TVL DeFi и рыночная капитализация APT | Источник: DefiLlama
Что касается инфраструктуры, TVL и объемы Aptos остаются стабильными: DefiLlama показывает, что на Aptos находится более $1,15 млрд в стейблкоинах, а еженедельный объем DEX-торговли на цепи составляет почти $1 млрд. Между тем, объем реальных активов (RWA) на Aptos к концу июня превысил $540 млн, что позволило сети войти в тройку лидеров среди блокчейнов для RWA. Этому способствовали программы BUIDL от BlackRock, BENJI от Franklin Templeton и кредитные программы PACT.
Что такое Aptos (APT) и как он работает?
Aptos (APT) — это блокчейн Layer-1 нового поколения, разработанный для того, чтобы криптоприложения были такими же быстрыми и надежными, как и популярные платформы Web2. Изначально он был создан бывшими инженерами Meta, стоявшими за проектами Diem и Novi, и запущен в октябре 2022 года при поддержке ведущих инвесторов. Как и Sui, Aptos использует язык программирования Move, который был создан для более безопасной работы с активами, что позволяет уменьшить количество багов и хакерских атак, распространенных в других экосистемах.
Aptos выделяется своим техническим стеком, ориентированным на скорость и безопасность. Его механизм консенсуса AptosBFT и исполнительный движок Block-STM позволяют миллионам транзакций выполняться параллельно, а не выстраиваться в очередь, что позволяет снижать издержки и повышать пропускную способность.
В среднем транзакции на Aptos завершаются менее чем за одну секунду, а комиссии обычно составляют доли цента. Для разработчиков и пользователей это означает плавную торговлю в DeFi, создание NFT и игровой опыт без долгих ожиданий или непредсказуемых комиссий. Aptos также представил современные стандарты токенов, такие как FA и DFA, которые позволяют токенам автоматически выполнять такие функции, как распределение вознаграждений за стейкинг или соблюдение правил соответствия, что делает приложения более удобными и гибкими для реальных финансовых операций.
Aptos стал одной из самых быстрорастущих сетей Layer-1 в 2025 году
Обзор основных показателей Aptos | Источник: Messari
Aptos стал одной из самых быстрорастущих сетей Layer-1, объединив производительность, программируемость активов и институциональную ликвидность. Средние комиссии во втором квартале 2025 года составляли всего 0,00011 APT, или около $0,00052, а время финализации было сокращено на 100–150 мс после обновления Baby Raptr, обеспечивая UX, похожий на Web2, для книг ордеров, бессрочных фьючерсов и приложений реального времени. Эта эффективность помогла добиться объема DEX-торговли более $9 млрд во втором квартале, причем Hyperion и ThalaSwap V2 обеспечили основную часть торговой активности.
Помимо скорости, Aptos является пионером в области программируемых активов благодаря своим стандартам FA/DFA, которые позволяют токенам автоматически начислять вознаграждения, обеспечивать соответствие требованиям или встраивать логику непосредственно на уровне токена. Эта инновация упрощает предоставление ликвидности и стейкинг, а также делает сложные рабочие процессы невидимыми для конечных пользователей. Между тем, институциональные шлюзы быстро масштабируются: нативные USDT/USDC, BUIDL от BlackRock, USDY от Ondo и sUSDe от Ethena увеличили предложение стейблкоинов на Aptos до $1,2 млрд, укрепив статус сети как одной из трех лучших для RWA. Появление первого развертывания Aave, не относящегося к EVM, в августе 2025 года подтверждает репутацию Aptos как центра, где высокочастотный DeFi встречается с капиталом реального мира.
10 лучших dApps и проектов на Aptos, за которыми стоит следить в 2025 году
От платформ для кредитования и децентрализованных бирж до реальных активов, фитнес-приложений и NFT-маркетплейсов — это 10 главных проектов, с которыми, скорее всего, в первую очередь столкнутся пользователи Aptos.
1. Aave (V3 на Aptos)
Aave, один из крупнейших в мире протоколов DeFi-кредитования с депозитами на сумму более 70 млрд долларов США в различных сетях, впервые развернул свою версию, не основанную на EVM, на Aptos 21 августа 2025 года. Переписанный на языке Move для обеспечения безопасности и производительности, Aave V3 был запущен с поддержкой APT, USDC, USDT и sUSDe, что принесло глубокую ликвидность и инфраструктуру кредитования институционального уровня в экосистему Aptos.
Для пользователей это означает, что теперь вы можете предоставлять стейблкоины или APT, чтобы получать доход, или брать активы в долг под свои активы непосредственно на Aptos, с более низкими комиссиями и более быстрыми подтверждениями, чем в сетях EVM. Стейблкоины уже составляют более 86% активов Aptos, поэтому появление Aave не только повышает эффективность использования капитала, но и открывает новые рынки залогового обеспечения, такие как токены ликвидного стейкинга (LST), расширяя возможности кредитования как для розничных, так и для институциональных игроков.
2. Hyperion (RION)
Hyperion — это нативная для Aptos гибридная DEX, которая сочетает в себе книгу ордеров и AMM с концентрированной ликвидностью (CL-AMM), предоставляя трейдерам как глубокую ликвидность, так и эффективность использования капитала. Во втором квартале 2025 года Hyperion обеспечил более 5,4 млрд долларов из общего объема торгов на Aptos в размере 9,0 млрд долларов, что сделало его доминирующей торговой площадкой в сети. Июльское событие генерации токена RION (TGE) представило функции управления и доходности: пользователи могут стейкать RION для получения xRION, который предоставляет право голоса и долю в доходах от комиссий протокола.
Для поставщиков ликвидности Hyperion предлагает практические инструменты, такие как пулы с настраиваемым ценовым диапазоном, хранилища с автоматическим начислением процентов и систему вознаграждений «Drips», которая отслеживает взносы от торговли, предоставления ликвидности и рефералов. С почти 1 миллионом участников, TVL в размере 97,9 млн долларов и совокупным объемом торгов более 13,2 млрд долларов по состоянию на середину 2025 года, Hyperion стал главным центром как для розничных трейдеров, ищущих более выгодные цены свопа, так и для профессиональных маркет-мейкеров, развертывающих автоматизированные стратегии на Aptos.
3. BUIDL (USD Institutional Digital Liquidity Fund от BlackRock)
BUIDL — это первый токенизированный фонд денежного рынка от BlackRock, разработанный для переноса традиционных краткосрочных казначейских облигаций США и активов, эквивалентных денежным средствам, в блокчейн. Представляя эти активы в виде токенов, BUIDL предлагает инвесторам стабильную цифровую долю, привязанную к 1 доллару, которая выплачивает ежедневно начисленные дивиденды, распределяемые ежемесячно в виде дополнительных токенов. С момента запуска в 2024 году активы BUIDL под управлением быстро росли, подскочив с 667 млн долларов до 1,8 млрд долларов всего за три недели и превысив 2,2 млрд долларов в марте 2025 года в семи поддерживаемых сетях, включая Ethereum, Solana и Aptos.
На Aptos BUIDL выступает в качестве основного строительного блока для стратегий с реальными активами (RWA), позволяя как учреждениям, так и крипто-инвесторам владеть и торговать токенизированным фондом с круглосуточной ликвидностью и более быстрым расчетом по сравнению с традиционными денежными рынками. Он интегрируется с такими мостами, как Wormhole, для кросс-чейн-мобильности, что означает, что пользователи могут перемещать токенизированные доли фонда между экосистемами без трения. Для участников DeFi на Aptos это означает стабильный, приносящий доход капитал, который можно подключить к рынкам кредитования, казначействам или залоговым стратегиям, сочетая безопасность традиционных финансов с эффективностью расчетов на блокчейне.
4. Sweat Economy (SWEAT)
Sweat Economy — одно из крупнейших приложений «двигайся, чтобы зарабатывать», которое вознаграждает пользователей токенами $SWEAT за каждый пройденный шаг. С момента запуска проект привлек более 20 миллионов держателей токенов и имеет 3 миллиона ежемесячных активных пользователей, при этом ежедневно присоединяется около 20 000 новых пользователей. Изначально построенный на NEAR, а затем расширенный на EVM-сети, Sweat стал воротами для обычных пользователей в мир крипто через простое мобильное приложение, которое отслеживает ежедневную активность и конвертирует ее в цифровые активы. Его Sweat Wallet, доступный на iOS и Android с рейтингом 4,7 звезды, позволяет пользователям хранить токены, получать вознаграждения и участвовать в специальных предложениях.
В 2025 году пользователи Aptos смогут получить доступ к ликвидности SWEAT через мосты и децентрализованные биржи, что позволит торговать или интегрировать токен в более широкие dApps SocialFi и потребительские dApps в сети. Практические варианты использования включают получение SWEAT за внутриигровые привилегии, сделки на маркетплейсах или конвертацию токенов в стейблкоины для участия в DeFi. Благодаря недавним обновлениям, таким как 50% сокращение эмиссии для усиления дефицита и новые функции, такие как Step Jars для вознаграждений на основе целей, Sweat Economy продолжает развиваться в более устойчивую и привлекательную экосистему «фитнес-к-финансам», позиционируя себя как один из самых удобных для потребителей способов входа в Web3.
5. Propbase (PROPS)
Propbase — это нативный для Aptos токенизированный рынок недвижимости, который превращает доли в собственности в ончейн-токены, которые вы можете покупать и продавать, начиная примерно со 100 долларов за долю. Текущие листинги показывают, что управляемые отелями объекты (например, Wyndham Garden Residences и Cassia Banyan Tree) оцениваются примерно в 104–109 USDT за токен, с ориентировочной чистой доходностью ~6,5–6,8% и внутренней нормой доходности проекта ~12%. Платформа сообщает о ~60 410 ончейн-держателях, рыночной капитализации ~11,1 млн долларов, объеме за 24 часа ~4,06 млн долларов, TVL стейкинга ~3,79 млн долларов и ~543 тыс. общих транзакций, а также о P2P-вторичном рынке для круглосуточной ликвидности через мобильное устройство. Токены представляют прямое юридическое право собственности через структуру DAO LLC, зарегистрированную в США, при этом все переводы и записи хранятся в блокчейне для возможности аудита.
На практике PROPS — это утилитарный токен, который обеспечивает работу приложения: он используется для комиссий за транзакции, управления, стейкинга для получения членских уровней (ранний доступ, скидки на комиссии, эксклюзивные предложения) и вознаграждений (35% от общего объема предложения зарезервировано для стимулирования пользователей). Начать просто: зарегистрируйтесь, пройдите KYC, пополните свой кошелек, просмотрите маркетплейс Propbase, купите токены недвижимости, а затем получайте ежемесячный доход от аренды или продавайте свою долю в любое время на P2P-рынке в приложении. Построенный на Aptos, Propbase выигрывает от низких комиссий и быстрого расчета, соответствуя тезису сети «RWA + платежи» и предоставляя розничным пользователям практический путь к приносящей доход недвижимости.
6. Thala (THL) / ThalaSwap V2
Thala — это флагманский DeFi-пакет на Aptos, предлагающий сочетание AMM-торговли, концентрированной ликвидности (CLMM), ликвидного стейкинга и заимствования в стиле CDP. Его последнее обновление, ThalaSwap V2, представило xLPT, Disptachable Fungible Asset (DFA), который автоматически начисляет вознаграждения непосредственно на уровне токена, устраняя необходимость в ручном клейме. Эта инновация в сочетании с глубокими интеграциями по всей сети Aptos (например, кошельки Petra, Pontem, MSafe; мосты LayerZero и Wormhole) делает Thala центральным двигателем ликвидности. По состоянию на середину 2025 года платформа обработала совокупный объем торгов на сумму более 10,4 млрд долларов, привлекла более 652 000 пользователей и удерживает TVL в размере около 97 млн долларов, согласно аналитическим панелям.
На практике Thala функционирует как универсальный DeFi-хаб. Пользователи могут обменивать нативные токены Aptos по низкой цене, предоставлять ликвидность в пулах CLMM для получения торговых комиссий или стейкать thAPT (его производный токен ликвидного стейкинга), продолжая использовать его в DeFi-стратегиях. Заимствование под залог APT или стейблкоинов через его CDP-хранилища позволяет использовать компонуемое кредитное плечо, в то время как доступ к лаунчпаду поддерживает участие в проектах на ранней стадии. Только во втором квартале 2025 года ThalaSwap V2 обработал около 2,9 млрд долларов торгового объема, по данным Messari, что демонстрирует сильное принятие наряду с Hyperion. Для инвесторов и трейдеров на Aptos Thala предлагает как возможности доходности, удобные для розничных пользователей, так и инфраструктуру ликвидности институционального уровня.
7. Ethena USDe (USDE) и sUSDe
USDe от Ethena — это синтетический доллар, разработанный для функционирования в качестве стабильного, нативного для интернета эквивалента наличных денег, обеспеченный крипто-залогом и дельта-нейтральными фьючерсными стратегиями. Его стейкинговая версия, sUSDe, автоматически накапливает доход, в среднем составляя ~19% APY в 2024 году, а в настоящее время предлагая около 9% APY в 2025 году. К февралю 2025 года и USDe, и sUSDe были переведены в Aptos через Stargate, что сделало их напрямую пригодными для использования на денежных рынках, DEX и в DeFi-стратегиях на базе Aptos. Эта интеграция принесла в сеть миллиарды ликвидности, при этом Ethena сообщила о глобальном предложении USDe в размере $14.1 млрд и предложении USDtb в размере $1.6 млрд, что укрепило ее позицию одного из крупнейших поставщиков синтетических стейблкоинов.
Для пользователей Aptos sUSDe особенно практичен, поскольку он сочетает в себе стабильное долларовое воздействие с автоматическим начислением дохода. Вместо того чтобы вручную запрашивать вознаграждения, держатели видят, как их баланс растет со временем, что делает его привлекательным для пассивных инвесторов и участников DeFi. sUSDe был быстро принят на рынках кредитования Aptos и DEX, где его можно предоставлять в качестве залога, объединять в LP-пулах или использовать для маржинальной торговли. Благодаря подтверждению резервов в режиме реального времени, еженедельным сторонним аудитам и интеграциям с такими платформами, как Aave, Morpho и Pendle, появление Ethena предоставляет пользователям Aptos прозрачный, приносящий доход стабильный актив, который укрепляет как индивидуальные портфели, так и общую ликвидность в сети.
8. Ondo US Dollar Yield (USDY)
USDY от Ondo — это токенизированный, приносящий доход долларовый инструмент, обеспеченный краткосрочными казначейскими облигациями США и банковскими депозитами, разработанный для использования в качестве стабильного, «подобного наличности» актива для портфелей DeFi. Запущенный на Aptos в 2024 году, USDY накапливает доход с APY около 4.2% и распределяет его непосредственно держателям токенов, что делает его более эффективным, чем хранение бездействующих стейблкоинов. К середине 2025 года USDY стал широко интегрированным активом в DeFi-экосистеме Aptos, появившись в протоколах кредитования, пулах ликвидности DEX и решениях для хранения. Его стабильная структура и прозрачность институционального уровня позиционировали его как более безопасный вариант для пользователей, стремящихся получать пассивный доход, сохраняя при этом ончейн-ликвидность.
Помимо USDY, Ondo также запустила Ondo Global Markets — платформу, которая токенизирует публичные акции и ETF США для неамериканских инвесторов. Это расширение означает, что пользователи Aptos могут получить доступ не только к приносящим доход долларам, но и к токенизированным акциям и фондам, принося продукты уровня Уолл-стрит непосредственно в блокчейн. Практически, пользователи могут предоставлять USDY на рынки кредитования Aptos для получения займов под залог или объединять его в пулы DEX для заработка на комиссиях за свопы, в то время как учреждения могут рассматривать его как долларовый, приносящий доход казначейский актив. Вместе USDY и Global Markets делают Ondo краеугольным камнем RWA + DeFi-стратегии Aptos, связывая традиционные рынки капитала с эффективностью блокчейна.
9. Echo Protocol (ECHO)
Echo Protocol — это BTCFi-хаб Aptos, позволяющий держателям биткоинов переводить, стейкать и развертывать BTC непосредственно в DeFi-пространстве Aptos. К июлю 2025 года Echo обеспечила ведущую долю в поставке BTC, переведенных в Aptos, с 2,849 BTC, находящимися в стейкинге, и TVL более $271 млн. Протокол запустил свой TGE 2 июля 2025 года, представив токен ECHO для управления стимулами и ростом экосистемы. Echo поддерживает aBTC (обернутый/стейкинговый BTC-актив) и интегрирует стратегии дохода, такие как рестейкинг и кредитование, для максимизации капитальной эффективности BTC, сохраняя при этом воздействие на биткоин.
Для практического использования пользователи Aptos могут переводить BTC в Echo, получать aBTC или токены ликвидного стейкинга и использовать их в доходных фермах, пулах кредитования или слоях рестейкинга. Рынок кредитования Echo показывает чистые активы на сумму более $220 млн с использованием около 9%, в то время как специализированные стратегии дохода рекламируют до 22% APY на BTC. Это делает Echo привлекательным для держателей биткоинов, которые хотят получать пассивный доход, не покидая экосистему Aptos, а также расширяя варианты залога Aptos за пределы стейблкоинов и APT. По сути, Echo вносит глубокую ликвидность биткоина в DeFi-пространство Aptos, помогая сети конкурировать в более широком движении BTCFi.
10. GUI INU (GUI) и GUI Gang
GUI Gang — это коллекция NFT PFP с объемом в 3к на Aptos, связанная с токеном сообщества GUI INU. Выпущенный в 2024 году (после запуска GUI INU в декабре 2023 года), дроп удвоил количество GUI, собранное при минтинге, и навсегда сжег его из предложения, что укрепило культовый дух проекта «то, что мертво, не может умереть». Коллекция позиционирует себя как визуальная идентичность GUI INU, стремясь поддерживать культуру Aptos живой в более тяжелые рыночные фазы с помощью мемов, искусства и частых активаций сообщества.
С практической точки зрения, владение NFT GUI Gang служит членским значком в одном из самых активных мемовых сообществ Aptos: он используется для доступа к каналам сообщества и социальным кампаниям и существует наряду с растущим влиянием GUI INU, включая более 20 интеграций, листинги на биржах, поддержку рынка Echelon, интеграцию с Trust Wallet, торгового бота GUI Telegram, мини-игры, например, Coinflip, Aptos Shaker, периодические сжигания токенов и более 50 тысяч держателей GUI, о которых сообщает команда. Чтобы принять участие, присоединяйтесь к Discord/TG, приобретите NFT GUI Gang на маркетплейсах Aptos и участвуйте в событиях, коллаборациях и возможностях, управляемых мемами, которые сообщество создает вокруг экосистемы GUI INU.
Как торговать токенами Aptos на BingX
Торговая пара APT/USDT на спотовом рынке с использованием аналитических данных BingX AI
Начать работу легко для новичка; вот быстрый путь, которым пользуются многие новые пользователи:
1. Пополните свой счет: Внесите USDT/USDC (или фиат, если доступно) на ваш спотовый кошелек BingX.
2. Поиск токена: В разделе «Торговля» → «Спот» найдите пары, например, APT/USDT, или названия экосистем, например, THL/USDT, RION/USDT, PROPS/USDT или SWEAT/USDT, если они размещены на бирже.
3. Размещение ордера: Выберите «Рыночный» или «Лимитный» ордер, введите количество и подтвердите.
4. Защита ваших токенов: После покупки токена на BingX храните средства в своем кошельке BingX, чтобы обеспечить их безопасность. Включите функции безопасности, такие как 2FA и белые списки для вывода средств, чтобы снизить риск, и всегда проверяйте, что вы взаимодействуете только с официальными платформами BingX.
Узнайте больше о том, как купить Aptos, в нашем подробном руководстве.
Совет от профессионала: Вы можете использовать подсказки BingX AI в торговой панели, например, «Какой объем Thala (THL) за 30 дней на Aptos?» или «Обобщить параметры риска Aave на Aptos», чтобы увидеть ключевую статистику и раскрытие информации перед размещением ордера.
Ключевые аспекты, которые следует учесть перед инвестированием в проекты Aptos
Прежде чем вкладывать деньги в токены или dApp на Aptos, имейте в виду эти простые проверки, чтобы избежать дорогостоящих ошибок и управлять своим риском.
1. Переведенные токены: Многие активы Aptos поступают из других блокчейнов. Всегда проверяйте официальную документацию на предмет правильного адреса контракта. Начните с небольшого тестового перевода, прежде чем переводить большие суммы.
2. Правила токена: Некоторые токены могут иметь скрытые правила, такие как комиссии, автоматический стейкинг или блокировка. Внимательно читайте документацию проекта. Если ваш кошелек это позволяет, симулируйте транзакцию, чтобы точно увидеть, сколько вы получите.
3. Ликвидность и торговля: Объем торгов на Aptos сосредоточен в нескольких местах. Сначала проверьте Hyperion и Thala на предмет глубины пар и ежедневного объема. Использование пар USDC или USDT часто снижает торговые издержки и проскальзывание.
4. Новые проекты: Будьте особенно осторожны с новыми запусками. Ищите аудиты, программы вознаграждения за ошибки и прозрачное управление. Также проверьте, выглядят ли ликвидность и объем торгов реальными, или они просто завышены за счет стимулов.
Заключение
В 2025 году Aptos позиционирует себя как практичный Layer-1 как для розничных, так и для институциональных пользователей, с комиссиями менее цента, окончательностью менее секунды и растущим внедрением стейблкоинов и RWA. Интеграция таких платформ, как Aave, Hyperion и Thala, подчеркивает его способность поддерживать DeFi с высокой пропускной способностью, в то время как токенизированные активы и кросс-чейн ликвидность расширяют его роль в программируемых финансах.
Тем не менее, криптоактивы остаются очень волатильными и экспериментальными. Риск смарт-контрактов, глубина ликвидности и регуляторная неопределенность — это постоянные факторы, которые следует учитывать. Всегда проводите собственное исследование, начинайте с управляемых позиций, диверсифицируйте риски и никогда не инвестируйте больше, чем можете позволить себе потерять.