Trump: Verlängerung der Iran-Waffenruhe "äußerst unwahrscheinlich"

Guten Morgen. Dienstag, 21. April 2026. Willkommen bei "Futures Morning Rush". Top-Themen 1) Irans Außenministerium: Derzeit gibt es keine Pläne für eine zweite Verhandlungsrunde mit den USA. 2) US-Präsident Donald Trump: Es sei "höchst unwahrscheinlich", dass er die Waffenruhe-Vereinbarung mit Iran verlängert. Sie läuft am Mittwochabend (Washington-Zeit) aus. 3) China Iron and Steel Association (CISA): Jiang Wei warnt vor einer zunehmend komplexen und ernsten Lage in der Stahlindustrie. Produktionsdisziplin, Produktionskontrolle und Bestandsabbau bleiben zentrale Maßnahmen. 4) Kuwait Petroleum Corporation (KPC) erklärt höhere Gewalt (Force Majeure) für Transporte von Rohöl und Raffinerieprodukten. Grund ist die Blockade der Straße von Hormuz, die Schiffen den Zugang zum Persischen Golf verwehrt. 5) Quellen: Die sambischen Kupferschmelzen und Schwefelsäureproduzenten Chambishi und Mopani stoppen wegen verlängerter Wartungsarbeiten. 6) USDA Crop Progress: Per Woche bis 19. April liegt die US-Sojabohnen-Aussaat bei 12% (im Rahmen der Erwartungen), nach 7% im Vorjahr; Fünfjahresschnitt: 5%. Makro & Politik 1) Irans Außenministerium: Keine Pläne für eine zweite Gesprächsrunde; ein Transfer angereicherten Urans sei nie Thema gewesen; eine einseitige Wiederaufnahme des Verkehrs durch die Straße von Hormuz sei unmöglich. Iranische Medien: Die Entscheidung, nicht an Gesprächen teilzunehmen, bleibe unverändert. 2) Trump: Verlängerung der Waffenruhe "höchst unwahrscheinlich". Vance reist spät am Montag nach Pakistan. Die Straße von Hormuz werde nicht geöffnet, bevor ein Abkommen unterzeichnet ist. Das Abkommen endet um 22:00 Uhr Washington-Zeit (10:00 Uhr Pekinger Zeit am 23.). Bei Ablauf würden Bomben detonieren. Trump prüfe Pakistans Empfehlungen zur Blockade gegen Iran und weist zurück, von Israel hineingezogen zu werden. 3) Hochrangiger iranischer Vertreter: Iran prüft eine Teilnahme an den Gesprächen aktiv, finale Entscheidung steht aus. Pakistan vermittle, um die Aufhebung der US-Seeblockade gegen Iran zu erreichen und Irans Teilnahme zu sichern. 4) Shanghai Shipping Exchange: Shanghai Export Containerized Freight Rate Index (Europa-Route) bei 1.610,42 Punkten (Stand 20. April 2026), minus 6,8% gegenüber der Vorperiode. 5) China: Neue LPR-Fixings unverändert. 1-Jahres-LPR 3,00%, über 5 Jahre 3,50%. Dongfang Jincheng (Wang Qing): Stabile LPR seit Jahresbeginn wegen stärkerer Exporte, anziehender Investitionen im Q1 und leichter Konsumerholung. 6) China: MIIT, NDRC, SAMR, NEA u.a. beraten am 17. April Maßnahmen zur Ordnung des Wettbewerbs in der Photovoltaikbranche. Fokus: Eindämmung "ruinösen" Wettbewerbs, stärkere Koordination, Kapazitätssteuerung, Standards, Innovation, Preisaufsicht, Qualitätskontrollen, M&A sowie IP-Schutz. 7) Pakistan erwartet weiterhin eine iranische Delegation am Dienstag; pakistanische Stellen sagen, Iran sei zu einer zweiten Runde bereit. 8) Fed-Personalie: Walsh sagt zu, die Unabhängigkeit der Geldpolitik zu wahren; Einmischung durch Regierungsvertreter sei keine reale Bedrohung. Globale Terminmärkte (Schlussstände) 1) Edelmetalle: COMEX Gold -0,79% auf 4.841,00 US-Dollar/Unze; COMEX Silber -2,41% auf 79,87 US-Dollar/Unze. 2) Energie: WTI (Frontmonat) +4,0% auf 85,89 US-Dollar/Barrel; Brent (Frontmonat) +3,78% auf 93,80 US-Dollar/Barrel. 3) Industriemetalle (LME): Nickel +0,65% auf 18.235,0 US-Dollar/Tonne; Blei +0,61% auf 1.974,0; Zinn -0,14% auf 50.625,0; Aluminium -0,48% auf 3.547,5; Kupfer -0,76% auf 13.245,0; Zink -0,93% auf 3.414,0. Stahl/Erz (Black Series) 1) China-Erzanläufe 13.–19. April 2026: 47 Häfen 23,48 Mio. Tonnen (+1,74 Mio. Tonnen ggü. Vorwoche); 45 Häfen 23,143 Mio. Tonnen (+2,806 Mio. Tonnen); sechs Nordhäfen 9,158 Mio. Tonnen (-0,437 Mio. Tonnen). 2) Mysteel: Globale Erzverschiffung 30,739 Mio. Tonnen (-1,123 Mio. Tonnen). Australien+Brasilien 25,360 Mio. Tonnen (-1,454 Mio. Tonnen). Australien 18,363 Mio. Tonnen (-0,785 Mio. Tonnen), davon nach China 14,653 Mio. Tonnen (-0,318 Mio. Tonnen). 3) CISA/Jiang Wei: "Drei Festlegungen und drei No's" sowie strikte Selbstdisziplin bleiben entscheidend. Für die Profitabilität bis 2026 seien Produktionsrhythmus und strikte Bestandskontrolle vorrangig. Agrarrohstoffe 1) Malaysia Palmöl-Exporte 1.–20. April (ITS): 884.273 Tonnen, -25,8% ggü. 1.191.962 Tonnen im Vergleichszeitraum des Vormonats. 2) Malaysia Palmöl-Exporte 1.–20. April (AmSpec): 868.281 Tonnen, -25,6% ggü. 1.166.586 Tonnen. 3) MPOC-CEO Belvinder Sron: B12 könnte den Inlandsverbrauch um rund 1,4 Mio. Tonnen erhöhen; B15 würde zusätzlich etwa 3 Mio. Tonnen erfordern. MPOB: Durchschnittliche Biodieselproduktion 2020–2025 ca. 1,05 Mio. Tonnen p.a., durchschnittliche Exporte ca. 300.000 Tonnen. 4) National Center for Grain and Oil Information: Ölwerke liefen zuletzt etwas höher. Per 17. April lag die Sojabohnenverarbeitung großer Ölmühlen bei rund 3,9 Mio. Tonnen. Für Ende April stabile Auslastung erwartet; Monatsvolumen ca. 7 Mio. Tonnen (ca. -1,3 Mio. Tonnen m/m, +1,6 Mio. Tonnen y/y; rund +0,3 Mio. Tonnen über dem Dreijahresschnitt). 5) AgRural: Brasiliens Sojaernte 2025/26 bei 92% (Stand letzter Donnerstag), +5 Prozentpunkte zur Vorwoche, auf Vorjahresniveau. Zweitfrucht-Mais in gutem Zustand; Wetter stützt Erwartungen auf große Ernte. 6) USDA Export Inspections: Woche bis 16. April 2026 verschifften die USA 313.540 Tonnen Soja nach China (Festland), nach 345.815 Tonnen in der Vorwoche. China-Anteil 41,88% der gesamten US-Inspektionen (Vorwoche 42,45%). 7) USDA Crop Progress: US-Soja-Aussaat 12%; US-Mais-Aussaat 11% (Erwartung 11%), wie Vorjahr 11%; Fünfjahresschnitt 9%. 8) CONAB: Brasiliens Sojaernte per 18. April bei 88,1% (Vorwoche 85,7%); Vorjahr 92,7%; Fünfjahresschnitt 88,7%. Energie, Chemie, Industrie 1) Muliang: Diese Woche werden 20 Schiffe mit neuseeländischen Nadelholzstämmen in Hongkong erwartet, +10 Schiffe w/w (+100%). Volumen ca. 683.000 m³, +371.000 m³ w/w (+119%). 2) Longzhong: Qingdao-Naturkautschukbestände (Zoll + Inland) per 19. April 2026 bei 708.800 Tonnen (-5.600 Tonnen; -0,78%). Zollbestand 125.800 Tonnen (+0,51%), Inland 583.000 Tonnen (-1,06%). 3) SMM: Am 20. April wurde in Anhui ein Glasofen mit 1.200 Tonnen/Tag für Kaltwartung stillgelegt; weitere Kaltwartungen bzw. Versiegelungen von Ofenöffnungen zwischen April und Mai erwartet. 4) Longzhong: Styrol-Lager in Jiangsu (Häfen) per 20. April 2026 bei 136.800 Tonnen, -22.800 Tonnen zur Vorwoche (-14,29%). 5) Osaka Exchange (OSE): RSS-Kautschukbestand in börsennominierten Lagern per 10. April 2026 bei 4.498 Tonnen, nach 4.746 Tonnen per 31. März (-248 Tonnen). 6) KPC: Force Majeure für Rohöl- und Produkttransporte wegen Blockade der Straße von Hormuz. Metalle 1) China (Zoll): Import von Lithiumcarbonat im März 29.974 Tonnen, +13% m/m, +65% y/y. Davon aus Chile 18.000 Tonnen (61%), aus Argentinien 8.292 Tonnen (28%), aus Indonesien 2.100 Tonnen (7%). 2) ILZSG: Der globale Zinkmarkt drehte von einem Defizit von 21.900 Tonnen (Januar) zu einem Überschuss von 49.600 Tonnen (Februar). Januar–Februar: Überschuss bei raffiniertem Zink 28.000 Tonnen (2025: 38.000 Tonnen). Beim Blei stieg der Überschuss von 11.200 Tonnen (Januar) auf 33.200 Tonnen (Februar). Januar–Februar: Überschuss bei raffiniertem Blei 44.000 Tonnen (Vorjahr: 29.000 Tonnen). 3) International Aluminium Institute (IAI): Weltweite Primäraluminiumproduktion im März 2026 6,302 Mio. Tonnen (Vorjahr 6,242 Mio.; Vormonat 5,685 Mio., revidiert auf 5,71 Mio.). China im März geschätzt 3,795 Mio. Tonnen (Vormonat 3,421 Mio.). 4) Quellen: Chambishi stoppt von Juli bis August; Mopani stoppt vom 1. August bis 15. September. Marktkommentar: Trading-Logik im Fokus 1) Polysilizium am Limit: Nach dem Start in die Woche zogen Polysilizium-Kontrakte weiter an; sämtliche Laufzeiten erreichten das Tageslimit. Auslöser sind politische Signale nach dem Branchentreffen vom 17. April (MIIT/NDRC/SAMR/NEA) zur Eindämmung "ruinösen Wettbewerbs". Everbright Futures: Kurzfristig dürften Preise stark an Nachrichtenlage gekoppelt bleiben. Rückgänge am Spotmarkt erscheinen begrenzt, Futures bleiben sentimentgetrieben volatil; ein nachhaltiger Aufwärtstrend gilt als unwahrscheinlich. Beobachtet werden weitere Branchentermine, politische Ankündigungen und Signale zur Entspannung von hohen Beständen bei schwacher Nachfrage. 2) Lithiumcarbonat über 180.000 Yuan/Tonne: Jinrui Futures sieht gestärkte Stimmung in Futures und Aktien. Exportdynamik, eine Erholung der Binnennachfrage und der Rückenwind für neue Energien durch geopolitische Spannungen im Nahen Osten könnten die Auslandnachfrage stützen. Lagerbestände hätten im April zugenommen, für Mai/Juni werde ein Abbau erwartet, was die Rohstoffversorgung verknappen könne. Kurzfristig deutet die Ausweitung des Handelsvolumens auf einen bullischen Trend; Widerstandszone 180.000–185.000 RMB/Tonne. Zu beobachten: Effekt einer Wiederaufnahme von Exporten aus Simbabwe, Zeitplan für Wiederanläufe stillgelegter Minen in Yichun (Jiangxi) sowie Korrekturrisiken bei überhitzter Spekulation. Wichtige Termine & Daten 1) 21. April, 20:30 Uhr: USA, Einzelhandelsumsätze (März, m/m). 2) 21. April, 22:00 Uhr: US-Senatsausschuss für Banken – Anhörung zur Nominierung von Kevin Warsh als Fed-Vorsitzender. 3) 21. April: Neues Anpassungsfenster für inländische Preise von raffinierten Ölprodukten. 4) 23. April, 20:30 Uhr: USA, Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (Woche bis 18. April).