Em 17 de outubro de 2025, o ouro físico ("spot") disparou para mais de US$ 4.325 por onça, estabelecendo um novo recorde histórico e elevando a capitalização de mercado total do metal para acima de US$ 30 trilhões. Este marco significa que o ouro agora superou a Apple (US$ 3,67 trilhões) e a Microsoft (US$ 3,80 trilhões), reduzindo a distância para a Nvidia (US$ 4,43 trilhões) para se tornar um dos ativos mais valiosos do mundo.
Fonte: Preço do Ouro
De acordo com a CoinGecko, a alta também impulsionou o mercado de ouro tokenizado para uma capitalização de mercado recorde de US$ 3,38 bilhões e um volume de negociações diário de US$ 1,74 bilhão, conforme os investidores buscam estabilidade em meio ao shutdown do governo dos EUA, pressões inflacionárias e expectativas de cortes de juros pelo Federal Reserve. A demanda por representações baseadas em blockchain do ouro está disparando, combinando a preservação de valor tradicional com a liquidez da era digital.
Neste artigo, veremos os 10 Principais Tokens Cripto Lastreados em Ouro para Acompanhar em 2025, explorando como cada projeto conecta ativos do mundo real e finanças descentralizadas.
O que é um Token Cripto Lastreado em Ouro e Como Funciona?
Fonte: BingX XAUT Preço
Tokens cripto lastreados em ouro são ativos digitais que representam a propriedade direta de ouro físico armazenado em cofres seguros e auditados. Cada token normalmente corresponde a uma onça troy de ouro, permitindo que os detentores negociem ou resgatem seus tokens pelo metal subjacente a qualquer momento.
O processo geralmente funciona da seguinte forma:
1. Depósito de ouro: O emissor coloca barras de ouro certificadas pela LBMA (London Bullion Market Association) em um cofre regulamentado, como Brink's ou Malca-Amit.
2. Criação do token: O ouro verificado é tokenizado por meio de contratos inteligentes em uma blockchain como a Ethereum.
3. Prova na blockchain: O fornecimento total e as reservas são publicados para auditoria pública, confirmando o lastro de cada token.
A maioria dos principais projetos, como PAX Gold (PAXG) e Tether Gold (XAUT), segue esse modelo, enquanto emissores menores podem depender de cofres regionais ou usar estruturas fracionárias e vinculadas a ETFs que fornecem exposição indireta em vez de resgate físico integral.
Como uma forma de "stablecoin" lastreada em commodities, os tokens de ouro combinam a estabilidade de preço do ouro com a acessibilidade das criptomoedas. Essa estrutura une a função do ouro como proteção ("hedge") contra a inflação com as vantagens da blockchain de divisibilidade, baixos custos de transferência e propriedade transparente. Para os investidores, os tokens lastreados em ouro servem como uma ponte entre o mercado financeiro tradicional e os mercados descentralizados, oferecendo a estabilidade do ouro físico e a flexibilidade dos ativos cripto.
Preço do Ouro Dispara para Novo Recorde em Outubro de 2025: Por Quê?
O ouro entrou em uma rally recorde este mês, subindo mais de 17% em 30 dias e superando US$ 4.325 por onça em 17 de outubro de 2025. A alta ocorre em meio a uma mistura de pressões econômicas, monetárias e geopolíticas que alimentaram uma forte demanda por ativos de refúgio ("safe-haven").
Ao mesmo tempo, o Bitcoin negociou perto de US$ 122.000 após um novo recorde histórico no início deste mês. Ambos os ativos são vistos como reservas de valor, mas o desempenho mais forte do ouro mostra que os investidores ainda preferem o ouro tangível e tokenizado durante a incerteza do mercado.
Os principais motivadores por trás da rally de outubro incluem:
1. Shutdown do governo dos EUA: Em andamento desde 1º de outubro, o impasse orçamentário aumentou os temores de instabilidade fiscal e levou os investidores a migrar de ações para o ouro.
2. Expectativas de corte de juros do Fed: Com a inflação ainda persistente, os mercados agora antecipam um ciclo de afrouxamento monetário que reduz os rendimentos e fortalece a demanda por ativos sem rendimento, como o ouro.
3. Enfraquecimento do dólar americano: O índice do dólar caiu para mínimas de vários meses, ampliando o apelo do ouro para investidores internacionais.
4. Acumulação por bancos centrais: Países como China e Rússia aumentaram suas compras de ouro, adicionando mais de 100 toneladas nos últimos trimestres como parte da diversificação de reservas.
5. Tensões geopolíticas: Conflitos regionais e incertezas comerciais em andamento aumentaram a demanda por ativos de refúgio, especialmente entre compradores institucionais.
Analistas do ANZ preveem que o ouro pode atingir US$ 4.400 até o final de 2025 e potencialmente testar US$ 4.600 até meados de 2026 antes de se estabilizar com a mudança da política monetária global. Embora os indicadores de curto prazo sugiram que o metal está tecnicamente sobrecomprado, o sentimento do investidor permanece firmemente otimista ("bullish").
Top 10 Tokens Cripto Lastreados em Ouro para Acompanhar em 2025
A capitalização de mercado total das criptomoedas lastreadas em ouro superou US$ 3 bilhões em outubro de 2025, coincidindo com os preços do ouro físico atingindo um recorde histórico de US$ 4.325 por onça. À medida que os investidores buscam estabilidade e ativos verificáveis na blockchain, esses projetos estão definindo a próxima fase da tokenização de ativos do mundo real.
| Token | Capitalização de Mercado (Out 2025) | Informações |
| Tether Gold (XAUT) | ≈ US$ 1,63 bilhão | O maior ativo de ouro tokenizado e com maior liquidez |
| PAX Gold (PAXG) | ≈ US$ 1,37 bilhão | Propriedade regulamentada de ouro para a era digital |
| Kinesis Gold (KAU) | ≈ US$ 337 milhões | Ouro que gera rendimento para detentores ativos |
| Matrixdock Gold (XAUM) | ≈ US$ 75 milhões | Reservas verificadas de grau institucional |
| VeraOne (VRO) | ≈ US$ 52 milhões | A ponte regulamentada da Europa entre ouro e cripto |
| Comtech Gold (CGO) | ≈ US$ 42 milhões | Ouro em conformidade com a Sharia, de Dubai |
| Tether Gold Pool (XAUT0) | ≈ US$ 36 milhões | Extensão de liquidez para o ecossistema da Tether |
| VNX Gold (VNXAU) | ≈ US$ 27 milhões | Tokenização alinhada ao MiCA para investidores europeus |
| Gold DAO (GOLDAO) | ≈ US$ 16 milhões | Reservas tokenizadas gerenciadas pela comunidade |
| Kinka (XNK) | ≈ US$ 11 milhões | Investimento em ouro acessível em pequenas unidades |
Abaixo estão os dez maiores tokens lastreados em ouro por capitalização de mercado em meados de outubro de 2025.
1. Tether Gold (XAUT)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 1,63 bilhão
O Tether Gold (XAUT) é o maior ativo de ouro tokenizado e com maior liquidez do mundo, oferecendo aos investidores propriedade digital de ouro real lastreado pela Tether e armazenado em cofres suíços seguros. Cada token XAUT representa uma onça troy de ouro certificado pela LBMA, combinando a estabilidade do ouro em barras físico com a conveniência e liquidez dos mercados de criptomoedas. Sua forte reputação, transparência e disponibilidade nas principais corretoras tornam-no a escolha de referência para investidores institucionais e de varejo que buscam exposição ao ouro tokenizado.
2. PAX Gold (PAXG)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 1,37 bilhão
O PAX Gold (PAXG) oferece propriedade regulamentada de ouro para a era digital, proporcionando aos investidores título direto sobre barras "London Good Delivery" mantidas pela Brink's. Emitido pela Paxos Trust Company sob a supervisão do Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York, cada token é totalmente resgatável por ouro físico e é apoiado por números de série de barras auditáveis publicamente. O PAXG destaca-se por seu sólido framework de conformidade, padrões de custódia institucional e processo de resgate simplificado, tornando-o uma das formas mais confiáveis e juridicamente robustas de deter ouro tokenizado atualmente.
3. Kinesis Gold (KAU)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 337 milhões
O Kinesis Gold (KAU) transforma ouro em uma moeda que gera rendimento, recompensando os detentores com micro-rentabilidades provenientes das taxas de transação dentro do Sistema Monetário Kinesis. Cada token é lastreado por ouro alocado em cofres auditados, unindo a estabilidade tradicional à utilidade de pagamento. O modelo habilitado para renda do KAU atrai investidores que buscam segurança e produtividade.
4. Matrixdock Gold (XAUM)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 75 milhões
O Matrixdock Gold (XAUM) oferece tokenização de grau institucional por meio de prova de reservas verificada e custódia transparente. Gerido pela Matrixdock em Cingapura, o XAUM visa investidores profissionais que desejam exposição regulamentada a barras de ouro. Sua ênfase no alinhamento regulatório e auditorias verificáveis o torna uma ponte confiável entre o setor financeiro e os RWAs (Ativos do Mundo Real) tokenizados.
5. VeraOne (VRO)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 52 milhões
O VeraOne (VRO) fornece o portal regulamentado da Europa para o ouro tokenizado, lastreado por barras de ouro totalmente auditadas em cofres franceses. Cada token equivale a um grama de ouro, criando uma entrada de baixa barreira para pequenos investidores. Com estrutura vinculada ao euro e custódia licenciada, o VeraOne atende usuários da UE que buscam exposição regional e transparente ao ouro.
6. Comtech Gold (CGO)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 42 milhões
O Comtech Gold (CGO) traz ouro em conformidade com a Sharia (lei islâmica) para os mercados de blockchain, tokenizando barras certificadas pela DMCC de Dubai com rastreabilidade completa da cadeia de suprimentos. Construído na XDC Network, o CGO garante origem ética e atende a investidores no Oriente Médio e Sul da Ásia que desejam ouro digital transparente e em conformidade.
7. Tether Gold Pool (XAUT0)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 36 milhões
O Tether Gold Pool (XAUT0) estende o ecossistema da Tether, aumentando a liquidez entre exchanges centralizadas e descentralizadas. Usando as mesmas reservas em cofres suíços do XAUT, ele fortalece a profundidade de formação de mercado e a descoberta de preços para traders institucionais sem adicionar complexidade custodial.
8. VNX Gold (VNXAU)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 27 milhões
O VNX Gold (VNXAU) é um token de ouro alinhado com o MiCA (Regulamento de Mercados de Criptoativos da UE), emitido a partir de Liechtenstein e lastreado por barras de ouro armazenadas na Suíça. Com auditorias transparentes e estrutura em conformidade com a UE, o VNXAU atrai investidores institucionais e privados que buscam exposição regulamentada a commodities tokenizadas.
9. Gold DAO (GOLDAO)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 16 milhões
O Gold DAO (GOLDAO) é uma DAO (Organização Autônoma Descentralizada) de ativos do mundo real que tokeniza barras de ouro físico em tokens de ouro na blockchain e permite governança descentralizada por meio de votações on-chain. Ele combina o valor do ouro com a transparência da blockchain, permitindo que os membros da comunidade proponham, votem e controlem as decisões do tesouro enquanto exploram um novo modelo de propriedade coletiva e gestão de ativos reais.
10. Kinka (XNK)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 11 milhões
O Kinka (XNK) é um token cripto lastreado em ouro que representa uma onça troy fina de ouro real, projetado para tornar o investimento em ouro acessível por meio de unidades digitais fracionárias e de fácil negociação. É lastreado por metal físico auditado armazenado em cofres seguros, apresenta baixos limites de entrada e é construído com transparência para atender investidores de varejo na propriedade de ouro tokenizado.
Juntos, esses dez projetos representam quase todo o mercado de ouro tokenizado, mostrando como a tecnologia blockchain está remodelando o acesso a uma das mais antigas reservas de valor do mundo. Desde ofertas institucionais de grande escala até inovações focadas no varejo, o ouro digital está se tornando uma parte fundamental da economia on-chain.
Ouro Físico vs. ETF de Ouro vs. Cripto Lastreado em Ouro: Quais são as Diferenças?
O ouro sempre foi visto como uma reserva de valor, mas os investidores hoje têm múltiplas formas de obter exposição. O ouro físico oferece propriedade tangível, os ETFs de ouro proporcionam conveniência dentro dos mercados tradicionais e o cripto lastreado em ouro introduz a transparência da blockchain e a liquidez 24/7. Cada um atende a diferentes objetivos de investimento e perfis de risco.
| Categoria | Ouro Físico | ETF de Ouro | Cripto Lastreado em Ouro (Ouro Digital) |
| Propriedade | Posse direta de barras ou moedas | Ações representando holdings de ouro | Tokens on-chain lastreados por ouro específico armazenado em cofres |
| Acessibilidade | Requer armazenamento e segurança física | Limitado ao horário de negociação da bolsa | Negociação 24/7 em corretoras de cripto |
| Transparência | Dependente do negociante ou auditoria do cofre | Divulgações periódicas do fundo | Prova de reservas pública na blockchain |
| Liquidez | Mais lento para vender ou transportar | Alta liquidez durante o horário de mercado | Transferência global instantânea e negociação fracionária |
| Estrutura de Custos | Custos de armazenamento e seguro | Taxas de administração e corretagem | Baixa taxa de custódia (cerca de 0,2–0,5% ao ano) |
| Opção de Resgate | Entrega física possível | Não há resgate direto por ouro | Resgatável em metal ou moeda fiduciária (para a maioria dos grandes emissores) |
| Para Quem se Destina | Detentores de longo prazo que valorizam ativos tangíveis | Investidores tradicionais que buscam exposição regulamentada | Investidores que desejam exposição flexível, verificável e globalmente acessível ao ouro |
Em resumo, o ouro físico oferece uma propriedade que você pode segurar, os ETFs simplificam o acesso por meio de corretores tradicionais e o cripto lastreado em ouro une ambos os mundos com propriedade verificável e liquidez ininterrupta.
Como Comprar e Negociar Tokens Lastreados em Ouro na BingX
Se você está investindo para estabilidade de longo prazo ou negociando movimentos de curto prazo nos preços do ouro, a BingX suporta as principais criptomoedas lastreadas em ouro, Tether Gold (XAUT) e PAX Gold (PAXG), por meio dos Mercados Spot e de Futuros.
Com a IA da BingX integrada diretamente à interface de negociação, você pode acessar insights em tempo real, análise de preços e previsões do mercado de ouro para tomar decisões de negociação mais informadas.
Leia mais: Como Usar a BingX AI? Um Guia para Iniciantes para Negociar Cripto com um Assistente de IA
1. Comprar ou Vender Tokens Lastreados em Ouro no Mercado Spot
Se o seu objetivo é acumular ativos lastreados em ouro ou aproveitar as quedas de preços, o Mercado Spot é a opção mais direta.
Passo 1: Acesse o Mercado Spot da BingX e pesquise pelo par de negociação desejado, por exemplo, XAUT/USDT ou PAXG/USDT.
Passo 2: Clique no ícone de IA no gráfico para ativar a BingX AI, que exibe níveis de suporte e resistência, detecta possíveis zonas de rompimento ("breakout") e sugere pontos de entrada com base na ação do preço atual.
Passo 3: Escolha entre uma Ordem a Mercado para execução instantânea ou uma Ordem Limitada ao preço de sua preferência. Uma vez concluída sua negociação, seus tokens aparecerão no seu saldo da BingX, prontos para serem mantidos ou transferidos para uma carteira externa.
2. Negociar Tokens Lastreados em Ouro com Alavancagem no Mercado de Futuros
Para traders mais ativos, o Mercado de Futuros da BingX permite negociar tokens lastreados em ouro com alavancagem, possibilitando oportunidades de lucro em mercados de ouro em alta e em queda.
Passo 2: Clique no ícone de IA no gráfico para ativar a BingX AI, que analisa tendências de preços, volatilidade e momentum em tempo real para auxiliar no timing das negociações.
Passo 3: Ajuste seu nível de alavancagem, defina seu preço de entrada e escolha entre uma posição de Compra ("Long") ou Venda ("Short"), dependendo de sua perspectiva de mercado. Gerencie sua posição usando os níveis de Stop-Loss e Take-Profit para um melhor controle de risco.
Consideração Final
A alta dos preços do ouro ao longo de 2025 é mais do que uma reação à incerteza econômica; marca uma mudança estrutural em como os mercados definem e armazenam valor. À medida que o ouro físico supera US$ 4.300 por onça e o ouro tokenizado ultrapassa US$ 3 bilhões em capitalização de mercado, o metal está silenciosamente se inserindo na infraestrutura financeira digital.
Para além da especulação de curto prazo, a ascensão de tokens como Tether Gold (XAUT) e PAX Gold (PAXG) reflete uma transformação na arquitetura da confiança. Os investidores não estão mais satisfeitos em possuir ouro; eles agora esperam uma propriedade verificável, sem fronteiras e instantaneamente transferível. Essa evolução transforma o ouro de uma proteção estática em um componente financeiro composável que pode interagir com ecossistemas de blockchain mais amplos.
A tokenização do ouro não se trata apenas de colocar o metal on-chain, trata-se de colocar o próprio conceito de valor on-chain. 2025 pode muito bem ser lembrado como o ano em que o ouro completou sua transição digital de cofres para a economia em rede.