O relatório de área plantada de junho do USDA apontou 9.85 milhões de acres de algodão em 2024, acima das expectativas do mercado de 9.6 milhões e do número de março, de 9.64 milhões. Apesar disso, os futuros do algodão na ICE encerraram em alta em todos os contratos, com ganhos de 22 a 43 pontos, e o contrato de julho fechou a 72.22 centavos/lb. No mesmo período, o relatório de progresso das lavouras mostrou 9% das áreas com formação de capulhos e a taxa de bom/excelente caiu para 48%, com queda acentuada na avaliação do Texas. O petróleo recuou e o índice do dólar subiu levemente, sem impedir a alta do algodão.

O Departamento de Agricultura dos EUA (USDA) informou que a área total de trigo para 2025/26 foi estimada em 4274万 acres, abaixo da expectativa de 4380万 e também inferior ao dado de intenções de março. O órgão também apontou estoques de trigo em 9.2亿 bushels em 1º de junho, abaixo da projeção de 9.31亿 bushels, e divulgou novas vendas de exportação para Nigéria e Coreia do Sul. Após esses números, os principais contratos futuros de trigo nas bolsas CBOT, KCBT e MIAX subiram de 9 a 29 centavos.

O USDA informou no relatório anual de junho que a área total de algodão plantada nesta primavera foi de 9.85 million de acres, acima da expectativa do mercado de 9.6 million e do número de março, de 9.64 million. O relatório de andamento das lavouras mostrou 97% do algodão plantado, com 37% em fase de botões e 9% formando capulhos, enquanto a classificação boa/excelente caiu para 48%, recuo de 5 pontos percentuais na semana, com forte piora no Texas. Apesar disso, os futuros de algodão na ICE operavam em alta, com o contrato de julho subindo 34 pontos para 72 centavos/lb e o de dezembro avançando 70 pontos para 77.15 centavos/lb. Petróleo e índice do dólar também se mexeram no período, mas não ditaram a direção do algodão.

Chuvas excepcionalmente fortes na Costa do Marfim e em Gana alagaram estradas, interromperam o acesso de produtores a fazendas e portos e aumentaram o risco de doenças em cacaueiros, elevando a preocupação com a oferta global. Em 10 de junho, a Agência Meteorológica do Japão confirmou a formação de um El Niño, e a NOAA estima 67% de chance de um “Super El Niño” neste ano, o que pode intensificar condições mais secas na região. Levantamentos iniciais indicam que a safra 2026/27 da Costa do Marfim pode ficar em 1.8 MMT, queda de 18% ante cerca de 2.2 MMT em 2025/26, enquanto a StoneX reduziu sua projeção de superávit global de cacau para 149,000 MT. Os futuros de cacau na ICE e em Londres subiram mais de 1.6% no dia, próximos de máximas de 5.5 meses.

Os riscos para a oferta global de petróleo diminuíram de forma significativa, com o tráfego de petroleiros no Estreito de Hormuz voltando ao padrão pré-guerra (30–40 navios por dia) e as exportações do Golfo Pérsico recuperando pelo menos 75% dos níveis anteriores. As exportações russas também ganharam força, com a média de quatro semanas subindo para 4,13 milhões de barris por dia, o maior nível desde a invasão da Ucrânia em 2022, segundo dados compilados pela Bloomberg. A OPEC+ confirmou um aumento de produção de 188.000 barris por dia em junho e indicou plano de concluir até o fim de setembro o retorno de toda a capacidade interrompida. Apesar de os estoques dos EUA permanecerem em níveis sazonais baixos, o aumento da oferta pesou no sentimento do mercado, com WTI e gasolina RBOB apresentando desempenho misto e viés de queda.

A Palantir anunciou uma parceria estratégica com a Nvidia para levar modelos de IA abertos a sistemas classificados e isolados (airgapped) do governo dos EUA, integrando a arquitetura Blackwell Ultra e os modelos Nemotron ao conjunto AIP, Ontology, Foundry e Apollo. O acordo mira implantações on-premises voltadas a soberania de dados e não divulga clientes específicos nem termos financeiros. Mesmo com a alta, a ação acumula queda de cerca de 35% no ano e negocia a 97x lucro futuro, enquanto o consenso de analistas permanece em “Moderate Buy”, com preço-alvo médio de cerca de US$ 194, segundo a Barchart.

Ações de tecnologia lideraram os ganhos, com fabricantes de chips ligados à infraestrutura de IA em alta: ASML, Lam Research, KLA, AMD, Marvell, Texas Instruments, Applied Materials, ARM e Intel subiram mais de 1%. O texto também afirma que os gastos com IA devem responder por cerca de 60% do crescimento do lucro por ação do S&P 500 no 2º trimestre. Em contraste, algumas ações ligadas a cripto, como MicroStrategy, Coinbase e Riot, ficaram pressionadas com a queda do bitcoin. O artigo cita movimentos de preço em papéis como ARM, Intel, ASML, Marvell, Riot, Strategy, Coinbase e Goldman Sachs.

Os futuros de trigo dos EUA recuaram em bloco na segunda-feira, com perdas de 8 a 30 centavos nos contratos mais negociados na CBOT, KCBT e MIAX. Dados de progresso de safra da NASS indicaram que a colheita do trigo de inverno chegou a 48%, acima do ritmo normal, enquanto o trigo de primavera segue com desenvolvimento abaixo da média. As inspeções de exportação somaram 358.253 toneladas, 24,83% abaixo do mesmo período do ano passado. O mercado aguarda para 30 de junho os relatórios de estoques trimestrais e de área plantada, com expectativa de estoques elevados e área estável a ligeiramente maior, em meio a exportações fracas.

O relatório mais recente Crop Progress, do NASS do Departamento de Agricultura dos EUA, mostrou que a parcela da safra de algodão classificada como boa/excelente caiu 5 pontos percentuais na semana, para 48%, sinalizando aperto na oferta. No pregão, os futuros de algodão na ICE fecharam em alta, com o contrato Jul 26 avançando 34 pontos, para 72 centavos de dólar por libra. No mesmo dia, o petróleo subiu e o índice do dólar recuou. Ainda assim, o principal gatilho foi a revisão para baixo das notas da lavoura.