Indeks „Trump Trade” autorstwa Ned Davis Research, obejmujący fundusze ETF mające korzystać na politykach Białego Domu, spadł od maja o ok. 16%, a część tych ETF-ów jest już niżej od początku roku. Spadkom sprzyja eskalacja konfliktu USA z Iranem, która podbiła ceny energii i oczekiwania inflacyjne oraz wzmocniła stopy procentowe i dolara, co uderza w przemysł i inwestycje mieszkaniowe, napisali analitycy Ned Davis Research. Dodatkową niepewność zwiększają nowe cła: Trump nałożył w tym tygodniu 50% taryfy na Kanadę i zapowiedział działania na podstawie Section 338 ustawy celnej z 1930 r. wymierzone w Chiny i Europę. Zamknięcie Cieśniny Ormuz w związku z konfliktem nasiliło obawy o podaż ropy.

Unia Europejska wprowadziła dwa prawnie wiążące wymogi wobec Google: firma ma otworzyć kluczowe funkcje Androida dla asystentów AI firm trzecich oraz udostępniać zanonimizowane dane wyszukiwania, a kary za brak zgodności mogą sięgnąć 10% globalnych rocznych przychodów. TSMC zapowiedziało dodatkowe 100 mld USD inwestycji w produkcję chipów w USA, podnosząc łączną deklarację do 265 mld USD. Producent podał też, że zysk netto w II kw. wzrósł rok do roku o 77% do ok. 22 mld USD, a roczne nakłady inwestycyjne podniesiono do ponad 64 mld USD.

Apple wniosło w piątek pozew przeciwko OpenAI, zarzucając, że spółka miała pozyskać poufne informacje za pośrednictwem byłych pracowników oraz przejętej firmy sprzętowej io Products. Według Apple chodzi m.in. o dane dotyczące niewydanych urządzeń, specyfikacji technicznych oraz dostawców i wykonawców w łańcuchu dostaw. W pozwie liczącym 41 stron Apple stwierdziło, że rodzący się biznes sprzętowy OpenAI opiera się na nielegalnie przywłaszczonych tajemnicach handlowych. OpenAI w odpowiedzi przekazało, że nie jest zainteresowane tajemnicami handlowymi innych firm.

Koreańska grupa żeglugowa Sinokor w trakcie wojny z Iranem masowo kierowała supertankowce (VLCC) do ryzykownych rejsów „wahadłowych” przez Cieśninę Ormuz na zlecenie Abu Dhabi National Oil Co. (ADNOC), a w czerwcu dzienny wolumen sięgnął 1.4 mln baryłek. Spółka kontrolowała blisko 40% globalnie dostępnej floty VLCC, co miało podbić stawki spot do historycznych szczytów. Operacja pomogła ograniczyć skutki blokady dla światowych dostaw ropy, ale jednocześnie zmniejszyła elastyczność rynku żeglugowego i podniosła napięcia strukturalne na rynku ropy.

Sojusznicy Donalda Trumpa intensyfikują starania o usunięcie jednej z gubernatorek Rezerwy Federalnej określanej w tekście jako Cook oraz o wywarcie presji na byłego przewodniczącego Jerome’a Powella, by odszedł z Rady. Sąd Najwyższy dopuścił, by Cook na razie pozostała na stanowisku z uwagi na uchybienia proceduralne, a Biały Dom zapowiedział wszczęcie nowej procedury jej odwołania. Administracja widzi też wakat na stanowisku szefa oddziału Fed w Atlancie jako szansę na zwiększenie wpływu na bank centralny; prezes Atlanta Fed będzie głosować nad stopami procentowymi w 2027 r.

Najnowszy raport wyników Nike pokazał umiarkowany wzrost w Ameryce Północnej, gdzie przychody zwiększyły się o 3%, ale spółkę obciążają spadki sprzedaży w Chinach i załamanie przychodów marki Converse. Firma mierzy się też z serią potknięć operacyjnych i wizerunkowych, w tym kontrowersyjną kampanią przed Boston Marathon w kwietniu, problemami z dostępnością produktów przed World Cup oraz ograniczeniem zakresu ujawnień w sprawozdaniu. CEO Elliott Hill przyznał, że proces naprawczy postępuje wolniej, a kurs akcji spadł o 75% od szczytu sprzed pięciu lat i o około połowę od objęcia przez niego stanowiska w 2024 r.

Donald Trump w wywiadzie dla CNBC ocenił, że zarząd Rezerwy Federalnej jest „może trochę wrogi”, i ponownie naciskał na przewodniczącego Kevina Warsha. Prezydent zapowiedział też kontynuowanie starań o usunięcie z funkcji gubernator Fed Lisy Cook. Wcześniej Sąd Najwyższy uznał stosunkiem głosów 5–4, że Trump nie miał racji, próbując odwołać Cook w sierpniu ubiegłego roku, ponieważ nie zapewniono jej należytej procedury.

Anthropic zarzuca, że Alibaba miał „destylować” jego model Claude poprzez API, co ma ujawniać lukę w amerykańskich ograniczeniach eksportowych dotyczących dostępu do usług chmurowych. Spółka lobbuje w Kongresie za zaostrzeniem kontroli eksportu i popiera projekt Remote Access Security Act, który ma ograniczyć możliwość pozyskiwania wrażliwych technologii AI przez podmioty zagraniczne przez chmurę na zasadzie „celowej, świadomej, lekkomyślnej lub niedbałej”. Ustawa utknęła w komisji, jednak nowe zarzuty Anthropic mogą zwiększyć szanse na jej dalsze procedowanie.

Artykuł opisuje spór o dalszą ścieżkę polityki Fed: rynek wycenia obecnie 77% prawdopodobieństwo podwyżki stóp w tym roku, wskazując na wzrost cen ropy po konflikcie oraz niedobór chipów AI, który podbija ceny elektroniki. Analitycy Citi i Brookings polemizują, argumentując, że rynek ropy szybko przeszedł od niedoboru do nadwyżki, a bazowy CPI może do sierpnia spaść poniżej 2,5%, przy słabszych danych z rynku pracy. Wskazują też, że publikacja CPI z czerwca, zaplanowana na 14 lipca, może stać się kluczowym punktem zwrotnym dla oczekiwań inwestorów, według Brookings Institution. Tekst podkreśla mechaniczny związek wahań cen ropy z oczekiwaniami inflacyjnymi oraz to, że Crude Oil jest jedynym tradycyjnym aktywem zakotwiczonym w ten sposób.