Các công cụ phân tích on-chain biến đổi dữ liệu blockchain thô thành các tín hiệu mà bạn có thể hành động, bao gồm di chuyển của cá voi, luồng sàn giao dịch, thanh khoản DeFi, mất cân bằng tài trợ và thậm chí cả tâm lý xã hội. Được sử dụng cùng với phân tích kỹ thuật và cơ bản, chúng giúp bạn xác nhận xu hướng, phát hiện các câu chuyện sớm và quản lý rủi ro một cách có hệ thống hơn.
Trong hướng dẫn này, bạn sẽ học về 10 công cụ phân tích on-chain miễn phí tốt nhất trong năm 2025 và cách sử dụng chúng, từ Nansen và Dune đến Glassnode, DeFiLlama, Santiment, CoinGlass và nhiều công cụ khác. Sau đó bạn có thể áp dụng những hiểu biết này vào giao dịch trên BingX Spot và Hợp đồng để xây dựng chiến lược dựa trên dữ liệu tốt hơn.
Phân Tích On-Chain Trong Crypto Là Gì?
Phân tích on-chain là việc nghiên cứu dữ liệu blockchain, như số dư ví, giao dịch, tương tác hợp đồng thông minh, TVL (tổng giá trị khóa), v.v., để hiểu những gì các tham gia thị trường thực sự đang làm, chứ không chỉ là giá cả trông như thế nào.
Bởi vì các blockchain công khai minh bạch, bạn có thể thấy:
• Ai nắm giữ token nào, ví dụ, sở hữu ví và những người nắm giữ hàng đầu
• Cách quỹ di chuyển giữa các ví và sàn giao dịch, ví dụ, luồng giao dịch, dòng vào/ra sàn giao dịch
• Liệu cá voi, quỹ hoặc địa chỉ ETF có đang tích lũy hay phân phối
• Có bao nhiều vốn được khóa trong các giao thức DeFi và trên những blockchain nào
Điều này cung cấp cho bạn một cái nhìn "cơ bản" về hành vi người dùng. Thay vì chỉ hỏi "Giá đang làm gì?", bạn cũng hỏi:
• "Những người nắm giữ lớn có đang mua hay bán?"
• "Thanh khoản có đang di chuyển vào hay ra khỏi hệ sinh thái này?"
• "Hoạt động có đang tăng, hay đợt tăng này chạy trên việc sử dụng thấp?"
Được sử dụng đúng cách, phân tích on-chain giúp bạn xác nhận hoặc thách thức các thiết lập kỹ thuật, định thời điểm vào và ra xung quanh các dịch chuyển thanh khoản hoặc di chuyển cá voi, và tránh các token có quyền sở hữu quá tập trung hoặc cơ bản yếu. Chúng cũng cho phép bạn theo dõi các câu chuyện mới như DeFi, AI agents, RWA (tài sản thế giới thực), và memecoins sớm bằng cách quan sát cách vốn và người dùng bắt đầu di chuyển on-chain.
Đọc thêm: Cách Sử Dụng ChatGPT và Grok AI để Phân Tích Dữ Liệu On-Chain, Di Chuyển Cá Voi và Xu Hướng Altcoin
Các Chỉ Số On-Chain Chính Mà Các Nhà Giao Dịch Crypto Theo Dõi Là Gì?
Mặc dù mỗi công cụ có dashboard riêng, hầu hết các nhà giao dịch on-chain nghiêm túc tập trung vào một bộ chỉ số chung, nhiều trong số đó bạn đã thấy trong tài liệu tham khảo mà bạn chia sẻ:
1. Địa chỉ hoạt động: Đánh giá việc sử dụng mạng và sự tương tác.
2. Khối lượng giao dịch (giá trị và số lượng): Theo dõi nơi có hoạt động kinh tế thực.
3. Dòng vào và ra sàn giao dịch: Ước tính áp lực bán so với tích lũy. Các công cụ như CryptoQuant và Glassnode chuyên về lĩnh vực này.
4. Di chuyển cá voi và những người nắm giữ hàng đầu: Theo dõi các ví lớn và rủi ro tập trung. Nansen nổi tiếng về điều này với hơn 500 triệu ví được gán nhãn.
5. TVL (Tổng Giá Trị Khóa): Hiểu về việc áp dụng giao thức DeFi và cấp độ chuỗi. DeFiLlama là bộ tổng hợp mã nguồn mở chính.
6. MVRV (Giá trị thị trường so với giá trị thực hiện) và chỉ báo chu kỳ: Đánh giá xem thị trường có vẻ được định giá quá cao hay quá thấp từ góc độ on-chain. Glassnode đã phổ biến nhiều chỉ số này.
7. Tỷ lệ tài trợ, lãi suất mở, bản đồ nhiệt thanh lý: Không hoàn toàn on-chain, nhưng quan trọng đối với các nhà giao dịch phái sinh. CoinGlass là lựa chọn hàng đầu cho những điều này.
8. Hoạt động xã hội và phát triển: Santiment kết hợp dữ liệu on-chain, xã hội và kiểu GitHub để hiển thị sức mạnh tường thuật và phát triển.
Bạn hiếm khi cần mọi chỉ số. Thay vào đó, bạn chọn một vài chỉ số phù hợp với phong cách của mình và xây dựng quy trình làm việc nhất quán.
Cách Chọn Công Cụ Phân Tích On-Chain Phù Hợp
Sử dụng checklist này để nhanh chóng xác định những công cụ nào phù hợp nhất với trình độ kỹ năng, phong cách giao dịch và quy trình làm việc của bạn.
• Phù hợp công cụ với trình độ kỹ năng của bạn:
- Người mới bắt đầu: Sử dụng Etherscan, DeFiLlama, CoinGlass
- Trung cấp/Nâng cao: Thêm Nansen, Glassnode, Santiment, CryptoQuant, Messari
- Người xây dựng dữ liệu: Sử dụng Dune cho dashboard SQL tùy chỉnh
• Chọn dựa trên phong cách giao dịch của bạn:
- Nhà giao dịch ngắn hạn: Luồng sàn giao dịch, tỷ lệ tài trợ, bản đồ thanh lý, cảnh báo
- Nhà giao dịch swing/vị thế: MVRV, hồ sơ người nắm giữ, xu hướng TVL, tâm lý xã hội
- Người dùng DeFi/Web3: TVL giao thức, lợi suất, luồng chuỗi chéo
• Xây dựng quy trình làm việc cân bằng:
- Một trình khám phá, ví dụ, Etherscan
- Một công cụ vĩ mô/phái sinh, ví dụ, CoinGlass, CryptoQuant, hoặc Glassnode
- Một công cụ hệ sinh thái/tường thuật, ví dụ, Nansen, DeFiLlama, Santiment, hoặc Dune
10 Công Cụ Phân Tích On-Chain Tốt Nhất Cho Các Nhà Giao Dịch Crypto Năm 2025
Dưới đây là 10 công cụ phân tích on-chain mà hầu hết các nhà giao dịch crypto nghiêm túc theo dõi vào năm 2025.
1. Nansen
Nansen là một nền tảng phân tích on-chain được điều khiển bởi AI hàng đầu tập trung vào các ví được gán nhãn và luồng "smart money". Nó tổng hợp dữ liệu từ hơn 20 chuỗi và hơn 500 triệu địa chỉ được gán nhãn, giúp bạn thấy cách các quỹ, cá voi và các nhà giao dịch tinh vi di chuyển vốn. Các nhà giao dịch thường sử dụng Nansen cho các chỉ số như dòng vào/ra Smart Money, tăng trưởng người nắm giữ token mới, chuyển động pool thanh khoản, nạp/rút sàn giao dịch, thay đổi danh mục quỹ và sức hút tường thuật sớm qua các hệ sinh thái.
Ưu Điểm và Tính Năng Chính của Nansen
• Theo dõi cá voi, quỹ, VC, smart money và ví ETF qua nhiều chuỗi.
• Theo dõi các câu chuyện mới nổi sớm, bao gồm memecoins, DeFi, AI, RWA, NFTs, và xu hướng hệ sinh thái mới.
• Ví được gán nhãn hiển thị liệu một địa chỉ thuộc về quỹ, sàn giao dịch, kho bạc đội ngũ hay nhà giao dịch hoạt động tốt.
• Dashboard Smart Money và Fund Flows tiết lộ những gì các ví ưu tú đang mua, bán hoặc farming.
• Công cụ khám phá câu chuyện và watchlist giúp bạn xác định các token và chủ đề mới trước khi chúng trở nên phổ biến.
• Bộ lọc và cảnh báo được hỗ trợ AI xuất hiện các chuyển động on-chain có liên quan nhất mà không có nhiễu.
Cách sử dụng Nansen: Bạn nhận thấy một token tầm trung mới được niêm yết trên BingX. Trước khi vào lệnh, bạn mở Nansen để kiểm tra xem các ví smart-money hàng đầu có đang tích lũy hay thoát, sau đó điều chỉnh kích cỡ giao dịch và khung thời gian tương ứng.
2. Dune Analytics
Dune là một nền tảng phân tích on-chain được thúc đẩy bởi cộng đồng nơi bạn có thể truy vấn dữ liệu blockchain bằng SQL và biến nó thành dashboard tương tác. Hiện nó hỗ trợ dữ liệu trên hơn 100 chuỗi và hơn 1,5 triệu tập dữ liệu, với hơn 1 triệu người dùng xây dựng và chia sẻ các chế độ xem phân tích. Các nhà giao dịch thường sử dụng Dune để theo dõi khối lượng DEX, luồng thanh khoản, tăng trưởng người nắm giữ token, chỉ số đủ điều kiện airdrop, dòng vào/ra cầu nối, hoạt động mint/giao dịch NFT, chuyển động stablecoin và KPI cụ thể giao thức qua DeFi, NFT, L2 và các hệ sinh thái mới nổi.
Ưu Điểm và Tính Năng Chính của Dune Analytics
• Lý tưởng cho người dùng quyền lực, quỹ, quant và nhà giao dịch am hiểu dữ liệu cần phân tích hoàn toàn tùy chỉnh.
• Hoàn hảo để theo dõi các giao thức DeFi ngách, NFT, chuỗi mới nổi hoặc hoạt động hệ sinh thái cụ thể.
• Lớp truy vấn SQL (DuneSQL) cho phép bạn truy vấn các bảng on-chain được lập chỉ mục sẵn mà không cần chạy node hoặc indexer riêng.
• Dashboard công khai cho phép bạn học hỏi và fork phân tích do cộng đồng xây dựng để nghiên cứu sâu hơn.
• API phân tích và công cụ tự động hóa cho phép bạn biến truy vấn thành endpoint trực tiếp cho bot, dashboard rủi ro hoặc hệ thống nội bộ.
Cách sử dụng Dune Analytics: Bạn xây dựng dashboard hiển thị TVL, người dùng hoạt động và phát hành token cho một giao thức DeFi cụ thể, sau đó lồng ghép các lệnh vào/ra để hiểu cách sức khỏe giao thức tương quan với hành động giá.
3. Glassnode
Glassnode tập trung vào phân tích on-chain cấp độ vĩ mô cho các tài sản lớn như BTC và ETH, cung cấp hiểu biết chu kỳ và mô hình hành vi nhà đầu tư dài hạn. Các nhà giao dịch dựa vào Glassnode cho các chỉ số như MVRV, Realized Price, sóng HODL, nguồn cung người nắm giữ dài hạn so với ngắn hạn, dòng vào/ra sàn giao dịch, số dư thợ mỏ, xu hướng cung stablecoin và chỉ báo căng thẳng thanh khoản để đánh giá giai đoạn thị trường và xác định tình trạng quá nóng hoặc bị định giá thấp.
Ưu Điểm và Tính Năng Chính của Glassnode
• Lý tưởng cho phân tích chu kỳ Bitcoin và Ethereum, giúp các nhà giao dịch đánh giá xem thị trường có quá nóng hay bị định giá thấp.
• Hữu ích cho các tổ chức và các nhà giao dịch swing hoặc vị thế nghiêm túc dựa vào tín hiệu on-chain cấp độ vĩ mô.
• MVRV, Realized Price và sóng HODL tiết lộ lợi nhuận của người nắm giữ dài hạn và khi nào các coin di chuyển lần cuối.
• Luồng sàn giao dịch và chỉ số thanh khoản cho thấy liệu tài sản có đang hướng đến các sàn giao dịch (áp lực bán) hay vào kho lạnh (tích lũy).
• Báo cáo vĩ mô chuyên nghiệp và hợp tác với các tổ chức như Coinbase và CME cung cấp hiểu biết sâu sắc về luồng ETF, chế độ thanh khoản và cấu trúc thị trường.
Cách sử dụng Glassnode: Bạn kiểm tra MVRV của BTC, cung trong lợi nhuận và hành vi người nắm giữ dài hạn trước khi quyết định có tăng exposure, giảm rủi ro hay đơn giản là chờ đợi rủi ro-lợi nhuận tốt hơn. Bitcoin MVRV (Market Value to Realized Value) đo lường xem BTC có bị định giá quá cao hay quá thấp bằng cách so sánh giá thị trường hiện tại với giá trung bình mà tất cả các coin di chuyển lần cuối. Các nhà giao dịch sử dụng nó để đánh giá cực đoan của chu kỳ: MVRV cao có thể báo hiệu tình trạng quá nóng, trong khi MVRV thấp thường gợi ý các vùng tích lũy dài hạn hấp dẫn.
4. Messari
Messari là một nền tảng tình báo crypto đầy đủ kết hợp dữ liệu thị trường, chỉ số on-chain, tâm lý xã hội, mở khóa token, hoạt động gây quỹ và nghiên cứu định tính sâu. Các nhà giao dịch thường sử dụng Messari để theo dõi nguồn cung lưu thông và lạm phát, lịch mở khóa token, chỉ số doanh thu và phí, hoạt động chuỗi, kho bạc và luồng gây quỹ, dashboard hiệu suất ngành và cơ bản so sánh L1/L2, cùng với các báo cáo dài nội dung hóa những chỉ số này trong các câu chuyện thị trường rộng lớn hơn.
Ưu Điểm và Tính Năng Chính của Messari
• Lý tưởng cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp và tổ chức, nhà phân tích nghiên cứu và người xây dựng cần cả dữ liệu định lượng và hiểu biết định tính.
• Kết hợp chỉ số on-chain và cơ bản như nguồn cung, phí, doanh thu, sử dụng và hoạt động cầu nối qua các blockchain lớn.
• Cung cấp lịch mở khóa token và dữ liệu gây quỹ để giúp bạn dự đoán luồng VC và tác động thị trường.
• Cung cấp nghiên cứu dài và báo cáo ngành bao gồm blockchain Lớp-1 (L1), DeFi, NFT, AI, RWA và hệ sinh thái mới nổi.
• Bao gồm API và bộ công cụ AI để tích hợp dataset và nghiên cứu trực tiếp vào dashboard, mô hình hoặc hệ thống giao dịch của riêng bạn.
Cách sử dụng Messari: Trước khi giao dịch token mới được niêm yết, bạn kiểm tra hồ sơ của Messari về tokenomics, lịch mở khóa và lộ trình, sau đó kiểm tra chéo việc sử dụng on-chain và chỉ số phí để xem liệu sự thổi phồng có được chứng minh.
5. Etherscan
Etherscan là trình khám phá khối được sử dụng rộng rãi nhất cho Ethereum, cung cấp khả năng hiển thị thời gian thực vào giao dịch, địa chỉ, token và hợp đồng thông minh. Các nhà giao dịch thường sử dụng Etherscan để kiểm tra số dư ví, phân phối người nắm giữ token, xác minh hợp đồng, lịch sử giao dịch, phí gas, phê duyệt, hợp đồng mới được triển khai và chuyển động ví lớn, giúp họ xác nhận tính hợp pháp và tránh tương tác với tài sản rủi ro hoặc giả mạo.
Ưu Điểm và Tính Năng Chính của Etherscan
• Lý tưởng để xác minh giao dịch, hợp đồng token, số dư ví và đảm bảo tính hợp pháp của hợp đồng trước khi giao dịch.
• Hữu ích để kiểm tra tương tác hợp đồng DeFi hoặc NFT chi tiết ở mức giao dịch và mã.
• Chế độ xem giao dịch và ví hiển thị số lượng chính xác, dấu thời gian, sử dụng gas và nhật ký sự kiện để minh bạch hoàn toàn.
• Trình theo dõi token và NFT hiển thị người nắm giữ, địa chỉ hàng đầu và lịch sử chuyển cho tài sản ERC-20 và ERC-721.
• Xác minh hợp đồng và công cụ đọc/viết cho phép bạn kiểm tra mã nguồn, tương tác trực tiếp với hợp đồng thông minh và giải mã nhật ký.
Cách sử dụng Etherscan: Bạn kiểm tra kép địa chỉ hợp đồng của token từ nguồn chính thức, sau đó xác nhận trên Etherscan rằng thanh khoản và người nắm giữ trông tự nhiên, và không bị chi phối bởi một ví đáng ngờ duy nhất, trước khi gửi tiền từ việc rút BingX đến địa chỉ DeFi.
6. DeFiLlama
Các nhà giao dịch sử dụng DeFiLlama để theo dõi xu hướng TVL, phí và doanh thu giao thức, khối lượng DEX và perps, dòng vào/ra stablecoin, tăng trưởng cấp chuỗi, xếp hạng lợi suất, tập trung thanh khoản và thay đổi thị phần qua hệ sinh thái. Những chỉ số này giúp xác định giao thức nào đang có sức hút, vốn đang chảy đến đâu và chuỗi nào đang mạnh lên hoặc yếu đi theo thời gian.
Ưu Điểm và Tính Năng Chính của DeFiLlama
• Lý tưởng để so sánh hệ sinh thái DeFi qua Ethereum, L2 và alt-L1 để hiểu nơi thanh khoản thực và hoạt động người dùng đang tăng trưởng.
• Giúp bạn đánh giá xem TVL, phí và doanh thu của giao thức có đang mở rộng hay giảm theo thời gian.
• Hữu ích để tìm cơ hội lợi suất và phát hiện rủi ro tập trung qua chuỗi và pool.
• Dashboard chuỗi & giao thức cung cấp TVL, phí, doanh thu, khối lượng DEX và perps, và cung stablecoin mỗi chuỗi.
• Xếp hạng lợi suất tổng hợp APY qua giao thức và chuỗi để so sánh dễ dàng.
• Hoàn toàn mã nguồn mở và không có quảng cáo, đảm bảo dữ liệu minh bạch mà không có biến dạng được tài trợ.
Cách sử dụng DefiLlama: Trước khi xoay từ ETH sang một token L2 mới nổi, bạn kiểm tra DeFiLlama để xem liệu TVL, phí và người dùng hoạt động trên L2 đó có thực sự xu hướng tăng hay chỉ đang được farming tạm thời để nhận ưu đãi.
7. CryptoQuant
Các nhà giao dịch sử dụng CryptoQuant để giám sát dòng vào/ra sàn giao dịch, dự trữ sàn giao dịch, số dư thợ mỏ và áp lực bán (MPI), luồng stablecoin, tỷ lệ tài trợ, lãi suất mở, nạp của cá voi và các coin ngủ dài hạn di chuyển. Những chỉ số này giúp xác định thay đổi cung ngắn hạn, các đợt biến động tiềm năng và giai đoạn áp lực bán hoặc mua tăng cao trong Bitcoin và Ethereum.
Ưu Điểm và Tính Năng Chính của CryptoQuant
• Lý tưởng cho các nhà giao dịch BTC/ETH ngắn đến trung hạn dựa vào tín hiệu cung và thanh khoản thời gian thực.
• Giúp giám sát áp lực bán tiềm năng từ thợ mỏ và sàn giao dịch tập trung để dự đoán biến động.
• Hữu ích để tạo cảnh báo dựa trên quy tắc và quy trình làm việc tự động xung quanh các chỉ số on-chain chính.
• Dữ liệu dòng vào/ra và dự trữ sàn giao dịch hiển thị khi coin đang vào hoặc rời khỏi sàn giao dịch.
• Luồng thợ mỏ và Chỉ số Vị thế Thợ mỏ (MPI) tiết lộ khi thợ mỏ đang tích lũy hoặc bán sở hữu của họ.
• Cảnh báo tùy chỉnh và dashboard no-code cho phép bạn theo dõi các đợt tăng đột biến trong dòng vào, bán của thợ mỏ hoặc chuyển động của coin ngủ dài hạn.
Cách sử dụng CryptoQuant: Bạn đang long BTC trên hợp đồng BingX. CryptoQuant cảnh báo bạn về đợt tăng đột biến trong dòng vào sàn giao dịch và dòng ra của thợ mỏ, vì vậy bạn thắt chặt stop hoặc giảm kích cỡ trước áp lực bán tiềm năng.
8. Chainalysis
Các nhà giao dịch và nhóm rủi ro sử dụng Chainalysis chủ yếu cho điểm rủi ro ví, kiểm tra phơi bày lệnh trừng phạt, theo dõi luồng bất hợp pháp, tương tác mixer, mô hình lừa đảo, luồng ransomware và đường dẫn rửa tiền chuỗi chéo. Những chỉ số này giúp đánh giá đối tác, tránh địa chỉ rủi ro cao và hiểu xu hướng quy định và bảo mật rộng lớn hơn định hình tâm lý thị trường.
Ưu Điểm và Tính Năng Chính của Chainalysis
• Lý tưởng cho nhóm tuân thủ, giám sát AML và ngăn chặn gian lận qua nền tảng crypto và tổ chức tài chính.
• Được sử dụng rộng rãi để điều tra hack, tấn công ransomware và luồng giao dịch bất hợp pháp qua nhiều blockchain.
• Cần thiết cho nhóm rủi ro tại sàn giao dịch, bộ xử lý thanh toán và bàn giao dịch tổ chức yêu cầu sàng lọc giao dịch mạnh mẽ.
• Bộ điều tra Reactor trực quan hóa và theo dõi các luồng đáng ngờ qua chuỗi và mixer, liên kết hoạt động on-chain với tình báo off-chain.
• Công cụ KYT (Know Your Transaction) và chấm điểm rủi ro cung cấp sàng lọc thời gian thực cho đối tác rủi ro cao, phơi bày lệnh trừng phạt và mô hình lừa đảo.
• Báo cáo Tội phạm Crypto cung cấp hiểu biết hàng năm về hack, khối lượng lừa đảo, xu hướng ransomware và các mô hình tài chính bất hợp pháp lớn.
Cách sử dụng Chainalysis: Bạn được hưởng lợi khi sàn giao dịch của bạn sử dụng Chainalysis phía sau để lọc ra các khoản nạp/rút rủi ro cao và tuân thủ quy định, điều này giảm rủi ro đối tác và nền tảng.
9. Santiment
Các nhà giao dịch sử dụng Santiment cho khối lượng xã hội và từ khóa xu hướng, tâm lý tài trợ, số lượng giao dịch cá voi, phân phối người nắm giữ, lợi nhuận/lỗ thực hiện kiểu SOPR (Spent Output Profit Ratio), hoạt động coin ngủ, điểm hoạt động phát triển và chỉ báo tâm lý đám đông. Những chỉ số này giúp xác định thay đổi tường thuật sớm, phát hiện giai đoạn thị trường hưng phấn hoặc sợ hãi và xác nhận xem hành vi on-chain có hỗ trợ (hoặc mâu thuẫn) xu hướng giá.
Ưu Điểm và Tính Năng Chính của Santiment
• Lý tưởng cho các nhà giao dịch tường thuật tập trung vào memecoins, AI, DeFi và GameFi, cũng như các nhà giao dịch swing theo dõi tâm lý đám đông và chu kỳ FOMO.
• Hữu ích cho các nhà nghiên cứu muốn đánh giá sức khỏe dự án bằng cách sử dụng chỉ số on-chain, xã hội và phát triển cùng nhau.
• Dataset on-chain bao gồm người nắm giữ, luồng, lãi lỗ thực hiện, coin ngủ và các chỉ báo hành vi chính.
• Chỉ số xã hội theo dõi khối lượng xã hội, tâm lý tài trợ, từ khóa xu hướng và chỉ báo tâm lý.
• Điểm hoạt động phát triển giúp đánh giá cam kết dài hạn và tiến bộ sản phẩm thực.
• API mạnh mẽ và công cụ biểu đồ cho phép bạn kết hợp dataset tài chính, on-chain và xã hội vào dashboard thống nhất.
Cách sử dụng Santiment: Nếu một token đang tăng, bạn kiểm tra Santiment: khối lượng xã hội có đang bùng nổ trong khi phát triển và sử dụng on-chain đình trệ? Điều đó có thể gợi ý về một làn sóng thổi phồng ngắn hạn thay vì tăng trưởng bền vững.
10. CoinGlass
Các nhà giao dịch sử dụng CoinGlass cho tỷ lệ tài trợ, lãi suất mở, tỷ lệ long/short, bản đồ nhiệt thanh lý, luồng ETF, khối lượng theo sàn giao dịch, mức max-pain cho quyền chọn và tín hiệu tăng/giảm đòn bẩy. Những chỉ số này giúp xác định vị thế đông đúc, dự đoán đợt biến động và tránh vào lệnh gần cụm thanh lý lớn hoặc tình trạng tài trợ cực đoan.
Ưu Điểm và Tính Năng Chính của CoinGlass
• Lý tưởng cho các nhà giao dịch hợp đồng và perpetual cần hiểu biết thời gian thực về tâm lý phái sinh và định vị.
• Hữu ích cho scalper ngắn hạn, nhà giao dịch swing và bất kỳ ai theo dõi tài trợ và cụm thanh lý xung quanh mức giá chính.
• Bản đồ nhiệt tỷ lệ tài trợ tiết lộ nơi tài trợ quá mức dương hoặc âm, nổi bật vị thế long hoặc short đông đúc.
• Bản đồ nhiệt thanh lý hiển thị vùng giá rủi ro cao nơi có thể kích hoạt thanh lý lớn trong các chuyển động mạnh.
• Lãi suất mở và khối lượng theo sàn giao dịch giúp giám sát tích lũy đòn bẩy, sự kiện tháo đòn bẩy và định vị toàn thị trường.
• Quyền truy cập API cho phép bạn tích hợp phái sinh và các chỉ số on-chain đã chọn vào mô hình tùy chỉnh hoặc bot giao dịch.
Cách sử dụng CoinGlass: Trước khi mở vị thế hợp đồng lớn trên BingX, bạn kiểm tra CoinGlass để tránh vào ở các mức chồng chất với thanh lý tiềm năng và tài trợ cực đoan, sau đó định kích cỡ giao dịch và stop-loss với bối cảnh đó trong tâm trí.
Cách Kết Hợp Nhiều Công Cụ Phân Tích On-Chain Trong Quy Trình Giao Dịch Đơn Giản
Bạn không cần cả 10 công cụ cùng một lúc. Đây là quy trình làm việc thực tế, từng bước mà bạn có thể tuân theo, ngay cả khi là người mới bắt đầu:
1. Tạo ý tưởng và nghiên cứu cơ bản: Bắt đầu với Messari để kiểm tra cơ bản token, dữ liệu cung, lịch mở khóa và gây quỹ gần đây. Sử dụng Santiment để đánh giá sức mạnh tường thuật bằng cách xem khối lượng xã hội, từ khóa xu hướng và xem người nắm giữ có đang tích lũy hay chốt lãi.
2. Kiểm tra sức khỏe hệ sinh thái và sử dụng thực: Mở DeFiLlama để xác minh xem TVL, phí, chuỗi hoạt động và hoạt động người dùng của dự án có đang tăng trưởng hay suy giảm. So sánh các chỉ số của nó với đối thủ cạnh tranh để tránh giao thức chết hoặc chỉ là hype.
3. Theo dõi hành vi cá voi và smart money: Trên Nansen, kiểm tra xem quỹ được gán nhãn, VC, market maker hoặc ví "Smart Money" có phải là người mua ròng hay người bán ròng trong 24 giờ qua hoặc 7 ngày qua. Việc tích lũy smart-money tăng thường hỗ trợ thiết lập mạnh hơn.
4. Hiểu bối cảnh thị trường rộng lớn hơn: Sử dụng Glassnode để xem liệu BTC/ETH có trong vùng quá nóng hay bị định giá thấp dựa trên các chỉ số như MVRV hoặc Realized Price. Kiểm tra CryptoQuant để giám sát dòng vào/ra sàn giao dịch, áp lực bán của thợ mỏ và luồng stablecoin, ảnh hưởng đến biến động ngắn hạn.
5. Định thời điểm vào lệnh với tâm lý, tài trợ và thanh lý: Sử dụng CoinGlass để xem bản đồ nhiệt tỷ lệ tài trợ và tránh vào khi tài trợ cực cao hoặc thấp. Kiểm tra bản đồ nhiệt thanh lý để xem các vùng thanh lý lớn nằm ở đâu, hữu ích để đặt stop hoặc xác định khu vực đột phá. Kiểm tra lại Santiment về tâm lý đám đông để tránh đỉnh FOMO.
6. Xác minh hợp đồng trước khi giao dịch: Sử dụng Etherscan (hoặc trình khám phá chuỗi có liên quan) để xác nhận hợp đồng token chính thức, kiểm tra các hàm hợp đồng đáng ngờ và xem lại giao dịch cá voi gần đây. Bước này bảo vệ bạn khỏi token giả, honeypot và kẻ mạo danh phishing.
7. Tự động hóa chiến lược của bạn (tùy chọn): Xây dựng dashboard đơn giản trong Dune để theo dõi các chỉ số bạn quan tâm, ví dụ, tăng trưởng người nắm giữ, dòng vào, thay đổi cung. Sử dụng API từ Nansen, Messari, CryptoQuant, Santiment hoặc CoinGlass để kích hoạt cảnh báo cho giao dịch cá voi, đột biến tài trợ, sự kiện mở khóa hoặc tín hiệu biến động. Kết hợp những tín hiệu này với BingX AI bên trong tài khoản BingX của bạn để nhận hiểu biết giao dịch thời gian thực, cảnh báo rủi ro và phát hiện mô hình tự động giúp tinh chỉnh quyết định giao dịch cuối cùng của bạn.
Sau đó bạn có thể thực hiện và quản lý giao dịch trên BingX, sử dụng dữ liệu on-chain và thị trường này như một lớp quyết định, chứ không phải như một sự đảm bảo.
Lợi Ích và Hạn Chế của Phân Tích On-Chain Là Gì?
Trước khi dựa vào dữ liệu on-chain trong giao dịch của bạn, điều quan trọng là phải hiểu nơi những công cụ này xuất sắc và nơi hiểu biết của chúng có thể thiếu sót.
Lợi Ích của Công Cụ Phân Tích On-Chain
• Cung cấp cho bạn dữ liệu minh bạch, có thể xác minh thay vì tâm lý thuần túy
• Giúp xác nhận hoặc vô hiệu hóa thiết lập kỹ thuật
• Nổi bật rủi ro ẩn, ví dụ, người nắm giữ tập trung, đột biến dòng vào sàn giao dịch
• Xuất hiện xu hướng sớm trước khi chúng xuất hiện trong tin tức chính thống
Hạn Chế của Việc Thực Hiện Phân Tích On-Chain
• Dữ liệu vẫn yêu cầu diễn giải; cùng một dòng vào có thể có nghĩa rất khác nhau tùy thuộc vào bối cảnh.
• Công cụ có thể đắt đỏ ở các tầng cao hơn
• Nhiều chỉ số là lagging hoặc trung hạn, không hoàn hảo cho scalping
• Cá voi và quỹ đôi khi di chuyển vốn theo cách cố ý "đánh lừa" những người quan sát on-chain
Luôn kết hợp dữ liệu on-chain với hành động giá, điều kiện vĩ mô và quản lý rủi ro, chứ không phải như một tín hiệu độc lập.
Suy Nghĩ Cuối Cùng
Phân tích on-chain đã trở thành một phần cốt lõi của giao dịch crypto năm 2025, cung cấp khả năng hiển thị rõ ràng hơn về hành vi thị trường qua chu kỳ Bitcoin, hệ sinh thái DeFi và các câu chuyện mới nổi như AI và memecoins. Các công cụ như Nansen, Dune, Glassnode, Messari, Etherscan, DeFiLlama, CryptoQuant, Chainalysis, Santiment và CoinGlass giúp các nhà giao dịch diễn giải luồng thanh khoản, chuyển động smart-money, cơ bản, tâm lý và tín hiệu bảo mật với độ chính xác cao hơn nhiều.
Bạn không cần học mọi công cụ cùng một lúc. Bắt đầu với Etherscan, DeFiLlama và CoinGlass nếu bạn mới, sau đó thêm CryptoQuant, Glassnode và Santiment khi bạn cảm thấy thoải mái với giao dịch dựa trên dữ liệu. Khi bạn sẵn sàng cho hiểu biết sâu hơn hoặc dashboard tùy chỉnh, hãy thêm Nansen, Dune và Messari. Những công cụ này có thể tăng cường chiến lược giao dịch BingX của bạn qua spot, hợp đồng, copy trading và bot, nhưng luôn áp dụng quản lý rủi ro thích hợp và xác minh thông tin trước khi hành động.
Bài Đọc Liên Quan
5. Cách Sử Dụng ChatGPT và Grok AI để Phân Tích Dữ Liệu On-Chain, Di Chuyển Cá Voi và Xu Hướng Altcoin
Câu Hỏi Thường Gặp về Công Cụ Phân Tích On-Chain để Giao Dịch Crypto
1. Công cụ phân tích on-chain tốt nhất cho người mới bắt đầu là gì?
Công cụ phân tích on-chain tốt nhất cho người mới bắt đầu phụ thuộc vào những gì bạn muốn theo dõi, nhưng hầu hết người mới bắt đầu có kết quả tốt nhất khi bắt đầu với Etherscan, DeFiLlama và CoinGlass.
• Etherscan giúp bạn xác minh giao dịch, số dư ví và hợp đồng token.
• DeFiLlama cung cấp cho bạn cái nhìn dễ dàng về TVL, phí và tăng trưởng hệ sinh thái cho bất kỳ chuỗi hoặc giao thức nào.
• CoinGlass hiển thị tỷ lệ tài trợ, lãi suất mở và vùng thanh lý để bạn tránh vào giao dịch ở các mức rủi ro.
Cùng nhau, những công cụ miễn phí này bao gồm các yếu tố cơ bản: sử dụng, thanh khoản, đòn bẩy và kiểm tra bảo mật, mà không cần SQL, coding hoặc kinh nghiệm phân tích nâng cao.
2. Công cụ phân tích on-chain nào tốt nhất để theo dõi cá voi và "smart money"?
Nansen là công cụ được sử dụng rộng rãi nhất để gán nhãn ví và luồng smart money qua hơn 20 chuỗi. Bạn có thể thấy những gì các quỹ, cá voi và nhà giao dịch tinh vi đang mua, bán và farming gần như thời gian thực. Một số nhà giao dịch cũng bổ sung Nansen với dashboard Dune tùy chỉnh để theo dõi các thực thể hoặc giao thức cụ thể.
3. Làm thế nào để tôi sử dụng phân tích on-chain cùng với giao dịch BingX của mình?
Bạn có thể sử dụng Glassnode và CryptoQuant để hiểu điều kiện chu kỳ BTC/ETH, DeFiLlama để xác minh xem các hệ sinh thái đằng sau giao dịch altcoin của bạn có đang có sức hút, Santiment và Nansen để xác nhận hoạt động cá voi và sự phù hợp tâm lý, và CoinGlass để tránh vào vị thế trong vùng tài trợ cực đoan hoặc thanh lý. Bạn vẫn thực hiện và quản lý giao dịch của mình trên BingX; những công cụ này chỉ đơn giản là giúp bạn quyết định khi nào vào, thoát hoặc điều chỉnh kích cỡ vị thế của bạn với bối cảnh tốt hơn.
4. Những công cụ on-chain này có miễn phí không?
Hầu hết các công cụ sử dụng mô hình freemium:
• Tầng miễn phí: Etherscan, DeFiLlama, Dune (với giới hạn tỷ lệ), phần lớn biểu đồ cơ bản của Santiment và Glassnode, cộng với dashboard miễn phí để xem và một số chỉ số CoinGlass.
• Tầng trả phí: Nansen, chỉ số Glassnode/CryptoQuant nâng cao, Messari Pro/Enterprise, Santiment Pro và API CoinGlass. Những cái này mở khóa độ sâu lịch sử, chuỗi bổ sung, cảnh báo thời gian thực và xuất/API.
Chọn dựa trên mức độ giao dịch của bạn, kích cỡ vốn và liệu hiểu biết bổ sung có thực sự thay đổi quyết định của bạn.
5. Tôi có thể chỉ dựa vào phân tích on-chain để đưa ra quyết định giao dịch không?
Không. Dữ liệu on-chain mạnh mẽ, nhưng nó không kể toàn bộ câu chuyện. Những người chơi lớn có thể di chuyển tiền vì những lý do không liên quan đến di chuyển thị trường ngay lập tức, và các chỉ số có thể bị hiểu sai mà không có bối cảnh. Các nhà giao dịch hiệu quả nhất kết hợp dữ liệu on-chain như luồng, người nắm giữ, TVL, phân tích kỹ thuật như giá, khối lượng, cấu trúc, và cơ bản và tin tức, như tokenomics, nâng cấp, sự kiện vĩ mô.
Luôn sử dụng định kích cỡ vị thế, stop-loss và lập kế hoạch kịch bản, đặc biệt khi giao dịch sản phẩm có đòn bẩy trên các nền tảng như BingX.