Ціни на золото впали до семимісячного мінімуму: спотове золото торгувалося по $3,981.69 за унцію, тоді як срібло, платина та паладій також подешевшали. Тиск посилився через погіршення перспектив мирних переговорів між США та Іраном, що підживило інфляційні побоювання і підвищило оцінку ймовірності підвищення ставки ФРС у вересні до 67%. Президентка ФРБ Клівленда Бет Хаммак заявила, що підтримала б підвищення ставки, якщо інфляційний тиск не слабшатиме. Інвестори очікують даних ADP щодо зайнятості за червень та звіту nonfarm payrolls, щоб уточнити траєкторію політики.

Відмова Ірану від прямих переговорів із американськими спецпосланцями послабила надії на тимчасове припинення вогню на Близькому Сході й змусила ринок переоцінити геополітичні ризики. Ф’ючерси на Brent піднялися на 0.69% до $73.45 за барель, а WTI — на 0.91% до $70.13. Дані Американського інституту нафти (API) показали падіння запасів нафти в США на 610万 барелів і зниження запасів бензину. Додаткову підтримку цінам надало відновлення трафіку танкерів через Ормузьку протоку до довоєнного рівня.

Ferrari та BMW повідомили, що у нових моделях серійно застосовуватимуть алюмінієві кабелі, наслідуючи Tesla та китайських виробників електромобілів. Рішення пов’язують зі стрибком цін на мідь, які у січні майже сягали 15000 доларів за тонну, а також із перевагою алюмінію за масою. Goldman Sachs очікує, що у 2024 році близько 2% світового попиту на мідь може бути заміщено алюмінієм, а до 2030 року — 6%. Алюміній нині коштує близько 3100 доларів за тонну, що приблизно вчетверо дешевше за мідь.

Спотове золото за день подешевшало на 1.5% до $3,957.74 за унцію і рухається до четвертого поспіль місячного зниження, із падінням за місяць на 12.7%. Срібло, платина та паладій також знизилися. Ринок закладає близько 63% імовірності підвищення ставки ФРС у вересні, а міцніший долар протягом місяця додатково тисне на бездохідні дорогоцінні метали. Переговори Ірану та США в Досі цього тижня, за заявою Ірану, не були заплановані, тож короткострокове ціноутворення визначають насамперед очікування щодо ставок.

Курс єни до долара опустився до 162.27, що стало найнижчим рівнем із 1986 року й підживило очікування термінової інтервенції з боку Міністерства фінансів Японії. Попри попередні інтервенції на 11.7 трлн єн і підвищення ставок Банком Японії, ширший розрив ставок між США та Японією продовжує тиснути на єну. У центрі уваги — дані щодо зайнятості в США за червень, які можуть вплинути на траєкторію ставок ФРС і, відповідно, на момент можливих дій Токіо.

29 червня США та Іран погодилися на паузу в бойових діях і дозвіл комерційним суднам вільно проходити Ормузькою протокою. На цьому тлі Brent подорожчав на 1.6% до 73.15 долара за барель, а WTI — на 2.2% до 70.75 долара за барель. Того ж дня Dow уперше закрився вище 52,000 пунктів, Nasdaq виріс на 2.07%, а технологічні акції очолили підйом; Alphabet у перший день після включення до Dow додав майже 5%. Ринок увійшов у тиждень зі скороченими обсягами перед святом Дня незалежності США на тлі кінця кварталу та ребалансування портфелів.

Напруженість між США та Іраном, що загострилася на вихідних, послабилася, а технічні команди сторін мають зустрітися в Досі найближчими днями для впровадження тимчасової мирної угоди, повідомило Reuters з посиланням на джерело. На цьому тлі Dow закрився на рекордному рівні, Nasdaq піднявся на 2.04%, а S&P 500 — на 1.16%. Лідерами зростання стали технологічні компанії, а найсильніше серед секторів S&P 500 додали акції комунікаційних сервісів. SpaceX буде включено до індексу Nasdaq 100 7 липня, а Alphabet (Google) офіційно стала компонентом Dow.

У провідних соєвих штатах Індії, зокрема Махараштрі та Мадг’я-Прадеш, сівба відстає від звичних строків приблизно на два тижні через нестачу ефективних опадів. За даними SOPA, у сезоні kharif 2025 країна виробила 11.02 mt сої. Додаткові ризики для глобальної пропозиції створює можливий вплив El Niño на врожаї в США, Бразилії та Аргентині. На тлі US-Iran war роздрібні ціни на харчові олії вже зросли на 10%, і очікування нижчого врожаю сої підтримують соєві ф’ючерси та ціни на продукти переробки.

Верховний суд США найближчим часом має визначити, чи може президент Дональд Трамп усунути з посади члена Ради керівників ФРС Лізу Кук — справу розглядають як ключову перевірку незалежності центробанку. Паралельно голова ФРС Кевін Ворш уперше представить на міжнародній аудиторії нову комунікаційну стратегію без чітких сигналів щодо майбутньої траєкторії ставок на щорічному форумі ЄЦБ у Сінтрі (Португалія), наголошуючи на рішеннях, що ґрунтуються на даних. Ринки вже закладають імовірність підвищення ставки ФРС у найближчі місяці, що контрастує з закликами Трампа знижувати вартість запозичень, повідомляє Reuters.