После ударов США и Израиля по Ирану мировой нефтяной рынок повёл себя нетипично: котировки пошли вниз, а WTI в моменте снижалась до $67 за баррель — заметно ниже довоенного уровня. Среди причин называют сокращение импорта нефти Китаем как минимум на 3 млн баррелей в сутки, распечатывание стратегических резервов разными странами и проход танкеров через Ормузский пролив, несмотря на блокаду. Дополнительно рынок, по оценке авторов, удерживали публичные заявления Дональда Трампа, нацеленные на стабилизацию ожиданий. Хотя режим прекращения огня остаётся хрупким и Иран недавно снова атаковал торговые суда, ослабление краткосрочного давления на поставки уже привело к заметному откату цен.

Сенатор Том Коттон публично поставил под вопрос 14-пунктовый меморандум о взаимопонимании администрации Дональда Трампа с Ираном, указав на положения, которые, по его словам, могут ослабить давление на Тегеран. Он отдельно выделил пункт, допускающий возобновление продаж иранской нефти, что, по оценке Коттона, способно приносить до $6 млрд в месяц. Если договоренности будут реализованы, ограничения на экспорт иранской нефти заметно смягчатся, а ожидания роста предложения на мировом рынке усилятся. Эпизод рассматривается как сигнал этапного потепления в отношениях США и Ирана, напрямую связанный с логикой спроса и предложения на рынке нефти.

США и Иран на этой неделе принципиально договорились вновь открыть Ормузский пролив, что снижает краткосрочные риски сбоев в перевозках нефти. Однако кризис подчеркнул долгосрочную нестабильность поставок из Персидского залива и может подтолкнуть импортёров ускорять диверсификацию — в пользу Северной Америки и других источников вне Ближнего Востока. Опрошенные в материале аналитики считают, что это создаёт структурную поддержку для LNG, Brent и нефти в целом. По их оценке, особенно выиграть могут ожидания по экспорту американского LNG и добыче нефти в США.

Администрация США добивается, чтобы международные нефтяные компании переходили от необязывающих меморандумов к юридически обязательным контрактам на разработку месторождений в Венесуэле. На интерес к стране влияет ситуация вокруг Ормузского пролива и заявление Дональда Трампа о мирной сделке между США и Ираном с формулировкой о «полном разрешении на бесплатное открытие» пролива. Венесуэльские власти начали резервировать участки под компании, подписавшие MOU, а ряд американских игроков — включая Exxon и Chevron — продвигают подготовку binding-соглашений. Параллельно изменяются условия по разрешению споров в рамках лицензий Минфина США, что, по словам участников рынка, повышает ожидания краткосрочной гибкости поставок, хотя немедленного роста добычи это не обеспечивает.