Cổ phiếu được token hóa hoặc chứng khoán được token hóa là tài sản kỹ thuật số trên blockchain phản ánh giá của cổ phiếu công ty truyền thống hoặc ETF. Vào năm 2025, phân khúc này đã âm thầm biến thành một thị trường nghiêm túc. Tính đến tháng 11 năm 2025, hơn 664 triệu đô la Mỹ giá trị cổ phiếu đại chúng hiện đang được nắm giữ trên chuỗi dưới dạng cổ phiếu được token hóa, chưa tính tổng khối lượng giao dịch, theo RWA.xyz. Token hóa tài sản trong thế giới thực (RWA) nói rộng hơn đã vượt mốc 36 tỷ đô la Mỹ trên chuỗi, với Solana nổi lên như một trong những nền tảng hàng đầu cho chứng khoán được token hóa.
🔥 BULLISH: Solana now dominates tokenized-stocks trading with 95%+ market share for four months, peaking at 99% in October. pic.twitter.com/uGGOWYTvVC
— Cointelegraph (@Cointelegraph) November 27, 2025
Trong bài viết này, bạn sẽ tìm hiểu cách token hóa cổ phiếu hoạt động, tại sao Solana dẫn đầu thị trường này và những rủi ro cần cân nhắc trước khi giao dịch cổ phiếu được token hóa.
Cổ phiếu được token hóa là gì và cách token hóa cổ phiếu hoạt động?
Cổ phiếu được token hóa là một token dựa trên blockchain đại diện cho sự tiếp xúc kinh tế với một cổ phiếu truyền thống, chẳng hạn như Tesla (TSLA), Apple (AAPL) hoặc một ETF như QQQ. Trong nhiều thiết kế, mỗi token được hỗ trợ 1:1 bởi một cổ phiếu cơ bản được nắm giữ bởi một người giám sát được quản lý. Trong các thiết kế khác, token là một phái sinh tổng hợp theo dõi giá thông qua oracle và các chiến lược phòng ngừa rủi ro.
Về mặt thực tế, cổ phiếu được token hóa mang lại cho bạn sự tiếp xúc giá với cổ phiếu thực thông qua các token trên chuỗi, cho phép sở hữu phân đoạn các tài sản đắt tiền, cho phép giao dịch 24/7 ngoài giờ thị trường truyền thống và cung cấp khả năng kết hợp DeFi đầy đủ để sử dụng trong cho vay, LPing (cung cấp thanh khoản) hoặc các chiến lược thế chấp.
Tổng giá trị cổ phiếu được token hóa (xStocks) | Nguồn: RWA.xyz
Đến cuối năm 2025, cổ phiếu được token hóa đã trở thành một trong những phân khúc phát triển nhanh nhất trong thị trường tài sản trong thế giới thực (RWA), với hơn 664 triệu đô la Mỹ cổ phiếu đại chúng được token hóa trên chuỗi và hơn 36 tỷ đô la Mỹ tổng giá trị RWA trên các danh mục. Chỉ riêng xStocks đã xử lý hơn 10 tỷ đô la Mỹ khối lượng giao dịch trong vòng bốn tháng, bao gồm hơn 2 tỷ đô la Mỹ trên chuỗi, được hỗ trợ bởi hơn 116.000 người nắm giữ, hơn 74.000 địa chỉ hoạt động hàng tháng và 1,16 tỷ đô la Mỹ khối lượng chuyển khoản hàng tháng.
Trong đó, Solana thống trị giao dịch cổ phiếu được token hóa. Nhiều phân tích cho thấy Solana đã chiếm hơn 95% khối lượng giao dịch cổ phiếu được token hóa trong vài tháng liên tiếp vào năm 2025, thậm chí đạt 99% vào tháng 10 nhờ các nền tảng như xStocks, Dinari và các danh sách được hỗ trợ bởi Securitize. Con số này có thể vẫn còn nhỏ bé so với thị trường cổ phiếu toàn cầu hơn 120 nghìn tỷ đô la Mỹ, nhưng đang tăng trưởng với một trong những tốc độ chấp nhận nhanh nhất trong crypto.
Cổ phiếu được token hóa của Solana hoạt động như thế nào?
Hầu hết các nền tảng token hóa cổ phiếu dựa trên Solana hiện đại đều tuân theo một mô hình tương tự:
1. Mua lại và giám sát cổ phiếu: Một nhà phát hành được quản lý như Backed hoặc Securitize mua cổ phiếu thực thông qua các nhà môi giới truyền thống và nắm giữ chúng với một người giám sát được cấp phép theo luật chứng khoán địa phương.
2. Đúc token: Nhà phát hành đúc các token blockchain, ví dụ: NVDAX cho NVIDIA, theo tỷ lệ 1:1 với cổ phiếu đang được giám sát. Vì vậy, một cổ phiếu NVDA tương đương một token NVDAX. Nếu mua thêm cổ phiếu, có thể đúc thêm token; nếu cổ phiếu được bán, token sẽ bị đốt.
3. Giao dịch trên chuỗi và sử dụng DeFi: Các token này tồn tại dưới dạng token SPL trên Solana. Bạn có thể giao dịch chúng trên các sàn giao dịch tập trung (CEX) như BingX hoặc thông qua các DEX/công cụ tổng hợp của Solana như Jupiter, Raydium và Kamino. Trong DeFi, chúng có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp, đưa vào các pool thanh khoản hoặc tích hợp vào các sản phẩm có cấu trúc.
4. Hành động doanh nghiệp và định giá: Các oracle như Chainlink và Tiện ích mở rộng Token của Solana được sử dụng để xử lý nguồn cấp giá, chia tách cổ phiếu và đôi khi là tái đầu tư cổ tức trực tiếp thông qua siêu dữ liệu token và hệ số nhân mở rộng.
Lưu ý: Trong nhiều trường hợp, bạn không trở thành cổ đông trong bảng vốn hóa của công ty. Bạn nắm giữ một token SPL đại diện cho sự tiếp xúc kinh tế và có thể có hoặc không có các quyền như cổ tức hoặc quyền biểu quyết, tùy thuộc vào nhà phát hành và khu vực pháp lý. Luôn đọc kỹ tài liệu sản phẩm.
Tại sao Solana thống trị giao dịch cổ phiếu được token hóa vào năm 2025?
Tại sao Solana phổ biến cho cổ phiếu được token hóa? | Nguồn: Solana Foundation
Cổ phiếu được token hóa trên Solana đang ngày càng phổ biến nhờ sự kết hợp giữa hiệu suất, chi phí và các công cụ tuân thủ tích hợp:
• Thông lượng cao và phí thấp: Solana thường xuyên xử lý hàng nghìn giao dịch mỗi giây với phí trung bình chỉ bằng một phần nhỏ của một xu, giúp các giao dịch nhỏ và chiến lược DeFi khả thi ngay cả đối với các nhà giao dịch bán lẻ.
• Tiện ích mở rộng Token và tuân thủ có thể lập trình: Tiện ích mở rộng Token SPL của Solana cho phép các nhà phát hành nhúng các kiểm tra KYC/KYB, hook chuyển khoản, khóa token và các hành động doanh nghiệp trực tiếp ở cấp độ token, giảm rủi ro hợp đồng thông minh tùy chỉnh và tăng cường sự thoải mái về quy định.
• Thiết kế gốc DeFi: Các nền tảng như Jupiter, Kamino và Raydium hoạt động như các trung tâm thanh khoản cho xStocks, cho phép bạn hoán đổi cổ phiếu Tesla được token hóa lấy SOL trong một giao dịch, cung cấp thanh khoản AAPLx của bạn vào một pool hoặc vay stablecoin bằng cách thế chấp NVDAX.
Kết quả là, các báo cáo cho thấy Solana nắm giữ hơn 95% khối lượng giao dịch cổ phiếu được token hóa toàn cầu vào giữa đến cuối năm 2025, vượt xa Ethereum, Gnosis và các L1 và L2 khác.
Những cổ phiếu được token hóa tốt nhất để giao dịch trên Solana vào năm 2025 là gì?
Dưới đây là bảy cổ phiếu được token hóa đáng chú ý nhất trên Solana, tất cả đều có sẵn thông qua các mã xStocks kết thúc bằng “x”, chẳng hạn như TSLAX và NVDAX. Chúng kết hợp các công ty cơ bản mạnh mẽ với thanh khoản trên chuỗi ngày càng tăng.
Quan trọng: Tính khả dụng, danh sách cặp giao dịch và quyền truy cập pháp lý phụ thuộc rất nhiều vào khu vực pháp lý của bạn và nền tảng bạn sử dụng. Luôn kiểm tra các quy tắc địa phương và điều khoản của từng nền tảng trước khi giao dịch bất kỳ token cổ phiếu nào.
1. Cổ phiếu Tesla được token hóa (TSLAX)
Giá trị thị trường cổ phiếu Tesla được token hóa (TSLAX) | Nguồn: RWA.xyz
TSLAX là phiên bản token hóa dựa trên Solana của Tesla (TSLA), cung cấp sự tiếp xúc trên chuỗi với một trong những cổ phiếu chủ đề xe điện (EV) và AI được giao dịch tích cực nhất thế giới. Tính đến tháng 11 năm 2025, TSLAX có giá trị thị trường hơn 38,7 triệu đô la Mỹ. Nó liên tục xếp hạng trong số các cổ phiếu được token hóa sâu nhất và có tính thanh khoản cao nhất trên Solana, với khối lượng hàng ngày mạnh mẽ, nhiều cặp giao dịch như TSLAX/SOL, TSLAX/USDC và vốn hóa thị trường trên chuỗi tương đối lớn so với các đối thủ. Các nhà giao dịch đổ xô đến TSLAX vì biến động cao trong lịch sử của Tesla tạo ra các cơ hội ngắn hạn mạnh mẽ trên Solana DEX, cho phép các giao dịch định hướng, arbitrage, lợi suất LP và thậm chí các chiến lược vay thế chấp trong các giao thức DeFi tương thích.
2. Cổ phiếu Circle được token hóa (CRCLX)
Giá trị thị trường cổ phiếu Circle được token hóa (CRCLX) | Nguồn: RWA.xyz
CRCLX là phiên bản token hóa Solana của cổ phiếu Circle, mang lại cho các nhà giao dịch trên chuỗi sự tiếp xúc với công ty đứng sau USDC, hiện đang tham gia vào hàng nghìn tỷ đô la Mỹ khối lượng thanh toán stablecoin hàng năm và nhanh chóng mở rộng hệ thống thanh toán toàn cầu. Tính đến tháng 11 năm 2025, CRCLX có giá trị thị trường hơn 15,8 triệu đô la Mỹ. Khi việc áp dụng stablecoin phát triển và nhiều kho bạc, nền tảng fintech và hệ sinh thái L2 tích hợp USDC, CRCLX đã trở thành một “cơ hội đầu tư vào hạ tầng” theo chủ đề trong thị trường cổ phiếu được token hóa. Nó thường cho thấy thanh khoản trên chuỗi ổn định đối với một công ty chưa niêm yết, và là một ví dụ rõ ràng về cách cổ phiếu thị trường tư nhân có thể được token hóa, giao dịch 24/7 và có thể kết hợp với Solana DeFi. Các nhà giao dịch sử dụng CRCLX để thể hiện quan điểm về việc áp dụng stablecoin, sự phát triển của các khoản thanh toán tiền điện tử được quản lý và vai trò mở rộng của Circle trong tài chính blockchain tổ chức.
3. Cổ phiếu NVIDIA được token hóa (NVDAX)
NVDAX là phiên bản token hóa Solana của NVIDIA (NVDA), một trong những cơ hội đầu tư vào AI, GPU và trung tâm dữ liệu mạnh nhất toàn cầu, với NVDA trở thành một công ty trị giá hàng nghìn tỷ đô la và là một trong những cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất trong thập kỷ. NVDAX có tổng giá trị thị trường hơn 15 triệu đô la Mỹ tính đến tháng 11 năm 2025. Trên chuỗi, NVDAX liên tục xếp hạng trong số các cổ phiếu được token hóa riêng lẻ hàng đầu theo vốn hóa thị trường, khối lượng DEX hàng ngày và số lượng người nắm giữ hoạt động, với nhiều cặp thanh khoản sâu như NVDAX/USDC và NVDAX/SOL. Biến động cao và câu chuyện được thúc đẩy bởi AI mạnh mẽ của nó khiến nó trở thành lựa chọn yêu thích của các nhà giao dịch ngắn hạn, bàn arbitrage và người dùng chạy các chiến lược basis hoặc delta-neutral giữa các nền tảng xStock CeFi và giá DEX của Solana. NVDAX cũng ngày càng được hỗ trợ trong các pool thế chấp được đưa vào danh sách trắng, cho phép các nhà giao dịch sử dụng tiếp xúc NVIDIA của họ trong hệ sinh thái DeFi đang mở rộng của Solana.
4. ETF Nasdaq 100 được token hóa (QQQX)
Giá trị thị trường Nasdaq xStock (QQQX) | Nguồn: RWA.xyz
QQQX là phiên bản token hóa Solana của Invesco QQQ ETF, mang lại cho các nhà giao dịch trên chuỗi sự tiếp xúc với Nasdaq-100, một trong những chỉ số chứng khoán được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, với hơn 200 tỷ đô la Mỹ AUM truyền thống và khối lượng hàng ngày lớn. QQQX có giá trị thị trường hơn 9,4 triệu đô la Mỹ tính đến tháng 11 năm 2025. Là một token, QQQX hoạt động như một “công cụ theo dõi Nasdaq gốc crypto”, cung cấp sự đa dạng hóa tức thì trên các tên tuổi công nghệ vốn hóa lớn và tăng trưởng mà không tập trung rủi ro vào một cổ phiếu duy nhất. Dữ liệu trên chuỗi thường cho thấy thanh khoản mạnh hơn đối với QQQX/USDC so với các cổ phiếu được token hóa nhỏ hơn, cho phép trượt giá thấp hơn và thực hiện giao dịch mượt mà hơn cho các nhà giao dịch tích cực. Tính linh hoạt của nó làm cho QQQX hữu ích cho việc phòng ngừa rủi ro danh mục đầu tư, tiếp xúc công nghệ theo chủ đề, các chiến lược DeFi đòn bẩy hoặc tài sản thế chấp nơi ưu tiên tiếp xúc vốn hóa lớn đa dạng.
5. Cổ phiếu Alphabet/Google được token hóa (GOOGLX)
Giá trị thị trường cổ phiếu Alphabet xStock (GOOGLX) | Nguồn: RWA.xyz
GOOGLX là phiên bản token hóa Solana của Alphabet (GOOGL), mang lại cho các nhà giao dịch trên chuỗi sự tiếp xúc với một trong những gã khổng lồ công nghệ lớn nhất thế giới về tìm kiếm, quảng cáo, điện toán đám mây, YouTube và AI. Nó thường xếp hạng trong số các cổ phiếu token hóa “blue-chip” mạnh hơn trên Solana, với thanh khoản DEX cao hơn, khối lượng hàng ngày ổn định hơn và TVL sâu hơn so với các cổ phiếu nhỏ hơn, giúp thực hiện giao dịch mượt mà hơn và trượt giá thấp hơn. Đối với người dùng đang đánh giá nên mua cổ phiếu token hóa nào, GOOGLX thường xuất hiện cùng với NVDAX và AAPLX như một phần của rổ công nghệ lớn cốt lõi, mang lại hồ sơ phòng thủ, beta thấp hơn trong khi vẫn hoàn toàn có thể kết hợp với các chiến lược Solana DeFi.
6. Cổ phiếu MicroStrategy được token hóa (MSTRX)
Giá trị thị trường MicroStrategy xStock (MSTRX) | Nguồn: RWA.xyz
MSTRX là phiên bản token hóa Solana của MicroStrategy (MSTR), một công ty có cổ phiếu đã trở thành một trong những proxy Bitcoin có beta cao nhất trên thị trường truyền thống nhờ kho bạc BTC trị giá hàng tỷ đô la của nó. Trên chuỗi, MSTRX thường xuyên xếp hạng trong số các cổ phiếu được token hóa được giao dịch tích cực nhất, với thanh khoản sâu hơn và khối lượng hàng ngày cao hơn nhiều cổ phiếu không phải gốc crypto vì nó phản ánh mạnh mẽ sự biến động và chu kỳ câu chuyện của Bitcoin. Điều này làm cho nó phổ biến đối với các nhà giao dịch chạy các chiến lược tương quan hoặc giá trị tương đối, chẳng hạn như so sánh biến động giá giữa MSTRX, BTC và các Bitcoin ETF, hoặc tìm kiếm sự tiếp xúc khuếch đại với đà tăng giá BTC. Các trường hợp sử dụng của nó bao gồm từ các giao dịch phòng ngừa rủi ro như mua MSTRX / bán khống BTC, hoặc ngược lại, đến các đặt cược định hướng thuần túy vào luận điểm Bitcoin như kho bạc doanh nghiệp đang mở rộng được đóng gói dưới dạng cổ phiếu được token hóa.
7. Cổ phiếu Apple được token hóa (AAPLX)
Giá trị thị trường Apple xStock (AAPLX) | Nguồn: RWA.xyz
AAPLX là phiên bản token hóa Solana của Apple (AAPL), mang lại cho các nhà đầu tư trên chuỗi quyền truy cập vào một trong những công ty vốn hóa siêu lớn nhất và ổn định nhất thế giới, với Apple vẫn chiếm trọng số đáng kể trong các quỹ chỉ số toàn cầu và ETF. Trong hệ sinh thái cổ phiếu được token hóa, AAPLX liên tục cho thấy khả năng theo dõi mạnh mẽ trên các bảng điều khiển phân tích Solana, nhiều pool thanh khoản hoạt động và khối lượng giao dịch hàng ngày ổn định, khiến nó trở thành một trong những cổ phiếu blue-chip thanh khoản và đáng tin cậy nhất có sẵn trên chuỗi. Sự quen thuộc rộng rãi của nó làm cho AAPLX trở thành một điểm vào phổ biến cho người dùng khám phá cổ phiếu được token hóa, và nó đóng vai trò là đối trọng có biến động thấp hơn so với các tên tuổi beta cao như Tesla hoặc MicroStrategy trong khi vẫn hỗ trợ quyền sở hữu phân đoạn và tích hợp vào các chiến lược Solana DeFi.
Cách đầu tư vào cổ phiếu được token hóa trên Solana: Hướng dẫn từng bước
Bạn có thể đầu tư vào cổ phiếu được token hóa trên Solana bằng cách thiết lập một ví tương thích như Phantom, mua SOL hoặc USDC trên một sàn giao dịch được quản lý và giao dịch các token cổ phiếu như TSLAX hoặc NVDAX trên BingX hoặc Solana DEX, tùy thuộc vào khu vực của bạn và mức độ chấp nhận rủi ro. Bạn có hai lựa chọn chính, tùy thuộc vào việc bạn thích sự tiện lợi của CeFi hay quyền truy cập DeFi trên chuỗi đầy đủ.
Cổ phiếu được token hóa không có sẵn ở mọi nơi. Nhiều nền tảng hạn chế người Hoa Kỳ hoặc cư dân của các khu vực được quản lý khác. Luôn xem xét các điều khoản dịch vụ của các nền tảng như BingX, xStocks, Securitize hoặc bất kỳ nền tảng nào bạn định sử dụng.
I. Giao dịch cổ phiếu được token hóa trên BingX
Cặp giao dịch TSLAX/USDT trên thị trường giao ngay được hỗ trợ bởi thông tin chi tiết từ BingX AI
BingX là một trong những nơi dễ dàng nhất để giao dịch cổ phiếu được token hóa như TSLAX, NVDAX, QQQX, AAPLX và các loại khác. Thực hiện theo các bước sau để bắt đầu:
Bước 1: Tạo hoặc Đăng nhập vào Tài khoản BingX của bạn
Truy cập bingx.com hoặc mở ứng dụng BingX. Đăng ký bằng email hoặc số điện thoại của bạn và hoàn thành bất kỳ KYC bắt buộc nào, tùy thuộc vào khu vực của bạn.
Bước 2: Nạp tiền (Fiat hoặc Crypto)
Bạn có thể nạp tiền vào tài khoản của mình qua thẻ ngân hàng hoặc phương thức thanh toán địa phương, giao dịch P2P hoặc nạp tiền điện tử như USDT, USDC, v.v. Sau khi nạp tiền, số dư của bạn sẽ xuất hiện trong Ví Giao ngay của bạn.
Bước 3: Điều hướng đến Thị trường Cổ phiếu được Token hóa
Trong thanh tìm kiếm, nhập mã giao dịch của token cổ phiếu bạn muốn giao dịch, ví dụ:
- TSLAX (Tesla)
- NVDAX (NVIDIA)
- QQQX (Nasdaq-100 ETF)
- AAPLX (Apple)
Chạm hoặc nhấp vào cặp giao dịch, ví dụ: TSLAX/USDT, để mở biểu đồ và bảng đặt lệnh.
Bước 4: Giao dịch Cổ phiếu được Token hóa trên Thị trường Giao ngay
Chọn loại lệnh ưa thích của bạn:
• Lệnh Thị trường: Thực hiện ngay lập tức theo giá hiện tại (tốt nhất cho người mới bắt đầu).
• Lệnh Giới hạn: Thực hiện theo giá bạn đặt.
Nhập số lượng USDT bạn muốn chi tiêu và xác nhận giao dịch. Cổ phiếu được token hóa của bạn sẽ xuất hiện ngay lập tức trong Ví Giao ngay của bạn.
Bước 5 (Tùy chọn): Giao dịch Hợp đồng Tương lai Cổ phiếu được Token hóa trên BingX
Hợp đồng vĩnh cửu NVDAX/USDT trên thị trường hợp đồng tương lai được hỗ trợ bởi BingX AI
Đối với người dùng có kinh nghiệm, BingX cung cấp giao dịch hợp đồng tương lai trên các cổ phiếu được token hóa đã chọn.
1. Chuyển USDT từ Ví Giao ngay sang Ví Hợp đồng Tương lai.
2. Tìm kiếm cặp vĩnh cửu liên quan, ví dụ: Hợp đồng vĩnh cửu NVDAX/USDT.
3. Chọn đòn bẩy của bạn; sử dụng đòn bẩy thấp nếu bạn là người mới.
4. Chọn Long nếu bạn kỳ vọng giá tăng, hoặc Short nếu bạn kỳ vọng giá giảm.
5. Đặt mức Dừng lỗ (Stop-Loss) và Chốt lời (Take-Profit) để quản lý rủi ro.
6. Mở vị thế và theo dõi nó trong bảng điều khiển Hợp đồng Tương lai.
Bước 6: Quản lý hoặc Đóng vị thế của bạn
Bạn có thể đóng vị thế giao ngay hoặc hợp đồng tương lai bất cứ lúc nào. Bán giao ngay sẽ trả USDT về Ví Giao ngay của bạn; PnL (lãi và lỗ) hợp đồng tương lai sẽ được thanh toán vào Ví Hợp đồng Tương lai của bạn.
Tại sao nên Giao dịch Cổ phiếu được Token hóa trên BingX?
BingX cung cấp giao diện người dùng mượt mà, thực hiện nhanh chóng, thông tin chi tiết thị trường được hỗ trợ bởi AI, và cả thị trường giao ngay và hợp đồng tương lai cho cổ phiếu được token hóa, biến nó thành một trong những nền tảng CeFi dễ tiếp cận nhất cho lĩnh vực đang phát triển này.
II. Cách Giao dịch Cổ phiếu được Token hóa trên Solana DEX (Hướng dẫn từng bước)
Solana DeFi lý tưởng nếu bạn muốn tự quản lý tài sản, thanh toán trên chuỗi và truy cập các công cụ DeFi có thể kết hợp. Thực hiện theo các bước sau để giao dịch cổ phiếu được token hóa như TSLAX, QQQX, NVDAX và nhiều loại khác trên Solana DEX như Jupiter và Raydium.
1. Thiết lập Ví Solana: Tạo một ví tương thích SPL như Phantom hoặc Solflare, sau đó bảo mật cụm từ hạt giống của bạn và bật các biện pháp bảo vệ bổ sung như mật khẩu và tích hợp ví phần cứng.
2. Nạp tiền vào Ví của bạn bằng SOL và/hoặc USDC: Bạn cần SOL cho phí gas và USDC/SOL để giao dịch. Mua chúng trên BingX, sau đó rút về địa chỉ ví Solana của bạn.
3. Kết nối với Solana DEX: Truy cập Jupiter, Raydium hoặc Kamino, chạm vào Kết nối Ví và chọn Phantom hoặc Solflare.
4. Hoán đổi sang Cổ phiếu được Token hóa: Chọn USDC/SOL, chọn token cổ phiếu bạn muốn, ví dụ: TSLAX. Giữ trượt giá thấp, khoảng 0.1–0.5%, và xác nhận giao dịch trong ví của bạn. Cổ phiếu được token hóa của bạn sẽ xuất hiện ngay lập tức trong ví của bạn.
5. Sử dụng các Tính năng DeFi Nâng cao (Tùy chọn): Bạn có thể cung cấp thanh khoản, sử dụng token cổ phiếu được đưa vào danh sách trắng làm tài sản thế chấp hoặc truy cập các sản phẩm lợi suất có cấu trúc tương thích với xStocks, tùy thuộc vào nền tảng và sự tuân thủ.
6. Quản lý Quyền giám sát và Rủi ro: Bảo mật ví của bạn, theo dõi thanh khoản và chênh lệch, và theo dõi hoạt động token bằng Birdeye, Solscan hoặc RWA.xyz. Tự quản lý tài sản mang lại quyền kiểm soát tối đa, nhưng cũng đòi hỏi quản lý rủi ro cẩn thận.
Đọc thêm: Top 10 Công cụ Phân tích On-Chain cho Nhà giao dịch Crypto: Danh sách miễn phí cho năm 2025
Những lợi ích chính của việc giao dịch cổ phiếu được token hóa trên Solana là gì?
Solana đã trở thành chuỗi hàng đầu cho cổ phiếu được token hóa vì nó cung cấp khả năng thực hiện nhanh hơn, phí thấp hơn và công cụ tuân thủ trên chuỗi mạnh mẽ hơn bất kỳ blockchain nào khác. Dưới đây là những lợi thế của việc giao dịch cổ phiếu được token hóa trên Solana:
1. Truy cập Toàn cầu 24/7: Không giống như thị trường cổ phiếu truyền thống với giờ giới hạn, cổ phiếu được token hóa cho phép bạn giao dịch suốt ngày đêm, phản ứng với tin tức ngay lập tức và tránh rủi ro khoảng trống vào thứ Hai.
2. Quyền sở hữu phân đoạn: Bạn có thể mua những phần nhỏ của các cổ phiếu giá cao như NVIDIA hoặc Tesla thông qua NVDAX hoặc TSLAX, giúp việc trung bình giá theo đô la hoặc thực hiện các chiến lược giao dịch nhỏ dễ dàng hơn.
3. Khả năng kết hợp với DeFi: Bạn có thể sử dụng cổ phiếu được token hóa làm tài sản thế chấp, vị thế LP hoặc các thành phần trong các chiến lược DeFi có cấu trúc, điều không thể thực hiện được với các tài khoản môi giới truyền thống.
4. Thanh toán nhanh và Phí thấp: Phí thấp và thông lượng cao của Solana cho phép thanh toán gần như tức thì và tái cân bằng danh mục đầu tư chi phí thấp, lý tưởng cho các nhà giao dịch tích cực và nhà tạo lập thị trường.
5. Không gian Arbitrage và Chiến lược mới: Khả năng giao dịch cùng một tiếp xúc cơ bản trên các nền tảng token hóa CeFi, Solana DEX và thậm chí cả thị trường truyền thống mở ra các chiến lược arbitrage, basis và phòng ngừa rủi ro không có sẵn trong các thiết lập chỉ truyền thống.
Những rủi ro khi giao dịch cổ phiếu được token hóa là gì?
Trước khi bạn đi sâu vào giao dịch cổ phiếu được token hóa, điều quan trọng là phải hiểu hồ sơ rủi ro.
1. Khung pháp lý đang phát triển: Nhiều cổ phiếu được token hóa hoạt động như các đại diện trên chuỗi hoặc tiếp xúc tổng hợp hơn là quyền sở hữu cổ phiếu trực tiếp, và cách xử lý pháp lý của chúng có thể khác nhau tùy theo khu vực khi các thị trường khác nhau tiếp tục định hình các hướng dẫn về tài sản kỹ thuật số.
2. Rủi ro đối tác và giám sát: Bạn phụ thuộc vào nhà phát hành, ví dụ: Backed, Securitize, và những người giám sát của họ để thực sự nắm giữ và quản lý các cổ phiếu cơ bản. Thất bại, quản lý sai hoặc các vấn đề pháp lý tại các thực thể này có thể ảnh hưởng đến giá trị hoặc khả năng đổi của token của bạn.
3. Rủi ro thanh khoản: Một số cổ phiếu được token hóa có thanh khoản mỏng, đặc biệt là ngoài các tên tuổi hàng đầu như TSLAX, NVDAX, QQQX, AAPLX, MSTRX, v.v. Thanh khoản thấp có thể dẫn đến chênh lệch rộng hơn, trượt giá cao hơn và khó khăn khi thoát các vị thế lớn.
4. Rủi ro thị trường và biến động: Bạn vẫn phải đối mặt với biến động bình thường của cổ phiếu hoặc ETF cơ bản; Tesla hoặc MicroStrategy có thể biến động 10–20%+ trong một ngày. Các vị thế DeFi đòn bẩy sử dụng cổ phiếu được token hóa có thể khuếch đại thua lỗ.
5. Rủi ro hợp đồng thông minh và nền tảng: Lỗi trong hợp đồng token, cầu nối hoặc giao thức DeFi có thể dẫn đến thua lỗ. Luôn kiểm tra kiểm toán, sử dụng các giao thức uy tín và tránh các fork không rõ ràng hoặc hợp đồng chưa được kiểm tra.
Lời kết: Cổ phiếu được token hóa trên Solana có phù hợp với bạn không?
Nếu bạn đang cân nhắc đầu tư vào cổ phiếu được token hóa, Solana đã trở thành một trong những môi trường thế giới thực năng động nhất để theo dõi thị trường này phát triển. Các token như TSLAX, CRCLX, QQQX, NVDAX, GOOGLX, AAPLX và MSTRX hiện cung cấp sự tiếp xúc trên chuỗi với các chủ đề như xe điện (EV), công nghệ lớn, AI, thanh toán kỹ thuật số và chiến lược kho bạc Bitcoin, tất cả đều có giao dịch 24/7, quyền sở hữu phân đoạn và tích hợp DeFi tùy chọn.
Đồng thời, cổ phiếu được token hóa giới thiệu những rủi ro không có trong các công ty môi giới truyền thống, bao gồm lỗ hổng hợp đồng thông minh, cách xử lý pháp lý khác nhau giữa các khu vực và sự phụ thuộc vào đối tác. Một cách tiếp cận cân bằng cho nhiều người dùng là bắt đầu với các nền tảng được quản lý nếu có, sử dụng BingX để mua các tài sản cốt lõi như SOL hoặc USDC, sau đó thử nghiệm với số lượng nhỏ trên Solana DEX trong khi theo dõi thanh khoản, trượt giá và bảo mật nền tảng. Cổ phiếu được token hóa sẽ không sớm thay thế thị trường truyền thống, nhưng chúng đã và đang định hình lại cách tiếp cận tiếp xúc với cổ phiếu, và ngày nay, Solana đang ở trung tâm của sự chuyển đổi đó.