比特幣去中心化金融（BTCFi）已成為2025年最具突破性的趨勢之一，將比特幣從被動的「數位黃金」轉變為動態的、能產生收益的資產。根據 DefiLlama 的資料，BTCFi 的總鎖倉價值（TVL）從2024年1月的3.04億美元飆升至2024年12月的超過70億美元，一年內激增了22倍。截至2025年年中，BTCFi 的 TVL 進一步攀升至86億美元，CoinMarketCap 報導2025年7月 BTCFi 代幣的總市值超過11億美元。
比特幣 DeFi（BTCFi）TVL | 資料來源：DefiLlama
這一爆炸性增長的背後動力來自於比特幣價格創下新高（超過123,000美元）、機構資金湧入，以及流動質押與再質押等創新。然而挑戰仍然存在：調查顯示近36%的潛在用戶因信任問題仍然避開 BTCFi，另有一些人則擔心安全性、流動性以及比特幣有限的智能合約功能。儘管如此，BTCFi 正為比特幣持有者提供借貸、質押、參與 DeFi 的途徑，同時保留對其 BTC 的控制權，為全球最大加密貨幣開啟金融應用新篇章。
從原生比特幣質押到去中心化借貸與跨鏈流動性解決方案，BTCFi 正以前所未有的方式釋放比特幣沉睡的潛能。探索2025年將比特幣轉變為 DeFi 強權的頂尖 BTCFi 項目，包括 Pendle、Babylon、BounceBit、Taker Protocol、Solv Protocol、pSTAKE Finance 和 ALEX Lab。
什麼是 BTCFi？它如何運作？
BTCFi 的運作方式 | 資料來源：Chainlink
BTCFi（比特幣去中心化金融）是新一波去中心化金融應用，將先進的金融工具直接帶入比特幣生態系。傳統上，比特幣被譽為「數位黃金」——一種安全、去中心化的價值儲存手段。但它缺乏如以太坊這類平台的智能合約與 DeFi 應用的靈活性。這種情況隨著如Taproot（2021）等創新而開始改變，該技術提升了隱私與可編程性，再加上 BRC-20 代幣創造機制與比特幣第二層網絡實現更快交易。
透過 BTCFi，比特幣持有者如今可以賺取被動收入，以BTC作為抵押品申請加密貸款，質押比特幣來保護網路，甚至交易合成比特幣資產——而所有這些都能確保對私鑰的完全掌控。這些應用經常使用包裝比特幣（如 WBTC）、合成 BTC 代幣及跨鏈橋接機制，將比特幣的流動性與其他區塊鏈如以太坊或Solana連接起來。
對於初學者來說，可以將 BTCFi 想像為將閒置比特幣轉變為可產生收益的資產。不僅僅是將 BTC 存放於錢包中，而是能安全地進行借出、收益農場、或參與去中心化交易所。這讓比特幣不再只是儲蓄科技，更是動態鏈上經濟體的核心角色。
為什麼 BTCFi 在 2025 年至關重要
比特幣主導地位 在加密世界中持續增長。截至 2025 年中，其市值約為 1.38 兆美元，使其成為數位資產中遙遙領先。然而，大多數 BTC 尚處於 冷錢包 中，無法獲取任何收益。BTCFi 改變了這一局面：透過為比特幣引入去中心化金融工具，解鎖那部分“沉睡”流動性，讓持有者在不出售 BTC 的情況下也能借出、借入、質押、交易，甚至參與投票。
2024 年 1 月，美國監管機構批准了首批 11 支 現貨比特幣 ETF，標誌著機構採用的重要里程碑。這些 ETF 吸引了巨額資金流入，2025 年初每日接近 100 億美元，至 7 月累計流入超過 55 億美元，將比特幣引入主流投資組合。這一趨勢延續至 2025 年，現貨 ETF 仍在吸引數十億資金，並提升了比特幣在傳統金融中的合法性。
BTCFi 補充了這波機構浪潮，提供可產生收益的應用場景。由於 區塊 獎勵約每四年減半，礦工日益依賴交易費維持網絡安全。BTCFi 可提高交易量與手續費，促進比特幣的長期安全模型。
簡而言之，BTCFi 將比特幣從靜態的“數位黃金”轉變為具有生產力、資本效率的資產，支援被動收入、機構級工具與可持續的網絡安全，同時仍契合比特幣的核心原則。
閱讀更多：什麼是 2024 年比特幣減半？
2025 年值得關注的頂級 BTCFi 專案
以下深入探討最受歡迎的 BTCFi 專案，展現比特幣透過創新質押、借貸與收益生成工具進軍 DeFi 的進展，使 BTC 更具生產力。
1. Pendle (PENDLE)
Pendle TVL | 資料來源：DefiLlama
Pendle (PENDLE) 是一個去中心化收益交易協議，讓使用者對其生息資產擁有前所未有的控制權。截至 2025 年，總鎖倉價值（TVL）超過 56 億美元，交易量達 539 億美元。Pendle 允許比特幣與其他加密資產持有者將任何生息代幣拆分為「本金代幣」（PT）與「收益代幣」（YT）。此過程稱為收益代幣化，讓使用者能鎖定固定收益（例如 USDe 上的 10‑12% APY）、投機未來收益變化或對沖收益波動，同時保持其本金持有權。
Pendle 支援跨鏈功能，在 Ethereum、Arbitrum、BNB Chain、Optimism 等多條鏈上運行，並配備專為收益交易設計的 AMM，具備集中流動性與最小無常損失。對初學者而言，Pendle 是一個「控制你的收益」的平臺：你可以選擇賺取穩定收益、押注收益上升，或提供流動性以獲得額外激勵。治理由 vePENDLE 驅動，使用者鎖定 PENDLE 代幣進行投票並影響激勵分配，同時獲得協議收益。Pendle 經過多次審計並設有分層風險管理，將傳統金融 400 兆美元的利率衍生品市場與 DeFi 連接，讓一般人能輕鬆使用進階收益策略。
2. Babylon (BABY)
Babylon Protocol TVL | 資料來源：DefiLlama
Babylon（BABY）開創了無信任的比特幣質押模式，讓BTC持有者無需包裝、橋接或放棄資產託管，即可透過保護權益證明（PoS）網路來賺取獎勵。截至2025年，已有超過44,000枚BTC（約合53億美元）被質押。Babylon協議允許用戶直接在比特幣網路上鎖定其比特幣，參與去中心化網路的安全維護，並因此獲得收益。這項創新將過去閒置於冷錢包中的比特幣資本，轉化為可產生收益、且對其他區塊鏈安全性有貢獻的資產。
Babylon的質押過程完全自主管理，使用者保留其私鑰控制權，且可隨時申請解綁。該平台的模組化架構亦支援比特幣超級網路（BSNs），這些網路利用比特幣的流動性與社群實力來增強安全性與成長潛力。Babylon經過嚴格審計（由Coinspect與Zellic執行），並擁有來自全球超過250個最終性提供者的網絡支持，致力於擴展性與開發者參與，為比特幣在DeFi經濟中開創強大新應用。對新手而言，Babylon就像是一種「讓比特幣開始工作的方式」，既可協助保護PoS鏈，又能獲得收益，且無需離開比特幣區塊鏈。
3. BounceBit（BB）
BounceBit TVL | 資料來源：DefiLlama
BounceBit（BB）是一個CeDeFi（中心化DeFi）強權平台，融合比特幣無與倫比的安全性與DeFi動態收益潛力。截至2025年，其日益壯大的生態系包含由BTC與BB代幣保護的雙代幣PoS Layer 1基礎設施、實體資產（RWA）整合與機構級收益產品。BounceBit允許散戶與機構用戶透過創新的流動性託管代幣（LCTs）進行借貸與收益操作，這些代幣源於中心化金融（CeFi）活動的利息，同時也可用於鏈上質押與DeFi耕作。
BounceBit管理超過50億美元的活躍資產，民主化過往僅限量化基金與大型機構採用的高收益策略。其與CEFFU與Mainnet Digital的合作關係確保資金管理的安全性、透明度與合規性，而其EVM兼容性則保證鏈間互操作性。對初學者而言，BounceBit可被視為「比特幣驅動的金融中心」，在不離開生態系的情況下，讓你的BTC既安全又能同時從CeFi與DeFi中賺取被動收入。
4. Taker Protocol（TAKER）
Taker Protocol (TAKER) 是一個去中心化金融 (DeFi) 平台，旨在通過為比特幣持有者創建貨幣市場、借貸平台和衍生品來解鎖比特幣的閒置潛力。Taker 擁有超過 690 萬個總持有者，並處理了 2.68 億筆交易，Taker 引入了比特幣液態質押衍生品 (BTC LSDs)，可用於借貸、交換和收益農耕。其 EVM 兼容的第一層區塊鏈確保與 DeFi 應用的無縫集成，支持快速、低成本交易和即時結算。
Taker 生態系統具有輕量化挖礦節點（已部署超過 260 萬個）以實現高效資源的比特幣挖礦，Sowing 平台用於比特幣服務間的流量分發，Taker Swap 用於去中心化交易，具備高流動性和最小滑點。通過提供擔保貸款、靈活的借貸選項和跨鏈流動性，Taker 使比特幣持有者能夠賺取被動收入或抵押比特幣借款而不失去控制權。對於初學者，您可以將 Taker 視為一個「比特幣超級應用」，它將您的比特幣轉化為生產性資產，同時保持比特幣的安全性和去中心化。
5. Solv Protocol (SOLV)
Solv Protocol TVL | Source: DefiLlama
Solv Protocol (SOLV) 是一個去中心化的資產管理平台，將比特幣帶入機構級別的金融世界，並具備透明度和效率。截至 2025 年 7 月，Solv 的總鎖倉價值 (TVL) 超過 22.9 億美元，並在鏈上儲備了 19,385 BTC，Solv 提供創新的產品，如 SolvBTC，這是一種 1:1 代幣化的比特幣，能夠在 DeFi、CeFi 和傳統金融中無縫流動，還有 xSolvBTC，可以解鎖閒置比特幣的持續收益。它還提供 BTC+ 作為資金分配中心，將資本引導至高收益策略。
Solv 得到了 Chainlink（用於儲備證明）、Blockchain Capital、OKX Ventures 和 Ceffu 等主要玩家的支持，正在構建全球最大的鏈上比特幣儲備之一，並在鏈上儲備中排名第一，在政府持有的比特幣中排名第五。對於初學者，您可以將 Solv 視為去中心化世界中的「比特幣銀行」，它讓您安全地存入比特幣、賺取收益並訪問先進的金融產品，無需放棄控制權。憑藉其機構合作夥伴、審計和合規工作，Solv 正迅速將自己定位為無國界比特幣經濟體系的支柱。
6. pSTAKE Finance (PSTAKE)
pSTAKE Finance TVL | 資料來源：DefiLlama
pSTAKE Finance（PSTAKE）透過為比特幣持有者引入流動質押衍生品（LSDs），解鎖比特幣的潛力，使其在不犧牲靈活性或安全性的情況下賺取收益。當前已有超過 260,000 美元進行質押，並與 Coinbase Ventures、Binance Labs 和 Galaxy Digital 等主要機構合作，pSTAKE 允許用戶透過 Babylon 的無信任協議質押 BTC，並獲得可於 DeFi 平台上部署以賺取額外收益的流動代幣（pBTC）。
這意味著比特幣持有者現在可以在仍能進行交易、借貸或流動性挖礦的同時，從質押中獲得獎勵，這在過去若未將 BTC 包裝於其他鏈上是無法實現的。pSTAKE 為多鏈生態系統而設計，支援 Ethereum、Cosmos、BSC 及其他網絡，使新手和機構投資者皆能輕鬆在其 BTC 上參與 DeFi 收益。結合機構級托管與經過審計的智能合約，pSTAKE 將比特幣的安全性與 DeFi 的資本效率結合，定位為 BTCFi 領域的領先參與者。
7. ALEX Lab（ALEX）
ALEX Lab TVL | 資料來源：DefiLlama
ALEX Lab（ALEX）是建構於比特幣第二層網絡（如 Stacks）上的領先 DeFi 中心，旨在為比特幣持有者帶來完整的去中心化金融服務。Stacks 已處理超過 220 萬個區塊，ALEX 為比特幣用戶提供去中心化交易所（DEXs）進行交易、項目募資平台、利息賺取與 BTC 抵押借貸平台、以及收益農場以最大化回報。
其開發者友好的基礎架構支援智能合約及無縫整合，使建構者能夠在利用比特幣安全性的同時推出新 dApp。ALEX 的社群治理模式讓用戶可投票進行協議升級與激勵分配，建立出一個由用戶與開發者共同參與、推動 BTCFi 未來發展的動態生態系統。ALEX 不僅是一個平台，更是比特幣基礎 DeFi 創新的一個活躍且以用戶為驅動的經濟體。
如何在BingX交易 BTCFi 代幣
PENDLE/USDT 交易對與 BingX AI 洞察在 BingX 現貨市場
在 BingX 交易 BTCFi 代幣對新手來說非常友好，且功能豐富，有助於您自信交易。以下是逐步入門指南：
1. 建立帳戶：造訪 BingX.com，註冊免費帳戶，並完成 KYC 驗證以解鎖完整交易功能。
2. 存入資金：快速且安全地將 USDT、BTC 或其他支援的加密貨幣轉入您的 BingX 錢包。
4. 下單交易：選擇市價單即時購買，或設置限價單來設定您的理想價格。新手通常從市價單開始，操作簡單。
5. 安全儲存：購買後，您可以將代幣保留在 BingX 錢包中便於交易，或轉至硬體錢包或自我保管錢包進行長期儲存。
此外，BingX AI 提供自動化洞察與 BTCFi 代幣的即時分析，協助您識別趨勢、設置提醒，並做出明智決策。憑藉 BingX 的直觀介面、深度流動性與強大AI 工具，任何人都能開始交易 BTCFi 代幣，加入比特幣的去中心化金融革命。
結語：BTCFi 的未來
BTCFi 正在推動比特幣從靜態的價值儲存工具演變為動態的金融平台。未來幾年，我們可能會看到更先進的應用、更廣泛的機構參與，以及像比特幣原生穩定幣與增強的跨鏈解決方案等創新。
隨著開發者在比特幣安全基礎上構建，BTCFi 有望支援從去中心化借貸市場到可擴展的第二層網路，為數百萬用戶開啟全新金融機會。然而，也需認識到其風險。BTCFi 仍屬新興領域，存在智能合約漏洞、監管不確定性與市場波動風險。
免責聲明：加密貨幣投資具有風險，包括本金損失的可能性。參與前請務必自行研究並評估風險承受能力。