Aurul nu mai este doar un refugiu sigur tradițional, ci a devenit și una dintre cele mai puternice tranzacții macro ale deceniului. În 2025, aurul a crescut cu peste 69% și a atins un nou maxim istoric de peste 4.440 USD pe uncie pe 22 decembrie 2025, impulsionat de escaladarea tensiunilor geopolitice, scăderea ratelor dobânzilor din SUA, un dolar mai slab și o cerere record din partea băncilor centrale și a ETF-urilor, conform Reuters și J.P. Morgan Global Research. Cu cumpărătorii instituționali și suverani continuând să realoce în aur, J.P. Morgan prognozează prețuri medii de 5.055 USD/uncie până în T4 2026, consolidând rolul aurului atât ca protecție macro, cât și ca activ de diversificare de bază într-un mediu global din ce în ce mai incert.
Prognoze preț aur | Sursa: JP Morgan
Acum, traderii cripto pot specula pe volatilitatea aurului cu tranzacționarea futures, profitând la maximum de acest superciclu al aurului fără a deține lingouri fizice sau a tranzacționa pe bursele de mărfuri tradiționale. Pe BingX, puteți tranzacționa aur folosind garanții cripto în două moduri flexibile, sub formă de contracte perpetue legate de futures pe aur pe piața BingX Futures și prin contracte perpetue XAUT/USDT, care urmăresc prețurile aurului tokenizat și oferă o expunere cripto-nativă 24/7 la mișcările prețului aurului.
Acest ghid explică cum funcționează futures pe aur, care sunt diferitele moduri de a tranzacționa futures pe aur cu cripto, cum să le tranzacționați folosind cripto pe BingX și când să alegeți futures pe aur sau contracte perpetue XAUT, în special pentru traderii cripto-nativi.
Perspectivele pieței futures pe aur pentru 2026: La ce să ne așteptăm
Perspectivele pentru futures pe aur în 2026 rămân structural bullish, cu acțiunea prețului din ce în ce mai mult impulsionată de fluxurile instituționale și speculațiile pe termen scurt. J.P. Morgan Global Research se așteaptă ca prețurile aurului să se situeze în medie în jurul valorii de 5.055 USD pe uncie până în T4 2026, susținute de cumpărări susținute de către băncile centrale, diversificarea continuă a investitorilor și un context macro de creștere încetinită și rate reale ale dobânzii mai scăzute.
AUM aur | Sursa: JP Morgan
Contractele futures pe aur se îndreaptă spre 2026 influențate de riscuri geopolitice, incertitudine comercială și tarifară și volatilitate continuă a dolarului american. Băncile centrale, inclusiv cele din Brazilia, Coreea de Sud, Polonia și Indonezia, se așteaptă să continue să cumpere aur la un ritm mediu de aproximativ 585 de tone pe trimestru, mult peste nivelurile anterioare anului 2022, consolidând rolul aurului ca activ de rezervă strategic, mai degrabă decât o tranzacție pe termen scurt.
Pe partea de investiții, intrările în ETF-uri și futures sunt proiectate la aproximativ 250 de tone pe an, pe măsură ce alocările de aur cresc de la aproximativ 2,8% din AUM total către un potențial interval pe termen lung de 4-5%. Această cerere structurală ajută la susținerea prețurilor în timpul retragerilor, în timp ce futures pe aur rămân extrem de sensibile la catalizatori macro, cum ar fi schimbările de politică ale Rezervei Federale, mișcările valutare și evoluțiile geopolitice care se profilează în 2026.
Ce sunt contractele futures pe aur și cum funcționează?
Contractele futures pe aur sunt contracte derivate standardizate care vă permit să conveniți astăzi asupra unui preț pentru a cumpăra sau vinde aur la o dată viitoare specifică. În loc să dețineți lingouri de aur fizic, tranzacționați mișcările prețurilor, ceea ce face ca futures să fie mai rapide, mai ieftine și mai ușor de gestionat pentru majoritatea traderilor.
Iată noțiunile de bază ale futures pe aur pe care ar trebui să le cunoașteți înainte de a începe să le tranzacționați:
• Dimensiunea contractului: Un contract futures standard pe aur reprezintă de obicei 100 de uncii troy de aur, contractul de referință pe COMEX.
• Long vs. short:
- Deschideți o poziție long dacă vă așteptați ca prețurile aurului să crească.
- Deschideți o poziție short dacă vă așteptați ca prețurile să scadă.
• Marjă și levier: Nu plătiți valoarea integrală în avans. Futures utilizează marja, ceea ce înseamnă că un depozit mic controlează o poziție mult mai mare, amplificând atât câștigurile, cât și pierderile.
• Decontare: Majoritatea traderilor închid pozițiile înainte de expirare pentru a evita livrarea fizică; profiturile sau pierderile sunt decontate în numerar.
De ce investitorii tranzacționează futures pe aur cu cripto vs. futures tradiționale pe aur
Tranzacționarea aurului cu cripto combină rolul de lungă durată al aurului ca activ de refugiu sigur cu flexibilitatea, levierul și instrumentele de gestionare a riscului unei platforme moderne de futures cripto.
1. Fără stocare fizică sau risc de puritate: Obțineți expunere la mișcările prețului aurului fără a vă face griji cu privire la stocarea în seif, asigurare, transport sau verificarea purității aurului.
2. Cerințe de capital mai mici prin levier: Tranzacționarea futures vă permite să controlați o poziție mai mare pe aur cu o marjă inițială mai mică, îmbunătățind eficiența capitalului în comparație cu investițiile spot în aur.
3. Acces 24/7 la piețele globale de aur: Spre deosebire de bursele de mărfuri tradiționale cu ore de tranzacționare fixe, BingX vă permite să tranzacționați contracte legate de aur non-stop, reacționând instantaneu la știri macro și geopolitice.
4. Protecție eficientă pentru portofoliile cripto: Aurul are adesea o performanță superioară în perioadele de aversiune la risc, făcându-l o protecție practică atunci când piețele cripto se confruntă cu volatilitate, retrageri sau stres de lichiditate.
5. Controale de risc de nivel profesional: BingX oferă ordine take-profit și stop-loss, împreună cu moduri de marjă încrucișată și izolată, ajutând traderii să gestioneze riscul de scădere și expunerea poziției mai precis.
Deoarece aurul se comportă de obicei diferit de acțiuni și cripto în timpul stresului de piață, tranzacționarea aurului pe BingX poate îmbunătăți diversificarea portofoliului, oferind în același timp oportunități de tranzacționare tactică.
Care sunt diferitele moduri de a tranzacționa futures pe aur folosind cripto?
Traderii cripto pot accesa mișcările prețului aurului prin mai multe rute, în funcție de dacă doresc levier, simplitate sau auto-custodie. Aceste opțiuni includ burse centralizate, protocoale descentralizate și piețe spot.
1. Puteți tranzacționa contracte futures perpetue pe aur pe burse cripto centralizate precum BingX, unde contractele legate de aur vă permit să deschideți poziții long sau short folosind garanții USDT, să aplicați levier și să gestionați riscul cu ordine take-profit și stop-loss, fără livrare fizică sau expirarea contractului. Acest lucru este potrivit pentru traderii activi care se poziționează în jurul evenimentelor macro, cum ar fi datele privind inflația, reducerile de rate sau șocurile geopolitice.
2. Puteți tranzacționa contracte futures pe aur tokenizat, care urmăresc prețurile aurului tokenizat și oferă o expunere continuă, 24/7, într-un format complet cripto-nativ. Aceste contracte elimină complexitatea expirărilor futures, susținând în același timp levierul și vânzarea în lipsă.
3. Pentru o expunere cu risc mai scăzut, puteți, de asemenea, să tranzacționați spot tokenuri susținute de aur, cum ar fi Tether Gold (XAUT) pe burse centralizate. Tranzacționarea spot evită levierul, riscul de lichidare și taxele de finanțare, făcând-o mai potrivită pentru acoperirea pe termen lung și diversificarea portofoliului.
4. Unii traderi utilizează burse descentralizate (DEX-uri) precum Hyperliquid și dYdX pentru a accesa expunerea la aur prin active de aur tokenizate sau produse sintetice de aur, permițând auto-custodia și tranzacționarea on-chain fără intermediari. Deși DEX-urile oferă o transparență și un control mai mare, ele pot veni cu o lichiditate mai scăzută, un slippage mai mare și risc de contract inteligent, făcându-le mai potrivite pentru utilizatorii DeFi experimentați.
Împreună, aceste abordări permit traderilor să aleagă între futures cu levier, contracte perpetue, expunere spot sau tranzacționare complet descentralizată, toate folosind infrastructura cripto, mai degrabă decât piețele tradiționale de mărfuri.
Cum să tranzacționați futures pe aur pe BingX Futures: Ghid pas cu pas
Tranzacționarea futures pe aur pe BingX vă permite să obțineți expunere directă la mișcările prețului aurului folosind garanții cripto, combinând profunzimea piețelor tradiționale de aur cu viteza, levierul și controalele de risc ale unei platforme moderne de futures cripto.
Tranzacționarea futures pe aur cu cripto pe piața BingX futures
Cum funcționează tranzacționarea futures pe aur pe BingX
În mod tradițional, futures pe aur sunt tranzacționate pe burse precum COMEX sau MCX prin brokeri specializați în mărfuri. BingX elimină această fricțiune permițându-vă să tranzacționați mișcările prețului aurului direct folosind futures cripto cu marjă USDT, în același mod în care tranzacționați BTC sau ETH.
Pe scurt, futures pe aur vă permit să tranzacționați cel mai de încredere activ de refugiu sigur din lume, acum cu viteză și flexibilitate cripto-nativă pe BingX. În loc să dețineți aur sau să rulați singur contracte futures care expiră, dumneavoastră:
• Tranzacționați doar mișcările prețurilor
• Utilizați levier
• Setați poziții long sau short
• Setați controale de risc TP/SL
Acest lucru face ca tranzacționarea futures pe aur să fie mai rapidă, mai flexibilă și mai accesibilă pentru traderii cripto.
Pasul 1: Creați și finanțați-vă contul BingX Futures
Înregistrați-vă pe BingX și finalizați verificarea identității. Depuneți USDT în contul dumneavoastră și transferați fondurile în Portofelul Futures.
Pasul 2: Deschideți interfața de tranzacționare Futures
Navigați la Futures → Contracte USDT-M. Selectați produsul futures legat de aur disponibil pe BingX.
Pasul 3: Alegeți Long sau Short
• Deschideți o poziție long dacă vă așteptați ca prețurile aurului să crească, datorită inflației, reducerilor de rate, riscului geopolitic etc.
• Deschideți o poziție short dacă vă așteptați ca prețurile aurului să scadă din cauza majorărilor de rate, a unui USD mai puternic etc.
Pasul 4: Setați levierul și tipul de ordin
Ajustați levierul în funcție de toleranța dumneavoastră la risc. Alegeți ordinul de piață pentru execuție instantanee sau ordinul limită pentru o intrare la un preț specific.
Pasul 5: Gestionați riscul
Utilizați întotdeauna stop-loss (SL) și take-profit (TP). Monitorizați nivelurile marjei pentru a evita lichidarea.
Această abordare reflectă tranzacționarea tradițională a futures pe aur, dar cu viteză, levier și flexibilitate cripto-nativă.
Cum să tranzacționați contracte perpetue XAUT/USDT pe BingX
Contract perpetuu XAUT/USDT pe piața futures, susținut de BingX AI
Pentru mulți traderi cripto, contractele futures perpetue XAUT/USDT oferă o modalitate mai simplă și mai intuitivă de a tranzacționa aur.
Ce este Tether Gold (XAUT)?
XAUT (Tether Gold) este o reprezentare tokenizată a aurului fizic, unde 1 XAUT este susținut 1:1 de o uncie troy de lingouri de aur alocate, deținute în seifuri profesionale, permițând investitorilor să obțină expunere directă la aur fără complexitatea stocării sau custodiei. La sfârșitul lunii decembrie 2025, XAUT se tranzacționează în jurul valorii de 4.480 USD, reflectând raliul macro al aurului, cu o capitalizare de piață de 1,7 miliarde USD, un volum de tranzacționare pe 24 de ore de peste 150 de milioane USD și o ofertă totală de 520.000 de tokenuri, făcându-l unul dintre cele mai mari și mai lichide tokenuri de active din lumea reală (RWA) susținute de aur.
Performanța sa recentă, în creștere cu 11% în 30 de zile și cu 19% în 90 de zile, a fost impulsionată de prețurile record ale aurului, de creșterea adoptării instituționale a aurului tokenizat și de aversiunea crescută la risc pe piața cripto, poziționând XAUT ca o alternativă cripto-nativă, tranzacționată 24/7, la futures tradiționale pe aur.
Tranzacționarea futures pe aur tokenizat (contracte perpetue XAUT-USDT) pe BingX
Pentru a tranzacționa contracte perpetue XAUT/USDT pe BingX, începeți prin a vă finanța portofelul Futures cu USDT, apoi navigați la interfața de tranzacționare Futures și selectați perechea perpetuă XAUT/USDT. Puteți deschide poziții long sau short pe mișcările prețului aurului, ajusta levierul în funcție de toleranța dumneavoastră la risc și plasa ordine de piață sau limită, setând în același timp niveluri take-profit și stop-loss pentru a gestiona riscul.
Deoarece contractele perpetue XAUT nu expiră și se tranzacționează 24/7, ele oferă o modalitate simplă, cripto-nativă de a obține expunere continuă la aur fără rulări de contracte sau decontare fizică.
De ce să tranzacționați XAUT/USDT în loc de futures tradiționale pe aur?
Contractele perpetue XAUT elimină complexitatea expirării contractelor și sunt ideale pentru traderii cripto care își acoperă portofoliile, obțin expunere la aur în timpul volatilității macro și dețin poziții direcționale pe termen lung fără risc de rulare.
1. Fără expirare sau rulări de contracte: Contractele perpetue XAUT/USDT nu expiră, eliminând necesitatea de a gestiona datele de decontare sau de a rula pozițiile înainte.
2. Expunere la aur complet cripto-nativă: XAUT urmărește aurul fizic tokenizat, tranzacționând ca o pereche cripto standard, făcându-l mai ușor de înțeles și gestionat pentru traderii cripto.
3. Tranzacționare globală 24/7: Spre deosebire de futures tradiționale pe aur cu ore de schimb fixe, XAUT/USDT se tranzacționează non-stop, permițând o reacție instantanee la știri macro și geopolitice.
4. Gestionare mai simplă a pozițiilor: Nu există risc de livrare fizică, specificații complexe ale contractului sau mecanisme de decontare futures.
5. Levier și vânzare în lipsă: Traderii pot deschide poziții long sau short pe prețurile aurului folosind levier, similar cu alte contracte perpetue cripto.
6. Acoperire perfectă a portofoliului: XAUT/USDT oferă o modalitate practică de a acoperi portofoliile cripto în timpul piețelor de aversiune la risc fără a părăsi ecosistemul cripto.
Când ar trebui să tranzacționați futures pe aur vs. contracte perpetue XAUT?
Alegerea între futures pe aur și contracte perpetue XAUT depinde de dacă doriți o expunere tradițională la aur, bazată pe factori macro, cu tranzacționare în stil futures, sau o modalitate mai simplă, cripto-nativă de a urmări prețurile aurului continuu fără expirări de contracte.
Tranzacționați futures pe aur pe BingX dacă
• Doriți o expunere similară cu piețele instituționale de aur
• Tranzacționați evenimente macro precum CPI, ședințe Fed sau șocuri geopolitice
• Preferă tranzacționarea structurată în stil futures
Tranzacționați contracte perpetue XAUT/USDT dacă
• Doriți expunere continuă la aur fără expirare
• Sunteți deja confortabil cu tranzacționarea contractelor perpetue cripto
• Preferă o gestionare mai simplă a pozițiilor și lichiditate 24/7
Ambele instrumente permit poziții long și short, levier și instrumente avansate de risc pe BingX.
Care sunt principalii factori care influențează prețurile futures pe aur?
Prețurile futures pe aur sunt influențate mai puțin de modelele grafice pe termen scurt și mai mult de condițiile macro de lichiditate, politica monetară și fluxurile instituționale mari. Raliul aurului din 2025 și perspectivele pentru 2026 arată clar cum interacționează aceste forțe.
1. Inflația și ratele dobânzilor: Aurul nu generează randament, astfel încât atractivitatea sa relativă crește atunci când ratele reale ale dobânzilor scad. În 2025, așteptările privind reducerile de rate din SUA și condițiile financiare mai ușoare au contribuit la împingerea aurului la noi maxime istorice de peste 4.400 USD/uncie, pe măsură ce investitorii s-au reorientat de la numerar, titluri de trezorerie și fonduri de piață monetară către active fizice. Privind spre 2026, J.P. Morgan se așteaptă la un sprijin suplimentar din partea ratelor reale mai scăzute, consolidând rolul aurului atât ca protecție împotriva inflației, cât și ca depozit de valoare.
2. Puterea dolarului american: Aurul este prețuit global în dolari americani, creând o relație inversă puternică. Un mediu cu dolar mai slab în 2025 a făcut aurul mai ieftin pentru cumpărătorii non-americani și a amplificat cererea de futures. Volatilitatea valutară continuă în 2026, mai ales dacă reducerile de rate din SUA se materializează, ar putea rămâne un factor de sprijin cheie pentru prețurile futures pe aur.
3. Cererea băncilor centrale: Băncile centrale au devenit unul dintre cei mai puternici factori de influență ai prețurilor aurului. Conform J.P. Morgan Global Research, cererea investitorilor și a băncilor centrale a totalizat 980 de tone în T3 2025, cu peste 50% peste media trimestrelor anterioare, echivalentul a aproximativ 109 miliarde USD în intrări trimestriale la prețurile curente. Pentru 2026, cumpărările băncilor centrale sunt proiectate să rămână ridicate la 585 de tone pe trimestru, mult peste normele anterioare anului 2022, oferind un suport structural pentru futures pe aur.
4. Risc geopolitic și macro: Contractele futures pe aur reacționează rapid la războaie, tensiuni comerciale, instabilitate fiscală și risc politic. La sfârșitul anului 2025, tensiunile geopolitice reînnoite au contribuit la declanșarea spargerilor de impuls către noi maxime record, pe măsură ce fluxurile de refugiu sigur s-au accelerat în futures pe aur și ETF-uri. J.P. Morgan notează că aceste fluxuri se pot amplifica rapid atunci când sunt combinate cu poziționarea futures și intrările în ETF-uri, ducând la mișcări bruște de preț.
Care sunt riscurile cheie de cunoscut înainte de a tranzacționa futures pe aur?
Contractele futures pe aur pot fi instrumente puternice pentru tranzacționarea tendințelor macro, dar implică și riscuri semnificative, mai ales atunci când sunt tranzacționate cu levier. Înțelegerea acestor riscuri și gestionarea lor proactivă este esențială.
1. Levierul poate amplifica pierderile. Levierul crește expunerea, ceea ce înseamnă că chiar și mici mișcări de preț împotriva poziției dumneavoastră pot cauza pierderi mari.
Sfat: Utilizați un levier conservator, dimensionați pozițiile în mod corespunzător și setați întotdeauna ordine stop-loss și take-profit înainte de a intra într-o tranzacție.
2. Fluctuații rapide de preț în timpul evenimentelor macro: Contractele futures pe aur reacționează adesea brusc la datele privind inflația, anunțurile băncilor centrale, deciziile privind ratele dobânzilor sau titlurile geopolitice.
Sfat: Evitați să tranzacționați pur emoțional sau din FOMO în timpul evenimentelor majore de știri și luați în considerare reducerea dimensiunii poziției sau așteptarea ca volatilitatea să se stabilizeze.
3. Risc de lichidare din cauza gestionării slabe a marjei: Dacă nivelurile marjei scad sub cerințele de întreținere, pozițiile pot fi lichidate automat pe piețele în mișcare rapidă.
Sfat: Monitorizați marja îndeaproape, utilizați marja izolată atunci când este cazul și păstrați suficient capital tampon pentru a absorbi volatilitatea pe termen scurt.
4. Costuri de finanțare pentru contractele perpetue: Deținerea de futures perpetue legate de aur pe termen lung poate implica taxe de finanțare care pot eroda încet profiturile, în special pe piețele laterale.
Sfat: Includeți ratele de finanțare în strategia dumneavoastră și evitați deținerea de poziții cu levier ridicat pentru perioade lungi fără o direcție clară.
Din cauza acestor riscuri, futures pe aur ar trebui tranzacționate cu o gestionare disciplinată a riscului, așteptări realiste și un plan de tranzacționare clar, mai degrabă decât cu poziționare impulsivă sau levier excesiv.
Concluzii
Aurul continuă să joace un rol critic ca activ de refugiu sigur global, în special în perioadele de inflație, relaxare monetară și incertitudine geopolitică. BingX vă permite să accesați mișcările prețurilor aurului folosind cripto, fără custodie fizică, preocupări legate de stocare sau dependență de bursele tradiționale de mărfuri.
În funcție de strategia dumneavoastră, puteți tranzacționa futures pe aur pe piața BingX Futures pentru o poziționare bazată pe factori macro, puteți utiliza contracte perpetue XAUT/USDT pentru o expunere continuă, cripto-nativă, sau puteți lua în considerare tranzacționarea spot a tokenurilor susținute de aur, cum ar fi XAUT, ca o alternativă cu risc mai scăzut fără levier. Ca și în cazul tuturor tranzacțiilor cu derivate, futures pe aur implică riscuri semnificative, așa că este esențial să utilizați un levier prudent, controale clare de risc și să tranzacționați doar sume pe care vă permiteți să le pierdeți.
Întrebări frecvente despre tranzacționarea futures pe aur cu cripto
1. Pot tranzacționa futures pe aur folosind cripto?
Da. BingX permite expunerea la aur folosind futures cu marjă USDT și contracte perpetue XAUT.
2. Este XAUT susținut de aur real?
Da. XAUT este susținut de lingouri de aur fizic alocate, deținute în seifuri profesionale.
3. Expiră futures pe aur pe BingX?
Pe BingX, expunerea la aur este oferită prin futures perpetue pe aur, care nu au o dată de expirare, permițându-vă să dețineți poziții atâta timp cât sunt îndeplinite cerințele de marjă. Similar, contractele perpetue XAUT nu expiră, făcând ambele opțiuni potrivite pentru tranzacționarea continuă a aurului fără rulări de contracte.
4. Este tranzacționarea aurului potrivită pentru începători?
Aurul este adesea mai puțin volatil decât cripto, dar levierul încă implică riscuri. Începătorii ar trebui să utilizeze un levier scăzut și stop-loss-uri stricte.
5. Poate aurul să-mi acopere portofoliul cripto?
Da. Aurul are adesea o performanță bună în perioadele de aversiune la risc, când piețele cripto scad, făcându-l o acoperire populară.