O ouro entrou em uma nova fase de descoberta de preços. Em dezembro de 2025, os preços ultrapassaram US$ 4.500 por onça, marcando novos máximos históricos e estendendo uma alta impulsionada pela incerteza geopolítica, demanda sustentada de bancos centrais e expectativas de uma política monetária global mais flexível. Com os preços se mantendo bem acima dos níveis de resistência anteriores, o papel do ouro como reserva de valor de longo prazo voltou a ser o centro das atenções dos investidores.
Gráfico de Preços do Tether Gold | Fonte: BingX
Essa força também se estendeu ao mercado de ouro on-chain. Tether Gold (XAUt) é um ativo de ouro tokenizado que representa a propriedade de ouro físico armazenado em cofres profissionais, permitindo que os investidores obtenham exposição ao ouro com liquidez 24 horas por dia, 7 dias por semana, e liquidação baseada em blockchain. À medida que a demanda por ouro digital cresce, a capitalização de mercado total dos ativos de ouro tokenizados se expandiu para cerca de US$ 4,5 bilhões. Dentro desta categoria, o XAUT continua sendo o produto líder, respondendo por aproximadamente metade do valor de mercado total do setor, enquanto acompanha de perto os preços do ouro à vista.
Neste guia, explicamos como o Tether Gold (XAUT) funciona, por que o interesse em ouro tokenizado está crescendo e como o XAUT se compara à posse de ouro físico. Examinamos as principais diferenças em termos de taxas, custódia, resgate, liquidez e risco, ajudando você a decidir qual forma de exposição ao ouro melhor se adapta à sua estratégia.
O Que É Tether Gold (XAUt), o Token de Ouro Tokenizado?
Tether Gold (XAUt) é um token digital que representa a propriedade de ouro físico. Cada XAUt corresponde a uma onça troy fina de uma barra London Bullion Market Association (LBMA) Good Delivery mantida em cofres suíços. O token é emitido pela TG Commodities, S.A. de C.V. e lançado em 2020 para combinar a familiaridade do ouro com a utilidade do blockchain.
Ao contrário de um típico “rastreador de preço do ouro”, o XAUt confere direitos de propriedade indivisos a barras específicas. Os detentores podem consultar o número de série, peso e pureza vinculados ao seu endereço on-chain. Por ser um token em redes públicas, você pode negociar e transferir exposição ao ouro 24 horas por dia, 7 dias por semana, mesmo quando os locais tradicionais de negociação de ouro estão fechados. O XAUt pode ser dividido em frações muito pequenas, até 0,000001 onça troy, o que torna o ouro acessível em tamanhos impraticáveis com barras e moedas.
Existem duas maneiras de adquiri-lo. Você pode comprar um mínimo de 50 XAUt diretamente da plataforma Tether Gold após a verificação de identidade, ou pode comprar quantidades menores em exchanges que listam pares de negociação de XAUt. Não há taxas de custódia cobradas pelo emissor; compras e resgates incorrem em uma taxa única de 25 pontos-base, e as taxas normais de gás da rede se aplicam a transferências on-chain. Pessoas dos EUA não têm permissão para comprar ou resgatar XAUt via emissor e devem revisar os termos cuidadosamente.
Como o Tether Gold Funciona?
1. Digitalização
O Tether Gold (XAUT) é emitido pela TG Commodities e lastreado por barras de ouro LBMA Good Delivery. Cada token XAUT representa uma onça troy fina de ouro físico mantida em uma barra alocada. A propriedade é registrada on-chain e espelhada nos registros de cofre do emissor. Os detentores de tokens podem verificar os detalhes específicos de sua barra, incluindo número de série, peso e pureza, usando as ferramentas de consulta oficiais do Tether Gold.
2. Transferibilidade
O XAUT é um token ERC-20 na blockchain Ethereum, o que significa que pode ser mantido em qualquer carteira compatível e transferido como outros ativos cripto. Os tokens podem ser movidos em unidades inteiras ou frações, permitindo um dimensionamento flexível da posição. As exchanges que suportam XAUT operam 24 horas por dia, 7 dias por semana, permitindo que os detentores ajustem a exposição ao ouro a qualquer momento e de qualquer lugar.
3. Resgate
Para resgatar ouro físico, os detentores devem acumular XAUT suficiente para corresponder a uma barra de ouro completa. As barras LBMA Good Delivery geralmente contêm cerca de 430 onças troy finas, então o resgate geralmente requer um mínimo de 430 XAUT. A entrega física está disponível para endereços suíços por uma taxa adicional. Como alternativa, a TG Commodities pode providenciar a venda da barra no mercado suíço, com os lucros em USD sendo transferidos para o detentor após as taxas aplicáveis.
4. On-ramp e verificação
Os usuários que compram XAUT diretamente do emissor devem completar um processo de verificação KYC.
• Compradores individuais: Os candidatos devem apresentar dois documentos de identidade com foto emitidos pelo governo, comprovante de endereço datado dos últimos 90 dias, uma selfie segurando o documento de identidade com a data atual visível e um extrato bancário recente.
• Candidatos corporativos: As empresas são obrigadas a fornecer documentos de incorporação, uma lista de diretores e acionistas, comprovante de endereço, extratos bancários recentes e uma descrição clara da estrutura de propriedade e controle da empresa.
É exigido um depósito de verificação não reembolsável de 150 USDT. Uma vez concluídas a verificação e o pagamento, as compras são geralmente processadas em alguns dias úteis.
Ou simplesmente compre na BingX com KYC mais rápido e negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana, para obter XAUt em minutos.
XAUt vs. Ouro: Quais São as Principais Diferenças?
Ambos oferecem exposição ao ouro. A forma como você detém e usa essa exposição é muito diferente.
• Estrutura de propriedade: Com o XAUt, você detém uma reivindicação digital sobre barras alocadas, visível on-chain e verificável por número de série. Com moedas e barras em sua posse, você controla o metal diretamente sem depender de um emissor, mas deve providenciar armazenamento, seguro e transporte.
• Acesso e horário de negociação: O XAUt é negociado em plataformas que funcionam 24 horas por dia, 7 dias por semana. A liquidez do ouro físico depende dos negociantes, horários de abertura de cofres e acordos de liquidação.
• Divisibilidade: O XAUt pode ser dividido em até seis casas decimais. Dividir uma barra física é impraticável e custoso.
• Armazenamento e taxas: O XAUt não tem taxa de custódia recorrente do emissor, embora as taxas de gás on-chain se apliquem, e compras ou resgates via emissor incorrem em uma taxa única de 25 bps. O ouro físico geralmente envolve prêmios na compra, além de custos contínuos de armazenamento e seguro, se guardado em cofre.
• Logística de resgate: O resgate de XAUt requer quantidades de barra inteira com entrega na Suíça ou uma opção de venda por dinheiro. O ouro físico em mãos já está “resgatado”, embora a venda de volta para negociantes possa envolver spreads e tempo de liquidação.
| Característica | Tether Gold (XAUT) | Ouro Físico |
| Lastro | Reivindicação 1:1 sobre barras LBMA alocadas | Propriedade direta de barras ou moedas |
| Formato | Token ERC-20 na Ethereum | Metal físico |
| Mínimos | Nenhum nas exchanges; mínimo do emissor se aplica | Varia por negociante e produto |
| Horário de Negociação | 24/7 em plataformas de cripto | Horário limitado de mercado e negociantes |
| Divisibilidade | Fracionário até micro-onças | Tamanhos fixos de barras ou moedas |
| Custos Contínuos | Taxas de gás da rede e de negociação | Custos de armazenamento e seguro |
| Taxas do Emissor / Negociante | Taxas do emissor na cunhagem e resgate | Spreads do negociante e taxas de venda |
| Resgate | Resgate de barra inteira ou venda em USD | Venda ou transferência via negociantes |
| Verificação | Saldo on-chain e consulta de barra | Contrastes e verificações do negociante |
| KYC | Exigido via emissor | Varia por jurisdição |
Você Deve Escolher Ouro Físico ou Tether Gold?
Escolha XAUt se você valoriza conveniência e velocidade. Ele se encaixa naturalmente em uma pilha de negociação de cripto. Você pode dimensionar posições com precisão, movê-las entre carteiras ou publicá-las em locais que suportam pares de negociação de XAUt. Se você está construindo um portfólio diversificado de ativos digitais e deseja uma "reserva de valor" 24 horas por dia, 7 dias por semana, sem precisar organizar o armazenamento em cofre, o XAUt é projetado para isso.
Escolha o ouro físico se o controle direto e tangível for o mais importante para você. Para detentores de longo prazo que desejam metal fora do sistema em um cofre seguro ou segregado, moedas e barras ainda definem o padrão. Os proprietários físicos aceitam a logística de armazenamento e revenda em troca de eliminar a exposição ao emissor e a contratos inteligentes.
Existe também um caminho misto. Alguns investidores mantêm um núcleo de barras físicas para segurança profunda e mantêm um saldo flexível de XAUt para negociação, rebalanceamento e mobilidade entre plataformas.
Como Negociar Tether Gold (XAUT) na BingX
Seja você construindo uma posição XAUT de longo prazo, negociando a volatilidade de curto prazo ou reagindo a grandes eventos de notícias, a BingX oferece maneiras flexíveis de negociar o token. Com a BingX AI integrada diretamente na interface de negociação, você pode acessar insights em tempo real para apoiar decisões de negociação mais inteligentes nos mercados spot e de futuros.
Leia mais: Como Usar a BingX AI? Um Guia para Iniciantes na Negociação de Cripto com Assistente de IA
Par de negociação XAUT/USDT no mercado spot alimentado pela Bingx AI
2. Planeje a negociação: No gráfico, clique no ícone da IA para visualizar suporte e resistência, zonas de rompimento e áreas de entrada sugeridas. Decida sua entrada, stop loss e take profit.
3. Coloque e gerencie a ordem: Escolha Limite ou Mercado, defina o tamanho e confirme. Adicione seu stop loss e take profit imediatamente. Se necessário, deposite XAUT ou USDT e verifique a rede correta antes de negociar.
Sempre faça sua própria pesquisa (DYOR). Diversifique seu portfólio e nunca invista mais do que pode perder.
Como Negociar Futuros Perpétuos de XAUT
Contrato perpétuo XAUTUSDT em futuros da BingX alimentado por AI Bingo
Futuros, especialmente futuros perpétuos, permitem que você negocie os movimentos de preço do XAUT com alavancagem; você não precisa necessariamente manter o XAUT subjacente. Você pode ir long (apostando que o preço subirá) ou short (apostando que o preço cairá). A BingX oferece um contrato perpétuo XAUT-USDT.
1. Mude para a seção de negociação de futuros/perpétuos na BingX: Navegue até Futuros e localize o contrato perpétuo XAUT-USDT.
2. Revise as especificações do contrato: As coisas a verificar incluem:
• Limites de alavancagem, por exemplo, 5×, 10×, etc.
• Margem de manutenção e taxas de margem inicial
• Taxa de financiamento (pagamentos periódicos entre posições long e short)
• Preço de marca, preço de índice e regras de liquidação
3. Escolha a direção (Long ou Short) e a alavancagem: Com base na sua visão de mercado, abra uma posição long ou short. A alavancagem amplifica tanto os ganhos quanto as perdas, então use com cautela.
4. Defina entrada, saída e controles de risco
• Use ordens stop-loss
• Use ordens take-profit
• Monitore seu nível de margem
• Esteja ciente do risco de liquidação (se as perdas empurrarem a margem abaixo da manutenção).
5. Monitore o financiamento e os rollovers: Como um contrato perpétuo, haverá um mecanismo de taxa de financiamento (para manter o preço do contrato próximo ao spot). Dependendo se você está long ou short, você pode pagar ou receber financiamento periodicamente.
6. Feche a posição: Quando seu alvo for atingido (ou seu stop), feche a posição, e seu P&L (lucro/prejuízo) será liquidado em USDT.
Comprar XAUT é Seguro?
O Tether Gold (XAUT) oferece exposição on-chain ao ouro físico por meio de um modelo de risco em camadas. Cada token XAUT é lastreado 1:1 por barras de ouro LBMA Good Delivery mantidas em cofres profissionais, com a propriedade registrada on-chain e espelhada nos registros do cofre. Os detentores podem verificar os detalhes da barra, como número de série e pureza, usando ferramentas de consulta oficiais, o que ajuda a reduzir o risco de rehipotecagem em comparação com produtos de ouro não alocados.
No entanto, o XAUT não é isento de riscos. Os detentores de tokens dependem da TG Commodities e do ecossistema Tether mais amplo para manter as reservas, custódia e processos de resgate, introduzindo risco de emissor e de contraparte. Como um token ERC-20 na Ethereum, o XAUT também carrega riscos padrão de blockchain, incluindo segurança da carteira e taxas de rede. O XAUT é geralmente visto como uma opção de menor risco no espaço cripto para exposição ao preço do ouro, mas não é um substituto para a posse direta de ouro físico.
Riscos e Considerações
O XAUt é emitido pela TG Commodities, portanto, o resgate e o acesso dependem do emissor e de seus termos, incluindo restrições geográficas. Como um token ERC-20, ele carrega riscos cripto típicos; aprovações ruins, phishing ou chaves perdidas podem significar perda, portanto, use segurança de carteira forte.
A entrega física requer uma barra completa, muitas vezes cerca de 430 onças troy finas, então muitos tratam o XAUt como exposição digital, a menos que planejem para esse tamanho. Compras e resgates do emissor custam 25 bps, transferências on-chain incorrem em gás, e negociações em exchanges adicionam taxas de maker e taker, enquanto o ouro físico adiciona prêmios, armazenamento e seguro.
O processamento do emissor leva vários dias úteis após o KYC e o pagamento, enquanto as exchanges que listam XAUt podem fornecer acesso secundário mais rápido. Pessoas dos EUA não podem comprar ou resgatar através do emissor, e a liquidez depende, em última análise, do local e da profundidade do par.
Conclusão
O ouro conquistou seu lugar como uma âncora de portfólio ao longo das gerações. O Tether Gold (XAUt) pega essa âncora e a torna mais fácil de manter e mover em um ambiente digital. Você obtém acesso 24 horas por dia, 7 dias por semana, dimensionamento preciso e transparência on-chain vinculada a barras reais e alocadas. Se você deseja controle direto e tangível e se sente confortável com a logística de armazenamento em cofre, barras e moedas físicas continuam sendo a rota clássica.
Para muitos, a resposta prática não é "ou um ou outro". Mantenha um núcleo físico para preservação de riqueza a longo prazo e adicione uma camada de XAUt para flexibilidade, transferências instantâneas e negociação ininterrupta. Seja qual for a combinação que você escolher, alinhe-a com seus objetivos, sua tolerância à complexidade operacional e como você prefere gerenciar a custódia.
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Perguntas Frequentes sobre Tether Gold (XAUT)
1. O XAUT é lastreado 1:1 por ouro?
Sim. O Tether Gold (XAUT) é totalmente lastreado 1:1 por ouro físico. Cada token representa uma onça troy fina de ouro LBMA Good Delivery mantida em cofres alocados.
2. Onde o ouro que lastreia o XAUT é armazenado?
O ouro que lastreia o XAUT é armazenado em cofres profissionais, principalmente na Suíça, sob arranjos de custódia gerenciados pelo emissor.
3. O XAUT pode ser resgatado por ouro físico?
Sim. O XAUT pode ser resgatado por ouro físico, mas o resgate geralmente exige a posse de tokens suficientes para corresponder a uma barra de ouro LBMA Good Delivery completa, geralmente cerca de 430 onças troy. A entrega física está disponível para endereços suíços mediante uma taxa, ou o ouro pode ser vendido no mercado suíço para liquidação em dinheiro.
4. O XAUT é seguro para manter a longo prazo?
O XAUT é geralmente considerado de menor risco do que a maioria das criptomoedas porque é lastreado por ouro físico. No entanto, ele ainda carrega riscos relacionados ao emissor, custódia e blockchain.
5. O XAUT paga juros ou gera rendimento?
Não. O XAUT não paga juros, dividendos ou rendimento. Seu valor acompanha apenas o preço do ouro.
6. O XAUT é regulamentado ou auditado?
O XAUT é emitido sob uma estrutura de ativo do mundo real com lastro em ouro físico, mas não é regulamentado como um ETF de ouro. As práticas regulatórias e de auditoria podem variar de acordo com a jurisdição.