Złoto weszło w nową fazę kształtowania ceny. Do grudnia 2025 roku ceny przekroczyły 4500 USD za uncję, osiągając nowe historyczne maksima i kontynuując rajd napędzany niepewnością geopolityczną, utrzymującym się popytem banków centralnych oraz oczekiwaniami na łagodniejszą globalną politykę monetarną. Przy cenach utrzymujących się znacznie powyżej poprzednich poziomów oporu, rola złota jako długoterminowej przechowalni wartości ponownie znalazła się w centrum uwagi inwestorów.
Wykres ceny Tether Gold | Źródło: BingX
Ta siła przeniosła się również na rynek złota on-chain. Tether Gold (XAUt) to tokenizowane aktywo złota, które reprezentuje własność fizycznego złota przechowywanego w profesjonalnych skarbcach, umożliwiając inwestorom uzyskanie ekspozycji na złoto z płynnością 24/7 i rozliczeniami opartymi na blockchainie. W miarę wzrostu popytu na cyfrowe złoto, całkowita kapitalizacja rynkowa tokenizowanych aktywów złota wzrosła do około 4,5 miliarda dolarów. W tej kategorii XAUT pozostaje wiodącym produktem, stanowiąc około połowę całkowitej wartości rynkowej sektora, jednocześnie ściśle śledząc ceny złota spot.
W tym przewodniku wyjaśniamy, jak działa Tether Gold (XAUT), dlaczego rośnie zainteresowanie tokenizowanym złotem oraz jak XAUT wypada w porównaniu z posiadaniem fizycznego złota. Analizujemy kluczowe różnice w zakresie opłat, przechowywania, wykupu, płynności i ryzyka, pomagając Ci zdecydować, która forma ekspozycji na złoto najlepiej pasuje do Twojej strategii.
Czytaj więcej: Czym są tokeny kryptowalutowe zabezpieczone złotem? Rynek o wartości 3 mld USD rośnie, gdy fizyczne złoto osiąga rekordowe poziomy
Czym jest Tether Gold (XAUt), tokenizowane złoto?
Tether Gold (XAUt) to cyfrowy token, który reprezentuje własność fizycznego złota. Każdy XAUt odpowiada jednej uncji trojańskiej czystego złota w sztabce LBMA Good Delivery przechowywanej w szwajcarskich skarbcach. Token jest emitowany przez TG Commodities, S.A. de C.V. i został uruchomiony w 2020 roku, aby połączyć znajomość złota z użytecznością blockchaina.
W przeciwieństwie do typowego „trackera ceny złota”, XAUt nadaje niepodzielne prawa własności do konkretnych sztabek. Posiadacze mogą sprawdzić numer seryjny, wagę i czystość powiązane z ich adresem on-chain. Ponieważ jest to token w sieciach publicznych, możesz handlować i przenosić ekspozycję na złoto 24/7, nawet gdy tradycyjne miejsca handlu kruszcami są zamknięte. XAUt można dzielić na bardzo małe ułamki, aż do 0,000001 uncji trojańskiej, co sprawia, że złoto jest dostępne w rozmiarach niepraktycznych w przypadku sztabek i monet.
Istnieją dwa sposoby jego nabycia. Możesz kupić minimum 50 XAUt bezpośrednio z platformy Tether Gold po weryfikacji tożsamości, lub możesz kupić mniejsze ilości na giełdach, które oferują pary handlowe XAUt. Emitent nie pobiera opłat za przechowywanie; zakupy i wykupy wiążą się z jednorazową opłatą w wysokości 25 punktów bazowych, a za transfery on-chain obowiązują normalne opłaty za gaz sieciowy. Osobom z USA nie wolno kupować ani wymieniać XAUt za pośrednictwem emitenta i powinny dokładnie zapoznać się z warunkami.
Czytaj więcej: 10 najlepszych tokenów kryptowalutowych zabezpieczonych złotem, które warto znać w 2025 roku
Jak działa Tether Gold?
1. Digitalizacja
Tether Gold (XAUT) jest emitowany przez TG Commodities i zabezpieczony sztabkami złota LBMA Good Delivery. Każdy token XAUT reprezentuje jedną uncję trojańską czystego złota przechowywanego w alokowanej sztabce. Własność jest rejestrowana on-chain i odzwierciedlona w rejestrach skarbca emitenta. Posiadacze tokenów mogą zweryfikować szczegóły swojej konkretnej sztabki, w tym numer seryjny, wagę i czystość, za pomocą oficjalnych narzędzi wyszukiwania Tether Gold.
2. Przenoszalność
XAUT to token ERC-20 na blockchainie Ethereum, co oznacza, że może być przechowywany w dowolnym kompatybilnym portfelu i transferowany jak inne aktywa kryptowalutowe. Tokeny mogą być przenoszone w całych jednostkach lub ułamkach, co pozwala na elastyczne dostosowywanie wielkości pozycji. Giełdy obsługujące XAUT działają 24/7, umożliwiając posiadaczom dostosowanie ekspozycji na złoto w dowolnym czasie i z dowolnego miejsca.
3. Wykup
Aby wykupić fizyczne złoto, posiadacze muszą zgromadzić wystarczającą ilość XAUT, aby odpowiadała pełnej sztabce złota. Sztabki LBMA Good Delivery zazwyczaj zawierają około 430 uncji trojańskich czystego złota, więc wykup zazwyczaj wymaga minimum 430 XAUT. Fizyczna dostawa jest dostępna na adresy szwajcarskie za dodatkową opłatą. Alternatywnie, TG Commodities może zorganizować sprzedaż sztabki na rynku szwajcarskim, a wpływy w USD zostaną przelane do posiadacza po odliczeniu stosownych opłat.
4. Wprowadzenie i weryfikacja
Użytkownicy, którzy kupują XAUT bezpośrednio od emitenta, muszą przejść proces weryfikacji KYC.
• Kupujący indywidualni: Wnioskodawcy muszą przedstawić dwa dokumenty tożsamości ze zdjęciem wydane przez rząd, potwierdzenie adresu z ostatnich 90 dni, selfie z dokumentem tożsamości z widoczną aktualną datą oraz aktualny wyciąg bankowy.
• Wnioskodawcy korporacyjni: Firmy są zobowiązane do przedstawienia dokumentów założycielskich, listy członków zarządu i akcjonariuszy, potwierdzenia adresu, aktualnych wyciągów bankowych oraz jasnego opisu struktury własności i kontroli firmy.
Wymagana jest bezzwrotna kaucja weryfikacyjna w wysokości 150 USDT. Po zakończeniu weryfikacji i płatności, zakupy są zazwyczaj przetwarzane w ciągu kilku dni roboczych.
Lub po prostu kup na BingX z szybszym KYC i handlem 24/7, aby uzyskać XAUt w ciągu kilku minut.
XAUt vs. Złoto: Jakie są kluczowe różnice?
Oba dają ekspozycję na złoto. Sposób, w jaki posiadasz i wykorzystujesz tę ekspozycję, jest bardzo różny.
• Struktura własności: Z XAUt posiadasz cyfrowe roszczenie do alokowanych sztabek, widoczne on-chain i weryfikowalne po numerze seryjnym. Z monetami i sztabkami w Twoim posiadaniu, kontrolujesz metal bezpośrednio, bez polegania na emitencie, ale musisz zorganizować przechowywanie, ubezpieczenie i transport.
• Dostęp i godziny handlu: XAUt jest przedmiotem handlu na platformach działających 24/7. Płynność fizycznego złota zależy od dealerów, godzin otwarcia skarbców i ustaleń dotyczących rozliczeń.
• Podzielność: XAUt można dzielić do sześciu miejsc po przecinku. Dzielenie fizycznej sztabki jest niepraktyczne i kosztowne.
• Przechowywanie i opłaty: XAUt nie ma stałej opłaty za przechowywanie od emitenta, chociaż obowiązują opłaty za gaz on-chain, a zakupy lub wykupy za pośrednictwem emitenta wiążą się z jednorazową opłatą w wysokości 25 bps. Fizyczne złoto zazwyczaj wiąże się z premiami przy zakupie, plus bieżącymi kosztami przechowywania i ubezpieczenia, jeśli jest składowane w skarbcu.
• Logistyka wykupu: Wykup XAUt wymaga ilości odpowiadających całej sztabce z dostawą w Szwajcarii lub opcją sprzedaży za gotówkę. Fizyczne złoto w ręku jest już „wykupione”, chociaż sprzedaż z powrotem dealerom może wiązać się ze spreadami i czasem rozliczenia.
Czytaj więcej: Tokeny kryptowalutowe zabezpieczone srebrem osiągają rekordowe poziomy: Które monety są w centrum uwagi?
| Cecha | Tether Gold (XAUT) | Fizyczne złoto |
| Pokrycie | Roszczenie 1:1 do alokowanych sztabek LBMA | Bezpośrednia własność sztabek lub monet |
| Format | Token ERC-20 na Ethereum | Fizyczny metal |
| Minimum | Brak na giełdach; obowiązuje minimum emitenta | Zależy od dealera i produktu |
| Godziny handlu | 24/7 na platformach krypto | Ograniczone godziny rynkowe i dealerskie |
| Podzielność | Ułamkowa do mikro-uncji | Stałe rozmiary sztabek lub monet |
| Bieżące koszty | Opłaty za gaz sieciowy i opłaty transakcyjne | Koszty przechowywania i ubezpieczenia |
| Opłaty emitenta / dealera | Opłaty emitenta za bicie i wykup | Spready dealera i opłaty za sprzedaż |
| Wykup | Wykup całej sztabki lub sprzedaż za USD | Sprzedaż lub transfer za pośrednictwem dealerów |
| Weryfikacja | Saldo on-chain i wyszukiwanie sztabek | Cechy probiercze i kontrole dealera |
| KYC | Wymagane przez emitenta | Zależy od jurysdykcji |
Czy powinieneś wybrać fizyczne złoto czy Tether Gold?
Wybierz XAUt, jeśli cenisz wygodę i szybkość. Naturalnie pasuje do ekosystemu handlu kryptowalutami. Możesz precyzyjnie dostosowywać wielkość pozycji, przenosić je między portfelami lub wystawiać na platformach, które obsługują pary handlowe XAUt. Jeśli budujesz zdywersyfikowany portfel aktywów cyfrowych i chcesz mieć całodobową „bezpieczną przystań” bez konieczności organizowania przechowywania w skarbcu, XAUt jest do tego stworzone.
Wybierz fizyczne złoto, jeśli bezpośrednia, namacalna kontrola jest dla Ciebie najważniejsza. Dla długoterminowych posiadaczy, którzy chcą mieć metal poza systemem w sejfie lub wydzielonym skarbcu, monety i sztabki nadal wyznaczają standard. Właściciele fizyczni akceptują logistykę przechowywania i odsprzedaży w zamian za eliminowanie ekspozycji na emitenta i smart kontrakty.
Istnieje również połączona ścieżka. Niektórzy inwestorzy utrzymują podstawowy zasób fizycznych sztabek dla głębokiego bezpieczeństwa i elastyczne saldo XAUt do handlu, rebalansowania i mobilności międzyplatformowej.
Jak handlować Tether Gold (XAUT) na BingX
Niezależnie od tego, czy budujesz długoterminową pozycję XAUT, handlujesz krótkoterminową zmiennością, czy reagujesz na ważne wydarzenia rynkowe, BingX zapewnia elastyczne sposoby handlu tokenem. Dzięki BingX AI zintegrowanemu bezpośrednio z interfejsem handlowym, możesz uzyskać dostęp do wglądów w czasie rzeczywistym, aby wspierać inteligentniejsze decyzje handlowe zarówno na rynkach spot, jak i futures.
Czytaj więcej: Jak używać BingX AI? Przewodnik dla początkujących po handlu kryptowalutami z asystentem AI
Para handlowa XAUT/USDT na rynku spot wspierana przez BingX AI
2. Zaplanuj transakcję: Na wykresie kliknij ikonę AI, aby wyświetlić wsparcie i opór, strefy wybicia oraz sugerowane obszary wejścia. Zdecyduj o swoim wejściu, stop loss i take profit.
3. Złóż i zarządzaj zleceniem: Wybierz Limit lub Market, ustaw wielkość i potwierdź. Natychmiast dodaj stop loss i take profit. W razie potrzeby wpłać XAUT lub USDT i zweryfikuj poprawną sieć przed rozpoczęciem handlu.
Zawsze przeprowadzaj własne badania (DYOR). Zdywersyfikuj swój portfel i nigdy nie inwestuj więcej, niż możesz stracić.
Jak handlować wieczystymi kontraktami futures XAUT
Wieczysty kontrakt XAUTUSDT na futures BingX wspierany przez AI Bingo
Kontrakty futures, zwłaszcza wieczyste kontrakty futures, pozwalają handlować ruchami cen XAUT z dźwignią; niekoniecznie musisz posiadać bazowe XAUT. Możesz zająć długą pozycję (zakładając wzrost ceny) lub krótką pozycję (zakładając spadek ceny). BingX oferuje wieczysty kontrakt XAUT-USDT.
1. Przejdź do sekcji handlu futures/wieczystymi kontraktami w BingX: Przejdź do Futures i znajdź wieczysty kontrakt XAUT-USDT.
2. Przejrzyj specyfikacje kontraktu: Rzeczy do sprawdzenia to:
• Limity dźwigni, np. 5×, 10× itp.
• Marża utrzymania i stawki marży początkowej
• Stopa finansowania (okresowe płatności między długimi i krótkimi pozycjami)
• Cena mark, cena indeksowa i zasady rozliczeń
3. Wybierz kierunek (Długa lub Krótka) i dźwignię: Na podstawie swojego poglądu na rynek, otwórz długą lub krótką pozycję. Dźwignia wzmacnia zarówno zyski, jak i straty, więc używaj jej z ostrożnością.
4. Ustaw wejście, wyjście i kontrolę ryzyka
• Użyj zleceń stop-loss
• Użyj zleceń take-profit
• Monitoruj swój poziom marży
• Pamiętaj o ryzyku likwidacji (jeśli straty obniżą marżę poniżej poziomu utrzymania).
5. Monitoruj finansowanie i rolowania: Jako wieczysty kontrakt, będzie istniał mechanizm stopy finansowania (aby utrzymać cenę kontraktu blisko ceny spot). W zależności od tego, czy masz długą, czy krótką pozycję, możesz okresowo płacić lub otrzymywać finansowanie.
6. Zamknij pozycję: Gdy Twój cel zostanie osiągnięty (lub Twój stop), zamknij pozycję, a Twój P&L (zysk/strata) zostanie rozliczony w USDT.
Czytaj więcej: Czym jest PAX Gold (PAXG) zabezpieczony złotem i jak działa?
Czy kupowanie XAUT jest bezpieczne?
Tether Gold (XAUT) zapewnia ekspozycję on-chain na fizyczne złoto poprzez warstwowy model ryzyka. Każdy token XAUT jest pokryty 1:1 sztabkami złota LBMA Good Delivery przechowywanymi w profesjonalnych skarbcach, z własnością zarejestrowaną on-chain i odzwierciedloną w rejestrach skarbca. Posiadacze mogą zweryfikować szczegóły sztabki, takie jak numer seryjny i czystość, za pomocą oficjalnych narzędzi wyszukiwania, co pomaga zmniejszyć ryzyko rehipotekacji w porównaniu z niealokowanymi produktami złota.
Jednak XAUT nie jest wolne od ryzyka. Posiadacze tokenów polegają na TG Commodities i szerszym ekosystemie Tether w zakresie utrzymywania rezerw, przechowywania i procesów wykupu, co wprowadza ryzyko emitenta i kontrahenta. Jako token ERC-20 na Ethereum, XAUT niesie również standardowe ryzyka blockchaina, w tym bezpieczeństwo portfela i opłaty sieciowe. XAUT jest ogólnie postrzegane jako opcja niższego ryzyka w przestrzeni kryptowalutowej dla ekspozycji na cenę złota, ale nie jest substytutem bezpośredniego posiadania fizycznego złota.
Ryzyka i uwagi
XAUt jest emitowane przez TG Commodities, więc wykup i dostęp zależą od emitenta i jego warunków, w tym ograniczeń geograficznych. Jako token ERC-20 niesie typowe ryzyka kryptowalutowe; nieautoryzowane zatwierdzenia, phishing lub utracone klucze mogą oznaczać utratę, dlatego należy stosować silne zabezpieczenia portfela.
Fizyczna dostawa wymaga całej sztabki, często około 430 uncji trojańskich czystego złota, więc wielu traktuje XAUt jako ekspozycję cyfrową, chyba że planują taką wielkość. Zakupy i wykupy u emitenta kosztują 25 bps, transfery on-chain wiążą się z opłatami za gaz, a transakcje giełdowe dodają opłaty maker i taker, podczas gdy fizyczne złoto dodaje premie, koszty przechowywania i ubezpieczenia.
Przetwarzanie przez emitenta trwa kilka dni roboczych po KYC i płatności, podczas gdy giełdy, które oferują XAUt, mogą zapewnić szybszy wtórny dostęp. Osobom z USA nie wolno kupować ani wymieniać za pośrednictwem emitenta, a płynność ostatecznie zależy od platformy i głębokości pary.
Podsumowanie
Złoto zasłużyło na swoje miejsce jako kotwica portfela przez pokolenia. Tether Gold (XAUt) bierze tę kotwicę i ułatwia jej przechowywanie i przenoszenie w środowisku cyfrowym. Otrzymujesz dostęp 24/7, precyzyjne dostosowywanie wielkości i przejrzystość on-chain powiązaną z prawdziwymi, alokowanymi sztabkami. Jeśli chcesz mieć bezpośrednią, namacalną kontrolę i czujesz się komfortowo z logistyką przechowywania w skarbcu, fizyczne sztabki i monety pozostają klasyczną drogą.
Dla wielu praktyczna odpowiedź nie brzmi „albo-albo”. Zachowaj fizyczny rdzeń dla długoterminowego zachowania bogactwa i dodaj warstwę XAUt dla elastyczności, natychmiastowych transferów i całodobowego handlu. Niezależnie od wybranej kombinacji, dopasuj ją do swoich celów, tolerancji na złożoność operacyjną i sposobu, w jaki wolisz zarządzać przechowywaniem.
Powiązane artykuły
Najczęściej zadawane pytania dotyczące Tether Gold (XAUT)
1. Czy XAUT jest pokryte złotem w stosunku 1:1?
Tak. Tether Gold (XAUT) jest w pełni pokryte 1:1 fizycznym złotem. Każdy token reprezentuje jedną uncję trojańską czystego złota LBMA Good Delivery przechowywanego w alokowanych skarbcach.
2. Gdzie przechowywane jest złoto pokrywające XAUT?
Złoto pokrywające XAUT jest przechowywane w profesjonalnych skarbcach, głównie w Szwajcarii, w ramach umów depozytowych zarządzanych przez emitenta.
3. Czy XAUT można wymienić na fizyczne złoto?
Tak. XAUT można wymienić na fizyczne złoto, ale wykup zazwyczaj wymaga posiadania wystarczającej liczby tokenów, aby odpowiadały pełnej sztabce złota LBMA Good Delivery, zazwyczaj około 430 uncji trojańskich. Fizyczna dostawa jest dostępna na adresy szwajcarskie za opłatą, lub złoto może zostać sprzedane na rynku szwajcarskim za rozliczenie gotówkowe.
4. Czy XAUT jest bezpieczne do długoterminowego przechowywania?
XAUT jest ogólnie uważane za mniej ryzykowne niż większość kryptowalut, ponieważ jest zabezpieczone fizycznym złotem. Jednak nadal wiąże się z ryzykiem emitenta, przechowywania i ryzykiem związanym z blockchainem.
5. Czy XAUT wypłaca odsetki lub generuje zysk?
Nie. XAUT nie wypłaca odsetek, dywidend ani zysków. Jego wartość śledzi wyłącznie cenę złota.
6. Czy XAUT jest regulowane lub audytowane?
XAUT jest emitowane w ramach struktury aktywów rzeczywistych z fizycznym pokryciem w złocie, ale nie jest regulowane jak złoty ETF. Praktyki regulacyjne i audytowe mogą się różnić w zależności od jurysdykcji.