Золото вступило в нову фазу формування ціни. До грудня 2025 року ціни перевищили 4500 доларів за унцію, встановивши нові історичні максимуми та продовживши зростання, спричинене геополітичною невизначеністю, стабільним попитом центральних банків та очікуваннями пом'якшення глобальної монетарної політики. Оскільки ціни тримаються значно вище попередніх рівнів опору, роль золота як довгострокового засобу збереження вартості знову опинилася в центрі уваги інвесторів.
Графік ціни Tether Gold | Джерело: BingX
Ця сила також поширилася на ончейн-ринок золота. Tether Gold (XAUt) — це токенізований золотий актив, який представляє право власності на фізичне золото, що зберігається в професійних сховищах, дозволяючи інвесторам отримати доступ до золота з цілодобовою ліквідністю та розрахунками на основі блокчейну. Зі зростанням попиту на цифрове золото загальна ринкова капіталізація токенізованих золотих активів зросла приблизно до 4,5 мільярдів доларів. У цій категорії XAUT залишається провідним продуктом, що становить приблизно половину загальної ринкової вартості сектора, тісно відстежуючи спотові ціни на золото.
У цьому посібнику ми пояснюємо, як працює Tether Gold (XAUT), чому зростає інтерес до токенізованого золота та як XAUT порівнюється з володінням фізичним золотом. Ми розглядаємо ключові відмінності щодо комісій, зберігання, викупу, ліквідності та ризиків, допомагаючи вам вирішити, яка форма доступу до золота найкраще відповідає вашій стратегії.
Що таке Tether Gold (XAUt), токенізований золотий токен?
Tether Gold (XAUt) — це цифровий токен, який представляє право власності на фізичне золото. Кожен XAUt відповідає одній чистій тройській унції злитка LBMA Good Delivery, що зберігається у швейцарських сховищах. Токен випущений TG Commodities, S.A. de C.V. та запущений у 2020 році, щоб поєднати знайомість золота з корисністю блокчейну.
На відміну від типового «трекера ціни золота», XAUt надає неподільні права власності на конкретні злитки. Власники можуть перевірити серійний номер, вагу та чистоту, пов'язані з їхньою ончейн-адресою. Оскільки це токен у публічних мережах, ви можете торгувати та передавати доступ до золота цілодобово, навіть коли традиційні ринки дорогоцінних металів закриті. XAUt можна розділити на дуже малі фракції, до 0,000001 тройської унції, що робить золото доступним у розмірах, які непрактичні зі злитками та монетами.
Є два способи його придбання. Ви можете купити мінімум 50 XAUt безпосередньо на платформі Tether Gold після верифікації особи, або ви можете придбати менші суми на біржах, які пропонують торгові пари XAUt. Емітент не стягує комісій за зберігання; покупки та викупи передбачають одноразову комісію 25 базисних пунктів, а для ончейн-переказів застосовуються звичайні комісії за газ мережі. Особам зі США не дозволяється купувати або викуповувати XAUt через емітента, і вони повинні уважно переглянути умови.
Як працює Tether Gold?
1. Оцифрування
Tether Gold (XAUT) випускається TG Commodities та забезпечений золотими злитками LBMA Good Delivery. Кожен токен XAUT представляє одну чисту тройську унцію фізичного золота, що зберігається у виділеному злитку. Право власності записується в блокчейні та дублюється в записах сховища емітента. Власники токенів можуть перевірити деталі свого конкретного злитка, включаючи серійний номер, вагу та чистоту, за допомогою офіційних інструментів пошуку Tether Gold.
2. Передача
XAUT — це токен ERC-20 на блокчейні Ethereum, що означає, що його можна зберігати в будь-якому сумісному гаманці та передавати як інші криптоактиви. Токени можна переміщувати цілими одиницями або фракціями, що дозволяє гнучко визначати розмір позиції. Біржі, що підтримують XAUT, працюють цілодобово, дозволяючи власникам коригувати доступ до золота в будь-який час і з будь-якого місця.
3. Викуп
Щоб викупити фізичне золото, власники повинні накопичити достатньо XAUT, щоб відповідати повному золотому злитку. Злитки LBMA Good Delivery зазвичай містять близько 430 чистих тройських унцій, тому викуп зазвичай вимагає мінімум 430 XAUT. Фізична доставка доступна за швейцарськими адресами за додаткову плату. Як альтернатива, TG Commodities може організувати продаж злитка на швейцарському ринку, а кошти в доларах США будуть переведені власнику після застосування відповідних комісій.
4. Он-рамп та верифікація
Користувачі, які купують XAUT безпосередньо у емітента, повинні пройти процес верифікації KYC.
• Індивідуальні покупці: Заявники повинні надати два державні посвідчення особи з фото, підтвердження адреси, датоване протягом останніх 90 днів, селфі з посвідченням особи, на якому видно поточну дату, та нещодавню банківську виписку.
• Корпоративні заявники: Компанії повинні надати установчі документи, список керівників та акціонерів, підтвердження адреси, нещодавні банківські виписки та чіткий опис структури власності та контролю компанії.
Вимагається неповоротний депозит за верифікацію у розмірі 150 USDT. Після завершення верифікації та оплати покупки зазвичай обробляються протягом кількох робочих днів.
Або просто купуйте на BingX зі швидшою KYC та цілодобовою торгівлею, щоб отримати XAUt за лічені хвилини.
XAUt проти Золота: Які ключові відмінності?
Обидва дають вам доступ до золота. Спосіб, яким ви тримаєте та використовуєте цей доступ, дуже відрізняється.
• Структура власності: З XAUt ви тримаєте цифрову претензію на виділені злитки, видиму в блокчейні та перевіряється за серійним номером. З монетами та злитками у вашому володінні ви контролюєте метал безпосередньо, не покладаючись на емітента, але ви повинні організувати зберігання, страхування та транспортування.
• Доступ та години торгівлі: XAUt торгується на платформах, які працюють цілодобово. Ліквідність фізичного золота залежить від дилерів, годин роботи сховищ та умов розрахунків.
• Подільність: XAUt можна розділити до шести знаків після коми. Розділення фізичного злитка є непрактичним та дорогим.
• Зберігання та комісії: XAUt не має періодичної комісії зберігача від емітента, хоча застосовуються комісії за газ мережі, а покупки або викупи через емітента передбачають одноразову комісію 25 базисних пунктів. Фізичне золото зазвичай передбачає премії при купівлі, а також постійні витрати на зберігання та страхування, якщо воно зберігається у сховищі.
• Логістика викупу: Викуп XAUt вимагає кількості цілих злитків з доставкою до Швейцарії або опцією продажу за готівку. Фізичне золото в руках вже «викуплено», хоча продаж дилерам може включати спреди та час розрахунків.
| Характеристика | Tether Gold (XAUT) | Фізичне золото |
| Забезпечення | Претензія 1:1 на виділені злитки LBMA | Пряме володіння злитками або монетами |
| Формат | Токен ERC-20 на Ethereum | Фізичний метал |
| Мінімуми | Немає на біржах; застосовується мінімум емітента | Залежить від дилера та продукту |
| Години торгівлі | Цілодобово на криптоплатформах | Обмежені години роботи ринку та дилерів |
| Подільність | Дробовий, до мікро-унцій | Фіксовані розміри злитків або монет |
| Поточні витрати | Комісії за газ мережі та торгові комісії | Витрати на зберігання та страхування |
| Комісії емітента / дилера | Комісії емітента за випуск та викуп | Спреди дилерів та комісії за продаж |
| Викуп | Викуп цілого злитка або продаж за USD | Продаж або передача через дилерів |
| Верифікація | Ончейн-баланс та пошук злитка | Клейма та перевірки дилерів |
| KYC | Вимагається через емітента | Залежить від юрисдикції |
Чи варто обирати фізичне золото чи Tether Gold?
Обирайте XAUt, якщо ви цінуєте зручність та швидкість. Він природно вписується в криптоторговий стек. Ви можете точно визначати розмір позицій, переміщувати їх між гаманцями або розміщувати їх на платформах, що підтримують торгові пари XAUt. Якщо ви створюєте диверсифікований портфель цифрових активів і хочете мати цілодобовий «безпечний притулок» без організації зберігання, XAUt розроблений саме для цього.
Обирайте фізичне золото, якщо для вас найважливіший прямий, відчутний контроль. Для довгострокових власників, які хочуть мати метал поза системою в сейфі або відокремленому сховищі, монети та злитки все ще встановлюють стандарт. Фізичні власники приймають логістику зберігання та перепродажу в обмін на усунення ризиків, пов'язаних з емітентом та смарт-контрактами.
Існує також комбінований шлях. Деякі інвестори зберігають основний запас фізичних злитків для глибокої безпеки та тримають гнучкий баланс XAUt для торгівлі, ребалансування та міжплатформної мобільності.
Як торгувати Tether Gold (XAUT) на BingX
Незалежно від того, чи ви створюєте довгострокову позицію XAUT, торгуєте короткостроковою волатильністю або реагуєте на важливі новинні події, BingX надає гнучкі способи торгівлі токеном. Завдяки BingX AI, інтегрованому безпосередньо в торговий інтерфейс, ви можете отримати доступ до аналітики в реальному часі для підтримки розумніших торгових рішень як на спотових, так і на ф'ючерсних ринках.
Детальніше: Як використовувати BingX AI? Посібник для початківців з торгівлі криптовалютою за допомогою AI-асистента
Торгова пара XAUT/USDT на спотовому ринку за підтримки BingX AI
2. Сплануйте угоду: На графіку натисніть значок AI, щоб переглянути підтримку та опір, зони прориву та рекомендовані зони входу. Визначте свій вхід, стоп-лосс та тейк-профіт.
3. Розмістіть та керуйте ордером: Виберіть Лімітний або Ринковий, встановіть розмір та підтвердіть. Негайно додайте свій стоп-лосс та тейк-профіт. За потреби внесіть XAUT або USDT та перевірте правильну мережу перед торгівлею.
Завжди проводьте власне дослідження (DYOR). Диверсифікуйте свій портфель і ніколи не інвестуйте більше, ніж можете дозволити собі втратити.
Як торгувати безстроковими ф'ючерсами XAUT
Безстроковий контракт XAUTUSDT на ф'ючерсах BingX за підтримки AI Bingo
Ф'ючерси, особливо безстрокові ф'ючерси, дозволяють торгувати рухами ціни XAUT з кредитним плечем; вам не обов'язково тримати базовий XAUT. Ви можете відкривати довгу позицію (ставка на зростання ціни) або коротку позицію (ставка на падіння ціни). BingX пропонує безстроковий контракт XAUT-USDT.
1. Перейдіть до розділу торгівлі ф'ючерсами/безстроковими контрактами в BingX: Перейдіть до Ф'ючерсів та знайдіть безстроковий контракт XAUT-USDT.
2. Перегляньте специфікації контракту: Що варто перевірити:
• Ліміти кредитного плеча, наприклад, 5×, 10× тощо.
• Ставки маржі підтримки та початкової маржі
• Ставка фінансування (періодичні платежі між довгими та короткими позиціями)
• Ціна маркування, індексна ціна та правила розрахунків
3. Виберіть напрямок (Довга або Коротка) та кредитне плече: Виходячи з вашого погляду на ринок, відкрийте довгу або коротку позицію. Кредитне плече посилює як прибутки, так і збитки, тому використовуйте його з обережністю.
4. Встановіть вхід, вихід та контроль ризиків
• Використовуйте ордери стоп-лосс
• Використовуйте ордери тейк-профіт
• Моніторте свій рівень маржі
• Будьте уважні до ризику ліквідації (якщо збитки знижують маржу нижче рівня підтримки).
5. Моніторте фінансування та роловери: Як безстроковий контракт, існуватиме механізм ставки фінансування (для підтримки ціни контракту близькою до спотової). Залежно від того, чи ви в довгій, чи в короткій позиції, ви можете періодично платити або отримувати фінансування.
6. Закрийте позицію: Коли ваша ціль досягнута (або ваш стоп), закрийте позицію, і ваш P&L (прибуток/збиток) буде розраховано в USDT.
Чи безпечно купувати XAUT?
Tether Gold (XAUT) надає ончейн-доступ до фізичного золота через багаторівневу модель ризиків. Кожен токен XAUT забезпечений 1:1 золотими злитками LBMA Good Delivery, що зберігаються в професійних сховищах, з правом власності, записаним у блокчейні та дубльованим у записах сховища. Власники можуть перевірити деталі злитка, такі як серійний номер та чистота, за допомогою офіційних інструментів пошуку, що допомагає зменшити ризик реіпотеки порівняно з нерозподіленими золотими продуктами.
Однак XAUT не є безризиковим. Власники токенів покладаються на TG Commodities та ширшу екосистему Tether для підтримки резервів, зберігання та процесів викупу, що створює ризик емітента та контрагента. Як токен ERC-20 на Ethereum, XAUT також несе стандартні блокчейн-ризики, включаючи безпеку гаманця та комісії мережі. XAUT зазвичай розглядається як варіант з нижчим ризиком у криптопросторі для доступу до ціни золота, але він не є заміною прямого володіння фізичним золотом.
Ризики та міркування
XAUt випускається TG Commodities, тому викуп та доступ залежать від емітента та його умов, включаючи географічні обмеження. Як токен ERC-20, він несе типові крипто-ризики; неправильні дозволи, фішинг або втрачені ключі можуть означати втрату, тому використовуйте надійну безпеку гаманця.
Фізична доставка вимагає повного злитка, часто близько 430 чистих тройських унцій, тому багато хто розглядає XAUt як цифровий доступ, якщо вони не планують такий розмір. Покупки та викупи емітентом коштують 25 базисних пунктів, ончейн-перекази передбачають комісії за газ, а біржові угоди додають комісії мейкера та тейкера, тоді як фізичне золото додає премії, витрати на зберігання та страхування.
Обробка емітентом займає кілька робочих днів після KYC та оплати, тоді як біржі, що пропонують XAUt, можуть забезпечити швидший вторинний доступ. Особам зі США не дозволяється купувати або викуповувати через емітента, а ліквідність зрештою залежить від платформи та глибини пари.
Висновок
Золото заслужило своє місце як портфельний якір протягом поколінь. Tether Gold (XAUt) бере цей якір і робить його легшим для зберігання та переміщення в цифровому середовищі. Ви отримуєте цілодобовий доступ, точне визначення розміру та ончейн-прозорість, пов'язану з реальними, виділеними злитками. Якщо ви хочете прямого, відчутного контролю та комфортно почуваєтеся з логістикою зберігання, фізичні злитки та монети залишаються класичним шляхом.
Для багатьох практична відповідь не є «або-або». Зберігайте фізичну основу для довгострокового збереження багатства та додайте рівень XAUt для гнучкості, миттєвих переказів та цілодобової торгівлі. Яку б комбінацію ви не обрали, узгодьте її зі своїми цілями, толерантністю до операційної складності та тим, як ви віддаєте перевагу керувати зберіганням.
Пов'язані матеріали
Поширені запитання про Tether Gold (XAUT)
1. Чи забезпечений XAUT золотом у співвідношенні 1:1?
Так. Tether Gold (XAUT) повністю забезпечений фізичним золотом у співвідношенні 1:1. Кожен токен представляє одну чисту тройську унцію золота LBMA Good Delivery, що зберігається у виділених сховищах.
2. Де зберігається золото, що забезпечує XAUT?
Золото, що забезпечує XAUT, зберігається в професійних сховищах, переважно у Швейцарії, за угодами про зберігання, керованими емітентом.
3. Чи можна обміняти XAUT на фізичне золото?
Так. XAUT можна обміняти на фізичне золото, але викуп зазвичай вимагає володіння достатньою кількістю токенів, щоб відповідати повному золотому злитку LBMA Good Delivery, зазвичай близько 430 тройських унцій. Фізична доставка доступна за швейцарськими адресами за плату, або золото може бути продано на швейцарському ринку для грошового розрахунку.
4. Чи безпечно тримати XAUT у довгостроковій перспективі?
XAUT зазвичай вважається менш ризикованим, ніж більшість криптовалют, оскільки він забезпечений фізичним золотом. Однак він все ще несе ризики, пов'язані з емітентом, зберіганням та блокчейном.
5. Чи приносить XAUT відсотки або дохід?
Ні. XAUT не приносить відсотків, дивідендів або доходу. Його вартість відстежує лише ціну золота.
6. Чи регулюється або аудитується XAUT?
XAUT випускається в рамках реальних активів з фізичним золотим забезпеченням, але він не регулюється як золотий ETF. Регуляторні та аудиторські практики можуть відрізнятися залежно від юрисдикції.