Aptos DeFi TVL, APT 市值 | 來源：DefiLlama
此外，Aptos 的 TVL 和交易量保持穩定：DefiLlama 顯示，Aptos 上的穩定幣總量超過 11.5 億美元，而近期鏈上 DEX 的週交易量接近 10 億美元。同時，截至 6 月底，Aptos 上的實物資產 (RWA) 已超過 5.4 億美元，在 BlackRock 的 BUIDL、Franklin Templeton 的 BENJI 和 PACT 信貸計畫的幫助下，Aptos 已躋身RWA 區塊鏈前三名。
什麼是 Aptos (APT) 以及其如何運作？
Aptos (APT) 是新一代 Layer-1 區塊鏈，旨在讓加密貨幣應用程式能像主流 Web2 平台一樣快速且可靠。它由 Meta 前工程師打造，這些工程師曾參與 Diem 和 Novi 計畫，並於 2022 年 10 月在頂尖投資者的支持下推出。與 Sui 一樣，Aptos 使用 Move 編程語言，這種語言專為更安全的資產處理而創建，能減少其他生態系統中常見的錯誤和駭客攻擊。
Aptos 的技術堆棧專注於速度和安全性，使其脫穎而出。它的共識機制 AptosBFT 和執行引擎 Block-STM 允許數百萬筆交易平行運行，而不是排隊等待，這能保持低成本和高吞吐量。
平均而言，Aptos 交易在一秒內完成，費用通常只需幾美分。對於開發人員和用戶來說，這意味著流暢的 DeFi 交易、NFT 鑄造和遊戲體驗，無需漫長等待或支付不可預測的費用。Aptos 還推出了現代代幣標準，如 FA 和 DFA，這些標準讓代幣能自動執行功能，例如分發質押獎勵或執行合規規則，讓應用程式更易於使用，並為現實世界的金融提供了更大的靈活性。
Aptos 成為 2025 年成長最快的 Layer-1 區塊鏈之一
Aptos 的關鍵指標概覽 | 來源：Messari
透過結合性能、資產可編程性和機構流動性，Aptos 已成為成長最快的 Layer-1 區塊鏈之一。2025 年第二季度，其平均費用僅為 0.00011 APT，約 0.00052 美元，在 Baby Raptr 升級後，最終確認延遲減少了 100-150 毫秒，為訂單簿、永續合約和即時應用程式帶來了類似 Web2 的用戶體驗。這種效率助推第二季度 DEX 交易量超過 90 億美元，其中 Hyperion 和 ThalaSwap V2 佔據了大部分交易活動。
除了速度之外，Aptos 還透過其 FA/DFA 標準開創了可編程資產，允許代幣自動累積獎勵、執行合規或直接在代幣層嵌入邏輯。這項創新簡化了流動性提供和質押，同時也讓複雜的工作流程對終端用戶來說變得透明。與此同時，機構級的入口也迅速擴展：原生 USDT/USDC、BlackRock 的 BUIDL、Ondo 的 USDY 和Ethena 的 sUSDe 推動 Aptos 的穩定幣供應量達到 12 億美元，鞏固了該網路作為 RWA 前三名區塊鏈的地位。2025 年 8 月，Aave 的第一個非 EVM 部署進一步強化了 Aptos 作為高頻 DeFi 與現實世界資本交匯中心的聲譽。
了解更多：Ethena 穩定幣協議是什麼？
2025 年最值得關注的 10 個頂級 Aptos dApps 和專案
從借貸平台和去中心化交易所，到實體資產、健身應用程式和 NFT 市場，這些是大多數 Aptos 用戶最有可能首先遇到的十大專案。
1. Aave (V3 on Aptos)
Aave 是全球最大的 DeFi 借貸協議之一，在各鏈上的存款總額超過 700 億美元，並於 2025 年 8 月 21 日在 Aptos 上進行了首次非 EVM 部署。Aave V3 使用 Move 語言重寫，以提高安全性和性能，並支援 APT、USDC、USDT 和 sUSDe，為 Aptos 生態系統帶來了深層流動性和機構級借貸基礎設施。
對使用者而言，這意味著您現在可以直接在 Aptos 上供應穩定幣或 APT 來賺取收益，或抵押資產進行借貸，且手續費比 EVM 鏈更低、確認速度更快。穩定幣已佔 Aptos 資產的 86% 以上，因此 Aave 的到來不僅提高了資本效率，還開拓了新的抵押品市場，例如流動質押代幣 (LST)，為散戶和機構玩家擴大了借貸機會。
2. Hyperion (RION)
Hyperion 是 Aptos 原生混合型 DEX，它結合了訂單簿和集中流動性 AMM (CL-AMM)，為交易者提供了深度流動性和資本效率。在 2025 年第二季，Hyperion 的交易量超過 54 億美元，佔 Aptos 90 億美元 DEX 總交易量的大部分，使其成為該網路上的主導交易場所。其 7 月的 RION 代幣生成活動 (TGE) 引入了治理和收益功能，使用者可以質押 RION 來獲得 xRION，從而擁有投票權和協定費用收入分成。
對於流動性提供者而言，Hyperion 提供了實用的工具，例如自訂價格範圍池、自動複利保險庫和「Drips」獎勵系統，該系統可追蹤交易、LPing 和推薦的貢獻。截至 2025 年年中，Hyperion 擁有近 100 萬參與者、9790 萬美元的 TVL 以及超過 132 億美元的累積交易量，已成為尋求更佳兌換價格的散戶交易者和部署自動化策略的專業做市商在 Aptos 上的首選中心。
3. BUIDL (BlackRock’s USD Institutional Digital Liquidity Fund)
BUIDL 是貝萊德推出的第一個代幣化貨幣市場基金，旨在將傳統的短期美國國債和現金等價資產引入鏈上。透過將這些資產表示為區塊鏈代幣，BUIDL 為投資者提供穩定的 1 美元掛鉤數位份額，並支付每日應計股息，每月以額外代幣形式分配。自 2024 年發佈以來，BUIDL 的資產管理規模迅速增長，在短短三週內從 6.67 億美元躍升至 18 億美元，並在 2025 年 3 月底前在包括 以太坊、Solana 和 Aptos 在內的七個支援鏈上價值超過 22 億美元。
在 Aptos 上，BUIDL 充當了實體資產 (RWA) 策略的核心構成要素，允許機構和加密原生投資者持有和交易代幣化基金，與傳統貨幣市場相比，該基金具有 24/7 全天候流動性和更快的結算速度。它與 Wormhole 等橋接器整合，實現了跨鏈移動性，這意味著使用者可以毫不費力地在生態系統之間轉移代幣化基金份額。對於 Aptos 上的 DeFi 參與者而言，這意味著穩定的、有收益的資本可以被用於借貸市場、金庫或抵押策略，將傳統金融的安全性與區塊鏈的效率相結合。
4. Sweat Economy (SWEAT)
Sweat Economy 是最大的「動賺」應用程式之一，使用者每走一步經過驗證的步數都會獲得 $SWEAT 代幣獎勵。自推出以來，該專案已吸引超過 2000 萬代幣持有者，並擁有 300 萬月活躍使用者，每天約有 2 萬新使用者加入。Sweat 最初建立在 NEAR 上，後來擴展到 EVM 鏈，它已成為主流使用者透過簡單的行動應用程式體驗加密貨幣的入口，該應用程式可追蹤日常活動並將其轉換為數位資產。其 Sweat Wallet 可在 iOS 和 Android 上使用，評分為 4.7 星，使用戶能夠儲存代幣、兌換獎勵和參與特別優惠。
在 2025 年，Aptos 使用者可以透過橋接器和去中心化交易所存取 SWEAT 流動性，從而可以在網路上交易或將代幣整合到更廣泛的 SocialFi 和消費者 dApps 中。實際用例包括將 SWEAT 兌換為應用程式內福利、市場優惠，或將代幣轉換為穩定幣以參與 DeFi。隨著最近的更新（例如將鑄造發行量減少 50% 以增強稀缺性）以及新功能（例如用於基於目標獎勵的 Step Jars），Sweat Economy 繼續演變成一個更可持續和更具吸引力的健身到金融生態系統，將自己定位為最適合消費者的 Web3 入口之一。
5. Propbase (PROPS)
Propbase 是一個 Aptos 原生、代幣化的房地產市場，它將房產股份轉變為鏈上代幣，每份約 100 美元起即可購買和出售。目前的掛牌顯示，由酒店管理的單位（例如，溫德姆花園公寓和榕樹山莊）每枚代幣定價約 104-109 USDT，預計淨收益率約為 6.5-6.8%，專案 IRR 約為 12%。該平台報告稱擁有約 60,410 個鏈上持有者、1110 萬美元的市值、406 萬美元的 24 小時交易量、379 萬美元的質押 TVL 和 543k 的總交易量，此外還有一個用於 24/7 流動性的行動端 P2P 二級市場。代幣透過在美國註冊的 DAO LLC 結構代表直接的法律所有權，所有轉移和記錄都保留在鏈上以供審計。
實際上，PROPS 是為應用程式提供動力的實用代幣：它用於交易費用、治理、質押以獲得會員等級（提前存取權限、費用折扣、獨家優惠）和獎勵（35% 的供應量專用於激勵使用者）。入門非常簡單：註冊，完成您的 KYC，為錢包充值，瀏覽 Propbase 市場，購買房產代幣，然後領取每月租金收益或隨時在應用程式內的 P2P 市場中出售您的份額。Propbase 建立在 Aptos 上，受益於低費用和快速結算，符合該鏈的「RWAs + 支付」論點，同時為散戶提供了進入可產生收入的房地產的實用途徑。
6. Thala (THL) / ThalaSwap V2
Thala 是 Aptos 上的旗艦 DeFi 套件，提供 AMM 交易、集中流動性 (CLMM)、流動質押和 CDP 式借貸。其最新的升級 ThalaSwap V2 引入了 xLPT，這是一種可調度同質資產 (DFA)，可直接在代幣級別自動累積獎勵，無需手動領取。這項創新，結合在 Aptos 上的深度整合（例如 Petra、Pontem、MSafe 錢包；LayerZero 和 Wormhole 橋接器），使 Thala 成為一個核心流動性引擎。根據分析儀表板，截至 2025 年年中，該平台已處理超過 104 億美元的累積交易量，吸引了超過 652,000 名使用者，並持有約 9700 萬美元的 TVL。
實際上，Thala 是一個一站式 DeFi 中心。使用者可以低成本地兌換 Aptos 原生代幣，在 CLMM 池中提供流動性以賺取交易費用，或質押 thAPT（其流動性質押衍生品），同時仍可在 DeFi 策略中使用它。透過其 CDP 保險庫抵押 APT 或穩定幣進行借貸，可以實現可組合的槓桿，而啟動板存取則支援早期專案參與。根據 Messari 的資料，僅在 2025 年第二季，ThalaSwap V2 就處理了約 29 億美元的交易量，顯示出與 Hyperion 同樣強勁的採用率。對於 Aptos 上的投資者和交易者而言，Thala 既提供了對散戶友好的收益機會，也提供了機構級的流動性基礎設施。
7. Ethena USDe (USDE) 與 sUSDe
Ethena 的 USDe 是一種合成美元，旨在作為穩定的、網際網路原生的現金等價物，其背後有加密資產抵押品和 Delta 中性期貨策略作為支撐。其質押版本 sUSDe 會自動產生收益，2024 年平均年化收益率約 19%，目前在 2025 年則提供約 9% 的年化收益率。到 2025 年 2 月，USDe 和 sUSDe 都已透過 Stargate 橋接到 Aptos，使其可以直接在基於 Aptos 的貨幣市場、DEX 和 DeFi 策略中使用。此整合為網路帶來了數十億美元的流動性，Ethena 報告全球 USDe 供應量為 141 億美元，USDtb 供應量為 16 億美元，鞏固了其作為最大合成穩定幣提供商之一的地位。
對於 Aptos 用戶而言，sUSDe 尤其實用，因為它結合了穩定的美元敞口與自動複利收益。持有者無需手動領取獎勵，他們的餘額會隨時間增長，這對被動投資者和 DeFi 參與者極具吸引力。sUSDe 在 Aptos 借貸市場和 DEX 中迅速普及，可用作抵押品、在 LP 池中配對或用於保證金交易。憑藉即時儲備證明、每週第三方審計以及與 Aave、Morpho 和 Pendle 等平台的整合，Ethena 的到來為 Aptos 用戶提供了一種透明、生息的穩定資產，加強了個人投資組合和網路的整體流動性。
8. Ondo US Dollar Yield (USDY)
Ondo 的 USDY 是一種代幣化的生息美元工具，由短期美國國債和銀行存款支持，旨在作為 DeFi 投資組合中一種穩定、「類似現金」的資產。USDY 於 2024 年在 Aptos 上推出，以約 4.2% 的年化收益率累積收益，並直接分配給代幣持有者，比持有閒置穩定幣更有效率。到 2025 年年中，USDY 已成為 Aptos DeFi 中廣泛整合的資產，出現在借貸協議、DEX 流動性池和託管解決方案中。其穩定的結構和機構級的透明度，使其成為尋求賺取被動收入同時保留鏈上流動性的用戶更安全的選擇。
除了 USDY 之外，Ondo 還推出了 Ondo Global Markets，這是一個為非美國投資者代幣化美國上市股票和 ETF 的平台。這項擴展意味著 Aptos 用戶不僅可以獲得生息美元，還可以獲得代幣化股票和基金，將華爾街級的產品直接引入鏈上。實際上，用戶可以將 USDY 存入 Aptos 借貸市場以進行抵押借款，或在 DEX 池中配對以賺取交易手續費——而機構可以將其視為一種以美元計價、生息的國庫資產。總體而言，USDY 和 Global Markets 使 Ondo 成為 Aptos RWA + DeFi 策略的基石，將傳統資本市場與區塊鏈效率相結合。
9. Echo Protocol (ECHO)
Echo Protocol 是 Aptos 的 BTCFi 中心，讓比特幣持有者能夠將 BTC 直接橋接、質押並部署到 Aptos DeFi 中。到 2025 年 7 月，Echo 佔據了 Aptos 橋接 BTC 供應量的主導份額，鎖定質押了 2,849 枚 BTC，總鎖定價值 (TVL) 超過 2.71 億美元。該協議於 2025 年 7 月 2 日發布了 TGE，推出了 ECHO 代幣以管理激勵措施和生態系統成長。Echo 支持 aBTC（一種封裝/質押的 BTC 資產），並整合了再質押和借貸等收益策略，以最大限度地提高 BTC 的資本效率，同時保持對比特幣的敞口。
就實際用途而言，Aptos 用戶可以將 BTC 橋接到 Echo，接收 aBTC 或流動質押代幣，並將它們用於收益農場、借貸池或再質押層。Echo 的借貸市場顯示淨資產超過 2.2 億美元，利用率約 9%，而專門的收益策略則宣稱 BTC 年化收益率高達 22%。這使得 Echo 對於想要比特幣持有者來說很有吸引力，因為他們無需離開 Aptos 生態系統即可賺取被動收入，同時也將 Aptos 的抵押品選項擴展到穩定幣和 APT 之外。實際上，Echo 將比特幣的深厚流動性引入 Aptos DeFi，幫助該網路在更廣泛的 BTCFi 運動中競爭。
10. GUI INU (GUI) 與 GUI Gang
GUI Gang 是 Aptos 上一個供應量為 3 千的 PFP NFT 系列，與 GUI INU 社群代幣相關聯。該系列於 2024 年鑄造（在 GUI INU 於 2023 年 12 月推出之後），這次發行使鑄造時籌集的 GUI 數量增加了一倍，並將其永久銷毀，強化了該專案「不死不滅」（what is dead cannot die）的文化至上精神。該系列將自己定位為 GUI INU 的視覺標誌，旨在透過迷因、藝術和頻繁的社群活動，在艱難的市場階段中保持 Aptos 文化的活力。
實際上，持有 GUI Gang NFT 是一種進入 Aptos 最活躍迷因社群之一的會員徽章：它可用於存取社群頻道和社交活動，並與不斷成長的 GUI INU 足跡並存，其中包括 20 多個整合、交易所上幣、Echelon 市場支持、Trust Wallet 整合、GUI Telegram 交易機器人、迷你遊戲（例如 Coinflip、Aptos Shaker）、定期代幣銷毀，以及團隊聲稱的 5 萬多名 GUI 持有者。若要參與其中，請加入 Discord/TG，在 Aptos 市場上購買 GUI Gang NFT，並參與該社群圍繞 GUI INU 生態系統舉辦的活動、合作和迷因驅動的機會。
如何在 BingX 上交易 Aptos 代幣
由 BingX AI Insights 驅動的現貨市場上的 APT/USDT 交易對
入門非常簡單；以下是許多新用戶會採取的快速路徑：
1. 儲值到您的帳戶：將 USDT/USDC（或在可用情況下使用法幣）存入您的 BingX 現貨錢包。
3. 下單：選擇「市價」或「限價」委託單，輸入數量並確認。
4. 保護您的代幣：在 BingX 買入代幣後，將其儲存在您的 BingX 錢包中以確保資金安全。啟用 2FA 和出金白名單等安全功能以降低風險，並務必確認您僅與 BingX 官方平台互動。
如需了解更多資訊，請參閱我們的綜合指南：如何購買 Aptos。
專業提示：您可以在交易面板中使用 BingX AI 提示，例如「Thala (THL) 在 Aptos 上 30 天的成交量是多少？」或「總結 Aave 在 Aptos 上的風險參數」，以便在下單前查看關鍵統計數據和披露資訊。
投資 Aptos 項目前的關鍵考量因素
在投資 Aptos 代幣或 dApp 之前，請記住這些簡單的檢查，以避免代價高昂的錯誤並管理您的風險。
1. 跨鏈代幣：許多 Aptos 資產來自其他鏈。請務必查看官方文件以獲取正確的合約地址。在轉移大額資產之前，先進行小額測試轉帳。
2. 代幣規則：有些代幣可能隱藏了規則，例如手續費、自動質押或鎖定。請仔細閱讀項目文件。如果您的錢包允許，請模擬交易以準確了解您將收到的金額。
3. 流動性與交易：Aptos 上的交易量集中在少數幾個地方。請先查看 Hyperion 和 Thala 的交易對深度和每日成交量。使用 USDC 或 USDT 交易對通常可以減少交易成本和滑點。
4. 新項目：對新上線的項目要格外小心。尋找審計、錯誤獎勵和透明的治理。此外，還要檢查流動性和交易量是否真實，或者只是受激勵措施推動。
結論
2025 年的 Aptos 已將自己定位為一個實用的 Layer-1，無論是散戶還是機構用戶，其手續費低至 1 美分以下，最終確定性時間不到 1 秒，並且穩定幣和 RWA 的採用率不斷成長。Aave、Hyperion 和 Thala 等平台的整合，凸顯了其支援高吞吐量 DeFi 的能力，而代幣化資產和跨鏈流動性則擴大了其在可程式化金融中的作用。
話雖如此，加密資產仍然具有高度波動性和實驗性。智能合約風險、流動性深度和監管不確定性是需要持續考量的因素。請務必進行自己的研究，從可承受的部位開始，分散您的風險，並且永遠不要投資超過您能承受的損失。