Fannie Mae aceptará por primera vez hipotecas respaldadas por criptomonedas
El director de la Federal Housing Finance Agency (FHFA), Bill Pulte, ha ordenado a Fannie Mae y Freddie Mac que elaboren propuestas para que las tenencias de criptomonedas puedan computar como reservas en una hipoteca sin exigir su conversión a dólares estadounidenses. El giro supone una ruptura con las normas actuales, que obligan a los solicitantes a liquidar sus criptoactivos antes de que puedan considerarse en la aprobación del préstamo.
Dado que Fannie Mae y Freddie Mac garantizan más de la mitad de las hipotecas en EE. UU., la medida podría modificar los criterios de concesión en una parte sustancial del mercado. Según informó The Wall Street Journal, solo se admitirían criptoactivos custodiados en plataformas reguladas en EE. UU., como Coinbase. Los prestamistas aplicarían además valoraciones ajustadas para reflejar la volatilidad, una de las principales preocupaciones de reguladores y legisladores.
El cambio podría facilitar el acceso a la vivienda a un perfil de prestatario con patrimonio elevado pero poca liquidez, al permitir que use activos como Bitcoin y Ethereum sin forzar ventas con impacto fiscal.
En el segmento privado ya hay avances en esa dirección. Firmas como Newrez y Rate han lanzado hipotecas no vinculadas a agencias (nonagency) que aceptan criptomonedas para la calificación, incluyendo Bitcoin, Ethereum e incluso ETF spot aprobados por la SEC y stablecoins.
Aun así, la iniciativa afronta escrutinio. Legisladores demócratas han advertido del riesgo que activos digitales volátiles podrían suponer para el sistema hipotecario. En paralelo, la senadora Cynthia Lummis ha presentado la "21st Century Mortgage Act" para plasmar por ley la directriz de la FHFA. El impulso encaja con objetivos políticos más amplios, como la meta declarada del presidente Donald Trump de convertir a Estados Unidos en un centro global de criptomonedas.
Con el mercado cripto valorado en torno a 2,4 billones de dólares y una adopción al alza entre inversores jóvenes, la incorporación de activos digitales a la evaluación hipotecaria parece cada vez menos una cuestión de "si" y más de "cuándo".
