A criação de vagas nos EUA acelerou de forma acentuada em agosto, enquanto a taxa de desemprego permaneceu em 4.1%, sinalizando um mercado de trabalho estável. Após a divulgação, a probabilidade implícita de alta de juros pelo Federal Reserve na reunião de setembro subiu de cerca de 55% para aproximadamente 59%. Os rendimentos dos Treasuries avançaram, com o papel de 2 anos em alta de 5 pontos-base, a 4.38%, e o de 10 anos em alta de 1 ponto-base, a 4.776%. O dólar também se fortaleceu levemente, com o índice do dólar subindo 0.2% para 99.12.

As bolsas asiáticas avançaram na sexta-feira acompanhando a alta global, enquanto investidores aguardavam dados-chave de emprego dos EUA. Declarações de Christopher Waller, do Federal Reserve, ajudaram a reduzir o receio de novas altas de juros, derrubando os rendimentos dos Treasuries e enfraquecendo o dólar. O iene acumulou valorização de 2,6% na semana, para perto de 155,7 por dólar, e as apostas de aumento de juros neste mês recuaram de 63% para 50%. O rendimento do Treasury de dois anos se afastou do pico de 20 meses, e o Brent subiu 7% na semana para US$ 95,52 o barril.

Na semana encerrada em 19 de agosto, investidores dos EUA voltaram a ser compradores líquidos de fundos de ações, com entrada líquida de US$11.72 bilhões. Fundos de ações de largecap e multicap receberam US$9.58 bilhões e US$1.36 bilhão, enquanto fundos de midcap e smallcap tiveram saídas de US$809 milhões e US$70 milhões. O apetite foi apoiado por uma temporada de resultados forte e por dados de inflação mais amenos, apesar de uma liquidação no mercado de títulos e da alta do petróleo.

As ações europeias avançaram levemente na sexta-feira, apoiadas pela alta do ouro, mas ainda seguiam a caminho de encerrar a semana em queda. Investidores avaliaram a pressão persistente nos mercados globais de títulos, enquanto um impasse diplomático no Golfo elevou o petróleo e reforçou preocupações com a inflação. Dados indicam que as ações europeias receberam entrada de US$2.44 bilhões na semana até 12 de agosto, a maior desde o fim de fevereiro. O Brent chegou a US$94.71, máxima de um mês, antes de haver realização de lucros.

Para conter os preços recordes do açúcar no mercado interno, o governo da Índia determinou que grandes consumidores que utilizam mais de 10 toneladas métricas por mês não poderão manter estoques por mais de 15 dias. A regra entra em vigor em 1º de setembro e vale até 30 de novembro. A Índia já havia limitado os estoques de revendedores a 30 dias, mas os preços subiram 10% no último mês até um recorde. Com oferta mais apertada e demanda de festivais em alta, a expectativa é de manutenção de preços elevados nos próximos três meses.

As ações da Moderna dobraram até a máxima de dois anos de US$140.19, movimento que colocava a companhia a caminho de acrescentar cerca de US$30 bilhões ao valor de mercado. O volume negociado superou em mais de 15 vezes a média de 50 dias, e a Merck subiu 10% para um recorde. A Leerink Partners elevou a projeção de vendas do tratamento para cerca de US$1.4 bilhões em 2032, ante até US$1.2 bilhões. Dados da ORTEX indicam que a posição vendida na Moderna era de 13.5% do free float, e analistas apontaram aumento da pressão para um short squeeze.

Os futuros de cobre na London Metal Exchange (LME) entraram em um forte aperto de oferta, levando o prêmio do metal à vista sobre o contrato de três meses a US$ 545 por tonelada na segunda-feira, o maior desde 2021. O preço à vista alcançou o recorde de US$ 14.912 por tonelada. No dia seguinte, o custo de rolagem “tom-next” disparou para US$ 110 por tonelada. Dados indicam que um único comprado controlava 30% a 40% dos warrants, enquanto dois comprados somavam 50% a 80%, com a posição total comprada acima do estoque disponível no sistema da LME; no mesmo período, o prêmio do cobre na CME chegou a US$ 430 por tonelada.

A vacina contra melanoma desenvolvida pela Moderna em parceria com a Merck teve sucesso em um grande estudo clínico com 1.137 pacientes de alto risco após cirurgia. Dados intermediários anteriores indicaram que a terapia reduziu em 49% o risco de recorrência ou morte em cinco anos, e analistas do Barclays estimaram vendas de US$ 3 bilhões em 2035. Com a notícia, as ações da Moderna dispararam no pré-mercado, enquanto a Merck avançou 7,5%.

Os principais índices de Wall Street tiveram desempenho misto na terça-feira, com a tensão geopolítica ofuscando a força de ações de tecnologia. O Dow Jones caiu 0,37%, o S&P 500 recuou 0,13% e o Nasdaq subiu 0,12%. Os futuros do Brent avançaram cerca de 0,3%, impulsionando o setor de energia. Em tecnologia, a Anthropic projetou receita de 2028 entre US$ 190 bilhões e US$ 200 bilhões e as ações de Western Digital e Sandisk subiram 6,3% e 10%, respectivamente, dando suporte ao Nasdaq.