Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) Kazuo Ueda từ chối bình luận về các biến động hằng ngày của đồng yen và nhấn mạnh chính sách tiền tệ được quyết định dựa trên dữ liệu kinh tế và giá cả, thay vì dao động tỷ giá ngắn hạn. Dữ liệu định giá thị trường cho thấy giới giao dịch ước tính khoảng 80% khả năng BoJ sẽ nâng lãi suất 15 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách tháng 9. Các nhà phân tích cho rằng tăng trưởng tiền lương mạnh và lạm phát dai dẳng cao hơn mục tiêu 2% là những yếu tố chính thúc đẩy kỳ vọng này.

Cơ sở tiền tệ của Nhật Bản trong tháng 8 giảm 15.7% so với cùng kỳ năm trước, mạnh hơn mức thị trường dự báo là giảm 13.5%, theo dữ liệu do Ngân hàng Trung ương Nhật Bản công bố. Diễn biến này cho thấy BOJ đang tiếp tục bình thường hóa lập trường tiền tệ siêu nới lỏng. Lạm phát lõi của Nhật Bản đã duy trì trên mục tiêu 2% hơn một năm, khiến các nhà hoạch định chính sách đánh giá lại chi phí của việc kéo dài các biện pháp kích thích.

Bảng Anh giảm xuống dưới mốc 1.3550 so với USD trong phiên thứ Ba, mức giảm trong ngày đạt 0,4%. Chỉ số USD tăng 0,3% sau khi CPI Mỹ tháng 2 tăng 3,1% so với cùng kỳ, cao hơn dự báo, qua đó hỗ trợ đồng bạc xanh. Dù lạm phát Anh đã hạ nhiệt so với đỉnh trước đó, mức này vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Ngân hàng Trung ương Anh, khiến dư địa cắt giảm lãi suất bị hạn chế. Thị trường hiện định giá xác suất 60% cho kịch bản BoE cắt 25 điểm cơ bản vào tháng 5, nhưng kỳ vọng này có thể thay đổi nếu lạm phát tiếp tục dai dẳng.

Thành viên Hội đồng Thống đốc Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) Joachim Nagel cho biết hiện chưa có dấu hiệu của các “tác động vòng hai” từ lạm phát, qua đó củng cố kỳ vọng về khả năng tiếp tục cắt giảm lãi suất tại khu vực đồng euro. Ông gọi triển vọng lạm phát là “tin tốt”, hàm ý lạm phát đang tiếp tục giảm về mục tiêu 2%. Trước đó, lạm phát khu vực đồng euro đã giảm mạnh so với đỉnh 10.6% vào tháng 10/2022, còn ECB sau giai đoạn tăng lãi suất mạnh kể từ tháng 7/2022 đã tạm dừng trong các cuộc họp gần đây.

Deutsche Bank cảnh báo đà tăng trưởng của kinh tế Vương quốc Anh đang hạ nhiệt trong bối cảnh rủi ro lạm phát gia tăng. Dữ liệu mới nhất cho thấy GDP quý II tăng 0.2% so với quý trước, còn CPI tháng 8 tăng lên 3.1%, trong khi lạm phát lõi vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Ngân hàng Trung ương Anh. Thị trường hiện định giá 40% khả năng cắt giảm lãi suất vào đầu năm 2025, nhưng ngân hàng khuyến nghị giữ quan điểm thận trọng.

Dữ liệu mới nhất cho thấy lạm phát tại khu vực đồng euro bất ngờ tăng tốc, ghi nhận mức bật tăng lần đầu sau nhiều tháng và vẫn cao hơn đáng kể so với mục tiêu 2% của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB). Các nhà phân tích của Commerzbank cho biết diễn biến này củng cố lập luận để ECB tiếp tục tăng lãi suất. Họ đánh giá số liệu mới khiến nhiệm vụ đưa lạm phát về mục tiêu của ECB trở nên phức tạp hơn.

Dữ liệu lạm phát mới nhất của Eurozone thấp hơn dự báo, với lạm phát chung giảm từ 2.4% xuống 2.2% và lạm phát lõi hạ từ 2.9% về 2.7%, cho thấy áp lực giá đang nguội nhanh hơn kỳ vọng. Diễn biến này khiến đồng euro suy yếu so với bảng Anh. Trong phiên, EUR/GBP có lúc giảm 0.4% xuống quanh 0.84, mức thấp nhất trong nhiều tháng. Điều đó càng củng cố kỳ vọng thị trường rằng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ đẩy nhanh lộ trình cắt giảm lãi suất.

Trong phiên châu Âu ngày thứ Hai, đồng euro tăng 0,15% so với USD, giao dịch quanh mức 1,1600 khi đồng bạc xanh điều chỉnh giảm và dữ liệu lạm phát của Đức tăng tốc. CPI sơ bộ của Đức trong tháng hiện tại tăng lên 2,4% so với cùng kỳ năm trước, trong khi CPI hài hòa tăng lên 2,6%, đều cao hơn số liệu trước đó và vượt kỳ vọng thị trường. Diễn biến này củng cố triển vọng ECB duy trì lập trường thận trọng đối với việc cắt giảm lãi suất.

Tỷ giá euro so với USD giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần vào thứ Ba khi đồng bạc xanh mạnh lên. Chuỗi số liệu bán lẻ và lạm phát của Mỹ gần đây duy trì vững, khiến thị trường điều chỉnh lại kỳ vọng chính sách của Fed và lùi thời điểm cắt giảm lãi suất đầu tiên. Chỉ số USD Index tăng 0,4% trong ngày. Nếu Fed giữ lãi suất cao trong khi ECB chuyển sang nới lỏng, USD có thể tiếp tục mạnh lên và gây áp lực lên lợi nhuận của các tập đoàn đa quốc gia.