Em dezembro de 2025, o ouro spot havia disparado além de US$ 4.500 por onça, empurrando a capitalização de mercado total estimada do ouro acima do solo para mais de US$ 30 trilhões. Este marco coloca o ouro à frente das capitalizações de mercado de empresas como Apple (≈ US$ 4,0 trilhões) e Microsoft (≈ US$ 4,1 trilhões), e a uma distância impressionante da Nvidia (≈ US$ 4,4 trilhões), reforçando a posição do ouro como um dos ativos mais valiosos do mundo. O rali foi impulsionado pela incerteza geopolítica persistente, compras contínuas de bancos centrais e expectativas de uma política monetária global mais flexível.
Fonte: Preço do Ouro
A força nos preços do ouro também se estendeu para o espaço de ativos digitais. De acordo com o CoinGecko, o mercado de ouro tokenizado cresceu para aproximadamente US$ 4,5 bilhões em capitalização de mercado total, com a atividade de trading permanecendo elevada enquanto os investidores buscam estabilidade ao lado da liquidez on-chain 24/7. Representações baseadas em blockchain do ouro são cada vez mais vistas como uma ponte entre a preservação tradicional de valor e a acessibilidade nativa de cripto.
Neste artigo, exploramos os 10 Melhores Tokens de Cripto Lastreados em Ouro para Observar em 2026, examinando como cada projeto conecta reservas físicas de ouro com infraestrutura de finanças descentralizadas e o que os diferencia em um mercado de ouro tokenizado cada vez mais competitivo.
O Que É um Token de Cripto Lastreado em Ouro e Como Funciona o Ouro Tokenizado?
Fonte: Preço XAUT BingX
Tokens de cripto lastreados em ouro são ativos digitais que representam propriedade verificável de ouro físico mantido em cofres seguros e auditados. Cada token é tipicamente atrelado 1:1 a um peso específico de ouro, mais comumente uma onça troy, o padrão usado pelo Tether Gold (XAUT) e PAX Gold (PAXG). Isso significa que os portadores podem negociar o token em exchanges ou resgatá-lo pelo metal subjacente, dependendo dos termos do emissor.
Como Funcionam os Tokens de Ouro Tokenizado
1. Aquisição de ouro físico: O emissor compra barras certificadas pela LBMA e as armazena em cofres regulamentados como Brink's, Malca-Amit ou instalações suíças. Em setembro de 2025, a Tether confirmou 375.572 onças, cerca de 11,6 toneladas, lastreando XAUT, mantidas na Suíça.
2. Cunhagem de token na blockchain: Cada unidade de ouro em cofre é tokenizada via smart contracts, mais comumente no Ethereum (ERC-20) ou Tron (TRC-20), criando um registro transparente on-chain.
3. Verificação de reserva 1:1: Os tokens em circulação devem corresponder à quantidade exata de ouro físico mantido em custódia. Os principais emissores publicam auditorias e relatórios de atestação, permitindo que o público verifique as reservas a qualquer momento.
4. Resgate e queima: Os tokens podem ser resgatados por ouro físico, frequentemente em unidades mínimas de resgate como 430 onças, ou convertidos em dinheiro. Os tokens resgatados são queimados para manter a paridade.
Essa estrutura combina o papel do ouro como um ativo de porto seguro com as vantagens das criptomoedas, incluindo propriedade fracionária, liquidez global 24/7 e transferências de baixo custo. Também aumenta a acessibilidade: investidores em mercados emergentes que não podem abrir contas de metais ou comprar ETFs podem manter ouro tokenizado em uma carteira de cripto regular.
Por Que o Preço do Ouro Disparou para Máximas Recordes em 2025?
Em dezembro de 2025, o ouro spot havia subido acima de US$ 4.500 por onça, coroando uma de suas performances anuais mais fortes em décadas e empurrando o valor de mercado total estimado do ouro acima do solo além de US$ 30 trilhões. Nesse nível, a capitalização de mercado do ouro superou as avaliações combinadas de Nvidia, Apple, Microsoft e Alphabet, sublinhando a escala do movimento. O rali refletiu uma reprecificação sustentada do risco macro em vez de um único choque, reforçando o papel do ouro como uma reserva de valor de longo prazo.
Embora o Bitcoin também tenha atingido uma máxima histórica de US$ 126.195 durante o ano, ele posteriormente recuou cerca de 30%, negociando de volta na faixa alta de US$ 80.000 no final do ano. A divergência destacou o apelo do ouro como um hedge de menor volatilidade comparado com ativos digitais de alto beta.
Os 5 Principais Fatores por Trás do Disparo dos Preços do Ouro em 2025
1. Mudança na política do Federal Reserve e queda dos rendimentos reais: O Federal Reserve começou a cortar taxas em setembro de 2025, baixando a faixa alvo para 3,75–4,00%, seguido por cortes em outubro e dezembro para 3,50–3,75%. À medida que os mercados precificaram maior flexibilização para 2026, os rendimentos reais dos Treasuries americanos se moveram em direção ao zero, reduzindo o custo de oportunidade de manter ouro e apoiando preços mais altos.
2. Acúmulo de ouro pelos bancos centrais em máximas estruturais: O relatório Gold Demand Trends Q3 2025 do World Gold Council mostrou que os bancos centrais compraram 220 toneladas métricas no Q3, trazendo as compras do ano até a data para 634 toneladas métricas. Liderada por China, Rússia e países do Oriente Médio, essa demanda insensível ao preço refletiu diversificação de reservas de longo prazo e forneceu suporte constante para os preços do ouro.
3. Prêmios de risco geopolítico e fiscal persistentes: As tensões geopolíticas e incerteza comercial permaneceram elevadas ao longo de 2025. Nos Estados Unidos, uma paralisação governamental de 1º de outubro a 12 de novembro de 2025 interrompeu dados econômicos e reviveu preocupações de estabilidade fiscal, sustentando a demanda por porto seguro para ouro no final do ano.
4. Fraqueza do dólar americano e diversificação de reservas globais: O dólar americano enfraqueceu durante boa parte de 2025 à medida que os diferenciais de taxa se estreitaram seguindo os cortes do Fed. Isso aumentou o apelo do ouro para investidores não americanos e reforçou seu papel como um ativo de reserva neutro enquanto os bancos centrais continuaram reduzindo a exposição ao dólar.
5. Fluxos de investimento e dinâmica de posicionamento de final de ano: ETFs lastreados em ouro registraram fortes entradas no Q1 e Q3 de 2025, incluindo 226,5 toneladas métricas adicionadas no Q1, a maior entrada trimestral desde 2022. As participações continuaram crescendo em novembro e dezembro, apoiadas pelo rebalanceamento de final de ano e liquidez escassa, ajudando o ouro a quebrar decisivamente acima de US$ 4.400.
Olhando para frente, analistas esperam que o ouro permaneça apoiado até 2026 se a flexibilização monetária continuar e os riscos geopolíticos persistirem, sugerindo que o rali de 2025 foi impulsionado por demanda estrutural em vez de especulação de curto prazo.
Top 10 Tokens de Cripto Lastreados em Ouro para Observar em 2026
A capitalização de mercado total de criptomoedas lastreadas em ouro cresceu rapidamente em 2025, aumentando de cerca de US$ 3 bilhões em outubro para mais de US$ 4,5 bilhões em dezembro, enquanto os preços do ouro spot quebraram acima de US$ 4.500 por onça. À medida que os investidores buscam estabilidade e ativos verificáveis on-chain, o ouro tokenizado está emergindo como um segmento-chave da adoção de ativos do mundo real.
| Token | Capitalização de Mercado (Dez 2025) | Informação |
| Tether Gold (XAUT) | US$ 2,34 B | O maior e mais líquido ativo de ouro tokenizado |
| PAX Gold (PAXG) | US$ 1,62 B | Propriedade regulamentada de ouro para a era digital |
| Kinesis Gold (KAU) | US$ 347 M | Ouro gerador de rendimento para portadores ativos |
| Matrixdock Gold (XAUM) | US$ 69,3 M | Reservas verificadas de grau institucional |
| VeraOne (VRO) | US$ 47,9 M | Token de ouro regulamentado focado na Europa |
| Tether Gold Tokens (XAUT0) | US$ 44,5 M | Extensão de liquidez para o ecossistema da Tether |
| Comtech Gold (CGO) | US$ 15,5 M | Ouro compatível com a Sharia de Dubai |
| Gold DAO (GOLDAO) | US$ 8,83 M | Reservas de ouro tokenizado administradas pela comunidade |
| VNX Gold (VNXAU) | US$ 4,18 M | Token de ouro alinhado com MiCA para investidores europeus |
| Kinka (XNK) | US$ 2,16 M | Exposição ao ouro acessível em pequenas unidades |
Abaixo estão os 10 maiores tokens lastreados em ouro por capitalização de mercado em dezembro de 2025, baseados nos dados atuais do mercado.
1. Tether Gold (XAUT)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 2,34 B
Tether Gold (XAUT) é o maior e mais líquido token de cripto lastreado em ouro do mundo. Cada XAUT é lastreado 1:1 por uma onça troy de ouro padrão LBMA mantido em cofres suíços, como parte das reservas auditadas do emissor. Com os preços do ouro atingindo novos recordes, incluindo uma máxima histórica acima de US$ 4.391 em 17 de outubro de 2025, XAUT oferece uma ponte sem complicações entre lingotes tradicionais e cripto. Sua transparência on-chain, suporte multicadeia, incluindo uma versão omnichain XAUT0, e acessibilidade nas principais exchanges o tornam uma escolha de referência para investidores que buscam exposição ao ouro tokenizado.
Tether Gold (XAUT) é lastreado por mais de 375.000 onças troy de ouro certificado pela LBMA armazenado em cofres suíços, com sua capitalização de mercado superando US$ 2 bilhões em outubro de 2025, tornando-se o maior ativo de ouro tokenizado on-chain. É negociado nas principais exchanges com liquidez global 24/7, e embora dependa de custódia centralizada, auditorias regulares e estruturas de governança estabelecidas tornaram XAUT um dos tokens de ouro de ativo do mundo real (RWA) mais confiáveis do mercado.
2. PAX Gold (PAXG)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 1,62 B
PAX Gold (PAXG) é um ativo digital totalmente regulamentado que representa propriedade direta de barras de ouro London Good Delivery mantidas em cofres seguros. Emitido pela Paxos Trust Company sob supervisão NYDFS, cada token corresponde a uma onça troy de ouro físico e é apoiado por auditorias independentes mensais. Os portadores podem resgatar PAXG por lingotes físicos ou dinheiro, tornando-o um dos tokens lastreados em ouro mais juridicamente robustos e institucionalmente confiáveis do mercado.
Com uma capitalização de mercado de cerca de US$ 1,31 bilhão no final de outubro de 2025, PAXG é o segundo maior ativo de ouro tokenizado. Em outubro de 2025, o volume de trading combinado de PAXG e XAUT ultrapassou US$ 3,2 bilhões, refletindo a demanda acelerada por exposição ao ouro on-chain. Embora sua liquidez seja ligeiramente menor que XAUT, a clareza regulatória e garantias de resgate do PAXG o tornam especialmente atrativo para instituições focadas em compliance, embora tamanhos mínimos de resgate de barras e restrições geográficas possam limitar a conveniência para pequenos usuários de varejo.
3. Kinesis Gold (KAU)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 347 M
Kinesis Gold (KAU) transforma ouro físico em uma moeda digital geradora de rendimento. Cada token é lastreado 1:1 por lingotes alocados e auditados armazenados em cofres globais, enquanto os usuários ganham micro-rendimentos das taxas de transação dentro do Sistema Monetário Kinesis. Este modelo permite que os portadores se beneficiem tanto da valorização do preço do ouro quanto da renda passiva, posicionando KAU como um dos poucos ativos de ouro tokenizado com recompensas incorporadas. Com crescente adoção em mercados emergentes e listagens ativas em exchanges, KAU atrai investidores que buscam segurança, liquidez e rendimento em um único ativo.
4. Matrixdock Gold (XAUM)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 69,3 M
Matrixdock Gold (XAUM) oferece tokenização de grau institucional com prova de reservas verificada independentemente, custódia transparente e dados de oferta auditados. Operado de Singapura, XAUM visa traders profissionais, gestores de ativos e plataformas fintech que buscam exposição ao ouro on-chain em conformidade sem a complexidade do armazenamento físico. Sua ênfase no alinhamento regulatório e verificação de ativos em tempo real torna XAUM um gateway confiável para instituições entrando no mercado de ouro RWA, mesmo que o setor mais amplo se aproxime de US$ 4 bilhões em capitalização.
5. VeraOne (VRO)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 47,9 M
VeraOne (VRO) oferece um caminho europeu regulamentado para propriedade de ouro digital, lastreado por lingotes totalmente auditados mantidos em cofres franceses seguros. Diferentemente de tokens baseados em onças, VRO é denominado em gramas, dando aos usuários de varejo um ponto de entrada acessível nos mercados de ouro com compras de pequenas unidades. Através de liquidação vinculada ao euro, custódia licenciada e atestações públicas de reservas, VeraOne atrai investidores da UE que buscam exposição transparente ao ouro regulamentada regionalmente sem depender de emissores offshore ou intermediários ETF.
6. Tether Gold Pool (XAUT0)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 44,5 M
Tether Gold Pool (XAUT0) é projetado para escalar liquidez e descoberta de preços através de mercados centralizados e descentralizados. Está vinculado às mesmas reservas de cofre suíço que lastreiam XAUT, mas otimizado para market-making institucional, arbitragem e trading entre locais. Ao separar funções de liquidez da emissão primária, XAUT0 ajuda a apertar spreads, aprofundar livros de ordens e apoiar trading global 24/7 sem adicionar complexidade custodial. À medida que os volumes de ouro tokenizado aumentam acima de US$ 3,7 bilhões, XAUT0 tornou-se uma camada de liquidez chave no ecossistema RWA da Tether.
7. Comtech Gold (CGO)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 15,5 M
Comtech Gold (CGO) oferece ouro on-chain compatível com a Sharia, rastreável e certificado DMCC. Cada token é lastreado por um grama de lingotes físicos armazenados em Dubai, com verificação completa da cadeia de suprimentos da casa da moeda ao cofre. Construído na Rede XDC, CGO oferece transferências de baixo custo, liquidação rápida e recursos de compliance adaptados para investidores no Oriente Médio, África e Sul da Ásia. Sua estrutura certificada halal e estrutura de atestação transparente o tornam uma escolha líder para investimento em commodities alinhado com a fé dentro do Web3.
8. Gold DAO (GOLDAO)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 8,83 M
Gold DAO (GOLDAO) tokeniza barras de ouro físico em ativos on-chain e as governa através de votação DAO e gerenciamento de tesouraria. Os portadores podem propor decisões, votar em políticas de reserva e direcionar alocações futuras, criando um modelo descentralizado de propriedade coletiva de ouro. Embora menor que emissores regulamentados, GOLDAO se destaca por sua governança comunitária e transparência, oferecendo um experimento inovador onde portadores de tokens gerenciam reservas de ouro do mundo real usando regras on-chain em vez de custódia centralizada.
9. VNX Gold (VNXAU)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 4,18 M
VNX Gold (VNXAU) é um token de ouro digital alinhado com MiCA emitido de Liechtenstein, lastreado por lingotes armazenados em cofres suíços e verificado através de atestações públicas regulares. Sua estrutura regulatória atrai instituições europeias que requerem compliance com regras de valores mobiliários da UE em vez de estruturas offshore. Ao combinar reservas auditadas, trilhos amigáveis ao euro e opções de resgate transparentes, VNXAU oferece uma alternativa menor mas altamente regulamentada para investidores que buscam ouro tokenizado sem exposição a custodiantes americanos ou asiáticos.
10. Kinka (XNK)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 2,16 M
Kinka (XNK) visa tornar o ouro acessível em escala de varejo representando unidades pequenas e fracionárias vinculadas a lingotes auditados mantidos em cofres seguros. Construído para simplicidade e compras mínimas baixas, XNK foca em usuários cotidianos que querem entrada fácil na propriedade de ouro sem armazenamento tradicional, configuração de conta ou requisitos de barras mínimas. Embora pequeno em liquidez, sua transparência e formato de microunidade o posiciona como uma ponte amigável ao varejo entre investimento em lingotes e usuários de cripto cotidianos.
Juntos, esses dez projetos representam quase todo o mercado de ouro tokenizado, mostrando como a tecnologia blockchain está remodelando o acesso a uma das mais antigas reservas de valor do mundo. Desde ofertas institucionais de grande escala até inovações focadas no varejo, o ouro digital está se tornando uma parte fundamental da economia on-chain.
Ouro Físico vs. ETF de Ouro vs. Moeda de Ouro Tokenizado: Quais São as Diferenças?
O ouro sempre foi visto como uma reserva de valor, mas investidores hoje têm múltiplas maneiras de ganhar exposição. O ouro físico oferece propriedade tangível, ETFs de ouro oferecem conveniência dentro de mercados tradicionais, e cripto lastreado em ouro introduz transparência blockchain e liquidez 24/7. Cada um atende a diferentes objetivos de investimento e perfis de risco.
| Categoria | Ouro Físico | ETF de Ouro | Cripto Lastreado em Ouro (Ouro Digital) |
| Propriedade | Posse direta de barras ou moedas | Ações representando participações em ouro agrupadas | Tokens on-chain lastreados por ouro específico em cofre |
| Acessibilidade | Requer armazenamento físico e segurança | Limitado a horários de trading do mercado de ações | Trading 24/7 em exchanges de cripto |
| Transparência | Dependente de auditoria de revendedor ou cofre | Divulgações periódicas do fundo | Prova pública de reservas blockchain |
| Liquidez | Mais lento para vender ou transportar | Alta liquidez durante horários de mercado | Transferência global instantânea e trading fracionário |
| Estrutura de Custos | Custos de armazenamento e seguro | Taxas de gestão e corretagem | Taxa custodial baixa (cerca de 0,2–0,5% anualmente) |
| Opção de Resgate | Entrega física possível | Sem resgate direto por ouro | Resgatável em metal ou fiduciário (para a maioria dos principais emissores) |
| Para Quem Serve | Portadores de longo prazo que valorizam ativos tangíveis | Investidores tradicionais que buscam exposição regulamentada | Investidores que querem exposição flexível, verificável e globalmente acessível ao ouro |
Em resumo, ouro físico oferece propriedade que você pode segurar, ETFs simplificam o acesso através de corretores tradicionais, e cripto lastreado em ouro conecta ambos os mundos com propriedade verificável e liquidez 24 horas por dia.
Como Comprar e Negociar Tokens Lastreados em Ouro na BingX
Se você está investindo para estabilidade de longo prazo ou negociando movimentos de curto prazo nos preços do ouro, a BingX suporta as principais criptomoedas lastreadas em ouro, Tether Gold (XAUT) e PAX Gold (PAXG), através dos Mercados Spot e de Futuros.
Com a BingX AI integrada diretamente na interface de trading, você pode acessar insights em tempo real, análise de preços e previsões do mercado de ouro para tomar decisões de trading mais informadas.
1. Comprar ou Vender Tokens Lastreados em Ouro no Mercado Spot
Se seu objetivo é acumular ativos lastreados em ouro ou aproveitar quedas de preço, o Mercado Spot é a opção mais direta.
Passo 1: Vá para o Mercado Spot da BingX e pesquise pelo seu par de trading preferido, por exemplo, XAUT/USDT ou PAXG/USDT.
Passo 2: Clique no ícone de IA no gráfico para ativar a BingX AI, que exibe níveis de suporte e resistência, detecta zonas de potencial rompimento e sugere pontos de entrada baseados na ação de preço atual.
Passo 3: Escolha entre uma Ordem de Mercado para execução instantânea ou uma Ordem Limite no seu preço preferido. Uma vez que seu trade esteja completo, seus tokens aparecerão no seu saldo da BingX, prontos para manter ou transferir para uma carteira externa.
2. Negociar Tokens Lastreados em Ouro com Alavancagem nos Futuros
Para traders mais ativos, o Mercado de Futuros da BingX permite negociar tokens lastreados em ouro com alavancagem, possibilitando oportunidades de lucro tanto em mercados de ouro em alta quanto em baixa.
Passo 2: Clique no ícone de IA no gráfico para ativar a BingX AI, que analisa tendências de preço, volatilidade e momento em tempo real para auxiliar no timing de trade.
Passo 3: Ajuste seu nível de alavancagem, defina seu preço de entrada e escolha entre uma posição Long (Comprar) ou Short (Vender) dependendo da sua perspectiva de mercado. Gerencie sua posição usando níveis de Stop-Loss e Take-Profit para melhor controle de risco.
Pensamento Final
O aumento nos preços do ouro ao longo de 2025 é mais do que uma reação à incerteza econômica; marca uma mudança estrutural em como os mercados definem e armazenam valor. À medida que o ouro físico quebra acima de US$ 4.300 por onça e o ouro tokenizado supera US$ 3 bilhões em capitalização de mercado, o metal está silenciosamente se incorporando na infraestrutura financeira digital.
Além da especulação de curto prazo, o surgimento de tokens como Tether Gold (XAUT) e PAX Gold (PAXG) reflete uma transformação na arquitetura da confiança. Os investidores não estão mais satisfeitos com possuir ouro; agora esperam propriedade verificável, sem fronteiras e instantaneamente transferível. Esta evolução transforma o ouro de um hedge estático em um componente financeiro composível que pode interagir com ecossistemas blockchain mais amplos.
A tokenização do ouro não é apenas sobre colocar metal on-chain, é sobre colocar o próprio conceito de valor on-chain. 2025 pode muito bem ser lembrado como o ano em que o ouro completou sua transição digital dos cofres para a economia em rede.