Ações tokenizadas ou equities tokenizadas são ativos digitais em uma blockchain que espelham o preço de ações de empresas tradicionais ou ETFs. Em 2025, este nicho transformou-se discretamente num mercado sério. Em novembro de 2025, mais de US$ 664 milhões em ações públicas são agora mantidos on-chain como ações tokenizadas, sem contar o volume de negociação cumulativo, de acordo com RWA.xyz. A tokenização de ativos do mundo real (RWA) de forma mais ampla, ultrapassou US$ 36 bilhões on-chain, com a Solana emergindo como um dos principais trilhos para títulos tokenizados.
🔥 BULLISH: Solana now dominates tokenized-stocks trading with 95%+ market share for four months, peaking at 99% in October. pic.twitter.com/uGGOWYTvVC
— Cointelegraph (@Cointelegraph) November 27, 2025
Neste artigo, você verá como funciona a tokenização de ações, por que a Solana lidera este mercado e quais riscos considerar antes de negociar equities tokenizadas.
O Que São Ações Tokenizadas e Como Funciona a Tokenização de Ações?
Uma ação tokenizada é um token baseado em blockchain que representa exposição econômica a uma ação tradicional, como Tesla (TSLA), Apple (AAPL) ou um ETF como QQQ. Em muitos designs, cada token é lastreado 1:1 por uma ação subjacente mantida com um custodiante regulamentado. Em outros, o token é um derivativo sintético que rastreia o preço via oráculos e estratégias de hedge.
Em termos práticos, as ações tokenizadas oferecem exposição ao preço de equities reais por meio de tokens on-chain, permitem a propriedade fracionada de ativos caros, possibilitam negociações 24 horas por dia, 7 dias por semana, além do horário tradicional do mercado, e oferecem total composabilidade DeFi para uso em empréstimos, LPing (fornecimento de liquidez) ou estratégias de colateral.
Valor total de ações tokenizadas (xStocks) | Fonte: RWA.xyz
Até o final de 2025, as ações tokenizadas tornaram-se um dos segmentos de crescimento mais rápido nos mercados de ativos do mundo real (RWA), com mais de US$ 664 milhões em equities públicas tokenizadas on-chain e mais de US$ 36 bilhões em valor total de RWA em todas as categorias. Somente a xStocks processou mais de US$ 10 bilhões em volume de transações em quatro meses, incluindo mais de US$ 2 bilhões on-chain, apoiada por mais de 116.000 detentores, mais de 74.000 endereços ativos mensais e US$ 1,16 bilhão em volume de transferência mensal.
Nesse contexto, a Solana domina a negociação de ações tokenizadas. Múltiplas análises mostram que a Solana capturou mais de 95% do volume de negociação de ações tokenizadas por vários meses consecutivos em 2025, atingindo até 99% em outubro, graças a plataformas como xStocks, Dinari e listagens impulsionadas pela Securitize. Este número ainda pode parecer pequeno em comparação com o mercado global de equities de mais de US$ 120 trilhões, mas está crescendo a uma das taxas de adoção mais rápidas em cripto.
Como Funcionam as Ações Tokenizadas da Solana nos Bastidores?
A maioria das plataformas modernas de tokenização de equities baseadas em Solana segue um modelo semelhante:
1. Aquisição e custódia de ações: Um emissor regulamentado como Backed ou Securitize compra ações reais através de corretores tradicionais e as mantém com um custodiante licenciado sob as leis de valores mobiliários locais
2. Cunhagem de tokens: O emissor cunha tokens blockchain, por exemplo, NVDAX para NVIDIA, 1:1 contra ações sob custódia. Assim, uma ação NVDA equivale a um token NVDAX. Se mais ações forem compradas, mais tokens podem ser cunhados; se as ações forem vendidas, os tokens são queimados.
3. Negociação on-chain e uso DeFi: Esses tokens vivem como tokens SPL na Solana. Você pode negociá-los em CEXs como BingX ou via DEXs/agregadores da Solana como Jupiter, Raydium e Kamino. Em DeFi, eles podem ser usados como colateral, colocados em pools de liquidez ou integrados em produtos estruturados.
4. Ações corporativas e precificação: Oráculos como Chainlink e as Extensões de Token da Solana são usados para lidar com feeds de preços, desdobramentos e, às vezes, reinvestimento de dividendos diretamente via metadados de token e multiplicadores de escala.
Nota: Em muitos casos, você não se torna um acionista na tabela de capitalização da empresa. Você detém um token SPL que representa exposição econômica e pode ou não conferir direitos como dividendos ou voto, dependendo do emissor e da jurisdição. Sempre leia a documentação do produto com atenção.
Por Que a Solana Está Dominando a Negociação de Ações Tokenizadas em 2025?
Por que a Solana é popular para equities tokenizadas? | Fonte: Solana Foundation
As ações tokenizadas na Solana estão ganhando popularidade devido a uma combinação de desempenho, custos e ferramentas de conformidade integradas:
• Alto rendimento e taxas baixas: A Solana rotineiramente lida com milhares de transações por segundo com taxas medianas em torno de uma fração de centavo, tornando pequenas negociações e estratégias DeFi viáveis mesmo para traders de varejo
• Extensões de Token e conformidade programável: As Extensões de Token SPL da Solana permitem que os emissores incorporem verificações KYC/KYB, ganchos de transferência, bloqueios e ações corporativas diretamente no nível do token, reduzindo o risco de contratos inteligentes personalizados e aumentando o conforto regulatório.
• Design nativo de DeFi: Plataformas como Jupiter, Kamino e Raydium atuam como hubs de liquidez para xStocks, permitindo que você troque ações tokenizadas da Tesla por SOL em uma única transação, forneça liquidez para seu AAPLx em um pool ou tome empréstimos de stablecoins usando NVDAX como colateral.
Como resultado, relatórios mostram que a Solana detém mais de 95% do volume global de negociação de ações tokenizadas em meados e final de 2025, muito à frente da Ethereum, Gnosis e outras L1s e L2s.
Leia mais: As 10 Principais Blockchains para Projetos de Tokenização de Ativos do Mundo Real (RWA) em 2025
Quais São as Melhores Ações Tokenizadas para Negociar na Solana em 2025?
Abaixo estão sete das ações tokenizadas mais notáveis na Solana, todas disponíveis através de tickers xStocks que terminam com “x”, como TSLAX e NVDAX. Estas combinam empresas subjacentes fortes com liquidez on-chain crescente.
Importante: A disponibilidade, as listagens de pares e o acesso legal dependem muito da sua jurisdição e da plataforma que você usa. Sempre verifique as regras locais e os termos de cada plataforma antes de negociar quaisquer tokens de ações.
1. Ação Tokenizada da Tesla (TSLAX)
Valor de mercado da ação tokenizada da Tesla (TSLAX) | Fonte: RWA.xyz
TSLAX é a versão tokenizada da Tesla (TSLA) baseada em Solana, oferecendo exposição on-chain a uma das equities de veículos elétricos e com tema de IA mais ativamente negociadas do mundo. Em novembro de 2025, o TSLAX tem um valor de mercado de mais de US$ 38,7 milhões. Ele consistentemente se classifica entre as ações tokenizadas mais profundas e líquidas na Solana, com fortes volumes diários, múltiplos pares de negociação como TSLAX/SOL, TSLAX/USDC e uma capitalização de mercado on-chain relativamente grande em comparação com seus pares. Os traders gravitam para o TSLAX porque a volatilidade historicamente alta da Tesla se traduz em fortes oportunidades de curto prazo em DEXs da Solana, permitindo negociações direcionais, arbitragem, rendimento de LP e até mesmo estratégias de empréstimo colateralizado dentro de protocolos DeFi compatíveis.
2. Ação Tokenizada da Circle (CRCLX)
Valor de mercado da ação tokenizada da Circle (CRCLX) | Fonte: RWA.xyz
CRCLX é a versão tokenizada da Solana de equity da Circle, dando aos traders on-chain exposição à empresa por trás do USDC, agora envolvida em trilhões de volume anual de liquidação de stablecoins e expandindo rapidamente os trilhos de pagamento globais. Em novembro de 2025, o CRCLX tem um valor de mercado de mais de US$ 15,8 milhões. À medida que a stablecoin adoção cresce e mais tesourarias, plataformas fintech e ecossistemas L2 integram USDC, o CRCLX tornou-se um “ativo de infraestrutura” temático dentro do mercado de ações tokenizadas. Ele geralmente mostra liquidez on-chain estável para uma empresa não pública e serve como um exemplo claro de como as equities de mercado privado podem ser tokenizadas, negociadas 24 horas por dia, 7 dias por semana, e tornadas composáveis com Solana DeFi. Os traders usam o CRCLX para expressar suas visões sobre a adoção de stablecoins, o crescimento de pagamentos cripto regulamentados e o papel crescente da Circle nas finanças institucionais de blockchain.
3. Ação Tokenizada da NVIDIA (NVDAX)
NVDAX é a versão tokenizada da Solana da NVIDIA (NVDA), uma das mais fortes apostas em IA, GPU e data centers globalmente, com a NVDA se tornando uma empresa de vários trilhões de dólares e uma das equities mais negociadas da década. O NVDAX tem um valor de mercado total de mais de US$ 15 milhões em novembro de 2025. On-chain, o NVDAX consistentemente se classifica entre as principais ações tokenizadas individuais por capitalização de mercado, volume diário de DEX e número de detentores ativos, com múltiplos pares de liquidez profunda, como NVDAX/USDC e NVDAX/SOL. Sua alta volatilidade e narrativa poderosa impulsionada pela IA o tornam um favorito para traders de curto prazo, mesas de arbitragem e usuários que executam estratégias de base ou delta-neutras entre plataformas CeFi xStock e preços de DEX da Solana. O NVDAX também é cada vez mais suportado em pools de colateral na lista branca, permitindo que os traders usem sua exposição à NVIDIA dentro do ecossistema DeFi em expansão da Solana.
4. ETF Tokenizado Nasdaq 100 (QQQX)
Valor de mercado do Nasdaq xStock (QQQX) | Fonte: RWA.xyz
QQQX é a versão tokenizada da Solana do ETF Invesco QQQ, dando aos traders on-chain exposição ao Nasdaq-100, um dos benchmarks de equities mais negociados no mundo, com mais de US$ 200 bilhões em AUM tradicional e alto volume diário. O QQQX tem um valor de mercado de mais de US$ 9,4 milhões em novembro de 2025. Como token, o QQQX funciona como um “rastreador Nasdaq nativo de cripto”, oferecendo diversificação instantânea em nomes de tecnologia de grande capitalização e crescimento sem concentrar o risco em uma única ação. Dados on-chain geralmente mostram maior liquidez para QQQX/USDC em comparação com equities tokenizadas menores, permitindo menor slippage e execução mais suave para traders ativos. Sua versatilidade torna o QQQX útil para hedge de portfólio, exposição temática a tecnologia, estratégias DeFi alavancadas ou colateral onde a exposição diversificada a grandes capitalizações é preferida.
5. Ação Tokenizada da Alphabet/Google (GOOGLX)
Valor de mercado do Alphabet xStock (GOOGLX) | Fonte: RWA.xyz
GOOGLX é a versão tokenizada da Solana da Alphabet (GOOGL), dando aos traders on-chain exposição a uma das maiores gigantes de tecnologia do mundo em pesquisa, anúncios, nuvem, YouTube e IA. Ele geralmente se classifica entre as ações tokenizadas “blue-chip” mais fortes na Solana, com maior liquidez DEX, volumes diários mais estáveis e TVL mais profundo do que equities menores, tornando a execução mais suave e o slippage menor. Para usuários que avaliam quais ações tokenizadas comprar, o GOOGLX frequentemente aparece ao lado de NVDAX e AAPLX como parte de uma cesta central de grandes tecnologias, oferecendo um perfil mais defensivo e de beta mais baixo, enquanto ainda permanece totalmente composável com as estratégias DeFi da Solana.
6. Ação Tokenizada da MicroStrategy (MSTRX)
Valor de mercado do MicroStrategy xStock (MSTRX) | Fonte: RWA.xyz
MSTRX é a versão tokenizada da Solana da MicroStrategy (MSTR), uma empresa cujas ações se tornaram um dos proxies de Bitcoin de maior beta nos mercados tradicionais graças à sua tesouraria de BTC de bilhões de dólares. On-chain, o MSTRX regularmente se classifica entre as equities tokenizadas mais ativamente negociadas, com maior liquidez e volumes diários mais altos do que muitas ações não nativas de cripto, porque espelha fortemente a volatilidade e os ciclos narrativos do Bitcoin. Isso o torna popular para traders que executam estratégias de correlação ou valor relativo, como comparar movimentos de preços entre MSTRX, BTC e ETFs de Bitcoin, ou buscar exposição amplificada ao momentum de alta do BTC. Seus casos de uso variam de trades de hedge como long MSTRX / short BTC, ou vice-versa, a apostas direcionais puras na tese em expansão de Bitcoin como tesouraria corporativa embalada em um formato de equity tokenizada.
Leia mais: O Que É Strategy (anteriormente MicroStrategy) e Seu Papel em Impulsionar a Alta do Bitcoin?
7. Ação Tokenizada da Apple (AAPLX)
Valor de mercado do Apple xStock (AAPLX) | Fonte: RWA.xyz
AAPLX é a versão tokenizada da Solana da Apple (AAPL), dando aos investidores on-chain acesso a uma das maiores e mais estáveis empresas de mega capitalização do mundo, com a Apple ainda respondendo por pesos significativos em fundos de índice globais e ETFs. Dentro do ecossistema de ações tokenizadas, o AAPLX consistentemente mostra um forte rastreamento em painéis de análise da Solana, múltiplos pools de liquidez ativos e volume de negociação diário estável, tornando-o uma das equities blue-chip mais líquidas e confiáveis disponíveis on-chain. Sua ampla familiaridade torna o AAPLX um ponto de entrada comum para usuários que exploram ações tokenizadas, e ele serve como uma contraparte de menor volatilidade para nomes de alto beta como Tesla ou MicroStrategy, enquanto ainda suporta propriedade fracionada e integração em estratégias DeFi da Solana.
Como Investir em Ações Tokenizadas na Solana: Guia Passo a Passo
Você pode investir em ações tokenizadas na Solana configurando uma carteira compatível como Phantom, comprando SOL ou USDC em uma exchange regulamentada, e negociando tokens de ações como TSLAX ou NVDAX na BingX ou em DEXs da Solana, dependendo da sua região e tolerância ao risco. Você tem duas opções principais, dependendo se prefere a conveniência da CeFi ou o acesso total on-chain ao DeFi.
Ações tokenizadas não estão disponíveis em todos os lugares. Muitas plataformas restringem pessoas dos EUA ou residentes de outras regiões regulamentadas. Sempre revise os termos de serviço de plataformas como BingX, xStocks, Securitize ou qualquer plataforma que você pretenda usar.
I. Negocie Equities Tokenizadas na BingX
Par de negociação TSLAX/USDT no mercado spot impulsionado por insights de IA da BingX
A BingX é um dos lugares mais fáceis para negociar equities tokenizadas como TSLAX, NVDAX, QQQX, AAPLX e outras. Siga estes passos para começar:
Passo 1: Crie ou Faça Login na Sua Conta BingX
Acesse bingx.com ou abra o aplicativo BingX. Cadastre-se com seu e-mail ou número de telefone e complete qualquer KYC necessário, dependendo da sua região.
Passo 2: Deposite Fundos (Fiat ou Cripto)
Você pode financiar sua conta através de cartão bancário ou métodos de pagamento locais, negociação P2P, ou depósitos de cripto como USDT, USDC, etc. Uma vez financiada, seu saldo aparecerá em sua Carteira Spot.
Passo 3: Navegue até o Mercado de Ações Tokenizadas
Na barra de pesquisa, digite o ticker do token de ação que você deseja negociar, por exemplo:
- TSLAX (Tesla)
- NVDAX (NVIDIA)
- QQQX (Nasdaq-100 ETF)
- AAPLX (Apple)
Toque ou clique no par de negociação, por exemplo, TSLAX/USDT, para abrir o gráfico e o painel de ordens.
Passo 4: Negocie Ações Tokenizadas no Mercado Spot
Escolha seu tipo de ordem preferido:
• Ordem a Mercado: Executa instantaneamente ao preço atual (melhor para iniciantes).
• Ordem Limite: Executa ao preço que você definir.
Insira a quantidade de USDT que você deseja gastar e confirme a negociação. Suas ações tokenizadas aparecerão em sua Carteira Spot imediatamente.
Passo 5 (Opcional): Negocie Futuros de Ações Tokenizadas na BingX
Contrato perpétuo NVDAX/USDT no mercado de futuros impulsionado pela IA da BingX
Para usuários experientes, a BingX oferece negociação de futuros em equities tokenizadas selecionadas.
1. Transfira USDT da Carteira Spot para a Carteira de Futuros.
2. Procure o par perpétuo relevante, por exemplo, Perpétuo NVDAX/USDT.
3. Selecione sua alavancagem; use baixa alavancagem se você for iniciante.
4. Escolha Long se você espera que os preços subam, ou Short se você espera que eles caiam.
5. Defina os níveis de Stop-Loss e Take-Profit para gerenciamento de risco.
6. Abra a posição e monitore-a no painel de Futuros.
Passo 6: Gerencie ou Feche Suas Posições
Você pode fechar posições spot ou de futuros a qualquer momento. As vendas spot retornam USDT para sua Carteira Spot; o PnL (lucro e prejuízo) de futuros é liquidado em sua Carteira de Futuros.
Por Que Negociar Ações Tokenizadas na BingX?
A BingX oferece uma UI suave, execução rápida, insights de mercado impulsionados por IA e mercados spot e de futuros para equities tokenizadas, tornando-a uma das plataformas CeFi mais acessíveis para este setor em crescimento.
II. Como Negociar Ações Tokenizadas em DEXs da Solana (Guia Passo a Passo)
O DeFi da Solana é ideal se você deseja autocustódia, liquidação on-chain e acesso a ferramentas DeFi composáveis. Siga estes passos para negociar ações tokenizadas como TSLAX, QQQX, NVDAX e outras em DEXs da Solana como Jupiter e Raydium.
1. Configure uma Carteira Solana: Crie uma carteira compatível com SPL, como Phantom ou Solflare, depois proteja sua frase semente e ative proteções extras como senha e integração com carteira de hardware.
2. Financie Sua Carteira com SOL e/ou USDC: Você precisa de SOL para taxas de gás e USDC/SOL para negociação. Compre-os na BingX e depois retire para o endereço da sua carteira Solana.
3. Conecte-se a uma DEX da Solana: Visite Jupiter, Raydium ou Kamino, toque em Conectar Carteira e selecione Phantom ou Solflare.
4. Troque por Ações Tokenizadas: Escolha USDC/SOL, selecione o token de ação que você deseja, por exemplo, TSLAX. Mantenha o slippage baixo, em torno de 0,1–0,5%, e confirme a transação em sua carteira. Suas ações tokenizadas aparecerão instantaneamente em sua carteira.
5. Use Recursos DeFi Avançados (Opcional): Você pode fornecer liquidez, usar tokens de ações na lista branca como colateral ou acessar produtos de rendimento estruturados compatíveis com xStocks, dependendo da plataforma e da conformidade.
6. Gerencie Custódia e Risco: Proteja sua carteira, monitore a liquidez e os spreads, e rastreie a atividade do token usando Birdeye, Solscan ou RWA.xyz. A autocustódia oferece controle máximo, mas também exige gerenciamento de risco cuidadoso.
Leia mais: As 10 Principais Ferramentas de Análise On-Chain para Traders de Cripto: Lista Gratuita para 2025
Quais São os Principais Benefícios de Negociar Ações Tokenizadas na Solana?
A Solana tornou-se a principal blockchain para equities tokenizadas porque oferece execução mais rápida, taxas mais baixas e ferramentas de conformidade on-chain mais robustas do que qualquer outra blockchain. Aqui estão as vantagens de negociar equities tokenizadas na Solana:
1. Acesso Global 24/7: Ao contrário dos mercados de equities tradicionais com horário limitado, as ações tokenizadas permitem que você negocie 24 horas por dia, reaja às notícias instantaneamente e evite o risco de gap de segunda-feira.
2. Propriedade Fracionada: Você pode comprar pequenas frações de ações de alto preço como NVIDIA ou Tesla via NVDAX ou TSLAX, tornando mais fácil fazer preço médio ou executar estratégias de pequeno valor.
3. Composabilidade com DeFi: Você pode usar ações tokenizadas como colateral, posições de LP ou componentes em estratégias DeFi estruturadas, algo impossível com contas de corretagem tradicionais.
4. Liquidação Rápida e Taxas Baixas: As baixas taxas e o alto rendimento da Solana permitem liquidação quase instantânea e rebalanceamento de portfólio de baixo custo, ideal para traders ativos e formadores de mercado.
5. Novo Espaço para Arbitragem e Estratégias: A capacidade de negociar a mesma exposição subjacente em plataformas de tokenização CeFi, DEXs da Solana e até mesmo mercados tradicionais abre estratégias de arbitragem, base e hedge indisponíveis em configurações apenas legadas.
Quais São os Riscos de Negociar Equities Tokenizadas?
Antes de mergulhar na negociação de ações tokenizadas, é crucial entender o perfil de risco.
1. Cenário Legal em Evolução: Muitas ações tokenizadas funcionam como representações on-chain ou exposições sintéticas, em vez de propriedade direta de ações, e seu tratamento legal pode variar por região, à medida que diferentes mercados continuam a moldar as diretrizes de ativos digitais.
2. Risco de Contraparte e Custódia: Você depende do emissor, por exemplo, Backed, Securitize, e de seus custodiantes para realmente deter e gerenciar as ações subjacentes. Falhas, má gestão ou problemas legais nessas entidades podem impactar o valor ou a resgatabilidade do seu token.
3. Risco de Liquidez: Algumas ações tokenizadas têm liquidez baixa, especialmente fora dos principais nomes como TSLAX, NVDAX, QQQX, AAPLX, MSTRX, etc. Baixa liquidez pode resultar em spreads mais amplos, maior slippage e dificuldade em sair de grandes posições.
4. Risco de Mercado e Volatilidade: Você ainda está exposto à volatilidade normal da ação ou ETF subjacente; Tesla ou MicroStrategy podem se mover 10–20%+ em um dia. Posições DeFi alavancadas usando ações tokenizadas podem amplificar as perdas.
5. Risco de Contrato Inteligente e Plataforma: Bugs em contratos de token, pontes ou protocolos DeFi podem levar a perdas. Sempre verifique auditorias, use protocolos respeitáveis e evite forks obscuros ou contratos não revisados.
Considerações Finais: Ações Tokenizadas na Solana São Para Você?
Se você está considerando investir em equities tokenizadas, a Solana tornou-se um dos ambientes do mundo real mais ativos para observar a evolução deste mercado. Tokens como TSLAX, CRCLX, QQQX, NVDAX, GOOGLX, AAPLX e MSTRX agora oferecem exposição on-chain a temas como EVs, big tech, IA, pagamentos digitais e estratégias de tesouraria de Bitcoin, tudo com negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana, propriedade fracionada e integração DeFi opcional.
Ao mesmo tempo, as equities tokenizadas introduzem riscos não presentes em corretoras tradicionais, incluindo vulnerabilidades de contratos inteligentes, tratamento legal variável entre regiões e dependências de contraparte. Uma abordagem equilibrada para muitos usuários é começar com plataformas regulamentadas onde disponíveis, usar a BingX para adquirir ativos essenciais como SOL ou USDC, e depois experimentar com pequenas quantias em DEXs da Solana, monitorando a liquidez, o slippage e a segurança da plataforma. As ações tokenizadas não substituirão os mercados tradicionais tão cedo, mas já estão remodelando como a exposição a equities pode ser acessada, e hoje, a Solana está no centro dessa transformação.