特朗普：幾乎不可能延長對伊朗停火協議

早晨，各位聽眾。今日係2026年4月21日（星期二），歡迎收聽《Futures Morning Rush》。 【要聞速覽】 1）伊朗外交部發言人表示，暫時無計劃同美國展開第二輪談判；濃縮鈾轉移從未被提及；霍爾木茲海峽通航不可能由伊朗單方面恢復。伊朗傳媒稱，拒絕參與談判嘅立場未變。 2）美國總統特朗普稱，"極有可能不會"延長同伊朗嘅停火協議。協議將於華盛頓時間星期三晚上10時到期（北京時間23日10時）；特朗普指若到期，"炸彈就會引爆"，並稱協議簽署前霍爾木茲海峽唔會開放；又指副總統萬斯將於周一深夜前往巴基斯坦，正考慮巴方對封鎖伊朗嘅建議，否認被以色列牽着走。 3）伊朗高級官員表示，正積極評估是否參與談判，仍未作最終決定。巴基斯坦正斡旋，協助爭取解除美方對伊朗海上封鎖，以確保伊朗參與會談。巴方仍預期伊朗代表團周二抵達伊斯蘭堡，並稱伊朗願意參與第二輪談判。 4）科威特石油公司（Kuwait Petroleum Corporation）宣布，由於霍爾木茲海峽被封鎖，船隻無法進入波斯灣，令公司未能履行對客戶供應責任，已就原油及成品油運輸啟動不可抗力（force majeure）。 5）消息指，贊比亞銅冶煉及硫酸生產商Chambishi與Mopani因維修期延長將停產：Chambishi於7至8月停產；Mopani於8月1日至9月15日停產。 6）美國農業部（USDA）作物進度報告顯示，截至4月19日當周，美國大豆播種進度達12%，符合市場預期；去年同期為7%，五年均值為5%。玉米播種為11%，亦符合預期；去年同期11%，五年均值9%。 【宏觀及政策】 - 上海航運交易所數據顯示，截至2026年4月20日，上海出口集裝箱運價指數（歐洲航線）報1,610.42點，按期跌6.8%。 - 最新LPR出爐：1年期3.00%、5年以上3.50%，兩者均與上月持平。東方金誠首席宏觀分析師王青指出，年初以來LPR維持不變，主因出口顯著超預期、首季投資增速回升及消費改善。 - 4月17日，工信部、發改委、市監總局、國家能源局等召開光伏行業座談會，部署規範競爭秩序，強調整治"內卷式"競爭嘅重要性及緊迫性，並提出從產能調控、標準制定、創新驅動、價格執法、質量監管、併購重組及知識產權保護等方向推進綜合治理。 - 聯儲局主席提名人Kevin Warsh表示將維護貨幣政策獨立性，認為官員干預並非真正威脅。 【全球期貨收市】 - 貴金屬：COMEX黃金跌0.79%至每盎司4,841.00美元；COMEX白銀跌2.41%至79.87美元。 - 原油：美國原油主力合約升4.0%至每桶85.89美元；布蘭特主力升3.78%至93.80美元。 - 倫敦基本金屬多數回落：LME鎳升0.65%至18,235.0美元/噸；鉛升0.61%至1,974.0美元/噸；錫跌0.14%至50,625.0美元/噸；鋁跌0.48%至3,547.5美元/噸；銅跌0.76%至13,245.0美元/噸；鋅跌0.93%至3,414.0美元/噸。 【黑色系】 - 4月13日至4月19日，中國47港鐵礦石到港量2,348萬噸，按周增174萬噸；45港到港量2,314.3萬噸，按周增280.6萬噸；北方六港到港量915.8萬噸，按周減43.7萬噸。 - Mysteel：同期全球鐵礦石發運量3,073.9萬噸，按周減112.3萬噸；澳巴合計2,536.0萬噸，按周減145.4萬噸；澳洲發運1,836.3萬噸，按周減78.5萬噸，其中發往中國1,465.3萬噸，按周減31.8萬噸。 - 中國鋼鐵工業協會姜維表示，鋼鐵行業形勢愈趨複雜嚴峻，堅持"三定三不要"運行原則、加強自律控產降庫存，仍係應對當前市場環境嘅關鍵措施；2026年行業保盈利處於關鍵節點，穩住生產節奏、嚴控企業庫存係當前首要任務。 【農產品】 - 航運調查機構ITS：馬來西亞4月1日至20日棕櫚油出口88.4273萬噸，較上月同期119.1962萬噸跌25.8%。 - AmSpec：馬來西亞4月1日至20日棕櫚油出口86.8281萬噸，較上月同期116.6586萬噸跌25.6%。 - 馬來西亞棕櫚油理事會（MPOC）CEO Belvinder Sron：推行B12料令馬來西亞國內消費增加約140萬噸；若進一步推至B15，需額外增加300萬噸。MPOB數據顯示，2020至2025年馬來西亞年均生物柴油產量約105萬噸，同期平均出口約30萬噸。 - 國家糧油信息中心：上周油廠開機率小幅回升；截至4月17日，全國主要油廠大豆壓榨量約390萬噸。預計4月下旬開機平穩，4月全月壓榨量約700萬噸，按月減約130萬噸、按年增約160萬噸，較近三年同期均值高約30萬噸。 - AgRural：截至上周四，巴西2025/26年度大豆收割進度達92%，按周升5個百分點，與去年同期持平；二季玉米長勢良好，天氣有利，市場對豐收預期升溫。 - USDA出口檢驗：截至4月16日當周，美國對中國（內地）裝運大豆313,540噸，上周為345,815噸；當周對華裝運佔美國大豆出口檢驗總量41.88%，上周42.45%。 - CONAB：截至4月18日，巴西大豆收割率88.1%，上周85.7%；去年同期92.7%，五年均值88.7%。 【能源化工】 - 木聯研究：本周預計有20艘載新西蘭軟木原木船抵港，較上周多10艘，按周增100%；到港量約68.3萬立方米，較上周增37.1萬立方米，按周增119%。 - 隆眾資訊：截至4月19日，青島天然橡膠（含保稅及一般貿易）總庫存70.88萬噸，按期減0.56萬噸（0.78%）；保稅庫存12.58萬噸，升0.51%；一般貿易庫存58.30萬噸，跌1.06%。 - SMM：4月20日，安徽一座日熔1,200噸玻璃窯爐停窯冷修，行業運行產能再降；預計4至5月仍有玻璃窯爐冷修或封口。 - 隆眾資訊：截至4月20日，江蘇苯乙烯港口庫存13.68萬噸，較上周同期減2.28萬噸，降幅14.29%。 - 大阪交易所（OSE）：截至4月10日，指定倉庫橡膠（RSS）庫存4,498噸，較3月31日4,746噸減248噸。 【金屬】 - 海關數據：中國3月進口碳酸鋰29,974噸，按月增13%、按年增65%；其中智利18,000噸（佔61%）、阿根廷8,292噸（佔28%）、印尼2,100噸（佔7%）。 - ILZSG：全球鋅市由1月短缺21,900噸轉為2月過剩49,600噸；今年首兩個月精煉鋅過剩28,000噸，2025年同期過剩38,000噸。全球鉛市過剩由1月11,200噸擴至2月33,200噸；1至2月精煉鉛過剩44,000噸，去年同期29,000噸。 - IAI：2026年3月全球原鋁產量630.2萬噸，去年同期624.2萬噸；上月568.5萬噸（修訂為571萬噸）。中國3月原鋁產量估計379.5萬噸，較上月342.1萬噸增加。 【期貨策略觀點】 - 多晶硅：光伏行業整治"內卷"預期升溫後，多晶硅周一開盤走強，多合約觸及漲停。光大期貨指，短期價格仍將跟隨政策消息波動，現貨下跌空間或有限，期貨受情緒影響波幅偏大，持續上行動力有限；後續關注行業會議與政策落地，及高庫存、弱需求矛盾是否緩解。 - 碳酸鋰：金瑞期貨指，市場情緒回暖，期貨及股票同步走高；在出口強勁、內需修復及中東地緣緊張推動新能源需求優勢下，鋰電行業供需或進入較強階段。4月庫存累積，但5至6月或迎去庫，礦端供應或趨緊；短線偏多，上方關注18萬至18.5萬元/噸壓力。需留意津巴布韋恢復出口對情緒影響、江西宜春停產礦山復產節奏，以及投機過熱引發回調風險。 【日程提示】 - 4月21日20:30：美國3月零售銷售按月。 - 4月21日22:00：美國參議院銀行委員會就Kevin Warsh出任聯儲局主席提名舉行聽證會。 - 4月21日：國內成品油調價窗口開啟。 - 4月23日20:30：美國截至4月18日當周初請失業金人數。