การเงินแบบดั้งเดิม (TradFi) ครอบคลุมตลาดต่างๆ เช่น หุ้น, สินค้าโภคภัณฑ์, ดัชนี และฟอเร็กซ์ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ "แมโคร" ระดับโลกที่เคลื่อนไหวตามอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย การเติบโต และภูมิศาสตร์การเมือง ในปี 2026 การเข้าถึงสินทรัพย์เหล่านี้จะมีมากขึ้นผ่านการเทรดบนระบบคริปโต สินทรัพย์โลกจริงแบบโทเค็นไนซ์ (RWAs) มีมูลค่าสูงกว่า $21.3 พันล้าน บนเชน ในขณะที่ เสตเบิลคอยน์ มีมูลค่าสูงกว่า $311 พันล้าน ณ เดือนมกราคม 2026
มูลค่ารวมของ RWAs แบบโทเค็นไนซ์บนเชน | แหล่งที่มา: RWA.xyz
คู่มือนี้อธิบายการเปลี่ยนแปลงหลักที่อยู่เบื้องหลังแนวโน้มนี้: การเทรดการเปิดรับราคา เทียบกับ การเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง และเครื่องมือแบบ crypto-native เช่น RWAs แบบโทเค็นไนซ์ และการซื้อขายแบบ perpetual ที่ใช้ USDT เป็นหลักประกัน กำลังเปลี่ยนแปลงการเข้าถึง ความเร็ว และความเสี่ยง
ในบทความนี้ คุณจะได้เรียนรู้ความแตกต่างระหว่างการเปิดรับราคาและการเป็นเจ้าของ เมื่อใดที่แต่ละวิธีจะเหมาะสม และนักเทรดใช้ RWAs แบบโทเค็นไนซ์ และ การซื้อขายแบบ perpetual TradFi ที่ใช้ USDT เป็นหลักประกัน เพื่อเข้าถึงหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนี และฟอเร็กซ์ในปี 2026 อย่างไร
TradFi คืออะไร และแตกต่างจากคริปโตเคอร์เรนซีอย่างไร?
การเงินแบบดั้งเดิม (TradFi) หมายถึงระบบการเงินโลกแบบเดิมที่สร้างขึ้นรอบตัวกลางที่มีการควบคุม เช่น ธนาคาร โบรกเกอร์ ตลาดหลักทรัพย์ และหน่วยงานคลียริ่ง ซึ่งรวมถึงคลาสสินทรัพย์ต่างๆ เช่น หุ้น ตราสารหนี้ สินค้าโภคภัณฑ์ ฟอเร็กซ์ และดัชนี ด้วยรอบการชำระเงินโดยทั่วไปตั้งแต่ T+1 ถึง T+2 และชั่วโมงการทำงานของตลาดโลกถูกจำกัดโดยตลาดหลักทรัพย์
ขนาดตลาดการเทรดออปชั่นฟอเร็กซ์ | แหล่งที่มา: CME Group
ณ เดือนมกราคม 2026 ตลาด TradFi ยังคงมีขนาดใหญ่ หุ้นทั่วโลกมีมูลค่าตลาดเกิน $110 ล้านล้าน การเทรดฟอเร็กซ์รายวันเฉลี่ย $7.5 ล้านล้าน และตลาดสินค้าโภคภัณฑ์โลกชำระเงินมูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์ต่อปี แต่การเข้าถึงยังคงมีการแบ่งส่วน ต้องใช้เงินทุนสูง และขึ้นอยู่กับเขตอำนาจศาล
ในทางตรงข้าม คริปโตเคอร์เรนซีทำงานบนเครือข่ายบล็อกเชนด้วยการเทรด 24/7 การชำระเงินเกือบทันที และไม่มีตัวกลางบังคับ ตลาดคริปโตเน้นการเก็บรักษาด้วยตนเอง ความโปร่งใสบนเชน และเครื่องมือทางการเงินที่โปรแกรมได้ เช่น ฟิวเจอร์ส perpetual และ RWAs แบบโทเค็นไนซ์ ความแตกต่างสำคัญคือโครงสร้าง: TradFi ให้ความสำคัญกับความเป็นเจ้าของตามกฎหมายและการเก็บรักษาที่มีการควบคุม ในขณะที่คริปโตให้ความสำคัญกับการเปิดรับราคา ความเร็ว และประสิทธิภาพของเงินทุน ในปี 2026 การบรรจบกันกำลังเร่งตัวขึ้นเมื่อแพลตฟอร์มคริปโตสะท้อนสินทรัพย์ TradFi มากขึ้นผ่านการซื้อขายแบบ derivatives และโทเค็นไนเซชั่น ทำให้นักเทรดสามารถเข้าถึงตลาดแบบดั้งเดิมได้โดยไม่ต้องผ่านโบรกเกอร์ ระบบเงินเฟียต หรือการเป็นเจ้าของจริง
อ่านเพิ่มเติม: วิธีการเทรดฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์ หุ้น และดัชนีด้วย BingX TradFi: คู่มือผู้เริ่มต้น (2026)
TradFi เข้าสู่ Crypto-Native ในปี 2026 แม้ตลาด RWA จะเติบโตเกิน $21B
การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างที่เป็นรูปธรรมสองอย่างกำลังกำหนดใหม่ว่านักเทรดเข้าถึงตลาดแบบดั้งเดิมอย่างไร และทั้งสองอย่างยืมมาจากแผนงานของคริปโตโดยตรง:
1. เสตเบิลคอยน์แทนที่ธนาคารเป็นชั้นการชำระเงิน: เสตเบิลคอยน์ตอนนี้ทำหน้าที่เป็นหลักประกันและระบบชำระเงินเริ่มต้นสำหรับการเทรดข้ามตลาด ด้วยอุปทานเสตเบิลคอยน์กว่า $311 พันล้านในปี 2026 และปริมาณการโอนบนเชนรายวันที่เทียบเคียงได้กับเครือข่ายการชำระเงินรายใหญ่ นักเทรดใช้ USDT และ USDC มากขึ้นเพื่อย้ายเงินทุนระหว่างคริปโตและการเทรดแมโครโดยไม่ต้องใช้การโอนเงินผ่านธนาคาร การแปลงเงินตรา หรือความล่าช้า T+2 ในทางปฏิบัติ นี่หมายความว่านักเทรดสามารถหมุนจาก Bitcoin ไปยัง ทอง น้ำมัน หรือดัชนีหุ้นภายในไม่กี่วินาที โดยใช้ยอดเงินมาร์จิ้นเดียวกัน ซึ่งเป็นสิ่งที่บัญชีโบรกเกอร์แบบดั้งเดิมไม่สามารถเทียบได้
2. การเปิดรับ TradFi ผ่านเครื่องมือแบบคริปโต: แทนที่จะเป็นเจ้าของหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ หรือฟอเร็กซ์โดยตรง นักเทรดเข้าถึงการเปิดรับราคาผ่านฟิวเจอร์ส perpetual ที่ใช้ USDT เป็นหลักประกันและ RWAs แบบโทเค็นไนซ์มากขึ้น ผลิตภัณฑ์เหล่านี้สะท้อนราคาโลกจริงแต่เทรดบนอินเทอร์เฟซแบบตลาดหลักทรัพย์ด้วย:
• การดำเนินการทันที
• order book ที่ลึก
• การเข้าถึงแบบ long/short และ
• เลเวอเรจและการควบคุมความเสี่ยงแบบบิวท์อิน
RWAs แบบโทเค็นไนซ์นำหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ และดัชนีเข้าสู่กระเป๋าเงินและสถานที่บนเชน ในขณะที่ฟิวเจอร์ส perpetual ให้นักเทรดแสดงมุมมองแมโครโดยใช้กลไกเดียวกับที่พวกเขาใช้สำหรับ BTC และ ETH อยู่แล้ว ผลลัพธ์: ตลาด TradFi ให้ความรู้สึกในการปฏิบัติการเหมือนคริปโต แม้ว่าสินทรัพย์อ้างอิงจะยังคงเป็นแบบดั้งเดิม
ในปี 2026 ความได้เปรียบในการแข่งขันไม่ใช่การเป็นเจ้าของแต่เป็นความเร็ว ประสิทธิภาพของเงินทุน และการเปิดรับแบบรวม TradFi ไม่ได้แทนที่คริปโต และคริปโตไม่ได้แทนที่ TradFi พวกมันกำลังบรรจบกันเป็น crypto-native trading stack เดียว
"ความเป็นเจ้าของ" ใน TradFi คืออะไร?
ความเป็นเจ้าของใน TradFi หมายถึงการซื้อและถือสินทรัพย์อ้างอิง เช่น หุ้นหรือตราสารหนี้ โดยทั่วไปผ่านโบรกเกอร์หรือผู้ดูแลรักษา สำหรับหุ้น ความเป็นเจ้าของสามารถรวมสิทธิผู้ถือหุ้น เช่น เงินปันผลและการออกเสียงลงคะแนน ในขณะที่ตราสารหนี้ให้การชำระคูปองและการชำระคืนเงินต้น การแลกเปลี่ยนคือแรงเสียดทานของโครงสร้าง: ข้อกำหนดการเก็บรักษา ชั่วโมงการทำงานของตลาด ภาระกำกับดูแล และการชำระเงินหลังการซื้อขายที่ช้ากว่า แม้หลังจากที่ตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ย้ายไปใช้การชำระ T+1 ความเป็นเจ้าของยังขาดการดำเนินการทันทีและการเคลื่อนย้ายเงินทุนของตลาด crypto-native
ในยุคบนเชน RWAs แบบโทเค็นไนซ์กำลังเกิดขึ้นเป็นตัวเลือกไฮบริดสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความเป็นเจ้าของทางเศรษฐกิจพร้อมประสิทธิภาพที่ดีขึ้น RWAs แบบโทเค็นไนซ์เป็นโทเค็นบนเชนที่ออกแบบมาเพื่อติดตามสินทรัพย์โลกจริง เช่น ทองแบบโทเค็นไนซ์, หุ้นแบบโทเค็นไนซ์ หรือ ETF แบบโทเค็นไนซ์ ขึ้นอยู่กับโครงสร้าง หลายโทเค็นถูกออกแบบเพื่อให้คุณได้รับการเปิดรับทางเศรษฐกิจหรือการติดตามราคามากกว่าสิทธิผู้ถือหุ้นเต็มรูปแบบ สิ่งนี้สามารถลดอุปสรรคในการเข้าและเปิดใช้งานการปันส่วน ขณะที่ยังคงประพฤติตัวเหมือนการเปิดรับแบบ "สปอต" ไม่มีอัตราเงินทุน ไม่มีการปิดสถานะจากเลเวอเรจเว้นแต่คุณจะกู้ยืมจากที่อื่น
ความเป็นเจ้าของเหมาะสำหรับ: นักลงทุนระยะยาว พอร์ตโฟลิโอที่เน้นรายได้ และกลยุทธ์ที่ต้องการถือสินทรัพย์เองมากกว่าการเทรดการเคลื่อนไหวราคาระยะสั้น
"การเปิดรับราคา" ใน TradFi คืออะไร?
ภาพรวมของการทำงานของการเปิดรับราคา | แหล่งที่มา: TestBook
การเปิดรับราคาหมายถึงการเทรดทิศทางและขนาดของการเคลื่อนไหวราคาของสินทรัพย์โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง สิ่งนี้โดยทั่วไปทำได้ผ่านอนุพันธ์ เช่น ฟิวเจอร์ส ออปชั่น และ CFD หรือผ่านเครื่องมือสังเคราะห์และแบบโทเค็นไนซ์ที่ติดตามตลาดโลกจริงอย่างใกล้ชิด
ในปี 2026 แพลตฟอร์ม crypto-native ทำให้สิ่งนี้เข้าถึงได้ง่ายยิ่งขึ้น ตัวอย่างเช่น ฟิวเจอร์ส perpetual ที่ใช้ USDT เป็นหลักประกันบน BingX TradFi ช่วยให้นักเทรดได้รับการเปิดรับราคาบนเชนต่อหุ้น ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ และฟอเร็กซ์โดยใช้กลไกเดียวกับ crypto perpetuals โดยไม่ต้องผ่านโบรกเกอร์ การชำระเงินจริง หรือระบบเงินเฟียต BingX TradFi perpetuals เป็นสัญญาอนุพันธ์ที่ใช้ USDT เป็นหลักประกันที่ติดตามตลาดแบบดั้งเดิม เช่น ฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์ หุ้น และดัชนีโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง พวกมันไม่มีวันหมดอายุ และคุณสามารถไป long หรือ short ด้วยเลเวอเรจที่ปรับได้ พวกมันยังตามชั่วโมงตลาดไม่เหมือนคริปโต 24/7 และอาจเกี่ยวข้องกับ ค่าธรรมเนียมเงินทุน เหมือนกับ crypto perpetuals
การเปิดรับราคาถูกใช้กันอย่างแพร่หลายเพราะมัน:
• มีประสิทธิภาพด้านเงินทุน: มาร์จิ้นและเลเวอเรจลดข้อกำหนดเงินทุนล่วงหน้า
• สองทิศทาง: ไป long หรือ short ได้ง่ายเมื่อสภาวะแมโครเปลี่ยนแปลง
• เร็วและยืดหยุ่น: การดำเนินการ การจัดการความเสี่ยง และ P&L เป็นการเทรดเป็นอันดับแรก ไม่ใช่การเก็บรักษาเป็นอันดับแรก
การแลกเปลี่ยนชัดเจน: ไม่มีสิทธิความเป็นเจ้าของ (ไม่มีเงินปันผล คูปอง หรือการลงคะแนนเสียง) และเลเวอเรจขยายทั้งกำไรและขาดทุน
การเปิดรับราคาเหมาะสำหรับ: นักเทรดระยะสั้น ผู้ป้องกันความเสี่ยง และกลยุทธ์ที่ขับเคลื่อนด้วยแมโครที่ให้ความสำคัญกับสภาพคล่อง ความเร็ว และประสิทธิภาพของเงินทุนมากกว่าความเป็นเจ้าของสินทรัพย์ระยะยาว
การเปิดรับราคา เทียบกับ ความเป็นเจ้าของ: ความแตกต่างหลักและตัวเลือกไหนที่ควรเลือก
ในตลาดบนเชนและขับเคลื่อนด้วยแมโครในปัจจุบัน การเข้าใจความแตกต่างระหว่างการเปิดรับราคาและความเป็นเจ้าของช่วยให้นักเทรดเลือกเครื่องมือที่เหมาะสมสำหรับเป้าหมาย ระยะเวลา และโปรไฟล์ความเสี่ยงของพวกเขา
เมื่อใดที่ควรเลือกการเปิดรับราคาสำหรับเครื่องมือ TradFi
เลือกการเปิดรับราคาเมื่อความเร็ว ความยืดหยุ่น และการจัดการความเสี่ยงสำคัญกว่าการถือสินทรัพย์เอง ในทางปฏิบัติ นี่คือวิธีที่นักเทรดที่กระตือรือร้นส่วนใหญ่ปฏิบัติในปี 2026:
1. คุณกำลังป้องกันความเสี่ยงพอร์ตโฟลิโอ: การป้องกันแมโครทำงานได้ดีที่สุดในตลาดที่ลึกและมีสภาพคล่อง ระหว่างช่วง risk-off ปี 2024-2025 ทองและดัชนีฟิวเจอร์สดูดซับการป้องกันส่วนใหญ่เมื่อความสัมพันธ์ของ altcoin เพิ่มขึ้นเหนือ 0.7-0.8 ทำให้การกระจายความเสี่ยงภายในคริปโตไม่มีประสิทธิภาพ
2. คุณกำลังเทรดตัวกระตุ้นแมโคร: เหตุการณ์ต่างๆ เช่น การเปิดเผย CPI การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ Fed การประชุม OPEC หรือการเปลี่ยนแปลงทางภูมิศาสตร์การเมืองมักจะทำให้ทอง ฟอเร็กซ์ และดัชนีเคลื่อนไหว 1-3% ในไม่กี่นาที การเคลื่อนไหวที่สะอาดและเทรดได้ง่ายกว่าผ่านฟิวเจอร์สมากกว่า altcoin ที่มีเบต้าสูง
3. คุณต้องการประสิทธิภาพของเงินทุน: ฟิวเจอร์สและ perpetuals ให้คุณควบคุมการเปิดรับด้วยเศษส่วนของมูลค่านามธรรม ปลดปล่อยเงินทุนสำหรับกลยุทธ์หลายอย่างแทนที่จะผูกไว้ในสถานะที่ได้รับเงินทุนเต็ม
4. คุณต้องการ short หรือเปลี่ยนการลำเอียงอย่างรวดเร็ว: การ shorting หุ้น ดัชนี หรือสินค้าโภคภัณฑ์เป็นเรื่องตรงไปตรงมาด้วยอนุพันธ์ ในขณะที่การ shorting ผ่านโครงสร้างความเป็นเจ้าของมักจะช้า ถูกจำกัด หรือมีค่าใช้จ่ายสูง
5. คุณภาพการดำเนินการสำคัญ: ในตลาดที่มีความเครียด สัญญา TradFi รายใหญ่รักษาสเปรดที่แน่นและ order book ที่ลึก ในขณะที่ altcoin หลายตัวกลายเป็นบางและหนัก slippage
เมื่อใดที่ควรเลือกความเป็นเจ้าของ TradFi เป็นกลยุทธ์การลงทุน
เลือกความเป็นเจ้าของเมื่อวัตถุประสงค์ของคุณคือการสะสมสินทรัพย์ระยะยาวมากกว่าการเทรดยุทธวิธี ความเป็นเจ้าของยังคงสมเหตุสมผลเมื่อ:
1. คุณกำลังสร้างการเปิดรับหลายปี: ผู้ถือหุ้นและตราสารหนี้ระยะยาวได้รับประโยชน์จากการทบต้น เงินปันผล คูปอง และการดำเนินการของบริษัทที่อนุพันธ์ไม่ให้
2. รายได้สำคัญ: เงินปันผลจากหุ้นและการชำระคูปองจากตราสารหนี้ยังคงเป็นของเฉพาะกลยุทธ์ที่ใช้ความเป็นเจ้าของ
3. คุณต้องการหลีกเลี่ยงเลเวอเรจและต้นทุนเงินทุน: การถือสินทรัพย์โดยตรงขจัดความเสี่ยงลิควิเดชัน margin call และการชำระเงินทุนอย่างต่อเนื่อง
4. คุณต้องการกรรมสิทธิ์ตามกฎหมาย: คำสั่งสถาบันบางอย่าง โครงสร้างภาษี หรือความต้องการในการปฏิบัติงานบางอย่างต้องการการถือสินทรัพย์อ้างอิงเอง
สรุป: ความเป็นเจ้าของหรือการเปิดรับราคาในการเทรด TradFi ในปี 2026?
ในปี 2026 การเปิดรับราคาครอบงำสำหรับนักเทรดและผู้ป้องกันความเสี่ยง ในขณะที่ความเป็นเจ้าของยังคงเกี่ยวข้องสำหรับนักลงทุนและพอร์ตโฟลิโอที่เน้นรายได้ ผู้เข้าร่วมที่มีความซับซ้อนหลายคนตอนนี้รวมทั้งสอง โดยใช้ความเป็นเจ้าของสำหรับการจัดสรรระยะยาวและการเปิดรับราคาสำหรับการป้องกันความเสี่ยง การกำหนดเวลา และการเทรดแมโครยุทธวิธี
วิธีการเข้าถึงการเปิดรับราคา TradFi ด้วยคริปโตบน BingX
สัญญา perpetual GOLD/USDT ในตลาดฟิวเจอร์ส
BingX TradFi สร้างขึ้นรอบฟิวเจอร์ส perpetual ที่ใช้ USDT เป็นหลักประกันสำหรับฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์ หุ้น และดัชนี เวิร์กโฟลว์ตรงไปตรงมา: เติมเงินด้วย USDT เลือกตลาด ตั้งเลเวอเรจ และเทรด long/short โดยไม่ต้องเก็บรักษาหรือจัดส่งสินทรัพย์อ้างอิง
1. สมัครสมาชิกบัญชี BingX ใหม่หรือเข้าสู่ระบบบัญชีที่มีอยู่
2. ทำการยืนยันตัวตน KYC ให้เสร็จสิ้นและเติมเงินในบัญชีของคุณด้วย USDT
3. ไปที่แท็บ การเทรดฟิวเจอร์สและเลือก USD-Margined Perpetual Futures ค้นหาสัญญา perpetual TradFi ที่คุณต้องการเทรด เช่น GOLD/USDT perpetuals, SILVER/USDT perpetuals หรือ Oil WTI/USDT perpetuals
4. ตั้งเลเวอเรจอย่างระมัดระวัง ระดับที่ต่ำกว่าลดความเสี่ยงลิควิเดชัน ในขณะที่เลเวอเรจที่สูงกว่าขยายทั้งกำไรและขาดทุน
5. เลือกประเภทคำสั่งซื้อ (ตลาดหรือจำกัด) จากนั้นเปิด Long หรือ Short
6. จัดการความเสี่ยงด้วย stop-loss / take-profit และติดตามราคาลิควิเดชันและมาร์จิ้น
ข้อควรพิจารณาสำคัญเมื่อเทรดการเปิดรับราคา TradFi
การเทรดการเปิดรับราคา TradFi ผ่านเครื่องมือ crypto-native เช่น ฟิวเจอร์ส perpetual ที่ใช้ USDT เป็นหลักประกัน ให้ความสำคัญกับความเร็วและความยืดหยุ่น แต่ยังแนะนำความเสี่ยงเฉพาะอนุพันธ์ที่แตกต่างจากความเป็นเจ้าของสปอต ก่อนเทรด ให้จำสิ่งต่อไปนี้:
1. เลเวอเรจขยายผลลัพธ์: TradFi perps ให้คุณควบคุมสถานะขนาดใหญ่ด้วยเงินทุนค่อนข้างน้อย แต่แม้การเคลื่อนไหวเล็กน้อยในทอง ดัชนี หรือฟอเร็กซ์สามารถทริกเกอร์การปิดสถานะหากเลเวอเรจสูงเกินไป ขนาดสถานะสำคัญกว่าความเชื่อมั่น
2. ต้นทุนเงินทุนและการแบก: ฟิวเจอร์ส perpetual ใช้อัตราเงินทุนเพื่อคงสอดคล้องกับราคาสปอต การถือสถานะผ่านช่วงเวลาที่ผันผวนหรือมีแนวโน้มสามารถสะสมต้นทุนหรือกำไรได้ ซึ่งทำให้ perps เหมาะสมน้อยกว่าสำหรับการเปิดรับแบบ passive ระยะยาว
3. ความผันผวนที่ขับเคลื่อนด้วยแมโคร: สินทรัพย์ TradFi ตอบสนองอย่างรุนแรงต่อเหตุการณ์ที่กำหนดไว้ เช่น การเปิดเผย CPI การตัดสินใจธนาคารกลาง รายได้ และหัวข้อข่าวภูมิศาสตร์การเมือง ช่องราคาและการกำหนดราคาใหม่อย่างรวดเร็วเป็นเรื่องธรรมดารอบเหตุการณ์เหล่านี้ โดยเฉพาะเมื่อตลาดเปิด
4. ชั่วโมงตลาดและช่องว่าง: ไม่เหมือนคริปโต ตลาด TradFi ตามเซสชันการซื้อขายที่กำหนด เมื่อตลาดเปิดใหม่ ราคาสามารถข้ามผ่านระดับ stop ได้ เพิ่มความเสี่ยง slippage และการดำเนินการ
5. ไม่มีผลประโยชน์ความเป็นเจ้าของ: การเปิดรับราคาไม่รวมเงินปันผล สิทธิการลงคะแนน หรือการชำระคูปอง คุณกำลังเทรดการเคลื่อนไหวราคาล้วนๆ ไม่ใช่การถือสินทรัพย์เอง
สรุป: การเปิดรับราคา TradFi ใช้ได้ดีที่สุดสำหรับการเทรดระยะสั้น การป้องกันความเสี่ยง และการจัดตำแหน่งแมโคร ด้วยเลเวอเรจที่อนุรักษ์นิยม ขีดจำกัดความเสี่ยงที่กำหนด และความตระหนักถึงต้นทุนเงินทุนและชั่วโมงตลาด
วิธีการเข้าถึงความเป็นเจ้าของ TradFi ด้วยคริปโตบน BingX
NVDAX/USDT หุ้นแบบโทเค็นไนซ์ในตลาดสปอตขับเคลื่อนโดย BingX AI
BingX ยังเสนอการเปิดรับแบบเป็นเจ้าของต่อสินทรัพย์ TradFi ผ่านตลาดสปอตแบบโทเค็นไนซ์ เช่น ทองแบบโทเค็นไนซ์และหุ้นแบบโทเค็นไนซ์ แทนที่จะเทรดการแกว่งราคาที่มีเลเวอเรจ คุณซื้อโทเค็นที่ชำระเต็มที่ติดตามมูลค่าสินทรัพย์โลกจริงและสามารถถือเหมือนคริปโตสปอต
1. ทำการยืนยันตัวตน KYC ให้เสร็จสิ้นและเติมเงินในบัญชีของคุณด้วย USDT การเทรดสปอตใช้สถานะที่ได้รับเงินทุนเต็ม ไม่มีเลเวอเรจ ไม่มี margin call
2. ไปที่ ตลาดสปอตและเรียกดูคู่ทองแบบโทเค็นไนซ์หรือหุ้นแบบโทเค็นไนซ์ที่มีอยู่ที่จดทะเบียนกับ USDT เช่น XAUT/USDT, AMZNON/USDT หรือ METAON/USDT
3. เลือกสินทรัพย์และสั่งซื้อสปอต ใช้คำสั่งตลาดสำหรับการดำเนินการทันทีหรือคำสั่งจำกัดเพื่อซื้อในราคาที่คุณต้องการ
4. ถือ โอน หรือขายเหมือนสินทรัพย์สปอตใดๆ ไม่มีวันหมดอายุ ไม่มีค่าธรรมเนียมเงินทุน และไม่มีความเสี่ยงลิควิเดชัน
5. ใช้สำหรับการจัดสรรระยะยาวกว่า ไม่ใช่เลเวอเรจระยะสั้น สินทรัพย์สปอตแบบโทเค็นไนซ์เหมาะสำหรับการป้องกันเงินเฟ้อ การกระจายพอร์ตโฟลิโอ และการเปิดรับความผันผวนที่ต่ำกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับฟิวเจอร์ส perpetual
ข้อควรพิจารณาสำคัญเมื่อเทรด TradFi ด้วยความเป็นเจ้าของ
การเทรด TradFi ผ่านความเป็นเจ้าของ ไม่ว่าจะผ่านการถือครองโดยตรงหรือสินทรัพย์โลกจริงแบบโทเค็นไนซ์ (RWAs) ให้ความสำคัญกับการเปิดรับสินทรัพย์และสิทธิมากกว่าความเร็วและเลเวอเรจ ทำให้มีโครงสร้างแตกต่างจากการเทรดที่ใช้อนุพันธ์ ก่อนเลือกความเป็นเจ้าของ ให้พิจารณาสิ่งต่อไปนี้:
1. การผูกมัดเงินทุนสูงกว่า: ความเป็นเจ้าของโดยทั่วไปต้องจ่ายมูลค่าเต็มของสินทรัพย์หรือส่วนใหญ่ของมัน แม้จะมีผลิตภัณฑ์แบบโทเค็นไนซ์หรือแบบเศษส่วน สิ่งนี้จำกัดความยืดหยุ่นในการกำหนดขนาดสถานะเมื่อเปรียบเทียบกับอนุพันธ์ที่มีเลเวอเรจ
2. ผลตอบแทนมาจากราคา + รายได้: ไม่เหมือนการเปิดรับราคา ความเป็นเจ้าของอาจรวมเงินปันผล (หุ้น) การชำระคูปองเหมือนตราสารหนี้ หรือการเพิ่มมูลค่าที่เชื่อมโยงกับสินทรัพย์เหมือนทองแบบโทเค็นไนซ์และ เงินแบบโทเค็นไนซ์ กระแสรายได้เหล่านี้สำคัญในช่วงการถือครองที่ยาวนานขึ้น
3. ความเสี่ยงลิควิเดชันต่ำกว่า แต่ต้นทุนโอกาสสูงกว่า: สินทรัพย์ที่เป็นเจ้าของไม่ต้องเสี่ยงต่อการปิดสถานะบังคับจาก margin call อย่างไรก็ตาม เงินทุนถูกผูกไว้และไม่สามารถใช้ใหม่ได้อย่างรวดเร็วในช่วงการเปลี่ยนแปลงแมโครที่เคลื่อนไหวเร็ว
4. การชำระเงินและชั่วโมงตลาดยังคงใช้: แม้เมื่อสินทรัพย์ถูกโทเค็นไนซ์ หลายอย่างตามปฏิทินตลาดแบบดั้งเดิมและข้อตกลงการชำระเงิน เช่น การชำระหุ้น T+1 ในสหรัฐฯ ซึ่งช้ากว่าการดำเนินการ crypto-native
5. ข้อพิจารณาการเก็บรักษาและคู่สัญญา: ความเป็นเจ้าของ โดยเฉพาะความเป็นเจ้าของแบบโทเค็นไนซ์ แนะนำความเสี่ยงด้านการเก็บรักษา ผู้ออก และโครงสร้างทางกฎหมาย การเข้าใจว่าสินทรัพย์ได้รับการสนับสนุน แลกรับ และควบคุมอย่างไรเป็นสิ่งสำคัญ
เหมาะสำหรับการจัดสรร ไม่ใช่การเทรด: ความเป็นเจ้าของทำงานได้ดีที่สุดสำหรับการจัดตำแหน่งระยะยาว การกระจายพอร์ตโฟลิโอ และกลยุทธ์ที่เน้นรายได้ มากกว่าการป้องกันระยะสั้นหรือการเทรดแมโครยุทธวิธี
สรุป: คุณควรเทรด TradFi ผ่านความเป็นเจ้าของหรือการเปิดรับราคาในปี 2026?
ในปี 2026 การเลือกระหว่างความเป็นเจ้าของ TradFi และการเปิดรับราคาขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ ระยะเวลา และความทนต่อความเสี่ยง ความเป็นเจ้าของ ไม่ว่าจะผ่านเครื่องมือแบบดั้งเดิมหรือสินทรัพย์โลกจริงแบบโทเค็นไนซ์ เหมาะกับการจัดสรรระยะยาวและกลยุทธ์ที่เน้นรายได้ ในขณะที่การเปิดรับราคาผ่านอนุพันธ์และฟิวเจอร์สที่ใช้ USDT เป็นหลักประกันเหมาะกับการเทรดระยะสั้น การป้องกันความเสี่ยง และการจัดตำแหน่งแมโครที่มีประสิทธิภาพด้านเงินทุน เมื่อ TradFi ยังคงเคลื่อนที่บนเชน นักเทรดหลายคนจะใช้ทั้งสองวิธีควบคู่กัน โดยรวมการถือครองระยะยาวกับการเปิดรับราคายุทธวิธีบนระบบคริปโตเดียวกัน
เตือนความเสี่ยง: การเทรดเครื่องมือ TradFi โดยเฉพาะอนุพันธ์ มีความเสี่ยงอย่างมากเนื่องจากเลเวอเรจ ความผันผวน และช่องว่างตลาด ราคาสามารถเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว และการสูญเสียอาจเกินความคาดหมายหากไม่มีการจัดการความเสี่ยงอย่างกระตือรือร้น บทความนี้มีจุดประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน