Donald Trump manifestou apoio ao ex-diretor do Federal Reserve Kevin Warsh dois dias antes da decisão de juros do FOMC e disse que os EUA deveriam ter as taxas mais baixas do mundo, ao mesmo tempo em que questionou a motivação de outros integrantes do BC. A taxa dos Fed funds segue na faixa de 3.5%-3.75%. O mercado vê alta probabilidade de manutenção nesta reunião, mas precifica cerca de 1 em 3 chance de aumento de 25 pontos-base, segundo a ferramenta FedWatch do CME Group. Autoridades como a presidente do Fed de Dallas, Lorie Logan, têm defendido mais aperto monetário.

O ETF de bonds de alto rendimento HYG recua quase 1% em junho e caminha para o terceiro mês consecutivo de queda, enquanto o S&P 500 cedeu mais de 2% desde a máxima intradiária do início de junho. O mercado segue atento aos impactos do conflito EUA-Irã sobre a inflação, o que pressionou o rendimento do Treasury de 2 anos a superar 4,3%. O FedWatch, da CME, indica que a probabilidade de o Fed elevar os juros na reunião desta semana subiu para 34%. A combinação de fatores técnicos e macroeconômicos aumenta o risco de novas perdas simultâneas em ações e títulos.

A Capital One (COF) divulgou resultados do 2º trimestre fiscal de 2026 com EPS ajustado de $5.81 (vs. $4.75 do consenso) e receita de $15.85B (vs. $15.77B estimados), apoiada por maior receita não financeira ligada à integração da Discover e por melhora de métricas de crédito. As baixas líquidas (net charge-offs) recuaram nas operações de cartões domésticos e de consumer banking. No trimestre, a empresa recomprou 14 million ações por $2.7 billion.

A temporada de balanços nos EUA ganha tração nesta semana, com IBM e ServiceNow (NOW) divulgando resultados na quarta-feira após o fechamento e a Intel na quinta-feira após o fechamento. A IBM desabou 25% em um único pregão após frustração em um relatório preliminar, enquanto a NOW está em torno da média móvel de 50 dias em $103, abaixo da média de 200 dias perto de $128.40. A Intel recua mais de 30% desde a máxima do fim de junho e tem na média móvel de 50 dias, em $117, um ponto-chave de resistência. O S&P 500 vem sob pressão há duas semanas, elevando a sensibilidade do mercado ao desempenho de lucro no tema de IA.

A GE Aerospace (NYSE: GE) caiu mais de 4% em um único dia após divulgar resultados do segundo trimestre acima do esperado e elevar sua projeção para o ano. Mesmo assim, a ação acumula recuo de quase 9% em relação ao pico de 6 de julho. Os pedidos cresceram 17% na comparação anual, desacelerando ante os 87% do primeiro trimestre, enquanto o backlog chega a US$ 210 bilhões, equivalente a mais de quatro anos de receita no ritmo atual.

O Morgan Stanley selecionou GE Vernova, Lam Research (LRCX) e United Airlines (UAL) entre as ações que podem surpreender positivamente no lucro do segundo trimestre e possivelmente elevar o guidance anual. A GE Vernova é vista como beneficiária da demanda por infraestrutura de energia impulsionada por IA e de uma carteira de pedidos de turbinas a gás preenchida até 2030. A LRCX pode ser apoiada pela retomada de pedidos de equipamentos para chips de IA, enquanto a UAL é favorecida pela resiliência da demanda por viagens e pela queda do petróleo, segundo o Morgan Stanley.

O HSBC rebaixou a AstraZeneca (AZN.L) de compra para manter e reduziu o preço-alvo de 165 libras para 137.50 libras, um corte de mais de 16%. A mudança ocorre após o fracasso recente de um ensaio clínico de fase III para um medicamento de doença cardíaca, que derrubou a ação em até 9% em um único dia e levou a uma queda acumulada de 12% na semana. Analistas avaliam que a tese de valuation elevado da companhia, ancorada na robustez do pipeline em estágios avançados, pode ser reavaliada após reveses consecutivos em P&D.

As ações da Meta avançaram 15% na semana, no melhor desempenho semanal em dois anos, e passaram a acumular alta de mais de 2% no ano. A empresa lançou o modelo de geração de imagens Muse Image e apresentou o Muse Spark 1.1, voltado a tarefas de codificação e agentes. A Meta também confirmou que deve iniciar em setembro a fabricação do chip próprio de IA, Iris. Para o mercado, o conjunto de anúncios reforça a aceleração da estratégia de IA, sinais de maior controle de custos e a busca por novas fontes de receita além de anúncios.

O ritmo mais fraco do emprego nos EUA em junho, com revisões para baixo dos dois meses anteriores, levou o mercado a reduzir a probabilidade de alta de juros pelo Federal Reserve em setembro de mais de 60% para cerca de 55%. O ouro à vista ficou estável perto de US$4,174.66 por onça, próximo da máxima de duas semanas. Os futuros de ouro para agosto avançaram 1.5% para US$4,186.70. A perspectiva de juros passou a orientar o movimento de curto prazo, apesar de um dólar ligeiramente mais forte limitar o avanço.