قال الرئيس التنفيذي لشركة Arm، رينيه هاس، إنه بات أكثر ثقة في قدرة الشركة على توفير إمدادات كافية لتلبية طلب العملاء البالغ 2B دولار على شريحة الذكاء الاصطناعي. وكانت الشركة قد كشفت لأول مرة عن توجيه الطلب هذا خلال مكالمة نتائج مايو، وهو أعلى من 1B دولار التي أعلنتها سابقاً، لكنها أبقت توقعات الإيرادات الرسمية عند 1B دولار ما دفع السهم للهبوط 10%. وفي مكالمة نتائج يوليو، قالت الإدارة إن الثقة بالإمدادات تحسّنت، ليقفز السهم بأكثر من 7% في الجلسة التالية.

توقعت وكالة الطاقة الدولية أن ينخفض المعروض العالمي من النفط في 2026 بمقدار 5.7 مليون برميل يومياً، أي 6%، مقارنة بتقدير سابق لانخفاض 4% هذا العام. ولا يزال خام غرب تكساس الوسيط قريباً من 100 دولار للبرميل، فيما يسجل برنت 104 دولارات. وفي الولايات المتحدة، تجاوزت فائدة الرهن العقاري الثابت لأجل 30 عاماً مستوى 7%، في إشارة إلى أن ارتفاع الفوائد بدأ يضغط على سوق الإسكان.

أقدم كيفن سيمبسون على شراء أسهم Freeport McMoRan، إحدى أكبر شركات إنتاج النحاس المدرجة عالمياً، مستفيداً من صعود أسعار النحاس في ظل قيود على المعروض. وتجاوز سعر النحاس في بورصة لندن للمعادن 14,500 دولار للطن المتري مسجلاً مستوى قياسياً، فيما بلغت التدفقات النقدية التشغيلية للشركة نحو 2 مليار دولار في الربع الثاني وتتوقع قرابة 8.3 مليار دولار للعام بأكمله. وبناءً على سعر شراء قدره 72.50 دولاراً، يُقدَّر مضاعف الربحية المتوقع لعام 2026 بنحو 26 مرة.

فشل المشرّعون في كاليفورنيا في دفع مقترح لإصلاح مسؤولية حرائق الغابات، ما أدى إلى تراجع سهمَي PG&E وEdison International هذا الأسبوع بنسبة 20% و21% على التوالي. وأعلنت PG&E خفض خطة الإنفاق الرأسمالي لعام 2027 بمقدار 2 مليار دولار إلى 11.4 مليار دولار، إلى جانب إطلاق مراجعة استراتيجية. وقالت الرئيسة التنفيذية باتي بوبّي إن الحصول على تصنيف ائتماني بدرجة استثمارية سيسمح للشركة بإعادة الاستثمارات التي جرى خفضها وتقليل تكاليف التمويل.

أظهر أحدث تقرير فصلي لشركة «دل تكنولوجيز» أنها تواصل الاستفادة من الطلب القوي على العتاد المرتبط ببناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، ويرى محللان أن السهم ما زال يملك مجالاً للصعود رغم أنه تضاعف أكثر من ثلاث مرات في 2026. رفعت «سيتي» سعرها المستهدف للسهم من 515 دولاراً إلى 600 دولار، بينما كان لدى «بنك أوف أميركا» سابقاً هدف عند 505 دولارات. وتتوقع الشركة ربحية معدّلة قدرها 25.50 دولاراً للسهم على إيرادات تبلغ 192 مليار دولار بحلول نهاية السنة المالية 2027. وارتفع السهم 238% منذ بداية العام.

توسّع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي يرفع الطلب على الكهرباء، ما قد يجعل الغاز الطبيعي من أبرز المستفيدين. سهم EQT، أكبر منتج للغاز الطبيعي في الولايات المتحدة، تراجع 11% أخيراً ليتداول عند مضاعف ربحية 13 مرة مقابل متوسط تاريخي يبلغ 34 مرة. في الربع الماضي، جاءت النفقات الرأسمالية أقل من الحد الأدنى للتوقعات بنسبة 9% بينما تجاوز الإنتاج الإرشادات، ما يشير إلى تحسن الكفاءة التشغيلية. وتتوقع إدارة معلومات الطاقة نمو إنتاج الغاز الطبيعي بنحو 15% هذا العام، وتنتج EQT 6% من إجمالي إنتاج الولايات المتحدة باعتبارها منتجاً محورياً في حوض أبالاشيا.

بعد افتتاح جلسة الاثنين، جرى تنفيذ صفقة كبيرة في SPDR Gold Shares (GLD) تضمنت بيع ما يقارب 11.6万 عقد من خيارات الشراء بسعر تنفيذ 420 مقابل علاوة بلغت 2.02亿美元، مع شراء العدد نفسه من خيارات الشراء بسعر تنفيذ 430 بتكلفة 1.44亿美元. نتج عن ذلك ائتمان صافٍ قدره 5800万美元 ضمن فروق سعري تُفهم كسيناريو يحدّ من مكاسب الذهب على المدى القريب، مع نقطة تعادل عند 425美元. كما سُجّل في GLD خلال الجلسة نفسها صافي تدفقات مالية سلبية بنحو 6000万美元.

ارتفع عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 30 عاماً خلال تعاملات الثلاثاء إلى أعلى مستوى في 19 عاماً عند 5.33%، في إشارة إلى تصاعد قلق المستثمرين بشأن السياسة المالية. وفي الولايات المتحدة، بلغ عجز السنة المالية حتى الآن 1.8 trillion دولار، واقترب إجمالي الدين العام من 40 trillion دولار، بينما ارتفعت حصة المستثمرين من القطاع الخاص إلى 73% من سوق الخزانة. وتواجه اليابان ضغوطاً إضافية مع اعتمادها على استيراد نحو 90% من احتياجات الطاقة، ونمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني بنسبة 1.1% فقط مقابل توقعات 2.0%، فيما بقي سعر الفائدة القصير الأجل عند 1.0% وتراجع الين إلى أدنى مستوى في 40 عاماً أمام الدولار.

ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأميركية يوم الثلاثاء إلى ما فوق 5.33%، مسجلة أعلى مستوى في 19 عاما مع تصاعد القلق بشأن استمرار التضخم وأوضاع المالية العامة الأميركية. انعكس ذلك على الأسهم، إذ تراجع مؤشر ناسداك المركب 1.3% وتكبدت صناديق المؤشرات المرتبطة بموضوع الذكاء الاصطناعي خسائر واسعة. هبط صندوق أشباه الموصلات 4.1% وتراجع صندوق الذكاء الاصطناعي التوليدي 5.7%. وأظهرت عقود الفائدة على الأموال الفيدرالية أن المتعاملين يتوقعون أن يُقدم الاحتياطي الفيدرالي هذا العام على أول رفع للفائدة منذ 2023.