До грудня 2025 року спотове золото піднялося вище $4,500 за унцію, підштовхнувши оціночну загальну ринкову капіталізацію наземного золота до понад $30 трильйонів. Цей важливий рубіж ставить золото попереду ринкових капіталізацій таких компаній, як Apple (≈ $4,0 трлн) та Microsoft (≈ $4,1 трлн), та в межах досяжності Nvidia (≈ $4,4 трлн), підкріплюючи позицію золота як одного з найцінніших активів світу. Зростання було спричинене стійкою геополітичною невизначеністю, продовженням закупівель центральних банків та очікуваннями більш м'якої глобальної монетарної політики.
Джерело: Ціна золота
Міцність цін на золото також поширилася на сферу цифрових активів. Згідно з CoinGecko, ринок токенізованого золота виріс до приблизно $4,5 мільярдів загальної ринкової капіталізації, при цьому торгова активність залишається високою, оскільки інвестори шукають стабільність поряд з цілодобовою ончейн-ліквідністю. Блокчейн-представлення золота все частіше розглядаються як міст між традиційним збереженням вартості та криптонативною доступністю.
У цій статті ми розглядаємо 10 найкращих забезпечених золотом криптотокенів, на які варто звернути увагу в 2026 році, досліджуючи, як кожен проект поєднує фізичні резерви золота з інфраструктурою децентралізованих фінансів і що відрізняє їх на все більш конкурентному ринку токенізованого золота.
Читати далі: Що таке забезпечені золотом криптотокени? Ринок на $3 млрд зростає, коли фізичне золото досягає рекордного максимуму
Що таке забезпечений золотом криптотокен і як працює токенізоване золото?
Джерело: Ціна BingX XAUT
Забезпечені золотом криптотокени — це цифрові активи, які представляють верифіковану власність фізичного золота, що зберігається в безпечних, аудованих сховищах. Кожен токен зазвичай прив'язаний 1:1 до конкретної ваги золота, найчастіше однієї тройської унції, стандарту, який використовується Tether Gold (XAUT) та PAX Gold (PAXG). Це означає, що власники можуть торгувати токеном на біржах або викупити його за базовий метал, залежно від умов емітента.
Як працюють токени токенізованого золота
1. Придбання фізичного золота: Емітент закуповує сертифіковані LBMA злитки та зберігає їх у регульованих сховищах, таких як Brink's, Malca-Amit або швейцарські установи. Станом на вересень 2025 року Tether підтвердила 375,572 унції, близько 11,6 тонн, які забезпечують XAUT, зберігаються в Швейцарії.
2. Токенізація в блокчейні: Кожна одиниця золота в сховищі токенізується через смартконтракти, найчастіше в Ethereum (ERC-20) або Tron (TRC-20), створюючи прозорий ончейн-запис.
3. Верифікація резервів 1:1: Токени в обігу повинні точно відповідати кількості фізичного золота, що зберігається під опікою. Провідні емітенти публікують аудити та звіти про атестацію, дозволяючи громадськості перевіряти резерви в будь-який час.
4. Викуп та спалювання: Токени можуть бути викуплені за фізичне золото, часто в мінімальних одиницях викупу, таких як 430 унцій, або конвертовані в готівку. Викуплені токени спалюються для підтримання прив'язки.
Ця структура поєднує роль золота як безпечного активу з перевагами крипти, включаючи часткову власність, цілодобову глобальну ліквідність та низьковартісні перекази. Це також збільшує доступність: інвестори в країнах, що розвиваються, які не можуть відкрити металеві рахунки або купити ETF, можуть тримати токенізоване золото в звичайному криптогаманці.
Читати далі: Що таке забезпечені золотом криптотокени? Ринок на $3 млрд зростає, коли фізичне золото досягає рекордного максимуму
Чому ціна золота злетіла до рекордних максимумів у 2025 році?
До грудня 2025 року спотове золото піднялося вище $4,500 за унцію, завершивши одну з найсильніших річних показників за десятиліття та підштовхнувши оціночну загальну вартість наземного золота понад $30 трильйонів. На цьому рівні ринкова капіталізація золота перевищила сукупні оцінки Nvidia, Apple, Microsoft та Alphabet, підкреслюючи масштаб руху. Зростання відобразило стійку переоцінку макроекономічного ризику, а не одиночний шок, підкріплюючи роль золота як довгострокового засобу збереження вартості.
Хоча Bitcoin також досяг історичного максимуму у $126,195 протягом року, пізніше він відкотився приблизно на 30%, торгуючи назад у верхній частині діапазону $80,000 до кінця року. Розбіжність підкреслила привабливість золота як хеджу з меншою волатильністю порівняно з високобетними цифровими активами.
Топ-5 факторів, що стоять за стрибком цін на золото в 2025 році
1. Поворот політики Федеральної резервної системи та падіння реальних доходностей: Федеральна резервна система почала знижувати ставки у вересні 2025 року, знизивши цільовий діапазон до 3,75–4,00%, з подальшими зниженнями в жовтні та грудні до 3,50–3,75%. Оскільки ринки закладали подальші пом'якшення на 2026 рік, реальні доходності американських казначейських облігацій рухалися до нуля, знижуючи альтернативну вартість утримання золота та підтримуючи вищі ціни.
2. Накопичення золота центральними банками на структурних максимумах: Звіт Світової ради з золота про тенденції попиту на золото за 3-й квартал 2025 року показав, що центральні банки придбали 220 метричних тонн у 3-му кварталі, довівши загальну кількість купівель за рік до 634 метричних тонн. На чолі з Китаєм, Росією та країнами Близького Сходу, цей нечутливий до цін попит відобразив довгострокову диверсифікацію резервів та забезпечив стійку підтримку цін на золото.
3. Стійкі геополітичні та фіскальні премії за ризик: Геополітична напруженість та торгова невизначеність залишалися високими протягом усього 2025 року. У Сполучених Штатах урядове закриття з 1 жовтня по 12 листопада 2025 року порушило економічні дані та відновило занепокоєння щодо фіскальної стабільності, підтримуючи попит на золото як безпечний актив наприкінці року.
4. Слабкість долара США та глобальна диверсифікація резервів: Долар США слабшав протягом більшої частини 2025 року, оскільки процентні диференціали звужувались після зниження ставок ФРС. Це збільшило привабливість золота для інвесторів поза США та підкріпило його роль як нейтрального резервного активу, оскільки центральні банки продовжували зменшувати доларову експозицію.
5. Інвестиційні потоки та динаміка кінця року: ETF, забезпечені золотом, зафіксували сильні притоки в 1-му та 3-му кварталах 2025 року, включаючи 226,5 метричних тонн, додані в 1-му кварталі, найбільший квартальний приток з 2022 року. Утримання продовжували зростати в листопаді та грудні, підтримані ребалансуванням в кінці року та низькою ліквідністю, допомагаючи золоту рішуче прорватися вище $4,400.
Дивлячись вперед, аналітики очікують, що золото залишатиметься підтриманим до 2026 року, якщо монетарне пом'якшення триватиме та геополітичні ризики зберігатимуться, припускаючи, що зростання 2025 року було спричинено структурним попитом, а не короткочасними спекуляціями.
Топ-10 забезпечених золотом криптотокенів, на які варто звернути увагу в 2026 році
Загальна ринкова капіталізація забезпечених золотом криптовалют швидко зросла в 2025 році, піднявшись з близько $3 мільярдів в жовтні до понад $4,5 мільярдів до грудня, оскільки ціни на спотове золото перебили $4,500 за унцію. Оскільки інвестори шукають стабільність та верифіковані ончейн-активи, токенізоване золото з'являється як ключовий сегмент впровадження реальних активів.
| Токен | Ринкова кап. (грудень 2025) | Інформація |
| Tether Gold (XAUT) | $2.34 млрд | Найбільший та найліквідніший актив токенізованого золота |
| PAX Gold (PAXG) | $1.62 млрд | Регульована власність золота для цифрової ери |
| Kinesis Gold (KAU) | $347 млн | Золото, що приносить дохід, для активних власників |
| Matrixdock Gold (XAUM) | $69.3 млн | Верифіковані резерви інституційного рівня |
| VeraOne (VRO) | $47.9 млн | Європейський регульований токен золота |
| Tether Gold Tokens (XAUT0) | $44.5 млн | Розширення ліквідності для екосистеми Tether |
| Comtech Gold (CGO) | $15.5 млн | Шаріатсумісне золото з Дубая |
| Gold DAO (GOLDAO) | $8.83 млн | Спільнотою керовані резерви токенізованого золота |
| VNX Gold (VNXAU) | $4.18 млн | MiCA-сумісний токен золота для європейських інвесторів |
| Kinka (XNK) | $2.16 млн | Доступна експозиція золота малими одиницями |
Нижче наведено 10 найбільших токенів, забезпечених золотом, за ринковою капіталізацією станом на кінець грудня 2025 року, на основі поточних ринкових даних.
1. Tether Gold (XAUT)
Ринкова кап. ≈ $2.34 млрд
Tether Gold (XAUT) є найбільшим та найліквіднішим забезпеченим золотом криптотокеном у світі. Кожен XAUT забезпечений 1:1 однією тройською унцією золота стандарту LBMA, що зберігається в швейцарських сховищах, як частина аудованих резервів емітента. З цінами на золото, що досягають нових рекордів, включаючи історичний максимум вище $4,391 17 жовтня 2025 року, XAUT пропонує безшовний міст між традиційними злитками та крипто. Його ончейн-прозорість, підтримка кількох ланцюгів, включаючи омнічейн-версію XAUT0, та доступність на основних біржах роблять його еталонним вибором для інвесторів, що шукають експозицію токенізованого золота.
Tether Gold (XAUT) забезпечений понад 375,000 тройськими унціями сертифікованого LBMA золота, що зберігається в швейцарських сховищах, з його ринковою капіталізацією, що перевищила $2 мільярди в жовтні 2025 року, роблячи його найбільшим активом токенізованого золота ончейн. Він торгується на основних біржах з цілодобовою глобальною ліквідністю, і хоча він покладається на централізовану опіку, регулярні аудити та встановлені рамки управління зробили XAUT одним з найнадійніших токенів реальних активів (RWA) золота на ринку.
2. PAX Gold (PAXG)
Ринкова кап. ≈ $1.62 млрд
PAX Gold (PAXG) є повністю регульованим цифровим активом, який представляє пряму власність на злитки золота London Good Delivery, що зберігаються в безпечних сховищах. Випущений Paxos Trust Company під наглядом NYDFS, кожен токен відповідає одній тройській унції фізичного золота та підтримується щомісячними незалежними аудитами. Власники можуть викупити PAXG за фізичні злитки або готівку, роблячи його одним з найюридично надійних та інституційно довіряних токенів, забезпечених золотом, на ринку.
З ринковою капіталізацією близько $1,31 мільярда наприкінці жовтня 2025 року, PAXG є другим за величиною активом токенізованого золота. У жовтні 2025 року сукупний обсяг торгівлі PAXG та XAUT перевищив $3,2 мільярда, відображаючи прискорений попит на ончейн-експозицію золота. Хоча його ліквідність дещо нижче XAUT, регуляторна ясність PAXG та гарантії викупу роблять його особливо привабливим для інститутів, орієнтованих на відповідність, хоча мінімальні розміри викупу злитків та географічні обмеження можуть обмежувати зручність для невеликих роздрібних користувачів.
3. Kinesis Gold (KAU)
Ринкова кап. ≈ $347 млн
Kinesis Gold (KAU) перетворює фізичне золото в прибуткову цифрову валюту. Кожен токен забезпечений 1:1 розподіленими, аудованими злитками, що зберігаються в глобальних сховищах, в той час як користувачі отримують мікродоходи від комісій за транзакції в рамках Монетарної системи Kinesis. Ця модель дозволяє власникам отримувати вигоду як від зростання ціни золота, так і від пасивного доходу, позиціонуючи KAU як один з небагатьох активів токенізованого золота з вбудованими винагородами. З зростаючим впровадженням на ринках, що розвиваються, та активними лістингами бірж, KAU привертає інвесторів, які шукають безпеку, ліквідність та прибуток в одному активі.
4. Matrixdock Gold (XAUM)
Ринкова кап. ≈ $69.3 млн
Matrixdock Gold (XAUM) забезпечує інституційну токенізацію з незалежно верифікованим доказом резервів, прозорою опікою та аудованими даними пропозиції. Керована з Сінгапуру, XAUM орієнтована на професійних трейдерів, керуючих активами та фінтех-платформи, що шукають сумісну ончейн-експозицію золота без складності фізичного зберігання. Її акцент на регуляторній узгодженості та верифікації активів у реальному часі робить XAUM довіряним шлюзом для інститутів, що входять на ринок RWA золота, навіть коли більш широкий сектор наближається до $4 мільярдів капіталізації.
5. VeraOne (VRO)
Ринкова кап. ≈ $47.9 млн
VeraOne (VRO) пропонує регульований європейський шлях до цифрової власності золота, забезпечений повністю аудованими злитками, що зберігаються в безпечних французьких сховищах. На відміну від токенів, заснованих на унціях, VRO деномінований у грамах, даючи роздрібним користувачам доступну точку входу на ринки золота з придбаннями малих одиниць. Через розрахунки, пов'язані з євро, ліцензовану опіку та публічні атестації резервів, VeraOne привертає інвесторів ЄС, що шукають прозору, регіонально регульовану експозицію золота без залежності від офшорних емітентів або посередників ETF.
6. Tether Gold Pool (XAUT0)
Ринкова кап. ≈ $44.5 млн
Tether Gold Pool (XAUT0) розроблений для масштабування ліквідності та виявлення цін на централізованих і децентралізованих ринках. Він пов'язаний з тими ж швейцарськими резервами сховища, які забезпечують XAUT, але оптимізований для інституційного маркетмейкінгу, арбітражу та міжбіржової торгівлі. Відокремлюючи функції ліквідності від первинної емісії, XAUT0 допомагає звузити спреди, поглибити книги ордерів та підтримувати цілодобову глобальну торгівлю без додавання складності опіки. Оскільки обсяги токенізованого золота перевищують $3,7 мільярда, XAUT0 став ключовим рівнем ліквідності в екосистемі RWA Tether.
7. Comtech Gold (CGO)
Ринкова кап. ≈ $15.5 млн
Comtech Gold (CGO) забезпечує шаріатсумісне, простежуване та сертифіковане DMCC золото ончейн. Кожен токен забезпечений одним грамом фізичних злитків, що зберігаються в Дубаї, з повною верифікацією ланцюга постачань від монетного двору до сховища. Побудований на мережі XDC, CGO забезпечує низьковартісні перекази, швидкі розрахунки та функції відповідності, адаптовані для інвесторів по всьому Близькому Сходу, Африці та Південній Азії. Його халяль-сертифікована структура та прозора рамка атестації роблять його провідним вибором для віросумісного товарного інвестування в Web3.
8. Gold DAO (GOLDAO)
Ринкова кап. ≈ $8.83 млн
Gold DAO (GOLDAO) токенізує злитки фізичного золота в ончейн-активи та керує ними через голосування DAO та керування скарбницею. Власники можуть пропонувати рішення, голосувати за резервні політики та направляти майбутні розподіли, створюючи децентралізовану модель колективної власності золота. Хоча менший за регульованих емітентів, GOLDAO виділяється своїм управлінням спільноти та прозорістю, пропонуючи новий експеримент, де власники токенів керують резервами реального золота, використовуючи ончейн-правила замість централізованої опіки.
9. VNX Gold (VNXAU)
Ринкова кап. ≈ $4.18 млн
VNX Gold (VNXAU) є MiCA-узгодженим токеном цифрового золота, випущеним з Ліхтенштейну, забезпеченим злитками, що зберігаються в швейцарських сховищах та верифікованими через регулярні публічні атестації. Його регуляторна структура привертає європейські інститути, які потребують відповідності правилам цінних паперів ЄС, а не офшорним рамкам. Поєднуючи аудовані резерви, єврозручні рейки та прозорі варіанти викупу, VNXAU пропонує меншу, але високо регульовану альтернативу для інвесторів, що шукають токенізоване золото без експозиції до американських або азіатських опікунів.
10. Kinka (XNK)
Ринкова кап. ≈ $2.16 млн
Kinka (XNK) має на меті зробити золото доступним у роздрібному масштабі, представляючи малі, дробові одиниці, пов'язані з аудованими злитками, що зберігаються в безпечних сховищах. Побудований для простоти та низьких мінімальних покупок, XNK зосереджується на щоденних користувачах, які хочуть легкого входу до власності золота без традиційного зберігання, налаштування рахунку або мінімальних вимог до злитків. Хоча невеликий за ліквідністю, його прозорість та формат мікроодиниць позиціонує його як роздрібний міст між інвестуванням в злитки та щоденними криптокористувачами.
Разом ці десять проектів представляють майже весь ринок токенізованого золота, показуючи, як блокчейн-технологія перетворює доступ до одного з найстаріших засобів збереження вартості у світі. Від великомасштабних інституційних пропозицій до роздрібних інновацій, цифрове золото стає ключовою частиною ончейн-економіки.
Фізичне золото проти золотих ETF проти токенізованих золотих монет: які відмінності?
Золото завжди розглядалося як засіб збереження вартості, але сьогодні інвестори мають кілька способів отримати експозицію. Фізичне золото пропонує відчутну власність, золоті ETF забезпечують зручність у межах традиційних ринків, а забезпечена золотом крипта вводить блокчейн-прозорість і цілодобову ліквідність. Кожен підходить для різних інвестиційних цілей і профілів ризику.
| Категорія | Фізичне золото | Золоті ETF | Забезпечена золотом крипта (Цифрове золото) |
| Власність | Пряме володіння злитками або монетами | Акції, що представляють об'єднані запаси золота | Ончейн-токени, забезпечені конкретним золотом у сховищі |
| Доступність | Вимагає фізичного зберігання та безпеки | Обмежена годинами торгів на фондовому ринку | Цілодобова торгівля на криптобіржах |
| Прозорість | Залежить від аудиту дилера або сховища | Періодичні розкриття фонду | Публічний блокчейн-доказ резервів |
| Ліквідність | Повільніше продавати або транспортувати | Висока ліквідність протягом ринкових годин | Миттєвий глобальний переказ і часткова торгівля |
| Структура витрат | Витрати на зберігання та страхування | Комісії за управління та брокерські послуги | Низька комісія за опіку (близько 0,2–0,5% на рік) |
| Варіант викупу | Можлива фізична доставка | Немає прямого викупу за золото | Викуп у металі або фіаті (для більшості основних емітентів) |
| Кому підходить | Довгостроковим власникам, які цінують відчутні активи | Традиційним інвесторам, що шукають регульовану експозицію | Інвесторам, що хочуть гнучку, верифіковану та глобально доступну експозицію до золота |
Коротко кажучи, фізичне золото забезпечує власність, яку ви можете тримати, ETF спрощують доступ через традиційних брокерів, а забезпечена золотом крипта поєднує обидва світи з верифікованою власністю та цілодобовою ліквідністю.
Як купити та торгувати токенами, забезпеченими золотом, на BingX
Чи інвестуєте ви для довгострокової стабільності, чи торгуєте короткостроковими рухами цін на золото, BingX підтримує провідні забезпечені золотом криптовалюти, Tether Gold (XAUT) та PAX Gold (PAXG), через спотові та ф'ючерсні ринки.
З BingX AI, інтегрованим безпосередньо в торговий інтерфейс, ви можете отримувати доступ до інсайтів у реальному часі, аналізу цін та прогнозів ринку золота, щоб приймати більш обґрунтовані торгові рішення.
Читати далі: Як використовувати BingX AI? Посібник для початківців з торгівлі крипто з ШІ-асистентом
1. Купити або продати токени, забезпечені золотом, на спотовому ринку
Якщо ваша мета — накопичити активи, забезпечені золотом, або скористатися зниженням цін, спотовий ринок є найпростішим варіантом.
Крок 1: Перейдіть на спотовий ринок BingX і знайдіть вашу бажану торгову пару, наприклад, XAUT/USDT або PAXG/USDT.
Крок 2: Натисніть іконку ШІ на графіку, щоб активувати BingX AI, який відображає рівні підтримки та опору, виявляє потенційні зони проривів та пропонує точки входу на основі поточної цінової дії.
Крок 3: Виберіть між ринковим ордером для миттєвого виконання або лімітним ордером за вашою бажаною ціною. Після завершення вашої угоди ваші токени з'являться в балансі BingX, готові для утримання або переказу до зовнішнього гаманця.
2. Торгуйте токенами, забезпеченими золотом, з кредитним плечем на ф'ючерсах
Для більш активних трейдерів ф'ючерсний ринок BingX дозволяє торгувати токенами, забезпеченими золотом, з кредитним плечем, надаючи можливості прибутку як на зростаючих, так і на падаючих ринках золота.
Крок 2: Натисніть іконку ШІ на графіку, щоб активувати BingX AI, який аналізує цінові тренди, волатильність та моментум у реальному часі для допомоги з тайміном угод.
Крок 3: Налаштуйте рівень кредитного плеча, встановіть ціну входу та виберіть між довгою (купівля) або короткою (продаж) позицією залежно від вашого погляду на ринок. Керуйте своєю позицією, використовуючи рівні стоп-лоса та тейк-профіта для кращого контролю ризиків.
Заключна думка
Зростання цін на золото протягом 2025 року є більше ніж реакцією на економічну невизначеність; це знаменує структурний зсув у тому, як ринки визначають та зберігають вартість. Оскільки фізичне золото перебиває $4,300 за унцію, а токенізоване золото перевищує $3 мільярди ринкової капіталізації, метал тихо вбудовується в цифрову фінансову інфраструктуру.
Поза короткочасовими спекуляціями, зростання токенів як Tether Gold (XAUT) та PAX Gold (PAXG) відображає трансформацію в архітектурі довіри. Інвестори вже не задовольняються простим володінням золотом; тепер вони очікують верифіковану, безкордонну та миттєво передавану власність. Ця еволюція перетворює золото зі статичного хеджу в композитний фінансовий компонент, який може взаємодіяти з більш широкими блокчейн-екосистемами.
Токенізація золота — це не просто розміщення металу в ланцюгу, це розміщення самої концепції вартості в ланцюгу. 2025 рік цілком може запам'ятатися як рік, коли золото завершило свій цифровий перехід від сховищ до мережевої економіки.