日本央行行長植田和男拒絕評論日圓近期的日常波動，並重申貨幣政策取決於經濟與物價數據，而非短期匯率起伏。交易員定價顯示，市場對日本央行在9月加息15個基點的機會估算約為八成。相關押注反映市場對央行逐步收緊政策的信心升溫。分析師指出，工資強勁增長及通脹持續高於2%目標，是推動預期的主要因素。

日本央行數據顯示，日本8月貨幣基礎按年收縮15.7%，跌幅大於市場預期的13.5%。核心通脹已連續超過央行2%目標逾一年。相關通脹走勢促使政策制定者重新評估長期刺激措施的代價。

英鎊兌美元周二跌破1.3550關口，日內下挫0.4%。美國2月CPI按年升3.1%高於預期，帶動美元指數上升0.3%。英國通脹雖已由雙位數高位回落，但仍高於英倫銀行2%目標，令減息空間受限。市場目前預期英倫銀行5月減息25個基點的機會為60%，但若往後通脹數據仍然偏黏，相關預期或會改變。

歐洲央行管委納格爾表示，目前未見通脹出現第二輪效應，相關判斷增強市場對歐元區進一步減息的預期。納格爾形容通脹前景是「好消息」，並指通脹正持續向2%目標回落。歐元區通脹率此前已由2022年10月的10.6%峰值大幅回落，而歐洲央行自2022年7月起大幅加息後，近期會議已暫停加息。

德意志銀行警告，英國經濟增長正在放緩，同時通脹壓力再度加劇。數據顯示，英國第二季度GDP按季增速降至0.2%，8月CPI升至3.1%，核心通脹仍高於央行目標。市場目前押注2025年初減息的機會為40%，但該行建議保持審慎。

最新數據顯示，歐元區通脹意外加速，為數月來首次出現明顯回升，並且仍大幅高於歐洲央行2%的目標。德國商業銀行分析師表示，通脹反彈強化了歐洲央行進一步加息的理據。這也令央行在壓低通脹與兼顧經濟增長風險之間的取捨更為棘手。

歐元區最新通脹數據低過市場預期，整體通脹率由2.4%回落至2.2%，核心通脹亦由2.9%降至2.7%，反映價格壓力消退速度快過預期。受數據影響，歐元兌英鎊轉弱，盤中一度下跌0.4%至0.84附近，創數月新低。市場因而進一步加注押注歐洲央行將加快減息步伐。

歐元兌美元在周一歐洲時段升0.15%，在1.1600附近上落，受美元回吐及德國通脹數據加快支持。德國當月CPI初值按年升至2.4%，高於前值2.2%。調和CPI亦按年升至2.6%，超過市場預期的2.5%。通脹升溫強化市場對歐洲央行維持偏緊立場的預期。

歐元兌美元周二跌至兩周低位，受美元走強拖累。美國近期零售銷售與通脹數據表現堅挺，市場重新定價對聯儲局政策的預期，交易員把首次減息時間押後，美元指數當日升0.4%。若聯儲局維持高利率而歐洲央行轉向寬鬆，美元或進一步走強，並可能對跨國企業盈利構成壓力。