CEO Arm Rene Haas cho biết ông ngày càng tự tin công ty có thể đảm bảo đủ nguồn cung để đáp ứng mức nhu cầu 2 tỷ USD đối với chip AI của hãng. Định hướng về nhu cầu này lần đầu được đề cập trong cuộc gọi công bố kết quả kinh doanh tháng 5, cao gấp đôi so với mức 1 tỷ USD trước đó, nhưng Arm khi đó vẫn giữ dự báo doanh thu chính thức ở mức 1 tỷ USD khiến cổ phiếu giảm 10%. Trong cuộc gọi tháng 7, ban lãnh đạo nói mức độ tin tưởng về nguồn cung đã cải thiện và cổ phiếu tăng hơn 7% ở phiên kế tiếp.

Cơ quan Năng lượng Quốc tế dự báo nguồn cung dầu toàn cầu năm 2026 sẽ giảm 5,7 triệu thùng/ngày, tương đương giảm 6%, so với dự báo trước đó là giảm 4% trong năm nay. WTI vẫn dao động gần 100 USD/thùng, trong khi Brent ở mức 104 USD. Ở Mỹ, lãi suất vay mua nhà cố định 30 năm đã vượt 7%, cho thấy mặt bằng lãi suất cao bắt đầu gây sức ép lên thị trường nhà ở.

Kevin Simpson đã mua vào cổ phiếu Freeport McMoRan, một trong những nhà sản xuất đồng niêm yết lớn nhất thế giới, trong bối cảnh giá đồng tăng khi nguồn cung bị hạn chế. Giá đồng trên Sàn Giao dịch Kim loại London (LME) đã vượt 14.500 USD mỗi tấn, lập mức cao kỷ lục. Doanh nghiệp ghi nhận dòng tiền hoạt động khoảng 2 tỷ USD trong quý II và dự kiến cả năm vào khoảng 8,3 tỷ USD. Với mức giá mua 72,50 USD, cổ phiếu này tương ứng P/E dự phóng năm 2026 khoảng 26 lần.

Quốc hội bang California đã không thúc đẩy được đề xuất cải cách trách nhiệm liên quan cháy rừng, khiến cổ phiếu PG&E và Edison International trong tuần này lần lượt giảm 20% và 21%. PG&E cho biết sẽ cắt 2 tỷ USD khỏi kế hoạch chi tiêu vốn năm 2027, đưa mức đầu tư dự kiến xuống 11,4 tỷ USD, đồng thời khởi động một cuộc rà soát chiến lược. CEO Patti Poppe nói rằng nếu giành lại được xếp hạng tín nhiệm ở mức đầu tư, công ty có thể khôi phục phần đầu tư đã cắt và giảm chi phí huy động vốn.

Báo cáo quý mới nhất của Dell Technologies cho thấy công ty vẫn hưởng lợi từ nhu cầu phần cứng phục vụ xây dựng hạ tầng trí tuệ nhân tạo. Citi nâng giá mục tiêu cổ phiếu từ 515 USD lên 600 USD, trong khi Bank of America trước đó đặt mục tiêu 505 USD. Dell dự báo đến cuối năm tài khóa 2027 sẽ đạt EPS điều chỉnh 25.50 USD với doanh thu 1920亿美元. Cổ phiếu Dell đã tăng 238% từ đầu năm.

Việc mở rộng các trung tâm dữ liệu phục vụ AI đang đẩy nhu cầu điện tăng mạnh, qua đó có thể đưa khí tự nhiên trở thành nhóm hưởng lợi lớn. Cổ phiếu EQT, nhà sản xuất khí tự nhiên lớn nhất Mỹ, đã điều chỉnh 11% gần đây và hiện giao dịch ở mức P/E 13 lần, thấp hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử 34 lần. Quý trước, chi tiêu vốn của công ty thấp hơn 9% so với đáy dự báo, trong khi sản lượng lại vượt hướng dẫn, cho thấy hiệu quả vận hành cải thiện. Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ dự báo sản lượng khí tự nhiên sẽ tăng khoảng 15% trong năm nay; EQT là nhà sản xuất chủ chốt tại bồn trũng Appalachian và chiếm 6% tổng sản lượng của Mỹ.

Sau khi thị trường mở cửa vào thứ Hai, một giao dịch khối lượng lớn đã bán gần 11,6万 quyền chọn mua GLD giá thực hiện 420, thu về 2.02亿美元 tiền phí quyền chọn. Cùng lúc, giao dịch này mua lượng tương đương quyền chọn mua giá thực hiện 430 với chi phí 1.44亿美元, tạo vị thế chênh lệch giá xuống với khoản thu ròng 5800万美元. Điểm hòa vốn được đặt ở 425美元, cho thấy bên giao dịch đánh giá dư địa tăng ngắn hạn của giá vàng là hạn chế. Trong ngày, GLD ghi nhận khoảng 6000万美元 dòng tiền ròng âm.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 30 năm trong phiên thứ Ba đã vọt lên mức cao nhất trong 19 năm, chạm 5.33%, phản ánh lo ngại về chính sách tài khóa. Tại Mỹ, thâm hụt ngân sách từ đầu năm tài khóa lên tới 1.8 trillion USD, đưa tổng nợ quốc gia tiến sát 40 trillion USD, trong khi nhà đầu tư tư nhân nắm giữ 73% thị trường trái phiếu Kho bạc. Nhật Bản phải nhập khẩu khoảng 90% nhu cầu năng lượng, còn GDP quý II chỉ tăng 1.1% so với cùng kỳ, thấp hơn dự báo 2.0%. Lãi suất chính sách ngắn hạn vẫn ở mức 1.0%, và đồng yên giảm xuống đáy 40 năm so với USD.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng mạnh trong phiên thứ Ba, với lợi suất kỳ hạn 30 năm vượt 5.33%, mức cao nhất trong 19 năm, khi lo ngại về lạm phát dai dẳng và gánh nợ của Mỹ gia tăng. Đà tăng lợi suất kéo cổ phiếu công nghệ đi xuống, khiến Nasdaq Composite giảm 1.3%, trong khi các ETF theo chủ đề AI chịu cú rơi mạnh, gồm ETF bán dẫn giảm 4.1% và ETF AI tạo sinh giảm 5.7%. Hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang cho thấy giới giao dịch tin rằng Fed có thể tăng lãi suất trong năm nay, lần đầu kể từ 2023.