Super Micro Computer (SMCI) opublikował wstępne wyniki za czwarty kwartał, wskazując na marżę brutto 15%-17% oraz nowe zamówienia przekraczające 60 mld USD. Wycena spółki wynosi 11x forward non-GAAP P/E, 0.55x P/S oraz 0.38 forward PEG, co jest poziomem wyraźnie niższym niż u porównywalnych firm. Spółka ma w sierpniu opublikować pełne sprawozdanie, które pokaże, czy oprogramowanie, chłodzenie cieczą i DCBBS zdołają utrzymać dwucyfrowe marże.

Lam Research (LRCX) ma opublikować wyniki za Q4 w dniu 29 lipca 2026 r., a raport jest przedstawiany jako kluczowy wskaźnik wyprzedzający dla sierpniowej publikacji wyników IREN. Tekst wskazuje, że LRCX znajduje się 3–4 ogniwa wyżej w łańcuchu biznesowym IREN, a zamówienia na sprzęt oraz sygnały dotyczące mocy produkcyjnych HBM/GPU mają odzwierciedlać realną siłę popytu na infrastrukturę obliczeniową AI. Wyniki mają też dać wczesne wskazówki, czy istnieje ryzyko nadmiernej rozbudowy akceleratorów i pamięci HBM, co mogłoby wpłynąć na podstawy wyceny IREN.

Golconda Gold (GGGOF) prowadzi dwie produkujące kopalnie złota i zakłada podwojenie produkcji w ciągu 2,5 roku oraz wydzielenie projektu srebrnego Summit w IV kw. 2026. Spółka ma kapitalizację rynkową 107 mln USD, podczas gdy prognozowana wartość aktywów netto (NAV) wynosi 375 mln USD, co przekłada się na wyraźny dyskont (0,3x P/NAV). Modernizacje operacyjne, samofinansowana rozbudowa w Galaxy oraz rozruch produkcji srebra w Summit mają wspierać wzrost zysków i przyszłych przepływów pieniężnych. Planowany spin-off ma uwolnić wycenę aktywa srebrnego o wysokim tempie wzrostu i zwiększyć atrakcyjność akcji spółki-matki.

Applied Optoelectronics (AAOI) otrzymało od analityka ocenę „sprzedaj” ze względu na utrzymujące się straty, silne rozwodnienie akcjonariatu oraz wieloletni brak poprawy marży brutto, która pozostaje w okolicach 30%. Choć firma notuje wyraźny wzrost przychodów dzięki zamówieniom od hiperskalerów napędzanym popytem związanym z AI, jakość zysków nie uległa poprawie. Dodatkowe ryzyka to koncentracja klientów (m.in. Amazon) oraz możliwość przesunięć technologicznych, a przy obecnych mnożnikach wycena ma pozostawać trudna do obrony — jak wskazano w analizie Seeking Alpha.

IBM opublikował wstępne wyniki za II kwartał 2026, w których przychody wzrosły rok do roku jedynie o 1%, segment infrastruktury spadł o 7%, a konsulting pozostał bez zmian; spółka jednocześnie obniżyła całoroczne prognozy przychodów. Po tych informacjach kurs IBM spadł w ciągu jednej sesji o ponad 20%, schodząc do wieloletnich minimów. Autor ocenia, że obecna wycena odzwierciedla pesymistyczne oczekiwania, ale wskazuje na strategię AI, 4.8B wolnych przepływów pieniężnych od początku roku i zdolność do dalszych wypłat dywidendy jako filary długoterminowego zaufania. Kluczowym punktem obserwacji ma być to, czy w III kwartale spółka ponownie obniży prognozę przychodów.

Na 13 lipca krajowa średnia cena benzyny regular w USA wzrosła do 3.86 USD za galon, co oznacza pierwszą podwyżkę po dziewięciu tygodniach spadków. Średnia cena benzyny premium wyniosła 4.83 USD za galon. Artykuł wskazuje, że wzrost cen nastąpił w warunkach ponownego nasilenia napięć geopolitycznych. Dane pokazują też różnicę regionalną: 5.45 USD na Hawajach wobec 3.24 USD w stanie Indiana.

Elevra Lithium Limited (ASX: ELVR) zwołała nadzwyczajne walne zgromadzenie, aby uzyskać zgodę akcjonariuszy na emisję akcji i opcji oraz powiązane ustalenia finansowania. Posiedzenie odbyło się w formule hybrydowej w Brisbane pod przewodnictwem przewodniczącej rady Dawne Hickton, z udziałem CEO Lucasa Dowa i członków kierownictwa. Sprawa miała charakter proceduralny i nie obejmowała aktualizacji dotyczących zasobów, prognoz produkcji, zawieranych partnerstw ani zmian regulacyjnych.

Applied Optoelectronics (AAOI) korzysta z gwałtownego wzrostu popytu ze strony centrów danych dla AI, a przychody z tego segmentu w Q1 2026 wzrosły o 154% r/r do 81,4 mln USD. Jednocześnie spółka ma istotne ryzyka związane z koncentracją klientów, wysokimi nakładami inwestycyjnymi oraz trwającym rozwodnieniem kapitału, w tym w związku z umową warrantów z Amazonem. Autor wskazuje też na wysokie zużycie gotówki, które może wymusić kolejne emisje akcji, podczas gdy obecna wycena zakłada 6x–8x wzrost przychodów i marże znacznie powyżej historycznych poziomów.

Artykuł wskazuje, że Super Micro Computer (SMCI) mierzy się z wyraźnym wzrostem ryzyk w obszarze zarządzania i finansów po nalotach w biurach, publicznej krytyce ze strony Nvidii oraz rozwadniającej emisji kapitału na 7B dolarów przy restrykcyjnych warunkach finansowania. Mimo niskiej wyceny i pozycji lidera w ciekłochłodzonych szafach AI, spółka ma najniższe marże brutto wśród konkurentów, a rentowność wolnych przepływów pieniężnych pozostaje głęboko ujemna. Jako kluczowe najbliższe punkty zwrotne wskazano publikację wyników kwartalnych 8月4日 oraz przegląd przez radę dyrektorów. Ryzyka dotyczące portfela zamówień i zgodności mają w tej ocenie przeważać nad argumentami wynikającymi z „głębokiej wartości”.