USDT e contratos perpétuos XAUT.
2. O XAUT é lastreado em ouro real?
Sim. O XAUT é lastreado por barras de ouro físico alocadas mantidas em cofres profissionais.
3. Os futuros de ouro na BingX expiram?
Na BingX, a exposição ao ouro é oferecida através de futuros perpétuos de ouro, que não possuem data de vencimento, permitindo que você mantenha posições enquanto os requisitos de margem forem atendidos. Da mesma forma, os contratos perpétuos XAUT também não expiram, tornando ambas as opções adequadas para negociação contínua de ouro sem rolagem de contrato.
4. A negociação de ouro é adequada para iniciantes?
O ouro é frequentemente menos volátil do que as cripto, mas a alavancagem ainda acarreta risco. Iniciantes devem usar baixa alavancagem e stop-losses rigorosos.
5. O ouro pode proteger meu portfólio de cripto?
Sim. O ouro frequentemente tem um bom desempenho durante períodos de aversão ao risco, quando os mercados de cripto declinam, tornando-o um hedge popular.