Bank centralny Brazylii po raz piąty z rzędu obniżył stopy procentowe o 25 punktów bazowych, sprowadzając stopę Selic do 13.75%, zgodnie z oczekiwaniami większości ekonomistów. Bank podkreślił, że skala dalszych dostosowań polityki będzie zależeć od napływających informacji potrzebnych do sprowadzenia inflacji do celu. Decyzja zapadła tego samego dnia, w którym Rezerwa Federalna USA podniosła swoją stopę referencyjną i zasygnalizowała kolejne podwyżki. Przed zbliżającymi się wyborami prezydenckimi, przy rosnących cenach ropy i utrzymujących się oczekiwaniach inflacyjnych, perspektywy pozostają niepewne.

Rezerwa Federalna po raz pierwszy od trzech lat podniosła stopy procentowe, próbując schłodzić utrzymującą się inflację, którą nasilił konflikt militarny USA i Izraela z Iranem. Amerykańskie indeksy giełdowe najpierw spadły, po czym część strat odrobiły, a akcje spółek technologicznych zachowywały się relatywnie mocno. Arabia Saudyjska zadeklarowała zwiększenie podaży ropy, co złagodziło obawy o zakłócenia dostaw z Bliskiego Wschodu i sprowadziło ceny surowca w dół. Spadek ropy obciążył sektor energetyczny.

Europejskie akcje spadły we wtorek do najniższego poziomu od trzech miesięcy pod presją rosnących cen ropy i wyższych rentowności amerykańskich obligacji. Indeks paneuropejski STOXX 600 zniżkował o 0,8% do 630,99 pkt, a najsłabsze były banki i spółki finansowe, przy spadku UBS o 4,2%. Dodatkowo nastroje pogorszyło ostrzeżenie prezesa Bank of America, że opłaty z bankowości inwestycyjnej w trzecim kwartale spadną co najmniej o 10%. Uwaga rynku koncentruje się na decyzji Rezerwy Federalnej USA w sprawie stóp procentowych w tym tygodniu.

W poniedziałek Wall Street spadła, a Nvidia i inne spółki z sektora chipów wyraźnie zniżkowały po tym, jak szefowie firm AI zwrócili uwagę na ryzyka związane z rozwojem sztucznej inteligencji. Nastroje pogorszyły się dodatkowo, gdy rentowność 10-letnich obligacji USA na krótko przekroczyła 5% przed oczekiwanym posiedzeniem Rezerwy Federalnej. Rynek pozostaje pod presją wysokiej inflacji oraz rosnących kosztów finansowania.

W poniedziałek Wall Street spadła, a najmocniej traciły akcje producentów chipów, w tym Nvidii, po apelach szefów amerykańskich firm z branży AI o spowolnienie prac nad rozwojem sztucznej inteligencji ze względów bezpieczeństwa. Nastroje dodatkowo pogorszył wzrost rentowności 10-letnich obligacji skarbowych USA powyżej 5% — po raz pierwszy od 2023 r. — przed oczekiwaną podwyżką stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Na rynek ciążyły też obawy o kondycję finansów USA oraz o dostawy energii z Bliskiego Wschodu.

W poniedziałek główne indeksy giełdowe w USA spadły, a sektor AI znalazł się pod najsilniejszą presją. Liderzy branży wyrazili obawy o ryzyka związane z bezpieczeństwem sztucznej inteligencji i wezwali do spowolnienia prac, co skłoniło rynek do ponownej wyceny powiązanych aktywów. Akcje Nvidii spadły o 3%, Amazon stracił ponad 1%, a Intel, AMD i inne spółki chipowe zostały mocno przecenione. Na tym tle względną odporność pokazały sektory defensywne, takie jak dobra podstawowe i ochrona zdrowia.

Akcje spółek związanych ze sztuczną inteligencją odnotowały silne spadki. Szef Anthropic Dario Amodei wezwał do spowolnienia rozwoju AI, wskazując na ryzyko nadużyć. Z kolei CEO OpenAI Sam Altman odłożył na ten rok plany IPO, powołując się na kwestie bezpieczeństwa. Na rynku widać było m.in. spadek akcji Nvidii o 3% oraz osłabienie globalnych spółek technologicznych.

W poniedziałek rano kontrakty terminowe na Nasdaq 100 spadały, a głównym obciążeniem była wyprzedaż spółek powiązanych z AI. Po apelu Elona Muska i Sama Altmana o wstrzymanie prac nad rozwojem modeli AI ze względów bezpieczeństwa wzrosły obawy na rynku. Nvidia zniżkowała o ponad 2%, a Amazon o 1%. Analitycy wskazują, że słabość spółek technologicznych może mieć znaczenie w kontekście zbliżających się decyzji Fed w sprawie stóp procentowych.

Zamknięcie rurociągu w Arabii Saudyjskiej podsyciło obawy o globalne dostawy energii, a kontrakty na ropę Brent wzrosły o 2.6% do 107.36 USD za baryłkę, natomiast WTI o 2.4% do 102.48 USD. Presja przeniosła się na rynki akcji w Azji: japoński Nikkei 225 spadł o 0.59%, a koreański Kospi na otwarciu tracił 3.45%. Spadki odnotowały też Hang Seng oraz CSI 300. Złoto lekko zniżkowało do 4336 USD za uncję, ponieważ wyższe rentowności obligacji osłabiły popyt na aktywo nieoprocentowane.