Президентка Федерального резервного банку Клівленда Бет Гаммак в інтерв’ю CNBC сказала, що подальше підвищення ставок залишається можливим, якщо інфляційний тиск не послабиться. Вона наголосила, що інфляція тримається надто високою вже п’ять років і що рішення мають залишатися залежними від даних. Це були її перші публічні коментарі після засідання FOMC під керівництвом нового голови ФРС Кевіна Ворша, яке зберегло цільовий діапазон ставки на рівні 3.5%–3.75%. Опубліковані прогнози ФРС передбачають підвищення ставки цього року, тоді як заява за підсумками засідання не містила «форвардного орієнтиру», підкреслюючи підхід нового керівництва до ринкового ціноутворення.

Напруження між США та Іраном у Перській затоці загострилося, а енергетичні перевезення через Ормузьку протоку знову зазнали ударів і затримок, що підтримало зростання цін на нафту в понеділок. Індекс долара піднявся до 101.36 і може завершити червень із приростом 2.5% — найбільшим місячним зростанням майже за рік. Євро, фунт стерлінгів, австралійський і новозеландський долари та єна перебувають під тиском, причому єна продовжила оновлювати 40-річний мінімум. У центрі уваги — майбутні дані щодо зайнятості у США та сигнали голови ФРС Кевіна Ворша на форумі ЄЦБ.

Більшість економістів очікує, що Федеральна резервна система США збереже процентні ставки без змін упродовж решти 2026 року, попри те що фінансові ринки закладали два підвищення. Інфляція тримається вище 4% — більш ніж удвічі вище цілі ФРС у 2% — на тлі стійкого зростання та поліпшення умов на ринку праці. Новий голова ФРС Кевін Ворш заявив, що пріоритетом є повернення інфляції до 2%, майже не згадавши ринок праці, та сигналізував про перехід до лаконічнішої комунікації з меншим акцентом на forward guidance, показало опитування Reuters.

Тижневі чисті притоки в глобальні фонди акцій різко сповільнилися до $7.51 млрд, що приблизно на 86% менше, ніж $55.53 млрд тижнем раніше. Фонди технологічного сектору зафіксували чистий відтік $17.83 млрд за тиждень, розвернувши попередні притоки на $21.5 млрд. Дані Мінторгу США за четвер показали, що інфляція PCE у травні становила 4.1% — максимум із квітня 2023 року, що посилило очікування можливого підвищення ставки ФРС на 25 базисних пунктів пізніше цього року. Фонди золота та інших дорогоцінних металів шостий тиждень поспіль мали відтік, із чистими продажами на $545 млн.

Президент Федерального резервного банку Нью-Йорка Джон Вільямс 25 червня заявив, що інфляція «безсумнівно підвищена» і суттєво перевищує довгострокову ціль Федрезерву на рівні 2%. Він наголосив, що необхідно стійко повернути інфляцію до 2% і утримувати її на цьому рівні. За його словами, поточна позиція монетарної політики «добре налаштована» для зниження цінового тиску і не містить сигналів про потребу найближчим часом змінювати ставки. Ця заява зміцнила очікування ринку щодо відтермінування зниження ставок ФРС.

Новий голова ФРС Кевін Ворш посилив риторику щодо боротьби з інфляцією, і ринок різко підвищив очікування підвищення ставки цього року, що помітно сплющило криву дохідності казначейських облігацій. Водночас прогнози банків розходяться: Citi очікує зниження на 25 базисних пунктів уже в жовтні, тоді як BofA Securities закладає три підвищення на 25 базисних пунктів протягом року. У матеріалі йдеться, що нинішній інфляційний тиск значною мірою пов’язаний із коливаннями цін на нафту, і якщо пропозиція на нафтовому ринку нормалізується, а ринок праці охолоне, інфляція може швидко піти на спад і зменшити потребу в підвищеннях, повідомляє Reuters.

США та Іран погодили рамкову угоду про припинення вогню, а судноплавство через Ормузьку протоку відновилося, що повернуло ціни на нафту до рівнів, які були до лютневого конфлікту, і нівелювало майже 70% зростання за чотири місяці. Водночас базова інфляція PCE, за оцінками, становить 3.4%, а інвестиційний бум у сфері ШІ й надалі підтримує попит. Ринок, як і раніше, закладає майже два підвищення ставок протягом найближчих 12 місяців, тож падіння нафти не змінило очікуваної траєкторії ставок.

Британський виробник авіакосмічних комплектуючих Doncasters залучив $919.3 million під час IPO у США, розмістивши 27.9 million акцій по $33 за штуку — вище маркетованого діапазону. Після боргової реструктуризації у 2018 році компанія розпочала трансформацію та з 2020 року інвестувала понад $170 million у модернізацію майданчиків і розширення потужностей. Doncasters виробляє лопатки й напрямні лопатки для авіадвигунів і промислових газових турбін, постачаючи продукцію клієнтам з авіаційного та енергетичного секторів.

24 червня ф’ючерси на Brent опустилися нижче $74 за барель на тлі послаблення напруженості навколо Ірану та відновлення проходу танкерів через Ормузьку протоку. Дані IATA показують, що середня ціна авіагасу знизилася з піку в лютому понад $170/барель до $119.17 у тиждень до 19 червня. Це зниження безпосередньо зменшує найбільшу статтю витрат авіакомпаній, однак поки не відображається на вартості квитків.