La pausa nei bombardamenti tra Stati Uniti e Iran non ha evitato un peggioramento dei rischi sulle rotte energetiche: gli Houthi hanno attaccato una petroliera saudita nel Mar Rosso e hanno minacciato di bloccare lo stretto di Bab al-Mandab. Nel fine settimana, il traffico di navi commerciali nello Stretto di Hormuz è sceso a meno di 10 unità, rispetto a oltre 100 al giorno prima della guerra, secondo dati di spedizione monitorati da CNN. Sono emersi anche segnali di un possibile attacco nell’area della raffineria saudita di Jizan. Brent e WTI hanno perso oltre il 6% in una seduta, indicando che i timori sull’offerta stanno passando da una tregua tattica a un rischio di interruzione più strutturale.

Il Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti ha revocato i controlli all’esportazione sui modelli di IA più avanzati di Anthropic, Claude Fable 5 e Mythos 5, riaprendo l’accesso agli utenti esteri. Il blocco era scattato dopo che Amazon aveva individuato in Fable un jailbreak in grado di aggirarne le protezioni di sicurezza. Dopo un lavoro congiunto con il governo per rafforzare le misure di sicurezza, Anthropic ha ottenuto il via libera senza divulgare i dettagli degli interventi tecnici. L’episodio riguarda l’applicazione della regolamentazione sull’IA e non implica cambiamenti su finanza, ordini o ricavi di società quotate, né un meccanismo diretto di trasmissione ai prezzi degli asset tradizionali.

Un sondaggio di OMFIF indica che il 51% delle banche centrali intervistate prevede di aumentare le riserve in oro, una quota record, citando l’aumento dei rischi geopolitici e i dubbi sulla stabilità del sistema monetario internazionale. Nello stesso quadro, la preferenza per il dollaro nelle allocazioni di riserva si indebolisce, mentre euro e renminbi guadagnano attrattiva. La dinamica riflette una domanda di “bene rifugio” più marcata, che sta sostenendo l’allocazione verso l’oro e la sua spinta sui prezzi.

Martedì l’indice sudcoreano Kospi è crollato del 10% in una sola seduta, facendo scattare un circuit breaker e una sospensione degli scambi di 20 minuti. SK Hynix e Samsung, che insieme pesano circa il 50% del Kospi, hanno perso entrambe oltre il 12%, innescando ribassi a catena sui titoli tecnologici nell’area Asia-Pacifico. In Giappone il Nikkei ha ceduto il 3,6% e SoftBank il 15%, mentre negli Stati Uniti il Nasdaq è sceso dell’1,3% e l’S&P 500 dello 0,8%; Nvidia ha perso il 3%, Micron l’8% e Marvell il 7%. Nel testo si segnala anche un lieve calo del prezzo del petrolio legato a progressi di pace con l’Iran, senza un nesso diretto con la vendita sull’AI.