O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, pediu que varejistas de gasolina reduzam os preços durante a celebração do 250º aniversário do país e afirmou que “estamos de olho”. Ele reforçou a ameaça feita anteriormente por Donald Trump de que postos que não baixarem os preços podem enfrentar “grandes problemas”, com a meta de “cerca de US$ 2.50 por galão”. A pressão ocorre após uma alta do petróleo ligada ao conflito militar entre EUA e Israel com o Irã, seguida de recuo com a assinatura de um acordo inicial neste mês.

A Suprema Corte dos Estados Unidos decidiu por 5-4 bloquear, por ora, a tentativa do governo Trump de destituir a diretora do Federal Reserve Lisa Cook, ao concluir que ela não recebeu as garantias processuais previstas em lei. A decisão citou e, na prática, preservou o princípio de proteção de mandato de dirigentes de agências independentes estabelecido no caso Humphrey's Executor. Embora, em outro processo, a Corte tenha ampliado o poder do presidente de demitir chefes de outras agências federais, o Fed foi explicitamente tratado como exceção. O resultado reforça a confiança do mercado na independência da política monetária e reduz o risco de interferência política no curto prazo.

Donald Trump exigiu em uma publicação na Truth Social que varejistas de gasolina reduzam imediatamente os preços, mirando o patamar de cerca de US$ 2,50 por galão, e disse que haverá “grandes problemas” se não o fizerem, segundo a Reuters. Na semana passada, ele afirmou ter orientado o Departamento de Justiça a investigar petrolíferas por não reduzirem os preços nas bombas em linha com a queda do petróleo bruto. O texto lembra que os preços do petróleo subiram neste ano após ataques dos EUA e de Israel ao Irã no fim de fevereiro e retaliações iranianas contra Israel e Estados do Golfo com bases dos EUA, apesar de um cessar-fogo que entrou em vigor em abril e foi prorrogado.

EUA e Irã chegaram a um cessar-fogo frágil e suspenderam a maior parte das sanções ao petróleo, e o Irã deve ampliar significativamente a produção e as exportações. No dia, o Brent avançou 1,6% e o WTI subiu 2,2%, mas o mercado passou a precificar que a retomada da oferta no Oriente Médio pode gerar excesso de oferta. O ouro recuou com a volta das preocupações com inflação e novas altas de juros. O texto não aponta eventos específicos que tenham impulsionado diretamente as ações de Google, Amazon ou Ferrari.

O índice do dólar caiu 0,28% na segunda-feira, para 101,08, mas acumula alta de 2,17% no mês. O iene tocou o menor nível frente ao dólar desde 1986, a 161,97. Sob o novo presidente do Fed, Kevin Warsh, o encontro de junho trouxe um tom mais hawkish, e o mercado futuro precifica 64% de chance de alta de juros até setembro. O foco da semana é o payroll de junho, com expectativa de criação de 110.000 vagas e taxa de desemprego estável em 4,3%.

Em 6月29日, a desaceleração do confronto militar entre Estados Unidos e Irã no fim de semana sustentou o apetite por risco, enquanto equipes técnicas dos dois países devem se reunir em Doha para discutir a implementação de um acordo provisório de paz. As ações de tecnologia reagiram com força, e os principais índices avançaram: o Nasdaq subiu 1.84%, o S&P 500 ganhou 1.07% e o Dow Jones avançou 0.69%. Papéis como Comcast, SpaceX e Alphabet lideraram as altas entre os componentes dos índices. A RBC elevou a meta de 12 meses para o S&P 500 para 8150 pontos.

Estados Unidos e Irã disseram que vão reduzir as ações militares antes de uma nova rodada de negociações, o que ajudou a aliviar as tensões no Oriente Médio. Os futuros do Nasdaq 100 avançavam 1,02%, enquanto os do S&P 500 subiam 0,68% e os do Dow Jones ganhavam 0,3%. No mercado, crescem preocupações de que os custos de chips ligados à IA elevem preços de eletrônicos e esfriem a demanda, após a Apple cair 4,8% na semana passada. A SpaceX subia 1,2% no pré-mercado com a perspectiva de entrada no Nasdaq 100.

A Suprema Corte dos EUA deve decidir nesta semana se o presidente Donald Trump pode demitir a diretora do Federal Reserve Lisa Cook, em um caso que põe à prova, pela primeira vez, o alcance do requisito de demissão “por justa causa” previsto na lei do banco central. Tribunais inferiores suspenderam a ordem de demissão e permitiram que Cook siga no cargo enquanto o processo avança. Uma decisão favorável a Cook reforçaria, na prática, as proteções de mandato dos dirigentes do Fed e reduziria o risco de interferência política nas decisões de juros. Com a inflação acima do esperado — o núcleo do PCE de maio veio a mais que o dobro da meta de 2% —, investidores recalculam a trajetória de taxas, e o veredicto pode influenciar a credibilidade da política monetária e a precificação do mercado.

As ações da SpaceX avançaram 0,15% em 26 de junho, às vésperas de sua inclusão nos índices Russell dos EUA. Fundos passivos que replicam esses benchmarks precisam ajustar carteiras entre o fechamento de sexta-feira e a abertura de segunda-feira, com compras estimadas em mais de US$ 4 bilhões. A empresa também passa a estar apta a entrar no Nasdaq 100 em 6 de julho, o que pode gerar novas compras por ETFs como o QQQ. Apesar de negociar a cerca de 107 vezes as vendas de 2025 e de ter registrado prejuízo líquido de US$ 4,9 bilhões em 2023, investidores seguem apostando em sua liderança em internet via satélite, IA e lançamentos comerciais.