Война с Ираном привела к повреждению катарского СПГ-комплекса Ras Laffan и объявлению форс-мажора, из‑за чего Азия лишилась примерно 10.2 mtpa поставок, а частичная остановка может продлиться до конца лета. Это ужесточило региональный газовый рынок и подняло спотовые цены на СПГ в Азии почти до максимумов за три года. На этом фоне Япония и Южная Корея ускорили замещение газовой генерации угольной: в мае их импорт угля был более чем на 50% и 20% выше уровней годичной давности. Rystad Energy оценивает дефицит региональных поставок СПГ в 2026 году в 35 mtpa, который всё чаще компенсируется угольной генерацией.

11 июня 2025 года Nasdaq объявила о квартальной ребалансировке индекса Nasdaq 100, которая вступит в силу перед открытием рынка 22 июня, добавив Astera Labs, CoreWeave, Nebius Group, Rocket Lab и Teradyne и исключив пять компаний, включая Charter Communications. Изменения приведут к механической перестройке портфелей у более чем $800 млрд средств, следующих индексу, что означает принудительные покупки новых компонентов. Новые участники в высокой степени зависят от капитальных затрат на ИИ, при этом CoreWeave — недавно вышедший на биржу провайдер AI-вычислений — имеет около $30 млрд долга и спекулятивные кредитные рейтинги. Событие не меняет фундаментальные показатели отдельных акций, но повышает концентрацию Nasdaq 100 на AI-инфраструктуре и связанную с этим скрытую кредитную уязвимость.

Nvidia 15 июня завершила выпуск долгосрочных облигаций на $25 млрд, а 18 июня должна представить письменный ответ сенатору Элизабет Уоррен о том, как компания контролирует соблюдение экспортных ограничений США на поставки продвинутых чипов в Китай. В обращении Уоррен упоминаются несколько дел Минюста США о схемах перепродажи H100 и H200 и серверов в Китай через третьи стороны и Юго-Восточную Азию, а также ставятся под сомнение публичные заявления CEO Дженсена Хуанга, включая тезис о «нулевой» доле рынка в Китае. В отчетности Nvidia риск экспортного контроля уже выделен, а прогноз исходит из нулевой выручки от китайских дата-центров, однако усиление надзора повышает видимость геополитических рисков для долгосрочной модели роста.

Alphabet объявила о крупнейшем в своей истории размещении акций на $84.75亿美元, из которых около $44.75亿美元 компания прямо увязала со строительством ИИ‑дата-центров и покрытием налоговых обязательств. Компания признала, что в краткосрочной перспективе испытывает дефицит вычислительных мощностей, и повысила прогноз капитальных затрат на 2026 год до 180–190亿美元. Сделка подчеркивает рост спроса на ИИ‑инфраструктуру и одновременно укрепляет уверенность рынка в устойчивости капитальных расходов у NVIDIA、Meta、Amazon、Oracle и других крупных инвесторов в ИИ.

Резкое падение акций SpaceX усилило сомнения в устойчивости ее высокой оценки, указав на давление на денежные потоки и «мемный» характер торгов. Oppenheimer повысил целевую цену до $250, однако это не смогло стабилизировать настроения рынка. По данным Forbes, из-за снижения состояния Илона Маска за день сократилось на $67.8 billion. В материале SpaceX сравнивают с Tesla как с «высоковолатильной» ставкой на Маска и отмечают, что логика торгов напоминает «Tesla на стероидах».

Meta сообщила, что Threads достигла 500 млн ежемесячных активных пользователей, потратив на это почти три года после запуска. Рост обеспечил «холодный старт» без затрат: при запуске в июле 2023 года пользователи могли в один тап перенести из Instagram имя, подписчиков и социальный граф. В материале утверждается, что ключевое преимущество Meta — не отдельное приложение, а межплатформенный канал дистрибуции, который компания использует и для Meta AI (1 млрд пользователей в месяц к маю 2025 года), и для очков Ray-Ban Meta (продано 7 млн пар в 2025 году).

В материале утверждается, что перекрытие Ормузского пролива не привело к реальному дефициту поставок, поскольку рост прокачки по обходным трубопроводам и увеличение добычи в ряде стран компенсировали часть выпадающих объемов. Одновременно спрос в Китае, Японии, Южной Корее и Индии резко снизился, при этом импорт Китая, по тексту, сократился на 6.6m b/d, что сформировало «мини-избыток». На этом фоне WTI снизилась почти на 30% от пика и находится около $77 за баррель. В статье подчеркивается, что речь идет о переходе фундаментальных условий по сырой нефти и нефтепродуктам к избытку предложения; с Lead это не связано.

После начала конфликта с участием Ирана 27 февраля 2026 года золото за 48 часов прибавило 5,2% и затем удерживалось вблизи $4,700 за унцию. В I квартале 2026 года мировые центробанки купили 244 тонны золота на рекордные $193 млрд, а золотые ETF за один месяц привлекли $19 млрд, доведя совокупные активы под управлением до $669 млрд. Материал связывает устойчивость золота с ростом спроса на защитные активы из‑за геополитики и структурными покупками центробанков, отмечая отрицательную связь с традиционными фондовыми индексами вроде Nasdaq и S&P 500.

Акции Caterpillar (CAT) обновили исторический максимум и с начала 2026 года выросли на 68%, а J.P. Morgan Securities повысил целевую цену до $1,165. Данные опционного рынка показывают, что 10-дневное соотношение объема пут/колл по покупкам достигло 92-го годового перцентиля. Историческая выборка указывает, что после таких сигналов за следующий месяц бумага росла в 100% случаев, а средняя доходность составляла 11.3%. Техническая картина и настроения на рынке опционов рассматриваются как краткосрочный драйвер роста.