伊朗戰事令卡塔爾 Ras Laffan 液化天然氣（LNG）設施受損並觸發不可抗力，令約1020万吨/年面向亞洲的LNG供應中斷，部分停產或延續至夏末。亞洲現貨LNG價格升至近三年高位，抑制部分天然氣需求，同時推動日本、南韓等加快以煤電替代。5月日本及南韓煤炭進口同比分別增長超50%及20%。Rystad Energy 估算2026年區內LNG供應缺口達3500万吨/年，並正由煤電填補。

納斯達克於2025年6月11日宣布，將於6月22日對納斯達克100指數作季度調整，新增Astera Labs、CoreWeave、Nebius Group、Rocket Lab及Teradyne五家公司，並剔除Charter Communications等五家公司。調整將觸發逾800億美元跟蹤資金按指數規則強制換倉。新增公司普遍依賴AI資本開支，其中新上市的AI算力服務商CoreWeave負債約300億美元，且信用評級屬投機級。事件本身不改變個別股份基本面，但會提高指數在AI基建領域的集中度與隱含信用風險。

英偉達於6月15日完成250億美元長期債券發行，並需在6月18日前向參議員伊麗莎白·沃倫提交書面回覆，交代公司如何確保先進晶片對華出口管制合規。沃倫的質詢援引多宗美國司法部指控，涉及第三方經東南亞轉售H100/H200晶片及伺服器到中國，並質疑行政總裁黃仁勳稱「中國市佔率為零」等公開說法。英偉達在財報指引中已假設中國數據中心收入為零，但監管審視加深了其長期增長模型中地緣政治風險的可見度。

Alphabet宣布進行史上最大規模股權融資，規模達84.75億美元，其中約44.75億美元明確用於AI數據中心建設及稅負覆蓋。公司同時承認「短期算力受限」，並把2026年資本開支指引上調至180–190億美元。這反映AI基建需求加速擴張，也強化市場對NVIDIA、Meta、Amazon、Oracle等重投AI科技巨頭資本開支確定性與長線盈利路徑的信心。

SpaceX 股價突然下跌，引發市場對其估值偏高、現金流承壓及「meme 化」交易模式的質疑。Oppenheimer 分析師 Timothy Horan 在周四的報告中讚揚 SpaceX 收購 Cursor 的交易，並把目標價由原先的 190 美元上調至 250 美元，但未能扭轉市場情緒。Forbes 估算，股價續跌令行政總裁 Elon Musk 的淨資產單日減少 678 億美元。報道亦把 SpaceX 與 Tesla 類比為高波動性的「Musk 概念股」，指其交易邏輯近似「特斯拉加強版」。

Meta 旗下 Threads 的每月活躍用戶已達 5 億，用了接近三年時間，主要靠 Instagram 用戶一鍵帶同帳號與社交關係遷移完成「零成本」冷啟動。文章指出，Threads 的核心價值不在單一 App，而在 Meta 旗下產品之間可低成本導流的分發管道。這套能力亦被沿用到 Meta AI（截至 2025 年 5 月月活已破 10 億）及 Ray-Ban Meta 眼鏡（2025 年銷量 700 萬副）。相關進展強化市場對 Meta 資本配置效率與新業務規模化能力的認可。

文章指出，霍爾木茲海峽關閉並未引發實際供應短缺，反而在供應增加與需求急挫的夾擊下出現「迷你過剩」。供應端包括產油國管道增輸，以及美加、委內瑞拉等增產；需求端則以中、日、韓、印進口下滑為主，其中中國進口減少660萬桶/日。受此影響，WTI油價較峰值下跌近30%，現約77美元/桶。文中並強調，討論聚焦原油及成品油基本面轉向過剩，與鉛（Lead）沒有事實關聯。

2026年2月27日伊朗衝突爆發後，黃金在48小時內上漲5.2%，其後大致穩定在每盎司4700美元附近。2026年第一季全球央行購金244噸，按市值計創紀錄達1930億美元；同期香港ETF單月吸資190億美元，總資產規模升至6690億美元。文章指，本輪金價強勢主要由地緣衝突引發的避險需求及結構性央行買盤推動。文中亦提到，黃金與傳統股票指數（如納斯達克、標普500）呈負相關。

卡特彼勒（CAT）股價再創歷史新高，2026年以來累升68%，並獲摩根大通將目標價上調至$1,165。期權市場顯示，該股10日看跌/看漲成交量比率升至年度第92百分位，屬近三年內第九次出現的同類訊號。歷史回溯顯示，該訊號出現後一個月股價過往100%錄得上升，平均升幅11.3%。技術走勢配合期權情緒，被視為短期上行催化劑。