Рост занятости в США в августе заметно ускорился, а безработица удержалась на уровне 4.1%, что указывает на устойчивость рынка труда. После публикации данных рынок повысил оценку вероятности повышения ставки ФРС в сентябре с 55% до 59%. Доходность 2-летних казначейских облигаций США выросла на 5 базисных пунктов до 4.38%, доходность 10-летних — на 1 базисный пункт до 4.776%, а индекс доллара немного укрепился.

Азиатские фондовые рынки в пятницу продолжили глобальный рост на фоне ожиданий ключевой статистики по занятости в США. После заявлений представителя ФРС Кристофера Уоллера доходности казначейских облигаций США снизились, доллар ослаб, а иена за неделю укрепилась на 2,6% — до уровня около 155,7 за доллар. Рыночные ожидания повышения ставки ФРС в этом месяце снизились до 50% с примерно 63%. Двухлетняя доходность отошла от 20-месячного максимума, тогда как Brent за неделю прибавила 7% — до $95.52 за баррель.

За неделю по 19 августа американские инвесторы вторую неделю подряд оставались чистыми покупателями фондов акций США: чистый приток составил 117,2 млрд долларов. Фонды акций крупных компаний и multicap привлекли 95,8 млрд и 13,6 млрд долларов соответственно, тогда как фонды midcap и smallcap показали небольшие оттоки. Рынки поддержали сильный сезон отчетности и более умеренные данные по инфляции, хотя распродажа на рынке облигаций и рост цен на нефть усиливали давление.

Европейские акции в пятницу слегка выросли благодаря росту цен на золото, однако по итогам недели рынок всё ещё может показать снижение. Инвесторы оценивают сохраняющееся напряжение на мировых рынках облигаций, тогда как дипломатический тупик в Персидском заливе поддержал нефть и усилил опасения по инфляции. Данные показывают, что за неделю по 12 августа приток в европейские акции составил $2.44 млрд — это максимум с конца февраля, согласно LSEG/Lipper. Brent поднималась до месячного максимума $94.71, после чего началась фиксация прибыли.

Власти Индии, пытаясь сдержать рекордные внутренние цены на сахар, распорядились, чтобы крупные потребители с месячным потреблением более 10 метрических тонн не держали запасы более чем на 15 дней. Правило вступает в силу 1 сентября и действует до 30 ноября. Ранее дилерам уже предписали ограничить запасы 30 днями, однако за последний месяц цены на сахар в стране выросли на 10% до исторического максимума. На фоне сокращения предложения и роста спроса в сезон праздников ожидается, что цены останутся высокими в течение следующих трех месяцев.

Акции Moderna удвоились и достигли двухлетнего максимума $140.19, что может добавить компании около $30 млрд к рыночной капитализации при объеме торгов более чем в 15 раз выше 50-дневного среднего. Бумаги Merck выросли на 10% и обновили исторический максимум. Leerink Partners повысила оценку потенциальных продаж терапии к 2032 году до примерно $1.4 млрд с прежних до $1.2 млрд. По данным ORTEX, доля коротких позиций в акциях Moderna составляет 13.5% свободного обращения, и аналитики указывают на усиление давления, способного спровоцировать short squeeze.

На LME развернулся резкий «сквиз» в меди: премия наличной меди к трёхмесячной поставке в понедельник подскочила до $545 за метрическую тонну — максимума с 2021 года, а цена cash достигла исторического рекорда $14,912 за тонну. Во вторник стоимость переноса позиции на следующий день (tom-next) взлетела до $110 за тонну. Данные указывают, что один крупный лонг контролировал 30%–40% варрантных запасов, а два лонга вместе — 50%–80%, при этом совокупная длина превышала весь доступный запас в системе складов LME. На этом фоне премия по меди на CME также достигла $430 за тонну.

Совместная вакцина от меланомы компаний Moderna и Merck показала успех в крупном клиническом испытании с участием 1,137 пациентов из группы высокого риска после операции. Ранее промежуточные данные указывали, что терапия снижает пятилетний риск рецидива или смерти на 49%. Аналитики Barclays ожидают, что к 2035 году продажи для лечения меланомы могут составить около $3 billion. На этом фоне акции Moderna резко выросли на премаркете, а бумаги Merck прибавили 7.5%.

Основные индексы Уолл-стрит во вторник закрылись разнонаправленно на фоне геополитической напряженности, которая нивелировала рост технологического сектора. Dow Jones снизился на 0.37%, S&P 500 — на 0.13%, тогда как Nasdaq прибавил 0.12%. Фьючерсы на Brent выросли примерно на 0.3%, поддержав энергетический сектор. В технологическом сегменте внимание привлекли прогноз выручки Anthropic на 2028 год в $190 billion–$200 billion, а также рост Western Digital на 6.3% и Sandisk на 10%.