Биткоин может упасть сильнее и быстрее, если крупный массив длинных позиций будет ликвидирован на уровнях чуть ниже текущих, предупредил один аналитик. По его словам, ниже рынка сосредоточена значительная ликвидность по лонгам. Это, как он утверждает, может запустить каскад ликвидаций.

Майклу Сэйлору следует приостановить покупки биткоина и восстановить денежные резервы Strategy, считает CryptoQuant. В компании указывают, что текущая структура обязательств по дивидендам усиливает давление на ликвидность. По оценке аналитиков, без наращивания кэша и покрытия дивидендов риски для устойчивости финансовой модели продолжают расти.

На биткоин давят сразу два фактора: продолжающиеся продажи и новый макроэкономический встречный ветер, считают аналитики. По их словам, укрепление доллара США усиливает давление на BTC на фоне геополитической неопределенности и роста инфляции.

На неделе в США ожидается плотный календарь макроданных, включая новые показатели по инфляции. Параллельно вновь усиливается напряженность в риторике на Ближнем Востоке.

Под конец недели истекает очередная крупная партия криптоопционов на фоне нового ухода спотового рынка в «красную» зону. На этот раз речь идет о событиях с экспирацией, совокупно оцениваемых примерно в $2.1B. Участники рынка наблюдают за возможным влиянием на цены на фоне ухудшения настроений.

Strategy Майкла Сейлора утверждает, что ее BTC Reserve обеспечивает покрытие дивидендов на десятилетия вперед. Компания заявляет о достаточных резервах для выплат на протяжении многих лет. Однако часть участников рынка оспаривает эти расчеты и указывает на возможные риски для держателей.

В США впереди короткая, но насыщенная неделя макроданных: в центре внимания — решение ФРС по ставке и ожидания относительно дальнейшей политики. На настроения рынков также влияет возобновившаяся надежда на деэскалацию на Ближнем Востоке. Инвесторы оценивают, сможет ли позитивный импульс на крипторынке сохраниться в течение недели.

В пятницу, 12 июня, истекают опционы на Bitcoin и Ether на фоне углубления медвежьего тренда на споте. В фокусе — экспирация BTC-опционов с номиналом около $2.23 billion. На рынке также завершается срок действия пакета ETH-опционов, что дополняет давление на настроения инвесторов.

Напряженность на Ближнем Востоке снова усиливается: военные удары продолжаются, а Иран объявил о закрытии Ормузского пролива. На этом фоне давление на и без того хрупкие крипторынки растет. Эскалация добавляет неопределенности для краткосрочных перспектив сектора.