Трамп назвал "крайне маловероятным" продление соглашения о прекращении огня с Ираном

Обзор рыночной повестки на сегодня и ключевые драйверы динамики. Доброе утро. Сегодня вторник, 21 апреля 2026 года. Вы слушаете Futures Morning Rush. Главные темы 1) МИД Ирана: планов на второй раунд переговоров с США сейчас нет. 2) Президент США Дональд Трамп заявил, что продление соглашения о прекращении огня с Ираном "крайне маловероятно". Срок действия договоренностей истекает в среду вечером по времени Вашингтона. 3) Цзян Вэй (Китайская ассоциация чугуна и стали): ситуация в сталелитейной отрасли становится все более сложной. Придерживаться принципов "три определения и три нет", усиливать самодисциплину, контролировать выпуск и сокращать запасы — ключевые меры для работы в нынешней рыночной среде. 4) Kuwait Petroleum Corporation объявила форс-мажор по перевозкам сырой нефти и нефтепродуктов из-за блокады Ормузского пролива, из-за которой суда не могут войти в Персидский залив и компания не в состоянии выполнить обязательства по поставкам. 5) Источники: медеплавильные заводы и производители серной кислоты в Замбии Chambishi и Mopani остановят производство из-за продленного техобслуживания. 6) USDA: на неделе, завершившейся 19 апреля, посев сои в США достиг 12% — в рамках ожиданий рынка (7% годом ранее; среднее за 5 лет — 5%). Макроновости 1) МИД Ирана: второго раунда переговоров с США не планируется; вопрос передачи обогащенного урана не поднимался; одностороннее восстановление судоходства в Ормузском проливе невозможно. Иранские СМИ: решение Тегерана не участвовать в переговорах остается без изменений. 2) Трамп: продление прекращения огня с Ираном "крайне маловероятно"; Вэнс поздно вечером в понедельник отправится в Пакистан; Ормузский пролив не будет открыт до подписания соглашения; прекращение огня истекает в 22:00 по времени Вашингтона (10:00 по пекинскому времени 23-го), при истечении "взорвутся бомбы"; рассматриваются рекомендации Пакистана по блокаде Ирана; отверг утверждения, что его "втягивает" Израиль. 3) Высокопоставленный иранский чиновник: Иран активно оценивает участие в переговорах, окончательное решение не принято. Пакистан выступает посредником, добиваясь снятия морской блокады США, чтобы обеспечить участие Ирана. 4) Шанхайская биржа судоходства: по состоянию на 20 апреля 2026 года индекс Shanghai Export Containerized Freight Rate Index (Европейский маршрут) — 1 610,42 пункта, снижение на 6,8% к предыдущему периоду. 5) Опубликованы ставки LPR: 1-летняя — 3,00%, свыше 5 лет — 3,50%, обе без изменений к прошлому месяцу. Ван Цин (Dongfang Jincheng): стабильность LPR с начала года связана с сильнее ожидаемого экспортом в начале года, восстановлением роста инвестиций в I квартале и улучшением потребления. 6) 17 апреля Минпром информатизации КНР, Госкомиссия по развитию и реформам, Администрация по регулированию рынка, Госуправление по энергетике и другие ведомства провели совещание по фотоэлектрической отрасли для наведения порядка в конкуренции. Подчеркнута срочность борьбы с "разрушительной" конкуренцией; заявлен комплекс мер: регулирование мощностей, стандарты, инновации, контроль цен, надзор качества, M&A, защита ИС. 7) Пакистан по-прежнему ожидает прибытия иранской делегации в Исламабад во вторник; пакистанские чиновники заявляют, что Иран готов участвовать во втором раунде. 8) Номинант в ФРС Уолш пообещал отстаивать независимость денежно-кредитной политики, отметив, что вмешательство чиновников не является реальной угрозой. Колебания на мировых фьючерсных рынках 1) Драгоценные металлы снизились: COMEX золото -0,79% до $4 841,00 за унцию, COMEX серебро -2,41% до $79,87. 2) Нефть: основной контракт WTI +4,0% до $85,89 за баррель; Brent +3,78% до $93,80. 3) Цветные металлы (LME) преимущественно снизились: никель +0,65% до $18 235,0 за т; свинец +0,61% до $1 974,0; олово -0,14% до $50 625,0; алюминий -0,48% до $3 547,5; медь -0,76% до $13 245,0; цинк -0,93% до $3 414,0. Черная металлургия: ключевые новости 1) КНР, 47 портов: за 13–19 апреля 2026 года прибыло 23,48 млн т железной руды, +1,74 млн т к предыдущему периоду; 45 портов — 23,143 млн т, +2,806 млн т; шесть северных портов — 9,158 млн т, -0,437 млн т. 2) Mysteel: глобальная отгрузка железной руды за 13–19 апреля — 30,739 млн т (-1,123 млн т); Австралия+Бразилия — 25,360 млн т (-1,454 млн т); Австралия — 18,363 млн т (-785 тыс. т), в том числе в Китай — 14,653 млн т (-318 тыс. т). 3) Цзян Вэй (CISA): для сохранения рентабельности к 2026 году важнейшими задачами остаются управление темпами производства и жесткий контроль корпоративных запасов. Сельхозсырье: ключевые новости 1) ITS: экспорт пальмового масла из Малайзии за 1–20 апреля — 884 273 т, -25,8% к 1 191 962 т за аналогичный период прошлого месяца. 2) AmSpec: экспорт за 1–20 апреля — 868 281 т, -25,6% к 1 166 586 т. 3) MPOC: переход на B12 может увеличить внутреннее потребление примерно на 1,4 млн т; для B15 потребуется дополнительно около 3 млн т. MPOB: среднегодовой выпуск биодизеля в 2020–2025 гг. — около 1,05 млн т, средний экспорт — около 300 тыс. т. 4) Национальный центр информации по зерну и маслам: на прошлой неделе загрузка маслозаводов немного выросла; на 17 апреля переработка сои на крупных заводах — около 3,9 млн т. В конце апреля загрузка ожидается стабильной; переработка за месяц — около 7 млн т (-1,3 млн т м/м; +1,6 млн т г/г; +300 тыс. т к среднему за 3 года). 5) AgRural: к прошлому четвергу уборка сои в Бразилии сезона 2025/26 достигла 92% (+5 п.п. за неделю), на уровне прошлого года. Вторая кукуруза в хорошем состоянии, погода поддерживает ожидания высокого урожая. 6) USDA, экспортные инспекции: за неделю до 16 апреля 2026 года США отгрузили в материковый Китай 313 540 т сои (неделей ранее — 345 815 т). Доля Китая — 41,88% от всех инспекций (против 42,45% неделей ранее). 7) USDA, прогресс посевной: соя — 12% (ожидания совпали), 7% годом ранее, среднее за 5 лет — 5%. Кукуруза — 11% (ожидания 11%), 11% годом ранее, среднее за 5 лет — 9%. 8) CONAB: на 18 апреля темпы уборки сои в Бразилии — 88,1% (неделей ранее 85,7%), годом ранее 92,7%, среднее за 5 лет — 88,7%. Энергетика и химия: ключевые новости 1) Muliang research: на этой неделе в Гонконг ожидается прибытие 20 судов с новозеландскими хвойными бревнами, на 10 больше, чем неделей ранее (+100%); объем — около 683 тыс. куб. м, +371 тыс. куб. м (+119%). 2) Longzhong: на 19 апреля 2026 года совокупные запасы натурального каучука в Циндао (бонд+обычная торговля) — 708 800 т, -5 600 т (-0,78%) к предыдущему периоду. Бондовые — 125 800 т (+0,51%); обычная торговля — 583 000 т (-1,06%). 3) SMM: 20 апреля печь мощностью 1 200 т/сутки в Аньхое остановлена на "холодное" обслуживание, что дополнительно снижает загрузку отрасли. Ожидается, что в апреле–мае ряд стекольных печей пройдет "холодный" ремонт или будет законсервирован. 4) Longzhong: на 20 апреля 2026 года портовые запасы стирола в Цзянсу — 136 800 т, -22 800 т к прошлой неделе (-14,29%). 5) OSE: на 10 апреля 2026 года запасы каучука (RSS) на складах, утвержденных биржей, — 4 498 т, против 4 746 т на 31 марта (-248 т). 6) Kuwait Petroleum Corporation: форс-мажор по транспортировке сырой нефти и нефтепродуктов из-за блокады Ормузского пролива. Металлы: ключевые новости 1) Таможня КНР: в марте импорт карбоната лития — 29 974 т (+13% м/м; +65% г/г). Из них из Чили — 18 000 т (61%), из Аргентины — 8 292 т (28%), из Индонезии — 2 100 т (7%). 2) ILZSG: мировой рынок цинка перешел от дефицита 21 900 т в январе к профициту 49 600 т в феврале. Профицит рафинированного цинка за январь–февраль — 28 000 т (годом ранее — 38 000 т). Профицит свинца вырос с 11 200 т в январе до 33 200 т в феврале; за январь–февраль — 44 000 т (годом ранее — 29 000 т). 3) IAI: мировое производство первичного алюминия в марте 2026 года — 6,302 млн т (6,242 млн т годом ранее; 5,685 млн т месяцем ранее, пересмотрено до 5,71 млн т). Оценка по Китаю за март — 3,795 млн т (против 3,421 млн т месяцем ранее). 4) Источники: Chambishi и Mopani (Замбия) приостановят работу из-за продленного обслуживания. Chambishi остановится с июля по август, Mopani — с 1 августа по 15 сентября. Futures Talk: логика движений активов 1) Возврат ожиданий борьбы с сверхконкуренцией: поликремний уперся в дневной лимит — что дальше? Everbright Futures: после открытия в понедельник цены на поликремний продолжили рост, все месяцы поставки достигли дневного лимита. По заявлению Минпрома информатизации КНР, 17 апреля несколько ведомств провели совещание по фотоэлектрической отрасли и обозначили меры по упорядочению конкуренции, подчеркнув важность пресечения "разрушительной" конкуренции. На фоне ожиданий мер против "ценовых войн" котировки укрепились. В ближайшей перспективе динамика может оставаться чувствительной к политическим сигналам. Падение спота, вероятно, будет ограниченным; фьючерсы останутся высоковолатильными из-за настроений, устойчивый рост маловероятен. В фокусе — отраслевые встречи и регуляторные объявления, а также признаки смягчения дисбаланса "высокие запасы — слабый спрос" и реакция спота. 2) Фьючерсы на карбонат лития снова выше 180 000 юаней: есть ли потенциал роста? Jinrui Futures: рыночные настроения улучшились, растут и фьючерсы, и акции. Сильный экспорт, восстановление внутреннего спроса и усиление роли новой энергетики на фоне напряженности на Ближнем Востоке могут поддержать внешний спрос, формируя фазу более устойчивого баланса спроса и предложения в литиевой цепочке. По запасам: в апреле наблюдалось накопление, в мае–июне ожидается снижение, что способно ужесточить предложение сырья. Расширение объема торгов указывает на краткосрочный бычий уклон; зона давления — 180 000–185 000 юаней/т. Риски и триггеры: влияние возобновления экспорта из Зимбабве на настроения, сроки перезапуска законсервированных шахт в Ичуне (пров. Цзянси), а также вероятность коррекции при перегреве спекулятивного спроса. Календарь данных и событий 1) 21 апреля, 20:30 — розничные продажи в США за март, м/м. 2) 21 апреля, 22:00 — слушания в банковском комитете Сената США по кандидатуре Кевина Уорша на пост председателя ФРС. 3) 21 апреля — открывается новое окно корректировки внутренних цен на нефтепродукты. 4) 23 апреля, 20:30 — первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю до 18 апреля.