米中間選挙の不透明感払拭、民主党が上下両院掌握でダウ3%急騰
Tide Research
米中間選挙で民主党が下院・上院の過半数を奪還し、選挙を巡る不透明感が解消した。ダウ平均は前日比1,569.40ドル高と2025年4月以来最大の単日上げとなり、3%超高で53,000台を回復した。原油は1日で8%超下落。アップルとマイクロソフトは最高値を更新した。エヌビディアやコアウィーブなどAIインフラ関連株は、データセンター規制を巡る懸念で軟調。時間外取引ではアプリラビンが約21%急騰した半面、クアルコムは約7%下落した。
水曜日のダウ工業株30種平均は1,569.40ドル高（3.03%高）の53,356.12で引け、53,000台での終値は9月8日以来。S&P500は1.58%高の7,688.62、ナスダックは1.44%高の25,736.51で終えた。市場参加者は、ねじれ議会が立法停滞を招き、歴史的に株式市場に有利に働いてきたと指摘。トランプ氏も選挙結果を受け入れ、民主党に協力する意向を示した。資金はAIインフラから大型テック・防衛へシフトしている。
アップルは取引中に一時6%高の354.33ドルと過去最高値を付け、時価総額は5兆1,200億ドルを超えた。マイクロソフトも最高値。データセンター建設の減速でメモリーチップ価格の上昇圧力が和らぎ、アップルが恩恵を受けるとの見方が市場にある。アマゾンは一時7%高、アルファベットは約5%高。通信サービスETF（XLC）は約4%高、生活必需品ETF（XLP）は過去最高値を更新した。バンク・オブ・アメリカは約4%高、ウォルマートは約3%高。
エヌビディアは約3%安で引けた。コアウィーブは取引中7%超安、ネビウスは4%超安、ネオクラウドETF（NCLD）は一時約6%安。コアウィーブの5年CDSスプレッドは1,139.7bpに上昇し、2031年満期債の利回りは15.919%となった。クリーンエネルギー・医療株は上昇。ファーストソーラーは寄り前8.5%高、HCAヘルスケアは約7%高。トランプ・メディア・アンド・テクノロジー・グループは寄り前約11%安。
アプリラビンは時間外で急騰、クアルコムは弱い見通し
アプリラビンの第3四半期売上高は21億8,000万ドル（前年同期比55%増）で市場予想20億8,000万ドルを上回り、EPSは4.30ドル（予想4.04ドル）。第4四半期売上高は23億7,000万〜24億ドル（予想22億5,000万ドル）を見込み、自社株買い枠を32億ドル積み増した。株価は時間外で約21%高の328.05ドル。
クアルコムの第4四半期非GAAP EPSは2.17ドル、売上高は104億4,000万ドルで、いずれも予想をわずかに上回った。ただ次四半期EPS見通しは2.15〜2.35ドルで、中間値は予想2.27ドルを下回る。モバイルチップ売上高は前年同期比26%減の51億4,000万ドル。メモリー価格上昇がモバイル需要を抑えている。データセンター売上高は2027年度に50億ドル、自動車事業売上高は前年同期比89%増の19億9,000万ドルを見込む。株価は時間外で約7%安の160.98ドル。
アームの第2四半期は売上高14億4,000万ドル、EPS 0.52ドルでいずれも予想を上回った。次四半期見通しは予想をわずかに上回る程度にとどまり、時間外で約4%安。コヒレントは決算と見通しが予想を上回り、時間外で約5%高。ジローは時間外約15%安、カバは約13%安。
民主党が中間選挙で議会を制し、テキサス州知事も交代
民主党は中間選挙で下院・上院の過半数を獲得し、テキサスを含む主要州知事選でも勝利した。テキサス州の新知事ジーナ・ヒノホサ氏は州内のデータセンター建設を直ちに停止すると表明。ウェルズ・ファーゴの推計では、テキサスは米国のデータセンター容量（GWベース）の約27%を占める。コンパス・ポイントのアナリストは、エリザベス・ウォーレン氏が上院銀行委員会委員長に就く可能性が高く、クラリティ法などの暗号資産関連法案の成立が先送りされ得るとみている。
原油急落、米国債利回り低下
WTI原油先物は8%超下落し、1バレル88.12ドルで引けた。ブレント原油は約8%安の1バレル95ドル前後。J.D.バンス副大統領は共和党敗北をイラン戦争のせいだとし、市場は戦争終結への圧力が高まるとの見方を強めている。米国債利回りは低下し、10年債は8.8bp低下の4.886%、2年債は5.6bp低下の4.58%。ドル指数は軟調。スポット金は欧州早朝に約2.9%高の1オンス4,043ドル。ビットコインは一時7万5,000ドル付近まで下げた後、約8万ドルに反発した。
10月ADP民間雇用者数は8万6,000人増で、予想7万5,000人増を上回った。10月ISM非製造業景況指数は54.5に低下し、予想54.8をわずかに下回った。支払価格指数は73.0と高止まりしている。
本日の注目（時間は北京時間）
株価指数先物：北京時間8:00時点でS&P500先物は横ばい、ナスダック100先物は0.16%安。21:30に米新規失業保険申請件数。チャレンジャー人員削減報告も本日発表される。今夜の寄り前取引ではコノコフィリップス、タペストリー、キンバリー・クラークが決算を発表。金曜朝の時間外取引ではエアビーアンドビーとアカマイが決算。金曜21:30に10月米非農業部門雇用者数。市場はFRBが12月に追加利上げすると予想している。
